#sk海力士拟191万亿韩元投建m17工厂
¡De verdad, me tienen harto! ¿SK Hynix se volvió loca?
¡191 billones de won coreanos, unos 1350 mil millones de dólares! ¡Una fábrica M17 cuesta más que el presupuesto anual de defensa de muchos países!
La noticia salió y, aunque las acciones coreanas ya cerraron, no reaccionaron; pero en el ADR de EE. UU. en preapertura saltó directamente un 3%. A esta gente no le da miedo: porque apostaron a que—todos los chips de IA del mundo no pueden evitar a SK Hynix con su HBM!
Les digo cuál es la parte más aterradora:
La capacidad de producción de HBM ya está completa para 2025; en 2026 apenas empezaron, y los grandes clientes ya bloquearon los pedidos del próximo año por completo, incluso para la capacidad de 2027 ya está reservada en más del 70%. Esto no es un ciclo: es una carrera armamentista.
El inventario de SK Hynix solo alcanza para 4 semanas; básicamente es como una libreta de control: el chip sale de línea y directo sube al avión.
Pero también les recomiendo que se calmen: ¡esto no es un cuento de hadas!
El año pasado, el mismo día, cuando apenas soltaron el rumor de que ampliarían capacidad, al día siguiente la cotización cayó 14% de golpe y se evaporó un billón de RMB de su valor de mercado. Porque el mercado de repente recordó: ¿y si la demanda de cómputo para IA estuviera sobreestimada?
Meta vende capacidad sobrante, Microsoft recorta centros de datos, y solo SK Hynix sigue apalancando sin parar.
Para ser honestos, los fundamentos de la empresa sí son sólidos: 62% de cuota de mercado en HBM, y contratos con NVIDIA bloqueados hasta 2027. Pero este ciclo de “quemar dinero” es demasiado largo: no habilitan la sala limpia hasta 2028. En medio, si se rompe la burbuja de la IA, nadie se salva.
En fin, yo ya retiré la mitad de mi posición en semiconductores; me quedo con la otra mitad por fe. ¿Ustedes creen que esto es una oportunidad para hacer All in o el comienzo del “bag holding”? ¡Discutámoslo en los comentarios!
#SK #海力士
¡De verdad, me tienen harto! ¿SK Hynix se volvió loca?
¡191 billones de won coreanos, unos 1350 mil millones de dólares! ¡Una fábrica M17 cuesta más que el presupuesto anual de defensa de muchos países!
La noticia salió y, aunque las acciones coreanas ya cerraron, no reaccionaron; pero en el ADR de EE. UU. en preapertura saltó directamente un 3%. A esta gente no le da miedo: porque apostaron a que—todos los chips de IA del mundo no pueden evitar a SK Hynix con su HBM!
Les digo cuál es la parte más aterradora:
La capacidad de producción de HBM ya está completa para 2025; en 2026 apenas empezaron, y los grandes clientes ya bloquearon los pedidos del próximo año por completo, incluso para la capacidad de 2027 ya está reservada en más del 70%. Esto no es un ciclo: es una carrera armamentista.
El inventario de SK Hynix solo alcanza para 4 semanas; básicamente es como una libreta de control: el chip sale de línea y directo sube al avión.
Pero también les recomiendo que se calmen: ¡esto no es un cuento de hadas!
El año pasado, el mismo día, cuando apenas soltaron el rumor de que ampliarían capacidad, al día siguiente la cotización cayó 14% de golpe y se evaporó un billón de RMB de su valor de mercado. Porque el mercado de repente recordó: ¿y si la demanda de cómputo para IA estuviera sobreestimada?
Meta vende capacidad sobrante, Microsoft recorta centros de datos, y solo SK Hynix sigue apalancando sin parar.
Para ser honestos, los fundamentos de la empresa sí son sólidos: 62% de cuota de mercado en HBM, y contratos con NVIDIA bloqueados hasta 2027. Pero este ciclo de “quemar dinero” es demasiado largo: no habilitan la sala limpia hasta 2028. En medio, si se rompe la burbuja de la IA, nadie se salva.
En fin, yo ya retiré la mitad de mi posición en semiconductores; me quedo con la otra mitad por fe. ¿Ustedes creen que esto es una oportunidad para hacer All in o el comienzo del “bag holding”? ¡Discutámoslo en los comentarios!
#SK #海力士