诸葛投研

Hay fans que me preguntan: “Si no compras esto y no tocas aquello, ¿realmente estás haciendo trading de criptomonedas? ¿O estás manipulando el mercado?”

Mi respuesta es aburrida, tan aburrida que probablemente ni esta publicación tenga mucho tráfico: sí, efectivamente hago trading, pero básicamente solo compré $BTC , $BNB y $SOL ; el resto son posiciones tipo “lotería”, para entretenerme. (Por eso, mi análisis intenta ser lo más objetivo posible, porque no necesito gritar señales para que otros me hagan de comprador final.)

1. Lo que más he perdido, por ahora, es en BNB, porque para participar en la actividad TGE de Alpha tuve la costumbre de acumular BNB, lo cual afectó mi criterio de inversión. No alcancé a reducir a tiempo cuando estaba en máximos. Así que, estrictamente hablando, ni siquiera sé si jugar a Alpha me hizo perder o ganar.

2. BTC y SOL los fui construyendo por partes en esta ronda de caída. Pienso que BTC seguirá bajando, pero cuando BTC estuvo por encima de 70 mil, empecé a recomprar en tandas, porque si un token está destinado a to the moon, subirse en la cima del Everest o subirse en el desierto de la Cuenca de Tarim no me parece que haga mucha diferencia. Lo importante es subirse.

3. El punto clave es que hay muy, muy pocos tokens que puedan to the moon, pero creo que BTC es el que menos controversia genera. Entonces mi solución es simple: tomo activos liderados por BTC. En el lado descentralizado, miro BTC; en el lado centralizado, miro BNB.

4. Claro, esta solución mía es demasiado común; la mayoría ya lo ha oído. También hay mucha gente que no está de acuerdo con mi enfoque. Después de todo, ya que han llegado al mundo cripto, la mayoría viene buscando monedas para hacer x100, buscando cambiar la vida en medio año.

5. Solo que yo lo acepté hace tiempo: yo no soy alguien que pueda cambiar la vida en medio año. Por ejemplo, el “concurso de cazar perros” de ganancias que termina hoy en la wallet de Binance: mientras no pierdas dinero, ¡puedes entrar al ranking de ganancias! Entonces, ¿qué nivel de dificultad crees que tiene cazar perros y jugar con clones (altcoins)?

Dicen que las fotos de turismo del Día Nacional en la plaza están bastante de moda; ¿es verdad? Voy a probarlo.$BTC

Ayer por la noche salieron los datos de empleo no agrícola (NFP). El $BTC rompió con fuerza la zona de consolidación, pero luego cayó de nuevo. En 24 horas, la liquidación llegó a superar los 570 millones, y un alza y una caída acabó recortando a dos tandas de personas.

El NFP de septiembre publicado anoche solo añadió 29.000 puestos de trabajo, muy por debajo de las expectativas de 90.000. Además, la suma de julio y agosto se revisó a la baja en 60.000, y el dato de julio directamente pasó a terreno negativo.

Cuando salieron los datos, los hermanos del grupo se volvieron locos: decían y gritaban que Estados Unidos está haciendo datos falsos. Pero tenemos que admitirlo: sea que sea falsificación o no, el panorama ha mejorado muchísimo:

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años volvió a caer cerca de 5,18; el precio del petróleo también retrocedió. Los activos de riesgo consiguieron una ventana para respirar. Incluso las expectativas de subidas de tipos se han desplazado hasta diciembre.

Controlar las expectativas del mercado y, con ello, controlar la inflación, también es parte del trabajo de la Reserva Federal. La falsificación de datos también puede considerarse como una estrategia.

Por eso se intensificó la divergencia en el flujo de fondos: el ETF spot de BTC volvió a entrar el jueves con 102,7 millones de dólares (IBIT sostuvo casi 200 millones por su cuenta), terminando con la salida. El ETF $ETH registró salidas por tercer día consecutivo: en tres días, suman más de 110 millones.

El fin de semana hay poca liquidez, y además con el feriado del Día Nacional, la reparación del mercado probablemente será con bajo volumen; no confundas un rebote con una reversión.

Estos datos del Nonfarm (NFP) de hoy se sienten como si fueran falsificados, muy por debajo de lo esperado.

Pero que sea “falsificado” o no, no es lo importante: lo importante es que EE. UU. quiere, mediante esta señal, reducir las expectativas de subidas de tipos. La diferencia no es más que: si fuera falsificado, sería que no se suben tipos “por subjetividad”; si no fuera falsificado, sería que no se suben tipos “por objetividad”.

Así que interpretarlo como que no habrá subida de tipos, y que eso es positivo para $BTC , no tiene nada de malo.

