Los datos de desaceleración de la inflación en EE. UU. generaron euforia en el mercado de valores, pero no lograron detener la caída del Bitcoin por debajo de 86,000 dólares; la capitalización total del mercado de criptomonedas volvió a evaporarse en el comercio nocturno.
Hora del Este 19 de diciembre, el Bitcoin en el mercado nocturno cayó por debajo de 86,000 dólares, tocando un mínimo de 85,450 dólares.
Ethereum cayó brevemente por debajo de 2800 dólares, mientras que SOL cayó por debajo de 120 dólares. La capitalización total del mercado de criptomonedas perdió la barrera de 3 billones de dólares en una fuerte caída nocturna, reportándose actualmente en aproximadamente 2.96 billones de dólares.
1. Resumen del mercado
● El mercado de criptomonedas experimentó una caída generalizada durante la noche. El Bitcoin actualmente cotiza a 85,382 dólares, con una caída del 0.68% en 24 horas. Anteriormente, el Bitcoin había caído por debajo del nivel de soporte clave de 86,000 dólares. Ethereum se cotiza actualmente a 2,825 dólares, con una ligera caída del 0.02% en 24 horas. Más altcoins han mostrado caídas más significativas.
● Algunas altcoins se han convertido en las principales fuerzas de caída: PUMP y GIGGLE han caído un 11.41%, AXL ha bajado un 9.3%, DOLO ha bajado un 8.7%, y VELODROME ha bajado un 8.8%.
El sentimiento de pánico en el mercado se está extendiendo. El índice de miedo y codicia de criptomonedas ha caído a 16, en la zona de 'miedo extremo'.
Dos, estructura del mercado
● Esta ronda de corrección ha mostrado una clara diferenciación estructural. Los sectores de alto riesgo y las altcoins han soportado una mayor presión. Entre los diversos subsectores, el sector de conceptos de IA lideró la caída con un 5.34%, con Fartcoin (FARTCOIN) cayendo un 19.81%. El sector de monedas Meme cayó en general un 4.76%.
● Mientras tanto, Bitcoin ha mostrado una resistencia relativamente fuerte a la caída. A pesar de la baja en el precio, su descenso es mucho menor que el de muchas altcoins. Esta diferenciación indica que, en un clima de aversión al riesgo, los fondos se están moviendo de activos de alto riesgo hacia activos relativamente más seguros.
Tres, motivos de la caída
Esta caída no es el resultado de un único factor, sino el resultado de múltiples presiones actuando en conjunto.
● La presión principal proviene del cambio en el entorno de política monetaria macro. El mercado espera en general que el Banco de Japón pueda aumentar las tasas a su nivel más alto en 30 años, lo que está provocando un aflojamiento en las transacciones de arbitraje del yen global. Los datos históricos muestran que, en las últimas tres ocasiones en que el Banco de Japón aumentó las tasas, Bitcoin cayó entre un 20% y un 30% en las 4 a 6 semanas siguientes.
● Mientras tanto, la Reserva Federal, tras completar su primer recorte de tasas, aún no tiene claro el camino a seguir, y el mercado ha comenzado a ajustar sus expectativas de liquidez para 2026.
● Los datos en cadena también revelan una presión directa. El 18 de diciembre, la entrada neta de Bitcoin en los intercambios alcanzó los 3,764 BTC, marcando un pico significativo, sugiriendo claramente un comportamiento de recarga concentrada por parte de grandes titulares, preparándose para vender.
● En el nivel de los mineros también han aparecido señales de venta. La tasa de hash de Bitcoin en toda la red ha disminuido significativamente, según datos de F2pool, hasta el 15 de diciembre, la tasa de hash de Bitcoin se reportó en 988.49 EH/s, una caída del 17.25% respecto a la semana anterior.
Los análisis de mercado sugieren que recientemente podría haber una gran cantidad de mineros de Bitcoin cerrando, y los mineros se ven obligados a vender Bitcoin durante el período de restricción de liquidez.
Cuatro, divergencia con las acciones de EE. UU.
En contraste con la debilidad del mercado de criptomonedas, las acciones de EE. UU. colectivamente subieron anoche.
