夏木KRIS

La era de las monedas de doble anclaje: ¿por qué lo que finalmente sobrevive son solo el oro y el bitcoin?

Cada vez siento más que nos dirigimos hacia un futuro extraño y inevitable. El mundo está formando dos sistemas de confianza completamente diferentes: uno basado en lo "material", el oro; el otro apoyado por "algoritmos", el bitcoin.

China continúa aumentando sus reservas de oro, esta acción se asemeja más a una defensa anticipada. El oro no depende de ningún país y no necesita una garantía de terceros; su valor proviene de la acumulación de tiempo y de la confianza común de la humanidad. Al mismo tiempo, Estados Unidos está promoviendo el proceso de institucionalización de las criptomonedas, con una interacción frecuente entre el capital y el regulador, y los gigantes financieros están haciendo sus movimientos. Están intentando hacer que las monedas digitales se conviertan en la herramienta central del nuevo sistema financiero, utilizando nuevas reglas para consolidar el dominio.

Cuando un país acumula activos físicos y otro país desarrolla infraestructura de poder de cómputo, el orden monetario del mundo ya ha comenzado a desmoronarse. El dólar alguna vez representó el crédito global, pero hoy en día, con la deuda en aumento, la emisión excesiva de moneda y la erosión de la confianza, el sistema mismo comienza a mostrar signos de fatiga.

La moneda del futuro, quizás esté en el subsuelo, o tal vez en la nube. El oro sigue siendo el valor de reserva más sólido en el mundo real, mientras que el bitcoin está ganando gradualmente un estatus similar en el ámbito digital. Uno refleja estabilidad y tradición, el otro simboliza apertura e innovación.

A menudo pienso que el oro está conectado con las civilizaciones pasadas, mientras que el bitcoin conduce al orden futuro. Cuando el sistema de crédito del dólar se desmorona gradualmente, la humanidad busca nuevamente un ancla de "confianza"; estos dos activos podrían convertirse en nuevos puntos de apoyo.

Esta transformación no es una fantasía lejana, sino una migración que está ocurriendo silenciosamente, estamos pasando del crédito nacional al crédito de consenso, de la imprenta de dinero a la potencia de cómputo y el tiempo. Solo que la mayoría de las personas aún no se han dado cuenta de que ya están en la encrucijada de la historia.

$BTC
$PAXG

¡El tiempo pasa volando este año!

Aprovecha el tiempo, ¿sí?
$NVDAB $AAPLB $NVDA.US

$KAITO Cayó a 0,327 dólares; he entrado oficialmente a comprar en la parte baja
Hace unos días ya estaba esperando que $KAITO siguiera cayendo; hoy el precio llegó cerca de 0,327 dólares y aquí es donde entro oficialmente a comprar en la parte baja.

Tomando como referencia el máximo de finales de julio, en poco tiempo $KAITO ya ha caído más del 70%; el sentimiento del mercado está prácticamente en mínimos. Además, con la presión de los desbloqueos de tokens en el período reciente, claramente hay cada vez menos personas dispuestas a entrar.

Pero precisamente en una posición así empieza a encajar con mi punto de compra.
El proyecto en sí continúa en marcha: Kaito Studio, Capital Launchpad, estos productos de staking siguen activos. Estoy dispuesto a apostar por la recuperación que viene, usando el precio actual.

Por supuesto, 0,327 no necesariamente es el mínimo, así que todavía conservaré capital.

La primera compra a 0,327 dólares ya está realizada; si después hay un pozo aún más profundo, seguiré entrando.
$KAITO

Los bonos del Tesoro de EE. UU. a 30 años llegan al 5.31%
Este es un nivel que no se veía desde la crisis financiera de 2007

Los bonos del Tesoro de EE. UU. han vuelto a empezar a caer.
La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 30 años tocó recientemente un máximo de 5.31%, alcanzando directamente el nivel más alto desde 2007; y cada vez está más cerca del máximo del 5.44% registrado antes de la crisis financiera.

Lo más problemático esta vez es que las tasas de corto plazo no han aumentado al mismo ritmo; la presión se concentra principalmente en la deuda a largo plazo.

El déficit fiscal de EE. UU., la oferta de bonos del Tesoro a largo plazo, y además las empresas de IA pidiendo prestado sin freno para construir centros de datos… todo ello compite con el gobierno de EE. UU. por financiación a largo plazo. Recientemente, el precio del petróleo ha vuelto a subir, y eso también ha reimpulsado las expectativas de inflación a largo plazo.

