Análisis de mercado del 24.09:
Bitcoin se recuperó cerca de 37% desde el mínimo de mediados de agosto; Ethereum rebotó cerca de 46%, y la capitalización total del mercado llegó a volver a situarse por encima de 3 billones de dólares. Recientemente, la tendencia estuvo impulsada conjuntamente por la entrada de fondos en los ETF spot y por el cierre de posiciones cortas. Sin embargo, el 23 de septiembre se produjo un retroceso debido al repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., a la reaparición de la subida del precio del petróleo y a que el PMI de EE. UU. superó las expectativas. Hasta el momento, Bitcoin cotiza en el rango de 84.000–84.400 dólares; Ethereum, aproximadamente entre 2.660 y 2.690 dólares.
Resumen del mercado:
En la última semana, Bitcoin subió aproximadamente 10%–14%, mientras que Ethereum subió alrededor de 10%–15%. El 21 de septiembre, durante el día, Bitcoin tocó aproximadamente 87.000–87.300 dólares, su nivel más alto desde enero; después, retrocedió. La capitalización total del mercado pasó de cerca de 3,0–3,06 billones de dólares a alrededor de 2,88 billones, y la dominancia de Bitcoin se situó en aproximadamente 56%–59%. El índice de miedo y codicia todavía se mantiene en el rango de codicia (aprox. 71).
Los factores impulso incluyen: los ETF spot de Bitcoin en EE. UU. acumularon entradas netas durante cuatro días consecutivos, con un total aproximado de 2.300 millones de dólares (el 21 de septiembre, en un solo día, cerca de 1.000 millones de dólares, una de las mayores entradas diarias en los últimos 11 meses; el 22 de septiembre se reintegraron cerca de 715 millones de dólares); los ETF spot de Ethereum también registran entradas simultáneas; y los cortos en derivados fueron exprimidos (short squeeze). Las caídas se relacionan con que el rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años volvió cerca del 5%, el rebote del precio del petróleo y el enfriamiento del apetito por el riesgo.
Noticias importantes:
1. Reflujo de capital institucional: los ETF spot de Bitcoin registraron una entrada acumulada de aproximadamente 2.300 millones de dólares en cuatro días, sin que ningún fondo individual muestre salidas netas; los ETF spot de Ethereum entraron aproximadamente 162 millones de dólares el 22 de septiembre. Strategy (antes MicroStrategy) volvió a aumentar su tenencia de Bitcoin. BitMine sigue acumulando Ethereum; su posición ya se acerca a los 6 millones de monedas.
2. Macroeconomía y políticas: la Reserva Federal ya subió las tasas en 25 puntos básicos. El PMI compuesto flash de EE. UU. de septiembre subió a 58,4, lo que muestra un acelerón del crecimiento, impulsa los rendimientos y presiona los activos de riesgo. El mercado se centra en la posible cumbre entre Trump y Xi Jinping y las expectativas de acuerdos comerciales hacia fin de año. El banco central de China reiteró que las criptomonedas no tienen estatus de moneda de curso legal. La SEC otorgó una exención condicional para la negociación de acciones tokenizadas, relacionadas; las plataformas podrían divulgar planes operativos en el próximo trimestre.
3. Dinámicas del sector: CME planea lanzar futuros de Bitcoin Cash (BCH) y Uniswap (UNI) el 19 de octubre (pendiente de aprobación regulatoria). BitMEX detuvo formalmente sus servicios de negociación el 23 de septiembre. La liquidación de FTX/Alameda implica el traslado de Ethereum relacionado a los market makers. Conferencias del ecosistema de Solana y Ethereum muy concentradas (ETHTokyo, ETHGlobal Tokyo, etc.). Algunos archivos de registro para ETF de altcoins están a punto de entrar en vigor.
4. On-chain y derivados: al inicio del rally, dominaron las liquidaciones de posiciones cortas; luego, también hubo liquidaciones de los largos. En opciones, el viernes vence un volumen considerable de opciones sobre Bitcoin, lo que podría amplificar la volatilidad.
Análisis de la cotización de Bitcoin:
Precio y estructura: después de tocar máximos el 21 de septiembre de aproximadamente 87.250–87.360 dólares, hubo una caída; el 23 de septiembre el mínimo tocó aproximadamente 83.550–83.860 dólares. Actualmente consolida por encima de 84.000 dólares. En el gráfico semanal, aún se ve claramente una fortaleza, y el precio está por encima de las medias móviles de mediano plazo. La oscilación en 24 horas es amplia (aprox. 83.990–87.251 dólares).
Niveles clave:
- Resistencia: cerca de 85.000 (después de la corrección reciente se convierte en resistencia); cerca de máximos de 87.300 (tras la ruptura, se miraría a 90.000 dólares).
- Soporte: cerca de 83.700 (a corto plazo), 82.000–83.000 dólares (ruptura de la plataforma)
El RSI cayó desde condiciones de sobrecompra, pero aún se mantiene sesgo alcista. La zona de costos de los ETF, cerca de 81.700–82.000 dólares, constituye un soporte psicológico importante. Mientras los ETF mantengan entradas netas de gran escala, la estructura sigue siendo más bien alcista; si los rendimientos continúan subiendo y el dinero se desplaza hacia salidas, podría producirse un retroceso hacia 80.000 dólares. A corto plazo parece más una consolidación tras un avance rápido que una reversión de tendencia.
Análisis de la cotización de Ethereum
Precio y estructura: el alza semanal llegó a superar a la de Bitcoin en un momento, pero tras varias resistencias cerca de 2.780–2.800 dólares, retrocedió a 2.650–2.690 dólares. Aún se mantiene por encima de los niveles principales de soporte. Las direcciones activas de la red y el volumen de transacciones no se han ampliado en la misma proporción que el precio; los contratos abiertos se mantienen relativamente estables, y la participación apalancada no es alta.
Niveles clave:
- Resistencia: cerca de 2.720, cerca de 2.800.
- Soporte: cerca de 2.650, cerca de 2.60
Fundamentales y flujos de capital: los ETF spot han mantenido entradas netas continuas para cubrir las salidas anteriores. Los inversores institucionales acumulan monedas (como BitMine), aportando demanda de mediano plazo. A corto plazo, si no se puede romper con eficacia los 2.800 dólares, podría seguir digiriéndose en el rango de 2.620–2.800 dólares; si cae por debajo de 2.626 dólares, habrá que vigilar la zona de 2.540 dólares. La mejora de Q4 y las actividades del ecosistema siguen siendo puntos clave para el mediano plazo.
Se acerca la festividad del Medio Otoño. ¡Les deseo a todos una feliz festividad del Medio Otoño y que la pasen en familia y con unión! En este mercado no faltan oportunidades; actúen cuando llegue el momento.