$MSTR hace 24 horas cayó un 2.811% a 151.8 dólares; en el mismo periodo, la tasa de financiación se mantuvo en -0.00071. La caída del precio convive con una tasa negativa, lo que indica que los vendedores en corto están pagando el coste por la expectativa bajista.
Mi opinión es: esta ronda de caída se debe más al arrastre del sentimiento del mercado bursátil estadounidense en general, que a un colapso de la lógica interna de $MSTR . Que la tasa de financiación sea negativa significa que las posiciones en corto están abarrotadas: están pagando para mantener posiciones bajistas. La caída del precio combinada con una tasa negativa es una estructura típica de “short carrying”: los vendedores en corto apuestan a la baja mientras siguen perdiendo sangre.
La postura contraria sostiene que el ajuste general del sector tecnológico en EE. UU. podría seguir presionando la valoración de $MSTR ; su atributo como acción “proxy” de Bitcoin se convierte en lastre cuando cae la aversión al riesgo.
El segundo orden del impacto es que, si el sentimiento en EE. UU. no se recupera rápidamente, la tasa de financiación negativa seguirá consumiendo el margen de los cortos y acumulará energía potencial para un retroceso alcista (short squeeze). El volumen de posiciones actual es 421883.16; hay que observar si esta cifra disminuye debido al apretón.
Las condiciones para que falle mi criterio son: que el precio de $MSTR siga cayendo por debajo del umbral de 150 dólares y el volumen de posiciones no muestre descenso, o que ocurra un evento de riesgo sistémico en el mercado de EE. UU. En este momento, elegiré mantenerme a la espera, y aguardar a que el precio se estabilice cerca de 150 dólares, o bien reevaluar oportunidades de intentar posiciones largas de corto plazo después de ver una caída clara del volumen de posiciones.
Etiqueta de trading: #TradFi #链上美股 #MSTR
¿En qué crees que este conjunto de conclusiones es más probable que esté equivocado?
Mi opinión es: esta ronda de caída se debe más al arrastre del sentimiento del mercado bursátil estadounidense en general, que a un colapso de la lógica interna de $MSTR . Que la tasa de financiación sea negativa significa que las posiciones en corto están abarrotadas: están pagando para mantener posiciones bajistas. La caída del precio combinada con una tasa negativa es una estructura típica de “short carrying”: los vendedores en corto apuestan a la baja mientras siguen perdiendo sangre.
La postura contraria sostiene que el ajuste general del sector tecnológico en EE. UU. podría seguir presionando la valoración de $MSTR ; su atributo como acción “proxy” de Bitcoin se convierte en lastre cuando cae la aversión al riesgo.
El segundo orden del impacto es que, si el sentimiento en EE. UU. no se recupera rápidamente, la tasa de financiación negativa seguirá consumiendo el margen de los cortos y acumulará energía potencial para un retroceso alcista (short squeeze). El volumen de posiciones actual es 421883.16; hay que observar si esta cifra disminuye debido al apretón.
Las condiciones para que falle mi criterio son: que el precio de $MSTR siga cayendo por debajo del umbral de 150 dólares y el volumen de posiciones no muestre descenso, o que ocurra un evento de riesgo sistémico en el mercado de EE. UU. En este momento, elegiré mantenerme a la espera, y aguardar a que el precio se estabilice cerca de 150 dólares, o bien reevaluar oportunidades de intentar posiciones largas de corto plazo después de ver una caída clara del volumen de posiciones.
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