老 perro echó un vistazo al mercado, $BMNR subió un 12.7% en el último día, cotizando a 26.27, pero la tasa de financiación sigue inmóvil en cero. Por un lado, el precio se dispara con fuerza; por otro, ni los largos ni los cortos están pagando al otro. Esa combinación tiene su interés.
Una tasa de financiación en cero, en los contratos perpetuos, suele significar que la fuerza de largos y cortos alcanzó en algún momento un equilibrio frágil, o que el capital recién entrado aún no ha formado un sesgo direccional suficiente. Si lo combinamos con un volumen de negociación cercano a 47.16 millones de dólares en 24 horas y un interés abierto de 484 mil contratos, parece que el impulso del precio proviene principalmente de compras agresivas en el mercado spot o de largos apalancados, más que de cortos siendo forzados a cubrirse. Porque si realmente fuera un short squeeze clásico, la tasa probablemente se volvería rápidamente negativa, obligando a los cortos a pagar. Ahora mismo la tasa está en cero, lo que indica que la subida aún no ha activado un cierre masivo por pánico de los cortos, o que la posición corta en sí no es muy pesada. Solo mirando estas dos señales, parece más bien que está entrando nuevo capital en largo para fijar el precio.
La lectura de老 perro es que el estado actual corresponde a un impulso alcista sin financiación, y la sostenibilidad de la subida es dudosa, porque falta el combustible de compras forzadas por parte de los cortos. Si este movimiento fuera una ruptura real, más adelante deberíamos ver cómo la tasa de financiación se vuelve positiva a medida que el precio sube, haciendo que los largos paguen el coste de mantener posiciones a los cortos; esa sería la señal de que la tendencia se está fortaleciendo.
Etiqueta de trading: #BinanceFutures #TradFi #USDⓈM #BMNR #BMNRUSDT $BMNR
Una tasa de financiación en cero, en los contratos perpetuos, suele significar que la fuerza de largos y cortos alcanzó en algún momento un equilibrio frágil, o que el capital recién entrado aún no ha formado un sesgo direccional suficiente. Si lo combinamos con un volumen de negociación cercano a 47.16 millones de dólares en 24 horas y un interés abierto de 484 mil contratos, parece que el impulso del precio proviene principalmente de compras agresivas en el mercado spot o de largos apalancados, más que de cortos siendo forzados a cubrirse. Porque si realmente fuera un short squeeze clásico, la tasa probablemente se volvería rápidamente negativa, obligando a los cortos a pagar. Ahora mismo la tasa está en cero, lo que indica que la subida aún no ha activado un cierre masivo por pánico de los cortos, o que la posición corta en sí no es muy pesada. Solo mirando estas dos señales, parece más bien que está entrando nuevo capital en largo para fijar el precio.
La lectura de老 perro es que el estado actual corresponde a un impulso alcista sin financiación, y la sostenibilidad de la subida es dudosa, porque falta el combustible de compras forzadas por parte de los cortos. Si este movimiento fuera una ruptura real, más adelante deberíamos ver cómo la tasa de financiación se vuelve positiva a medida que el precio sube, haciendo que los largos paguen el coste de mantener posiciones a los cortos; esa sería la señal de que la tendencia se está fortaleciendo.
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