Escrito por: Glendon, Techub News
10 de octubre, una tormenta de 'cisne negro' inesperada arrasó todo el mundo de las criptomonedas. En apenas 12 horas, el monto total de liquidaciones en el mercado de criptomonedas se acercó a 20 mil millones de dólares, más de 1.6 millones de comerciantes fueron liquidadas, siendo las plataformas DEX las más afectadas por esta tormenta.
DeFiLlama publicó datos en la plataforma X y señaló que, justo la semana pasada, el volumen de transacciones semanales de DEX superó temporalmente los 177 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico. Sin embargo, ante el impacto del colapso del mercado, los contratos no liquidados de Perp DEX se han reducido drásticamente de 26 mil millones de dólares a menos de 14 mil millones de dólares, casi a la mitad.
Cabe destacar el impacto devastador de la plataforma HyperLiquid, con liquidaciones que superaron los 10.300 millones de dólares, superando con creces las de Bybit (4.600 millones de dólares) y Binance (2.400 millones de dólares). Durante este período, una ballena de HyperLiquid que poseía más de 100.000 BTC y vendía más de 4.230 millones de dólares en BTC para comprar ETH atrajo la atención de la industria. Apenas una hora antes de que Trump anunciara un arancel del 100% a China, Bitcoin sufrió fuertes ventas en corto, lo que se convirtió en uno de los detonantes del posterior desplome del mercado y desató una oleada de preguntas sobre el uso de información privilegiada.
El 12 de octubre, Chain Detective Eye tuiteó que se sospecha que la ballena Hyperliquid que "vendió más de $4,23 mil millones de BTC para cambiar a ETH" es el ex CEO de BitForex, Garrett Jin, quien fue el cerebro detrás de la orden corta de $735 millones de BTC en la misma plataforma.
¿Quién es Garrett Jin? Se graduó en Economía por la Universidad de Boston en 2008 y posteriormente realizó prácticas en el Banco de Construcción de China hasta 2011. En 2012, fundó su primera empresa, Da Yo Trading (HK), que operó hasta 2014. Posteriormente, reconoció el inmenso potencial del sector de las criptomonedas y se dedicó por completo a él, ocupando el cargo de director de operaciones en Huobi (HTX) hasta 2015. Posteriormente, de 2017 a 2020, Garrett Jin fue director ejecutivo de la plataforma de intercambio BitForex.
Cabe destacar que BitForex se vio envuelto en una importante controversia debido a acusaciones de volúmenes de operaciones falsificados. En 2023, la Agencia de Servicios Financieros de Japón (FSA) lo denunció por operar sin registro. En febrero de 2024, se filtraron las claves privadas de la billetera caliente de la plataforma, y aproximadamente 57 millones de dólares se retiraron discretamente sin una explicación clara. Poco después, el sitio web se volvió inaccesible, cesaron todas las operaciones y los usuarios no pudieron retirar sus fondos.
No fue hasta julio de 2024 que BitForex emitió un comunicado tardío, alegando que su equipo había sido detenido e investigado por la policía en la provincia de Jiangsu, China, lo que les impidió notificar a los usuarios de manera oportuna. Prometieron reabrir los servicios de retiro basados en el proceso KYC y restablecer las operaciones de la plataforma. Sin embargo, al 12 de octubre de este año, la plataforma aún no había procesado todas las solicitudes de retiro de los usuarios. Eye señala que la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong había emitido una advertencia sobre el presunto fraude de BitForex, y la plataforma ha sido acusada repetidamente de retención y malversación de fondos, pero estos problemas siguen sin resolverse.
Entre 2021 y 2023, Garrett Jin también lanzó el proyecto de billetera TanglePay, el intercambio entre cadenas DEX IotaBee basado en "IOTA/Shimmer" (que se cerró en 2024) y el protocolo de mensajería Web3 gratuito GroupFi (que ahora recibió financiación inicial y sigue funcionando).
Incluso tras el colapso de BitForex, Garrett no desapareció. En 2024, fundó una nueva empresa, XHash, que afirmaba ofrecer servicios de staking de ETH para instituciones. Expertos del sector han cuestionado si podría estar utilizando esto para transferir fondos antiguos al sistema formal mediante staking legal.
