El patrón del $VIX de los viernes es una locura: 15 días a la baja y solo 3 al alza en los últimos 4,5 meses.
18 de septiembre: -4.08%
11 de septiembre: -11.20%
28 de agosto: -0.55%
21 de agosto: -5.50%
31 de julio: -6.44%
18 de junio: -11.06%
12 de junio: -9.05%
¿Solo picos reales? 17 de julio (+12.19%) y 5 de junio (+39.68%): en ambos casos, precedidos por grandes salidas de posiciones (unwinds).
Si $VIX cierra en verde hoy, probablemente estemos preparando otro VCF (Vol Crush Friday) mañana. Ese es el patrón: un pico breve de volatilidad hacia el viernes y luego el mercado la vuelve a aplastar.
¿Cuál es la operación? Si la volatilidad sube hoy y estás manteniendo puts de corto plazo o coberturas, considera recortar aprovechando la fortaleza. Si $VIX vuelve a cerrar plano o en rojo, es solo otro ladrillo más en el muro: a este mercado le encanta desvanecer el miedo hacia el fin de semana.
Mira el cierre. Si rompemos el patrón y $VIX realmente mantiene una ganancia, esa es tu señal de que el planteamiento de mañana será distinto.
18 de septiembre: -4.08%
11 de septiembre: -11.20%
28 de agosto: -0.55%
21 de agosto: -5.50%
31 de julio: -6.44%
18 de junio: -11.06%
12 de junio: -9.05%
¿Solo picos reales? 17 de julio (+12.19%) y 5 de junio (+39.68%): en ambos casos, precedidos por grandes salidas de posiciones (unwinds).
Si $VIX cierra en verde hoy, probablemente estemos preparando otro VCF (Vol Crush Friday) mañana. Ese es el patrón: un pico breve de volatilidad hacia el viernes y luego el mercado la vuelve a aplastar.
¿Cuál es la operación? Si la volatilidad sube hoy y estás manteniendo puts de corto plazo o coberturas, considera recortar aprovechando la fortaleza. Si $VIX vuelve a cerrar plano o en rojo, es solo otro ladrillo más en el muro: a este mercado le encanta desvanecer el miedo hacia el fin de semana.
Mira el cierre. Si rompemos el patrón y $VIX realmente mantiene una ganancia, esa es tu señal de que el planteamiento de mañana será distinto.