听澜321

Hermanos, últimamente el sector de la IA volvió a enloquecer 😂
¿Por qué sube todo?

Vamos, vamos… primero les ordeno qué pasó: OpenAI lanzó un nuevo modelo, GPT-6, capaz de operar la computadora por sí mismo para hacer trabajo. Huang de NVIDIA directamente gritó: “La AGI ya llegó”. Meta hizo un asistente de IA, Muse; las descargas superaron a ChatGPT.

Y entonces el mercado de capitales entró en modo euforia.

En realidad, se trata de dos cosas: primero, la IA ya empieza a hacer tareas de verdad, no solo a “conversar”; segundo, la capacidad de cómputo sigue sin alcanzar, así que continúan compitiendo por los chips.

El líder coreano de chips de almacenamiento <$SKHY > subió 8 puntos en un solo día. En China A-shares, los módulos ópticos, PCB y otras acciones de hardware se fueron en bloque a la cima. Y después de que el asistente de IA de Meta se volviera viral, el mercado reaccionó de golpe: si las aplicaciones de IA van a explotar, ¿cuántas veces tiene que multiplicarse la capacidad de cómputo del “nivel base” para que alcance?

Les comparto mi opinión personal, no necesariamente es correcta.

A corto plazo, la IA está un poco sobrecalentada. Este tipo de subidas vertiginosas impulsadas por el “viento de noticias”, si van a perseguir la subida, el riesgo no es pequeño. Miren: ejecutivos de NVIDIA están reduciendo posiciones, y Huang también se cobró un poco, alrededor de un centenar de millones.

Pero a mediano plazo, la dirección no tiene problema. Algunos dicen que esta ronda se parece más a la burbuja de 1998 que a la cima de la de 2000; la lógica industrial todavía se está cumpliendo. En cuanto a la capacidad de cómputo: mientras el modelo siga iterando, la demanda no se detiene.

Mi opinión: no persigan subidas, esperen un retroceso.
En el lado del hardware hay más certeza que en el lado de las aplicaciones, porque no importa qué modelo salga, igual hay que comprar chips, comprar almacenamiento y comprar módulos ópticos. El lado de las aplicaciones ahora todavía está en la fase de “contar historias”; quién realmente logre despegar todavía es difícil de decir.

Para terminar, les recuerdo algo más: en EE. UU. las tasas de interés siguen altas y la liquidez no está tan relajada como se imaginaba, así que no se vayan a dejar llevar, ¿vale?～

#AI股持续上涨还有哪些投资机会