Entonces, ¿cómo pudo Eye identificar a Garrett Jin como la ballena de HyperLiquid? Según su seguimiento y análisis, entre agosto y septiembre, esta ballena utilizó varias direcciones de billeteras de Bitcoin a través de la plataforma Hyperliquid/Hyperunit para vender más de 35 000 Bitcoins e intercambiarlos por Ethereum. El descubrimiento clave radica en que la dirección donde la ballena implementó su contrato de staking de ETH recibió financiación de una billetera específica. Investigaciones posteriores revelaron que la financiación inicial de la billetera provino de "ereignis.eth".
Mientras tanto, el análisis exhaustivo de Eye de la dirección de la ballena (que comienza con 0xb317) que vendió $735 millones en BTC reveló que esta dirección recibió comisiones de transacción de la billetera "0x52d3". Antes de enviar estas comisiones, la billetera "0x52d3" depositó $4.1 millones en USDC en la cuenta de Binance "0xD5D7", que recientemente había recibido $7.54 millones de la billetera "0x9536". Cabe destacar que la billetera "0x9536" envió $40,000 en USDT a "ereignis.eth" dos semanas antes de que comenzara la venta.
Finalmente, después de una investigación exhaustiva de la dirección "ereignis.eth", Eye descubrió que el segundo dominio ENS asociado con esta dirección, "garrettjin.eth", apuntaba claramente a Garrett Jin, lo que indica que podría ser el cerebro detrás de las operaciones Hyperliquid/Hyperunit a gran escala.
Según Eye, al 12 de septiembre, Garrett aún poseía un total de 46.295 bitcoins (con un valor aproximado de 5.230 millones de dólares al momento de escribir este artículo) en varias direcciones. Estas direcciones son:
1C9dhpbtosmxW4L2ctTpPLdKwE2iaEHj7B
bc1qh3g2qyq2akw7ep03nsnmfyy8sgxs92q7jfc2jf
12XqeqZRVkBDgmPLVY4ZC6Y4ruUUEug8Fx
1DjmZD4ph1AQP1PhUGYtrd1G6HjwHFKpa6
1CKJYQPP9xhqjMMYAnzNux3h5wC2vb6Y5M
17MWdxfjPYP2PYhdy885QtihfbW181r1rn
bc1qmqqr5y3r7ud3dnznejsp3sf06fgrtfz4p5mefr
bc1q3vhptfhz48znfsshh9j2xey2nlkjd8qe64uq5p
Eye añadió más tarde en otra publicación: «Tras publicar el tuit en cuestión, Garrett Jin cambió inmediatamente su configuración de privacidad de Telegram, ocultando todas las fotos y números de teléfono publicados anteriormente. También eliminó XHash de su biografía. Esta serie de acciones parece indicar que esconde algún tipo de secreto».
El tweet de Eye causó un gran revuelo y atrajo rápidamente la atención de expertos de la industria, como el fundador de Binance, Changpeng Zhao, y el detective blockchain ZachXBT.
Zhao Changpeng declaró que la veracidad de la información es actualmente incierta y espera que alguien pueda verificarla. ZachXBT, por otro lado, cree que «aún hay demasiadas incógnitas en este evento, y todas las publicaciones que están recibiendo atención actualmente son, en realidad, versiones exageradas de teorías inmaduras. Según su entendimiento, Garrett Jin (o Exe) parece haber comenzado a unir fuerzas con una ballena china que, hasta hace poco, tenía una cantidad latente de fondos en la blockchain».
En respuesta, muchas personas incluso sospechan que los fondos de Garrett Jin provienen de fondos de usuarios de BitForex que fueron malversados.
Ante las abrumadoras críticas, Garrett Jin respondió rápidamente en la plataforma X: "Para aclarar, no tengo ninguna conexión con la familia Trump ni con Donald Trump Jr.; esto no es tráfico de información privilegiada. Este dinero no me pertenece personalmente, sino a mis clientes. Operamos nodos para brindar a los clientes información interna y apoyo estratégico".