Así que ahora el mercado, por un lado, debate una posible bajada de tasas en el futuro, mientras que por otro lado el bono del Tesoro a 30 años se dispara hasta un máximo de 19 años.

En realidad, esto muestra que el mercado no solo se preocupa por la Reserva Federal, sino también por cuánta tasa de interés merecería la pena para mantener bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo durante las próximas décadas.$NVDAB $AAPLB $GOOGL.US

Xiaomi hoy publicará su informe financiero
Lo que realmente me interesa no es el teléfono

Xiaomi va a publicar el informe del 2T. En el mercado, actualmente se espera que los ingresos sean de aproximadamente 117.8500 mil millones de yuanes (RMB). En el trimestre anterior, los ingresos de Xiaomi fueron de 99.1 mil millones, por debajo de lo previsto por el mercado, así que esta vez la presión sobre el informe es bastante alta.

En lo personal, lo que más me preocupa es el automóvil.
El año pasado, en el 2T, las entregas de vehículos de Xiaomi fueron de 81,302 unidades, y las pérdidas de su negocio automotriz y otros, como IA, ya se han reducido hasta llegar a 300 millones de yuanes. Ahora el tamaño del negocio automotriz es mucho mayor que entonces, así que esta vez lo que más quiero ver es cuándo el negocio de automóviles empezará a generar ganancias de forma verdaderamente estable.

Además, en el apartado de teléfonos, también hay que ver cuánto de la rentabilidad se “come” el aumento del precio de la memoria.

Así que, en este informe de Xiaomi de hoy, principalmente voy a fijarme en tres cosas: la utilidad del negocio de automóviles, el margen bruto del teléfono y las próximas directrices de entregas.

$SNDK $SNDK

El oro vuelve a ponerse por encima de los 4.400 dólares y yo sigo viendo compras
El oro recientemente volvió a subir.

El 17 de agosto, el oro al contado subió aproximadamente un 1% hasta 4.420 dólares; unos días antes ya había tocado un máximo de 4.434 dólares, pero ahora ha vuelto a situarse por encima de los 4.400.

Además, este entorno es bastante interesante: el rendimiento de los bonos del Tesoro ha llegado a su máximo en 19 años. En teoría, eso debería ejercer presión sobre el oro, pero el oro no termina de caer.
La razón es muy sencilla: la situación en Oriente Medio vuelve a intensificarse, el Brent regresa por encima de 90 dólares y el dinero de refugio vuelve a entrar.

Así que por ahora sigo manteniendo el oro.
Empecé a comprar cerca de los 4.000 y, hasta ahora, mi idea no ha cambiado. Si los 4.400 logran mantenerse de forma real, después de que se rompa el máximo anterior de 4.434, en el siguiente tramo seguiré esperando 4.700 dólares.

$XAU $XAG $CL

Recientemente he estado esperando la ubicación de $KAITO . Ahora el precio ya ha caído hasta cerca de 0.33 dólares. En comparación con el máximo de 1.37 dólares a finales de julio, en menos de un mes la caída máxima ya supera el 70%.

Creo que en este punto se puede empezar a entrar.

Por supuesto, todavía hay un riesgo: el 20 de agosto, KAITO desbloqueará 32.6 millones de tokens, con un valor aproximado de 11.48 millones de dólares, equivalente al 7.63% de la oferta circulante. Por lo tanto, a corto plazo, no se descarta que siga golpeando hacia abajo.

Pero precisamente por las expectativas de desbloqueo, las ventas de los grandes holders y la debilidad general del mercado de las altcoins, el precio ya ha descontado gran parte de esa presión con anticipación.

Así que no compraré todo de una vez. Empiezo a construir posición cerca de 0.33 dólares, y si después del desbloqueo hay posiciones aún más bajas, seguiré comprando por tramos.

Cuando cae más de 70% y el mercado ya no tiene a nadie que quiera mirarlo, es cuando a mí empezaría a interesarme.

$KAITO

Harvard重仓$SPCXB
Mantiene 2.200 millones de dólares y se convierte directamente en la primera gran posición

Tras la publicación más reciente de los 13F, empieza a hacerse visible la cartera institucional de $SPCX , y una de las cosas que me resultó bastante inesperada fue el fondo de la Universidad de Harvard.

A finales de junio, la Harvard Management Company tenía acciones de SpaceX por un valor aproximado de 2.200 millones de dólares, convirtiéndose de inmediato en la mayor posición individual dentro de su cartera pública de inversiones en acciones de EE. UU. Los activos en acciones de EE. UU. divulgados en este 13F de Harvard suman alrededor de 4.300 millones de dólares en total; es decir, SpaceX representa una proporción muy grande.

