El oro sigue siendo vulnerable de cara a la reunión de la Fed
$XAU A pesar del último repunte, el oro sigue siendo vulnerable a una caída adicional en medio del aumento de las tensiones geopolíticas en el Golfo, las crecientes preocupaciones sobre la inflación impulsada por el precio del petróleo y las apuestas más firmes sobre el panorama de política de la Fed.
El lunes, el grupo militante hutíes, respaldado por Irán, lanzó un nuevo ataque contra Arabia Saudita después de que Riad culpara a combatientes respaldados por Irán en Irak por un ataque al oleoducto de este a oeste del reino. Los estados árabes del Golfo también aplazaron las conversaciones previstas con Irán,” según Reuters.
Se intensifican las preocupaciones sobre una guerra entre EE. UU. e Irán que se traduzca en un conflicto regional plenamente desarrollado en Oriente Medio y el consiguiente aumento de los precios del Petróleo, lo cual continúa manteniendo al Dólar estadounidense (USD) respaldado cerca de máximos semanales frente a sus principales divisas rivales. A su vez, esto representa un riesgo para la recuperación del Oro.
El Dólar también capitaliza las dudas de los inversores sobre el rápido desarrollo y uso de la inteligencia artificial (IA), en particular después de los llamados de destacados líderes del sector para ralentizar su desarrollo.
Además, una probabilidad del 92% de que la Fed suba las tasas esta semana, tras algunas sorpresas positivas en el informe de inflación de agosto y en los sólidos datos de Nonfarm Payrolls (NFP), sigue respaldando la reciente tendencia alcista del USD. Esto ocurre mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años de referencia superan el umbral clave del 5% por primera vez desde 2023.
Los estrategas de Scotiabank observan que la dinámica reciente del mercado justifica el tono firme del Dólar de cara a la reunión de la FOMC, y señalan que “en los últimos años, las cotizaciones de swaps que indicaban un riesgo del 70% o superior de un movimiento de la tasa de la Fed han sido un indicador casi perfecto de un cambio de política, por lo que las subidas del dólar en respuesta a las cotizaciones de swaps son comprensibles”. Sin embargo, advierten que “todavía hay algunos riesgos sobre el panorama”, y que el balance de escenarios se inclina según cómo comunique la Fed sus próximos pasos. En su opinión, “una decisión sin cambios por parte de la Fed sería una sorpresa para los mercados y claramente negativa para el USD”, mientras que incluso una “subida ‘hawkish/dovish’” que no se comprometa de forma obvia con movimientos adicionales también probablemente presione al USD. En este contexto, Scotiabank considera que “el DXY está razonablemente valorado para el punto en que están ahora los diferenciales de la parte frontal”, y sostiene que “ganancias adicionales del DXY—manteniéndose por encima del nivel 100—necesitarán el respaldo de un movimiento significativo en los diferenciales de rendimiento”, añadiendo que “no está claro para nosotros, en este punto, que la Fed esté preparada para subir las tasas hasta ese nivel”.
Dicho esto, ahora todas las miradas están puestas en la visión de la Fed sobre las futuras subidas de tasas, que se destacarán en el Summary of Economic Projections (SEP), el llamado Dot Plot, considerando que una subida de tasas y las palabras limitadas del presidente Kevin Warsh se dan por hecho.
Mientras tanto, los acontecimientos en Oriente Medio y los reajustes de posiciones podrían impulsar la acción del precio del Oro, dejando el preciado metal sujeto a la volatilidad.
Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario
En el gráfico diario, el XAU/USD cotiza en 4.310,80 USD, manteniendo un sesgo bajista a corto plazo, ya que se sitúa por debajo de las medias móviles simples (SMAs) de 21 días y 100 días, mientras que solo está modestamente por encima de la SMA de 50 días. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días alrededor de 45 mantiene un tono ligeramente negativo, lo que sugiere que los vendedores conservan la ventaja, a menos que el precio pueda recuperar los niveles de resistencia de las medias móviles por encima.
Por el lado alcista, la resistencia inicial está alineada con la SMA de 100 días cerca de 4.329,01 USD, antes de un techo más fuerte en la SMA de 21 días alrededor de 4.450,09 USD, mientras que la SMA de 200 días cerca de 4.539,58 USD traza una línea bajista más amplia en la arena. Por el lado bajista, la SMA de 50 días en 4.275,85 USD ofrece el primer soporte; una ruptura clara por debajo de este nivel abriría la puerta a pérdidas correctivas más profundas hacia niveles horizontales previos que aún no están en juego en el mapa actual de medias móviles.#BitcoinReboundsTo$79K #AnthropicCEOCallsForAISlowdown