金管會在 9 月 22 日宣布，開放所有銀行申請試辦「存款代幣」業務，也就是讓銀行把存款改用區塊鏈的方式來記錄和轉移。新聞稿也表明：「其法律性質仍屬銀行存款」，所以不用等新法，照現行的銀行法就能申請。

而這次開放，其實是台新銀行率先表態。金管會銀行局長童政彰在記者會上透露，台新銀行先透過金管會的「監理門診」提出構想，但到 22 日為止，台新和其他銀行都還沒有正式遞件。

童政彰推測，銀行會主動來問，應該是已經看到客戶有把資金放上區塊鏈的需求。

但就算之後上路，初期大概也只會先做同一家銀行客戶之間的「行內」清算，而且主要會是企業間的往來。

童政彰舉的例子是進出口貿易：廠商簽約之後，過去要靠銀行開信用狀、押匯來處理金流，未來理論上可以透過智能合約，直接在鏈上完成締約和付款，省掉部分人工作業。

他也提到，開放前金管會已經跟中央銀行溝通過，目前主要設想的幣別是新台幣，美元等外幣還要再跟央行討論。所以短期內，你開網銀也不會看到任何變化。

同時，童政彰反覆強調，存款代幣表彰的「還是存款」。也就是說存款變成代幣之後，原本的保障一樣不少：

• 存款保險照常適用

• 銀行照樣要提列存款準備金

• 銀行仍須給付利息

至於穩定幣，他的說法則是：穩定幣屬於虛擬資產，靠連結有價值的資產來維持價格，「它在運用的場景跟相關的法規是完全不一樣的」。

把兩者放在一起看，差別大概可以分為以下：

• 誰發行：存款代幣是銀行，穩定幣是私人公司

• 法律上是什麼：存款代幣是銀行存款，穩定幣是虛擬資產

• 照哪套規則走：存款代幣照現行銀行法，穩定幣要看虛擬資產的規範

許多接觸幣圈投資的人，都已經習慣把泰達幣（俗稱 U）當成「放在交易所的美元資產」，卻忘記它只是價格錨定美元的「虛擬資產」。

而這條界線有沒有畫清楚，也直接決定銀行能不能馬上動作。

存款代幣因為法律上還是存款，銀行現在就能照現行銀行法申請試辦；然而虛擬資產這一邊，金管會主委彭金隆同一天才說，相關的 9 項子法規劃 10 月起舉行公聽會，目標明年第 1 季發布…

根據我的觀察，這次開放最有價值的，或許不是銀行多了一條區塊鏈通路，而是金管會替「法定貨幣」和「穩定幣」劃清界線。

你還認為放在交易所的 USDT，跟銀行裡的美元存款差不多嗎？
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