Además, en esta divulgación no solo aparece Harvard.
Alphabet posee aproximadamente 551,2 millones de acciones$SPCX , y a finales de junio su valor alcanzaba 94.200 millones de dólares; NVIDIA también posee aproximadamente 122,8 millones de acciones, con un valor de alrededor de 21.000 millones de dólares en ese momento.

El 13F más reciente de Tiger Global también muestra por primera vez una posición en SpaceX, y al mismo tiempo reduce parte de las grandes acciones tecnológicas.

Así que, sobre$SPCX , seguiré prestando atención. Desde que salió a bolsa, cómo se están posicionando las instituciones: esto recién ahora empieza a desglosarse poco a poco y a mostrarse al mercado. Harvard la colocó directamente como su primera gran posición en la cartera de acciones públicas; esta posición ya no es una simple prueba.

NVIDIA aparentemente tiene en su poder 21.000 millones de dólares en SpaceX

Recientemente, NVIDIA reveló una posición bastante interesante: a finales de junio, la empresa tenía cerca de 123 millones de acciones de SpaceX, con un valor aproximado de 21.000 millones de dólares. Esta inversión proviene, en sus inicios, de la inversión de NVIDIA en xAI; después, xAI se integró en SpaceX, y con ello NVIDIA pasó a convertirse directamente en accionista de SpaceX.

Creo que lo verdaderamente digno de ver no son solo esos 21.000 millones, sino el hecho de que ahora ambas compañías están cada vez más estrechamente vinculadas.

Elon Musk dijo hace apenas unos días que la infraestructura de IA futura de SpaceX adoptará de forma integral la arquitectura de NVIDIA, incluido el siguiente Vera Rubin, y además SpaceX espera recibir el próximo año una parte considerable de la capacidad de producción de GPU de NVIDIA. El objetivo de SpaceX también es bastante ambicioso: la potencia de cómputo de IA está lista para pasar de los actuales ~1,4 GW hasta más de 10 GW para 2027.

En otras palabras, NVIDIA es, por un lado, accionista de SpaceX y, por otro, su proveedor de chips más importante para la expansión de la IA.

Cuanto más grande sea lo que haga la IA de SpaceX, más se beneficiarán tanto sus participaciones de NVIDIA como también los pedidos de GPU. Estas dos cosas ahora ya se parecen cada vez más a estar atadas a la misma gran línea de IA.

$NVDA $SPCX $TSLA

$SNDK 又涨了14%，闪迪准备把多余现金全部还给股东

Ayer, Sandisk (Investor Day) soltó otra noticia muy potente.

La empresa indicó directamente que, después de satisfacer las necesidades de inversión del negocio, su plan futuro es devolver a los accionistas el 100% del exceso de efectivo, principalmente mediante recompras de acciones. Tras conocerse la noticia, $SNDK se disparó un 13,7% en un solo día, y en los últimos 4 días de negociación ya acumula una subida del 25,8%.

Además, el monto de recompras de acciones que tiene actualmente Sandisk ya alcanza los 15.500 millones de dólares; solo en el trimestre anterior, en recompra de acciones se gastaron 4.500 millones de dólares.

Y lo más importante: la dirección espera que durante los ejercicios fiscales 2028 a 2030 los ingresos sigan creciendo con cifras de dos dígitos en niveles medio-alto, e incluso ve como objetivo a largo plazo un margen bruto de alrededor del 80%.

Así que últimamente he estado hablando de $SNDK ; esta vez la historia ya no trata solo del desabastecimiento de almacenamiento para IA.

Con los resultados subiendo, el flujo de caja entrando, y el exceso de efectivo generado que se planea devolver directamente para comprar sus propias acciones; por eso el mercado está dispuesto a seguir subiendo la valoración.

#闪迪股价涨幅扩大至11%

Bitcoin quizá ya haya llegado al fondo del mercado bajista; los 60.000 dólares cada vez cuesta más que caigan por debajo

Últimamente empiezo a pensar que la zona alrededor de 60.000 dólares podría ser una de las áreas más importantes del fondo de este ciclo bajista del Bitcoin.

En realidad, en los últimos meses ya han salido varios factores negativos. Hubo salidas continuas de flujos en los ETF, Strategy vendió monedas, el mercado sufrió liquidaciones masivas, la Reserva Federal adoptó una postura más bien “hawkish” y, además, la situación en Medio Oriente ha sido inestable. Incluso, en junio el Bitcoin llegó a caer durante un momento cerca de los 59.100 dólares.

