Anoche, el mercado amplio de acciones estadounidenses cayó, pero la memoria y los semiconductores de IA se dispararon.
El S&P -0.38%, el Nasdaq -0.29% y el Dow -0.51%. La causa fue que el informe de empleo salió demasiado fuerte y el mercado volvió a ajustar al alza las expectativas de subidas de tipos. El VIX subió levemente, el oro -1.39%; todo encaja con la lógica de empleo fuerte, miedo a las subidas de tipos y venta de activos de riesgo.
$SNDK subió +11.9% en un día, cerró en 1740, un alza de 185 dólares. Es poco común que una empresa con una capitalización bursátil de 250 mil millones de dólares suba 12% en una sola sesión. El catalizador directo fue su entrada en el S&P 100, lo que obligó a los fondos pasivos a recomprar. Encima de eso, también está la narrativa de la memoria de IA: el flash se está negociando como una extensión de la capacidad de cómputo.
$SKHY, Hynix, +8.14%, con una capitalización de 1.26 billones, líder en HBM; cuando arranca esta línea de memoria de IA, es imposible no mirarla. $CBRS Cerebras +10.3%, la empresa que hace un chip en una sola oblea completa, la postura más agresiva en inferencia de IA. Más atrás, Astera +9.75%, Marvell +7% y KLA +7.3%; toda la cadena está subiendo.
La señal del mercado es muy clara: el dinero no salió, sino que rotó del índice amplio hacia la memoria y el hardware de IA; la concentración sectorial es evidente.
A continuación, hay que vigilar dos señales. Una es que la inclusión de $SNDK en el índice es una compra puntual; tras este rally, habrá que ver si el precio de la memoria acompaña, porque solo si acompaña será un ciclo real. La segunda es cómo se pronuncie la Fed la próxima semana respecto al IPC: si el empleo fuerte se consolida como expectativa de subidas de tipos, esta concentración también tendrá que enfriarse un poco.
En A-shares, el Shanghai Composite rondó 3930 con -0.3%, el Shenzhen -0.79%, mientras que Hong Kong, en contra de la tendencia, subió +1.74%; no hubo movimientos extremos. En cripto no hubo mucha emoción: BTC +0.65% volvió a superar los 80 mil, y ETH +2.46% acompañó con un repunte tardío.
Lo anterior no constituye asesoramiento de inversión; solo es un registro de observación del mercado.
El S&P -0.38%, el Nasdaq -0.29% y el Dow -0.51%. La causa fue que el informe de empleo salió demasiado fuerte y el mercado volvió a ajustar al alza las expectativas de subidas de tipos. El VIX subió levemente, el oro -1.39%; todo encaja con la lógica de empleo fuerte, miedo a las subidas de tipos y venta de activos de riesgo.
$SNDK subió +11.9% en un día, cerró en 1740, un alza de 185 dólares. Es poco común que una empresa con una capitalización bursátil de 250 mil millones de dólares suba 12% en una sola sesión. El catalizador directo fue su entrada en el S&P 100, lo que obligó a los fondos pasivos a recomprar. Encima de eso, también está la narrativa de la memoria de IA: el flash se está negociando como una extensión de la capacidad de cómputo.
$SKHY, Hynix, +8.14%, con una capitalización de 1.26 billones, líder en HBM; cuando arranca esta línea de memoria de IA, es imposible no mirarla. $CBRS Cerebras +10.3%, la empresa que hace un chip en una sola oblea completa, la postura más agresiva en inferencia de IA. Más atrás, Astera +9.75%, Marvell +7% y KLA +7.3%; toda la cadena está subiendo.
La señal del mercado es muy clara: el dinero no salió, sino que rotó del índice amplio hacia la memoria y el hardware de IA; la concentración sectorial es evidente.
A continuación, hay que vigilar dos señales. Una es que la inclusión de $SNDK en el índice es una compra puntual; tras este rally, habrá que ver si el precio de la memoria acompaña, porque solo si acompaña será un ciclo real. La segunda es cómo se pronuncie la Fed la próxima semana respecto al IPC: si el empleo fuerte se consolida como expectativa de subidas de tipos, esta concentración también tendrá que enfriarse un poco.
En A-shares, el Shanghai Composite rondó 3930 con -0.3%, el Shenzhen -0.79%, mientras que Hong Kong, en contra de la tendencia, subió +1.74%; no hubo movimientos extremos. En cripto no hubo mucha emoción: BTC +0.65% volvió a superar los 80 mil, y ETH +2.46% acompañó con un repunte tardío.
Lo anterior no constituye asesoramiento de inversión; solo es un registro de observación del mercado.