● El Dow Jones subió un 0.14%, el índice S&P 500 subió un 0.79%, y el índice Nasdaq Composite tuvo un desempeño particularmente fuerte, subiendo un 1.38%. Las grandes acciones tecnológicas subieron en general, con Tesla aumentando más del 3% y Nvidia cerca del 2%. Este aumento fue principalmente impulsado por la desaceleración de los datos de inflación. La CPI subyacente de EE. UU. en noviembre creció un 2.6% interanual, el crecimiento más bajo en cuatro años, lo que favorece recortes de tasas por parte de la Reserva Federal el próximo año.
● Sin embargo, las criptomonedas no siguieron el rebote de las acciones de EE. UU., sino que, tras un breve aumento, retrocedieron. Bitcoin alcanzó un máximo de 89,400 dólares antes de la apertura del mercado de EE. UU., pero al final de la sesión matutina, volvió a caer, cayendo por debajo de los 85,500 dólares durante el almuerzo.
Esta divergencia resalta la presión de liquidez y el sentimiento de aversión al riesgo que enfrenta actualmente el mercado de criptomonedas de forma independiente.
Cinco, diferenciación de acciones conceptuales
Las acciones de criptomonedas en EE. UU. tuvieron un desempeño mixto, sin poder formar una tendencia unificada.
● Strategy (MSTR) bajó un 1.33%, Coinbase (COIN) bajó un 2.04%, y MARA Holdings (MARA) bajó un 2.4%. Pero, al mismo tiempo, Riot Platforms (RIOT) subió un 3.24% a contracorriente, y Circle (CRCL) también subió un 2.38%.
● Es notable que las acciones de Trump Media Technology Group (DJT) hayan aumentado drásticamente un 41.9% impulsadas por las noticias de fusión. La compañía anunció que se fusionará mediante un intercambio de acciones con la compañía de energía de fusión TAE Technologies, respaldada por Alphabet, con un valor total de la transacción de más de 6,000 millones de dólares.
● La empresa resultante de la fusión planea seleccionar un sitio y comenzar la construcción de la primera planta de energía de fusión a escala de servicios públicos en 2026. Esta noticia ha estimulado el entusiasmo del mercado por las tecnologías energéticas disruptivas, pero no ha beneficiado al área de criptomonedas.
Seis, perspectivas futuras
El análisis técnico muestra que Bitcoin actualmente tiene un soporte clave en el rango de 85,800 a 86,000 dólares, que es un umbral psicológico importante.
● Si esta área de soporte se rompe de manera efectiva, Bitcoin podría caer aún más a un rango de 82,000 a 84,000 dólares, e incluso probar la zona de demanda histórica de 78,000 a 80,000 dólares. Los indicadores de momento muestran que el mercado se acerca a la zona de sobreventa, y podría haber un rebote técnico a corto plazo.
● Para todo el mercado de criptomonedas, el nivel de capitalización de 2.87 billones de dólares constituye un soporte a corto plazo. El mercado necesita estabilizarse por encima de los 2.93 billones de dólares para iniciar el camino de regreso a la marca de 3 billones de dólares.
● A nivel macro, la próxima dirección del mercado dependerá en gran medida de la coordinación de políticas de los principales bancos centrales del mundo. Los analistas señalan que la actual política monetaria global se encuentra en una fase de 'alta diferenciación, difícil de unificar', y este 'entorno de liquidez no unificado' tiende a ser más destructivo que un endurecimiento claro.
El precio de Bitcoin se mantiene cerca de los 85,000 dólares, mientras los operadores esperan con ansiedad un nuevo quiebre en la dirección. La correlación entre las criptomonedas y las acciones tecnológicas de EE. UU. ha alcanzado un alto cercano a 0.9, pero anoche ambos mostraron movimientos completamente opuestos.
Las expectativas del mercado sobre un aumento de tasas por parte del Banco de Japón son como una espada sobre la cabeza, mientras que la niebla sobre el camino de recortes de tasas de la Reserva Federal aún no se ha disipado. Bajo la sombra de los rumores de cierre de minas en Xinjiang y grandes transferencias en la cadena, el mundo de las criptomonedas está experimentando una prueba de restricción de liquidez.
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