Pero lo curioso es que, cada vez que se cae hasta la zona de 60.000 dólares, pronto aparecen compradores que vuelven a tomar el control.

Ahora el BTC ya está de vuelta alrededor de 63.000 dólares y, además, lleva cinco semanas consecutivas más o menos anclado en el rango de 62.000 a 66.000 dólares. Incluso con el reciente debilitamiento de los fondos de los ETF y el aumento de los riesgos geopolíticos, el precio no ha seguido cayendo.

De hecho, cada vez me interesa más este estado de “hay muchas malas noticias, pero el precio no puede seguir cayendo”.

El fondo normalmente no espera a que todas las noticias mejoren para aparecer. Si en adelante los 60.000 dólares logran mantenerse, creo que aquí podría ser un lugar más valioso para ir montando posiciones de forma gradual durante este mercado bajista.

$BTC $NVDAB $SNDK

KAITO cayó hasta esta posición, y creo que ya se puede empezar a comprar poco a poco.

Recientemente volví a mirar $KAITO .

Esta caída, de verdad, ha sido bastante dura: el 5 de agosto todavía estaba cerca de 0.93 dólares, y ahora ya ha bajado a alrededor de 0.45 dólares. En poco más de una semana cayó a la mitad directamente, y en las últimas 24 horas la caída llegó a estar cerca del 30%.

Pero creo que ahora, en cambio, estamos entrando en una fase en la que se puede empezar a observar con calma y armar la posición por tramos.

El producto de Kaito en sí no se ha detenido. En el sitio web oficial, además de Mindshare, ahora también están Kaito Studio, Capital Launchpad, Trading Rewards y Stake KAITO, entre otros. La propia empresa también ha indicado que Kaito Pro y Kaito Connect ya han alcanzado rentabilidad.

Además, $KAITO también tiene usos de staking y gobernanza; mantenerlo en staking a largo plazo incrementa el poder de voto y otorga acceso prioritario a participar en el ecosistema.

Por supuesto, ahora el conjunto de las altcoins sigue estando débil, y antes de $KAITO también hubo presión de oferta por el desbloqueo, así que no voy a entrar de una sola vez con todo.

Cerca de 0.4 dólares creo que se puede empezar a comprar poco a poco y, si sigue cayendo, continuar comprando por tramos. En esta posición, preferiría cambiar tiempo por espacio.

Agosto está por terminar

Quiero compartir algunos deseos con todos

Las acciones de chips vuelven a dispararse

El mercado bursátil de Corea del Sur rebota durante 10 días y supera el 22%

Hace un tiempo, todos todavía estaban preocupados por una burbuja de la IA, pero ahora el dinero vuelve a desatar una locura comprando acciones de chips.

Desde el mínimo de finales de julio, el KOSPI de Corea del Sur ha rebotado más de 22% en apenas unos 10 días de operaciones, entrando oficialmente en la zona de un mercado alcista técnico. Samsung Electronics y SK Hynix vuelven a ser el centro de este rebote.

En particular, lo que ahora está capturando SK Hynix es la demanda de IA más directa. Se ha convertido en un proveedor clave de HBM para empresas como Nvidia y Google. Este año, el precio de sus acciones llegó a acumular una subida de más del 300%.

Así que recientemente sigo teniendo la misma idea: la IA no ha terminado, solo que el dinero irá cambiando de lugar.

Después de que suban las GPU, habrá que mirar el almacenamiento. Cuando el almacenamiento suba, le tocará a la comunicación óptica, la energía y los centros de datos. Mientras el gasto en capital de la IA siga aumentando, toda esta cadena industrial será difícil que se apague por completo.

$SKHYNIX $SKHY $SPCX
#韩国KOSPI连涨三日
#三星SK海力士领涨首尔股市

Elon Musk dice

El valor de SpaceX en 5 años
99% probablemente provendrá de la IA

Musk habló recientemente en una reunión interna de SpaceX con una frase muy exagerada: en los próximos 5 años, la IA podría representar el 99% del valor total de SpaceX.

Y no solo habló de la valoración; también previó que, como muy pronto para septiembre de este año, los ingresos del negocio de IA podrían superar los de todas las demás áreas de SpaceX juntas. A largo plazo, incluso mencionó la posibilidad de que los ingresos por IA alcancen 500 mil millones de dólares al año.

Esta es también la razón por la que pienso que, al observar $SPCX ahora, ya no se puede considerarlo únicamente como una empresa de cohetes y de Starlink.

