$ONE $CELR $BANK Japón Ministerio de Finanzas 7 de septiembre informe de reservas:* Las tenencias de valores extranjeros *cayeron $87.8B* a $839.5B a finales de agosto vs finales de julio — *mayor caída mensual registrada* — las reservas extranjeras cayeron $79.6B a *$1.208T*
- *Por qué:* Defensa récord del yen — *¥15.4T ($98.6B) gastados del 30 de julio al 26 de agosto*, incluyendo *la primera intervención conjunta EE. UU.-Japón desde 2011 el 31 de julio* (el yen estaba en 164 por dólar, mínimo de 40 años). Aproximadamente *70% de las reservas de Japón = US Treasuries*, así que el mercado asume que vendieron Treasuries del tramo corto: el precio del 10 años apenas se movió en agosto, así que la caída es una venta real, no una valoración
- *Sin pérdida de ¥80T:* El Ministerio de Finanzas nunca divulgó una rebaja de ¥80T — eso sería ∼$510B, ~la mitad del presupuesto anual — una gran noticia sistémica global. Reuters del 18 de septiembre en realidad informa que *Bessent le dijo al ministro de Finanzas Satsuki Katayama el 22 de junio que contuviera el gasto + que aumente la BOJ* para evitar que un desplome de JGB se derrame en la deuda de EE. UU.
- *Planes para la próxima semana:* No hay plan para descargar "más de miles de millones" para frenar el daño — lo contrario — *Bessent duplicó las recompras de bonos estadounidenses de largo plazo hasta el 4 de noviembre* para mantener los rendimientos a la baja tras las ventas de Japón — Japón dice que aún tiene munición + que puede usar el repo FIMA de la Fed para evitar vender Treasuries
- *Rendimiento 10 años el viernes 19 de septiembre:* *4.993%* manteniéndose por debajo del 5% pese a rumores de controles de tasas
Tu ángulo de riesgo es correcto — la venta de Japón presiona los rendimientos de EE. UU. y el riesgo off en cripto — pero la dirección es que *Japón vende Treasuries para salvar el yen*, no que Japón vende Treasuries por pérdidas en bonos.
*ÚLTIMA HORA 🚨 Japón vendió un récord de $87.8B en valores extranjeros en agosto para defender el yen 🚨 Las reservas de FX cayeron $79.6B a $1.208T — la mayor de siempre — tras la intervención de ¥15.4T ($98.6B), 164 yen/dólar, mínimo de 40 años — 70% de las ventas probablemente US Treasuries — EE. UU. duplica buybacks para tope de rendimientos 📢*#SaylorHintsStrategyBitcoinBuy #BOJRaisesRatesTo31YearHigh #BuffettStepsDownAsBerkshireChairman #XRPExchangeReservesHitSevenYearLow
- *Por qué:* Defensa récord del yen — *¥15.4T ($98.6B) gastados del 30 de julio al 26 de agosto*, incluyendo *la primera intervención conjunta EE. UU.-Japón desde 2011 el 31 de julio* (el yen estaba en 164 por dólar, mínimo de 40 años). Aproximadamente *70% de las reservas de Japón = US Treasuries*, así que el mercado asume que vendieron Treasuries del tramo corto: el precio del 10 años apenas se movió en agosto, así que la caída es una venta real, no una valoración
- *Sin pérdida de ¥80T:* El Ministerio de Finanzas nunca divulgó una rebaja de ¥80T — eso sería ∼$510B, ~la mitad del presupuesto anual — una gran noticia sistémica global. Reuters del 18 de septiembre en realidad informa que *Bessent le dijo al ministro de Finanzas Satsuki Katayama el 22 de junio que contuviera el gasto + que aumente la BOJ* para evitar que un desplome de JGB se derrame en la deuda de EE. UU.
- *Planes para la próxima semana:* No hay plan para descargar "más de miles de millones" para frenar el daño — lo contrario — *Bessent duplicó las recompras de bonos estadounidenses de largo plazo hasta el 4 de noviembre* para mantener los rendimientos a la baja tras las ventas de Japón — Japón dice que aún tiene munición + que puede usar el repo FIMA de la Fed para evitar vender Treasuries
- *Rendimiento 10 años el viernes 19 de septiembre:* *4.993%* manteniéndose por debajo del 5% pese a rumores de controles de tasas
Tu ángulo de riesgo es correcto — la venta de Japón presiona los rendimientos de EE. UU. y el riesgo off en cripto — pero la dirección es que *Japón vende Treasuries para salvar el yen*, no que Japón vende Treasuries por pérdidas en bonos.
*ÚLTIMA HORA 🚨 Japón vendió un récord de $87.8B en valores extranjeros en agosto para defender el yen 🚨 Las reservas de FX cayeron $79.6B a $1.208T — la mayor de siempre — tras la intervención de ¥15.4T ($98.6B), 164 yen/dólar, mínimo de 40 años — 70% de las ventas probablemente US Treasuries — EE. UU. duplica buybacks para tope de rendimientos 📢*#SaylorHintsStrategyBitcoinBuy #BOJRaisesRatesTo31YearHigh #BuffettStepsDownAsBerkshireChairman #XRPExchangeReservesHitSevenYearLow