El mercado ya cambió el guion: en lugar de apostar si en octubre se aumentará o no, ahora se apuesta por si se puede aguantar hasta diciembre.

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años tocó ayer un máximo intradía de 5.344%; por suerte, luego volvió a bajar. Después de asustarse, el mercado volvió a revalorizar.

Ahora, la probabilidad de que en octubre se mantenga sin cambios es del 75.1%, y la probabilidad de que en diciembre se sumen 25 puntos básicos es del 61.3%. Por eso es que hubo este impulso de $BTC para alcanzar máximos.

Todo se aterrizó por completo; el Core PCE marcó un nuevo mínimo desde febrero, pero al mercado, paradójicamente, nadie se atreve a señalar una dirección. Ese “lateral” deja un mal sabor de boca:

1. El panorama macro dio un giro total: anoche, el ADP añadió 90 mil puestos, por encima de lo esperado y con rebote. Parecía que ya se iba a confirmar la subida de tasas.

Resultado: el Core PCE interanual fue de 3,0%, muy por debajo de lo esperado. Los rendimientos de los Treasuries a 2 años cayeron al instante y las apuestas a un aumento de tasas en octubre se enfriaron de forma evidente.

La matanza de tasas de septiembre —contamos que por ahora— se puso en pausa.

Los futuros de EE. UU. repuntaron, el Dow y el Nasdaq volvieron a ponerse en verde; los sectores de hardware de IA y almacenamiento lideraron.

2. Flujo de fondos: el ETF $BTC registró nueve entradas consecutivas, pero con un freno claro el mismo día; el $ETH puso fin a siete días de entradas y en un solo día pasó a salidas de nuevo. El primer día del fin de semana es una señal clave.

Reporte semanal de CoinShares: la semana pasada, el conjunto de la industria tuvo entradas netas de 3.55 mil millones de dólares, el máximo dentro del año. De eso, BTC se llevó 2.52 mil millones y $XRP 92.30 millones.

3. Estructura on-chain: ballenas de más de 10 mil BTC acumularon en diez días más de 41.000 BTC, llevando su proporción de tenencias a un nuevo máximo de las últimas seis semanas.

Los minoristas están a la espera, y las “mega-ballenas” están comprando. Esta divergencia, históricamente, suele corresponder a un guion alcista.

Calificación general: ventana de elección de dirección tras haberse agotado las malas noticias. Con liquidez más fina por vacaciones, no se aceleren con la posición.

$BTC finalmente ha empezado a fluctuar un poco

Ja, al final todos miran al dinero

$BTC cayó por debajo de 83.000

En efecto, no se puede abrir el champán con anticipación; el concurso de POLY<>U está tan competitivo que es una locura…

$ZEC ¡Con un volumen de rotación tan alto, en serio… es el gran inversor tomando ganancias, o las instituciones acumulando?

Según el criterio de la CMC, el ETF spot de ZEC con vencimiento en septiembre registró una entrada neta de 284 millones de dólares, y las tenencias ya representan el 3.82% de la oferta circulante.

Un producto de apenas el mes pasado ya se comió casi el 4% del “plato”. Esta velocidad está entre las mejores de todos los ETF nuevos 😂

Así es, en cada moneda hay seguidores.

Hoy una frase de un compañero del grupo me dio una advertencia: me he fijado demasiado en los gráficos K de corto plazo y, en cambio, he ignorado la dirección general.

El espacio futuro de $HYPE es realmente muy grande; con el tiempo, existe la posibilidad de que pueda sentarse a la misma mesa que Binance.

El CEO de Jump también dijo públicamente que Hyperliquid es el primer rival real de $BNB , y que puede sustituir la narrativa de los CEX para obtener el respaldo de mayor nivel. Ahora Coinbase incluso está desviando tráfico hacia HYPE, y Binance también ha abandonado su terquedad con la fuerte promoción de $ASTER , dejando que HYPE pase a cotizar en spot.

Los gráficos K de corto plazo de hecho muestran que el precio está relativamente alto y no es una buena oportunidad para entrar. Pero esto solo es un problema de estrategia táctica; no afecta su imaginación y potencial estratégico.

Mientras tengas paciencia, tener HYPE puede sentirse tan cómodo como tener BTC o BNB.

Recién me di cuenta: ¡ayer en realidad de verdad no hubo airdrop! 😂 Eso demuestra que Binance está tratando a POLY como si fuera un airdrop.

Un airdrop puro cada semana es un poco demasiado poco; este modo no se puede sostener. En el futuro, los beneficios de Alpha podrían volverse más “generalizados” y usarse como un umbral para participar en algunas actividades de Binance.

