La estructura de la gamma del SPX dejó de sangrar el jueves después de que el día anterior se desprendiera 65% de su sesión. El flujo pasó de 6 de 10 puts el miércoles a 8 de 10 calls el jueves — y la caída se detuvo con ello.
La gamma pasó de $468M a $447M. Prácticamente plana después del purgado del miércoles.
La relación put/call de la volatilidad cayó de 1.35 a 1.19. La compra de calls se concentró en 7,710–7,750, en y por encima del precio spot.
Pero la estructura no se reconstruyó: solo dejó de caer. Perfil cerca del spot sin cambios: 7,600 en -$98M, 7,650 en -$88M, 7,700 apenas negativo en -$6M. El primer strike positivo está 21 puntos arriba en 7,725. La cadena aceleradora por debajo mantuvo las mismas magnitudes en lugar de profundizar.
El flip está en 7,695, nueve puntos por debajo del cierre del jueves. Régimen positivo, colchón delgado. Un movimiento de nueve puntos en la apertura cambia el signo local. Misma colocación de los límites que en la oscilación de agosto.
Los imanes por encima nunca se debilitaron en todo esto: 7,800 en +$139M, 7,900 en +$99M, 8,000 en +$91M.
La semana en cuatro líneas: lunes +$1.34B en una subida de 114 puntos. Martes se mantuvo. Miércoles dejó 65% en una caída de 59 puntos. Jueves se estabilizó.
Hoy se define si la compra de calls lo reconstruye o si se reanuda el adelgazamiento.
Rango: 7,670–7,760.
$SPY $SPX $QQQ
La gamma pasó de $468M a $447M. Prácticamente plana después del purgado del miércoles.
La relación put/call de la volatilidad cayó de 1.35 a 1.19. La compra de calls se concentró en 7,710–7,750, en y por encima del precio spot.
Pero la estructura no se reconstruyó: solo dejó de caer. Perfil cerca del spot sin cambios: 7,600 en -$98M, 7,650 en -$88M, 7,700 apenas negativo en -$6M. El primer strike positivo está 21 puntos arriba en 7,725. La cadena aceleradora por debajo mantuvo las mismas magnitudes en lugar de profundizar.
El flip está en 7,695, nueve puntos por debajo del cierre del jueves. Régimen positivo, colchón delgado. Un movimiento de nueve puntos en la apertura cambia el signo local. Misma colocación de los límites que en la oscilación de agosto.
Los imanes por encima nunca se debilitaron en todo esto: 7,800 en +$139M, 7,900 en +$99M, 8,000 en +$91M.
La semana en cuatro líneas: lunes +$1.34B en una subida de 114 puntos. Martes se mantuvo. Miércoles dejó 65% en una caída de 59 puntos. Jueves se estabilizó.
Hoy se define si la compra de calls lo reconstruye o si se reanuda el adelgazamiento.
Rango: 7,670–7,760.
$SPY $SPX $QQQ