Explicó con más detalle por qué optó por una postura bajista antes del repentino desplome del mercado: "Desde una perspectiva de análisis técnico, las acciones estadounidenses, las acciones tecnológicas de clase A y las criptomonedas convencionales han mostrado señales de sobrecompra, como un indicador MACD que muestra una divergencia bajista; el mercado de criptomonedas tiene una alta correlación positiva con las acciones estadounidenses, y la estructura reciente del mercado bursátil estadounidense está cambiando de una tendencia a la aversión al riesgo, por lo que consideramos que el mercado de criptomonedas seguiría el mismo camino; además, desde el 26 de septiembre, las tensiones comerciales entre China y EE. UU. han seguido aumentando, pero el sentimiento alcista del mercado es fuerte, lo que lleva a los inversores a ignorar este riesgo; por esta razón, tanto las acciones de clase A como las estadounidenses habían entrado en un modo de aversión al riesgo antes del desplome del 11 de octubre. Cabe destacar que simplemente no podemos predecir cuándo el presidente Trump tomará medidas de represalia contra China".
Esta explicación, aunque aparentemente satisfactoria, no disipó por completo las dudas del público.
Hoy, ChainDetective Eye tuiteó otra noticia impactante: gracias a la ayuda de varias fuentes anónimas, la investigación sobre el presunto grupo de tráfico de información privilegiada ha avanzado significativamente. Las fuentes revelaron que Garrett podría no ser el verdadero cerebro, sino simplemente un testaferro, pero es un punto de partida crucial para rastrear a los verdaderos infiltrados.
Su análisis señala que si el filtrador no reveló la información directamente a Garrett Jin, sino que se la pasó a otra persona, esto confirma aún más la hipótesis del "espionaje". La información crucial que recibió probablemente provino de un grupo de personas con información privilegiada. Estos llevan mucho tiempo utilizando información clasificada procedente de rumores y anuncios oficiales de la Casa Blanca, que posteriormente es transmitida por asesores con acceso al presidente de EE. UU. a un grupo de personas con información privilegiada para establecer posiciones comerciales extremadamente ventajosas y maximizar las ganancias antes de fluctuaciones significativas de precios.
Eye también reveló que las figuras clave confirmadas como involucradas son Zach Witkoff y Chase Herro, cofundadores del proyecto de criptomonedas de la familia Trump, World Liberty Financial. Cabe destacar que los hijos de Trump también podrían estar implicados.
Finalmente, Eye agregó: "Por razones de seguridad personal, ya no publicaré ningún contenido sobre este tema y dejaré más investigaciones para que el público las explore en profundidad".
Al momento de escribir este artículo, Garrett Jin ha publicado varios tuits intentando demostrar su inocencia, afirmando que la postura alcista a largo plazo de su equipo no es contradictoria con las operaciones de cobertura a corto plazo.
Somos optimistas a largo plazo, pero eso no significa que no nos cubramos a corto plazo. Si se condenan las posiciones cortas cuando los precios bajan, ¿no debería culparse a las posiciones largas cuando los precios suben y se liquidan las posiciones cortas? No hay tantas teorías conspirativas en el mundo. Dejen de justificar su ignorancia y falta de profesionalismo.
Enfatizó que los clientes mantienen una cantidad significativa de criptomonedas en el mercado al contado, mientras que las posiciones cortas solo sirven como cobertura parcial. Se podrían establecer más posiciones si la liquidez fuera suficiente. Actualmente, los clientes operan con pérdidas en comparación con las pérdidas sufridas por sus posiciones al contado. El mercado de criptomonedas está altamente correlacionado con el mercado bursátil estadounidense, y se mantienen bajistas. El reciente repunte de los precios se debió principalmente a un apalancamiento excesivo. La caída del 11 de octubre obligó a la mayoría de los operadores apalancados a abandonar el mercado. La probabilidad de un repunte sostenido del mercado es extremadamente baja hasta que las bolsas establezcan fondos de estabilización para restablecer la confianza del mercado. Si bien los clientes pueden tener algunos errores de juicio, poseen una amplia experiencia en gestión de riesgos.
En esta etapa, si bien Eye ha proporcionado un análisis y conclusiones claros y concisos, finalmente no ha logrado ofrecer evidencia definitiva. Mientras tanto, la aclaración de Garrett Jin es bastante coherente. Con la retirada de Eye, este gran misterio de "tráfico de información privilegiada" en torno al flash crash del 11 de octubre podría quedar sin resolver.
Este desplome repentino ofrece a los inversores en criptomonedas una valiosa lección: deben aprender de las experiencias de las finanzas tradicionales, en lugar de basar sus estrategias de inversión únicamente en las narrativas del mercado y las emociones personales. Dada la estrecha conexión actual entre la industria y el mercado macroeconómico, podrían volver a ocurrir eventos similares si la industria y los inversores no cambian su perspectiva a tiempo.