Según las propias estimaciones de SpaceX en sus documentos de salida a bolsa, el mercado potencial de la IA alcanza los 2,65 billones de dólares, muy por encima de los 370 mil millones de dólares del negocio espacial. Ahora, Musk claramente quiere trasladar por completo la lógica de valoración de SpaceX hacia la IA.

Por supuesto, el 99% es un número bastante agresivo; habrá que ver si realmente se puede lograr. Pero al menos Musk ya ha dejado muy claro el rumbo para los próximos 5 años.

$SPCXB $SNDKB #挪威主权基金披露持有SpaceX股份

El CPI no ha causado ningún sobresalto; la presión para una subida de tipos en septiembre ha disminuido un poco más

El IPC de EE. UU. de julio finalmente salió: interanual 3.4%, frente al 3.5% de junio, baja apenas un poco; la variación mensual fue de +0.1%, prácticamente dentro de lo esperado. El IPC subyacente interanual también bajó hasta 2.5%.

Tras conocerse los datos, las expectativas del mercado sobre nuevas subidas de tipos en septiembre se han enfriado claramente. En general, la dirección sigue inclinándose a que en septiembre no se muevan los tipos, aunque el mercado aún deja alrededor de un 38% de probabilidad de una subida.

Creo que estos datos han sido bastante cómodos para el mercado. El empleo ya empezó a enfriarse y la inflación tampoco ha vuelto a dispararse. Para activos como las bolsas estadounidenses y el oro, al menos a corto plazo falta una gran presión.

Por supuesto, el 3.4% todavía está lejos del objetivo del 2% de la Fed, así que hablar de recortes de tipos aún es demasiado pronto. Pero la necesidad de añadir otra subida en septiembre, sin duda, cada vez es menor.

# ¿El IPC de julio cumple con lo esperado; habrá otra subida de tipos en septiembre? $SNDKB $MUB $SPCXB

El oro vuelve a superar los 4400 dólares, el que compré a 4000 dólares lo sigo manteniendo

El oro ha vuelto a recuperarse estos días.

El oro al contado vuelve a situarse por encima de los 4400 dólares por onza; ayer llegó a rondar los 4414 dólares durante la sesión. Los futuros de oro también se situaron cerca de los 4430 dólares.

La compra que hice yo, alrededor de 4000 dólares, por ahora ya tiene aproximadamente un 10% de ganancia. Aún no he pensado en vender.

Esta ola es bastante fácil de entender: el empleo en EE. UU. se enfría, el CPI no superó las expectativas; los rendimientos de los bonos del Tesoro también cayeron. Además, el riesgo geopolítico ha estado presente todo el tiempo, así que el dinero naturalmente vuelve a refugiarse en el oro.

Antes dije que en la siguiente etapa miraba los 4700 dólares; ese objetivo sigue siendo el mismo. Mientras la zona de 4300 a 4400 pueda ir asentándose poco a poco, continuaré manteniendo este long que compré.

$XAU $XAUT $PAXG

Elon Musk vuelve a dibujarle un pastel aún más grande a $SPCX : los ingresos de IA superarán al negocio espacial en el mes que viene

Recientemente, $SPCX ha vuelto a empezar a subir, y creo que lo que dijo Musk merece especial atención.

En una reunión interna de SpaceX, afirmó directamente que los ingresos del negocio de IA de la empresa podrían, tan pronto como el próximo mes, superar a todo el negocio tradicional del espacio. En otras palabras, en el futuro quizá ya no baste con mirar a SpaceX solo por sus cohetes y Starlink.

En la reunión de resultados, Musk también mencionó que están planificando capacidad de cómputo de IA a nivel de GW y, a largo plazo, quieren trasladar los centros de datos de IA directamente al espacio, usando energía solar para resolver los dos problemas más difíciles que enfrentan hoy los centros de datos en tierra: la electricidad y la disipación de calor.

Los ingresos de SpaceX en el trimestre anterior ya alcanzaron los 7.800 millones de dólares, casi duplicándose año contra año, y Starlink en sí sigue creciendo a gran velocidad.

Así que, al mirar $SPCXB , ahora mi conclusión es que la mayor ventaja ya no es únicamente cuándo tendrá éxito Starship, sino que está pasando de ser solo una empresa espacial a convertirse, poco a poco, en un modelo que impulsa simultáneamente tres líneas: Starlink, cohetes y capacidad de cómputo de IA.

Esta es también la razón por la que recientemente decidí volver a prestar atención a $SPCX .