ARK Invest这份Q2持仓，重点并不只是“又买了哪些热门公司”，而是资金转向已经很清楚：新建商业航天与前沿算力仓位，同时继续配置AI平台；另一边，则削减了部分芯片、中概和高波动成长资产。
按13F口径，截至6月30日，ARK可披露证券市值约154.0亿美元，较上季按披露市值计算增加约19.8%，持仓从182项增加到191项。前五大持仓是特斯拉、AMD、SpaceX、Tempus AI和Robinhood，合计占组合约25.0%。
La mayor nueva posición es $SPCX
En esta temporada, ARK creó una nueva posición de aproximadamente 4.478 millones de acciones de SpaceX; el valor de la tenencia ronda los 765 millones de dólares, convirtiéndola directamente en la tercera mayor posición de la cartera, con una participación de alrededor del 5.0%. Esto no es una prueba a pequeña escala: integra el aeroespacial comercial, la conectividad de satélites y la infraestructura futura en el núcleo de la cartera.
En la misma dirección, ARK también creó una nueva posición en Cerebras. Al observar ambas nuevas incorporaciones en conjunto, se ve que el foco de ARK ya no es solo la IA aplicada, sino expandirse aún más hacia hardware de cómputo y hacia infraestructuras tecnológicas de ciclo más largo.
Las plataformas de activos de IA reciben más asignaciones
ARK对$GOOGL 增持44.82%，对亚马逊增持17.41%，对Meta增持55.18%，同时对英伟达增持33.40%。
El punto en común de estas acciones es que la empresa cuenta con capacidades sólidas de plataforma, nube, modelos, distribución o capacidad de cómputo. En esta temporada, ARK no está simplemente persiguiendo la idea de IA de baja capitalización, sino aumentando su participación en grandes compañías tecnológicas que cuentan con recursos reales y capacidad de comercialización.
Se observa una clara reducción de posiciones en el sector de chips y en la dirección de acciones chinas de gran crecimiento
ARK对$AMDB 减持47.79%，对泰瑞达减持48.22%。不过，AMD减持后仍是第二大持仓，因此更应理解为芯片链内部的仓位再平衡，而不是退出AI硬件。
Los ajustes en la dirección de acciones chinas de gran crecimiento son aún más evidentes. Las acciones de Baidu se redujeron en un 73.05% y las de Alibaba en un 84.73%. Este nivel de reducción es claramente mayor que el de Tesla (-2.53%) y Robinhood (-12.78%), lo que indica que ARK está reduciendo de forma selectiva la exposición al riesgo de ciertas áreas no centrales.
La IA en salud y la tecnología de defensa siguen siendo las líneas secundarias
Tempus AI sigue siendo la cuarta mayor posición; en esta temporada, el número de acciones aumentó un 4.32%, y Eli Lilly incrementó su participación en un 509.45%. La línea de salud mantiene tanto la narrativa de IA como activos comerciales consolidados.
A Kratos Defense se le incrementó la posición en un 33.84%, correspondiente a los sistemas no tripulados y la tecnología de defensa. La asignación de ARK no se limita a un solo tema tecnológico; además del hilo conductor de la IA, conserva ramificaciones de alto crecimiento como la salud, la defensa y el aeroespacial comercial.
El formulario 13F solo refleja parte de los valores largos públicos al 30 de junio, y la divulgación se realizó el 14 de agosto, por lo que no se puede tratar como una señal de trading en tiempo real. Lo que más vale la pena observar de esta cartera es si ARK seguirá aumentando el peso de SpaceX, Cerebras y la plataforma de IA, y si la reducción en AMD y en los activos relacionados con acciones chinas de gran crecimiento se mantendrá.
En una frase: el núcleo de la Q2 de ARK no es simplemente “apostar más por la IA”, sino concentrar la cartera hacia plataformas de IA, cómputo de vanguardia, aeroespacial comercial y la IA en salud, reduciendo parte de las posiciones en chips y en activos de acciones chinas de gran crecimiento.
Sígueme y seguiré rastreando los últimos cambios de asignación de carteras de instituciones reconocidas a nivel global.