$PAYP cayó 1.059% en las últimas 24 horas y cerró en 16.82. Lo interesante es que la tasa de financiación quedó justo en cero, así que ni largos ni cortos le pagan dinero al otro. El interés abierto sigue en 21346 contratos; esta combinación merece analizarse.
La posición actual de la cadena de IA de semiconductores en el ciclo es difícil de precisar, porque no se ha dado un rango histórico de volatilidad, pero el cero en la tasa de financiación de $PAYP , junto con una vela bajista, al menos indica una cosa: en el mercado no se ha formado una fuerza unificada para ponerse bajista; de lo contrario, los cortos habrían recibido una compensación por tasa positiva. Pero, al mismo tiempo, los largos tampoco muestran ninguna intención de añadir posiciones para empujar la tasa al alza. La caída del precio junto con la tasa de financiación en cero es un equilibrio débil; por lo general, no es una señal de suelo, sino más bien de que en un rebote dentro de la caída tanto largos como cortos se han quedado inmóviles.
La lectura de Old Dog es muy clara: no tocar. La tasa cero significa que estar largo no tiene ninguna ventaja de coste, y en cambio se asume el riesgo del precio. El interés abierto no ha disminuido de forma significativa, lo que indica que aún no ha aparecido una venta de pánico, pero tampoco ha entrado capital nuevo. Si hubiera que definir una acción, sería esperar. Cuando la tasa de financiación pase rápidamente a positiva y el precio se estabilice cerca del nivel actual, entonces se puede reevaluar si vale la pena apostar por un rebote. En este nivel, entrar equivale a aportar liquidez al mercado.
¿Dónde es más probable que se equivoque este juicio?
Etiqueta de trading: #BinanceFutures #TradFi #USDⓈM #PAYP #PAYPUSDT $PAYP
La posición actual de la cadena de IA de semiconductores en el ciclo es difícil de precisar, porque no se ha dado un rango histórico de volatilidad, pero el cero en la tasa de financiación de $PAYP , junto con una vela bajista, al menos indica una cosa: en el mercado no se ha formado una fuerza unificada para ponerse bajista; de lo contrario, los cortos habrían recibido una compensación por tasa positiva. Pero, al mismo tiempo, los largos tampoco muestran ninguna intención de añadir posiciones para empujar la tasa al alza. La caída del precio junto con la tasa de financiación en cero es un equilibrio débil; por lo general, no es una señal de suelo, sino más bien de que en un rebote dentro de la caída tanto largos como cortos se han quedado inmóviles.
La lectura de Old Dog es muy clara: no tocar. La tasa cero significa que estar largo no tiene ninguna ventaja de coste, y en cambio se asume el riesgo del precio. El interés abierto no ha disminuido de forma significativa, lo que indica que aún no ha aparecido una venta de pánico, pero tampoco ha entrado capital nuevo. Si hubiera que definir una acción, sería esperar. Cuando la tasa de financiación pase rápidamente a positiva y el precio se estabilice cerca del nivel actual, entonces se puede reevaluar si vale la pena apostar por un rebote. En este nivel, entrar equivale a aportar liquidez al mercado.
¿Dónde es más probable que se equivoque este juicio?
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