CHICOS .......hemos visto esta película antes. Ya sea en la locura de ICO de 2017 o en la locura de NFT de 2021, el "ciclo de hype" es un idioma que hablamos con fluidez.
Pero en este momento, la burbuja más grande no está en un intercambio de cripto.
está en las salas de juntas de Silicon Valley.
Derek Thompson recientemente expuso una dura y fría verdad que la mayoría de los "hermanos de IA" están ignorando.
La IA está oficialmente en una burbuja financiera masiva.
No hay duda al respecto.
Las matemáticas simplemente no funcionan todavía.
La desconexión es asombrosa.
Las grandes tecnológicas Microsoft, Google, Meta están gastando decenas de miles de millones en chips de Nvidia y enormes centros de datos.
Están construyendo el equivalente digital de una autopista de 100 carriles, pero ahora mismo, solo unas pocas scooters realmente están conduciendo en ella.
Para justificar el dinero que se está invirtiendo, AI necesita generar cientos de miles de millones en nuevos ingresos. ¿Actualmente? Principalmente estamos viendo:
$20/mes por suscripciones para chatbots.
"Ganancias de eficiencia" que son difíciles de cuantificar.
Muchas demos geniales que en realidad no tienen un modelo de negocio.
El "Pipeline de OpenAI a Startup"
donde se pone picante. Estamos viendo un éxodo masivo de ejecutivos de alto nivel de OpenAI que se van para lanzar sus propias startups.
Mientras los medios pintan esto como "innovación", un ojo cínico o realista lo ve de otra manera.
Cuando los altos mandos del laboratorio de AI más grande del mundo abandonan el barco para levantar aún más dinero de VC para nuevas empresas, se siente menos como un gran avance y más como "Sillas Musicales: Edición Billonaria." Estas startups están siendo valoradas en miles de millones antes de incluso tener un producto.
Si los líderes de la industria están pivotando a nuevas conchas mientras la antigua aún quema efectivo, debemos preguntar: ¿Qué saben que los inversores minoristas no saben?
El Paralelo de las Punto-Com
¿Es el hype de AI falso? No.
Es transformador. Pero ser una gran tecnología no significa que sea una gran inversión en este momento.
Lo veo exactamente como la burbuja de las punto-com de 1999.
El Hype: Todos saben que Internet (o AI) es el futuro.
La Burbuja: Los inversores derraman dinero en cualquier cosa con un sufijo ".com" (o "AI").
El Crash: El 90% de esas empresas se van a cero porque no tienen camino hacia las ganancias.
El Superviviente: La infraestructura se queda atrás. Los cables de fibra óptica instalados en 1999 nos dieron la web moderna.
Las GPUs compradas en 2024 nos darán el futuro de la tecnología, pero muchas de las empresas que las compran hoy no existirán para verlo.
No te dejes cegar por el FOMO de la Próxima Gran Cosa.
La industria de AI es actualmente un masivo proyecto de infraestructura financiado por hopium especulativo.
Mira de cerca a la "Mafia de OpenAI" y sus nuevas startups.
Si continúan levantando miles de millones sin lanzar herramientas que realmente generen ganancias, el "estallido" está más cerca de lo que piensas.
En cripto, llamamos a esto una "señal de pico". En Silicon Valley lo llaman "disruptión."
Llámalo como quieras, mantén tu estrategia de salida lista.
ps : TL;DR ?
AI es real. AI es importante. Pero ahora mismo, la economía está rota para el ROI.
#Aİ #OpenAI #TechBubble #NVIDIA #InvestmentStrategy