En la billetera de Binance se han añadido 2 actividades pequeñas nuevas; se trata de un pequeño extra, así que se recomienda que participen:

1. En el par de trading POLY<>U, las primeras 4000 personas por volumen de trading podrán recibir 25 U por persona como recompensa.

Esta actividad tiene un desgaste muy alto. Al inicio, el multiplicador se nota mucho; hacia el final, si se intenta “robar posición” el costo es bastante alto, así que no está tan “roll” como los torneos de trading habituales.

1) Atención: es el par de trading entre poly y U, ¡no es USDT!

2) Primero vincula el código de devolución por comisiones: en la app de Binance, en la página principal de la Billetera, toca "Invitar" → toca "Ingresar código de invitación" → introduce "ZG666" y confirma, y ya está.

3) Ahora poly está en fase de descuento. La valoración de la financiación privada del mes pasado fue de 21 mil millones (21B), es decir, vale 21 U. Además, está en la etapa de “fondo/volumen”, y usar poly para proporcionar el rendimiento de la tasa del pool de liquidez es bastante bueno.

2. Teniendo U en la billetera, pueden repartir el fondo de premios. Los primeros 10.000: 4 U por persona; los primeros 1.000: 28 U por persona.

Ayer deposité 700 U y quedé en el puesto 411, así que no está muy competido; los jugadores normales también tienen oportunidades.

Para los amigos que aún no hayan vinculado el código de invitación de la billetera de Binance, recuerden vincularlo, ya que se puede ahorrar el 30% de las comisiones. Vea las instrucciones en la imagen 4

$BTC ha subido tanto. El índice de prima de Coinbase, sin embargo, lleva 20 días seguidos aún en valores negativos, ¿lo que significa que los grandes compradores en Estados Unidos todavía no han entrado?

En otras palabras, la tendencia alcista por encima de los 80.000 se está moviendo con ausencia de liquidez spot de EE. UU.; se ha impulsado mediante fondos offshore y derivados. Por eso creo que estos dos días son como “recoger a la gente en marcha”, y que la tendencia alcista aún no ha terminado.

Hoy es el vencimiento de los futuros, así que primero observaré. Y es lo mismo que decía hace un par de días: si no tienes posición, la recomendación es completar un 30% más de la posición.

Ya está a punto de romperse por debajo de 83,0000, ¿aguantará?😂

Hoy vi que en la cadena los enormes tiburones de decenas de millones de dólares están tomando ganancias, y en el corazón estoy un poco nervioso.

Hoy aparecieron 7 carteras de nivel de cientos de millones de dólares en la cadena cerrando posiciones largas para tomar ganancias; de esas, 6 eran los tiburones de $BTC y 1 el tiburón de $ZEC . El monto total de las ganancias tomadas fue de 356 millones de dólares. Después de cerrar, 4 direcciones ya no hicieron ninguna operación; las otras 3 incluso todavía abrieron posiciones cortas.

Hoy todas las criptomonedas que tengo en cartera están en rojo, pero sigo con la actitud optimista de anoche: creo que esto es una corrección.

Hermanos que se quedaron fuera de la entrada: mejor empiecen a comprar por tramos desde ahora. Mi costo de 6.6w es algo que ya fue sacado a base de comprar por tramos hace medio año desde 8w. ¡Las frases de la imagen las uso para motivarnos juntos!

1. Los principales como BTC retroceden 3%. UNI, $DOGE y otras señales de riesgo que se mencionaron hace unos días también han retrocedido un 10%.

Esto es totalmente normal: ganancias y pérdidas van de la mano. Como los activos de beta alta, naturalmente también implican que caen más; incluso muchas altcoins caen con el mercado, pero no suben tanto cuando el mercado sube.

2. La caída del mercado se debe a la acumulación de múltiples factores negativos: expectativas de alza de tasas, el conflicto Irán-EE. UU. vuelve a generar turbulencias y hace que suba el precio del petróleo, y el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. marca el máximo de los últimos 20 años…

Pero tengo mucha confianza, porque anoche la fuerza de los compradores (la “fuerza aérea”) hizo su trabajo: $BTC cayó solo 3%, lo que demuestra que la demanda de compra aguanta.

3. En cambio, hay que hablar con especial atención de $ZEC : esta noche a altas horas de la madrugada entra en vigor el endurecimiento de la privacidad. En la cadena se ve que el dinero inteligente ya empezó a salir con anticipación. Esto no es solo una corrección siguiendo al mercado; también tiene sus propios factores negativos en su ecosistema.

La verdad, creo que esta es más bien una maniobra de retroceso para recoger gente, no una reversión para caer en picada.

Porque, con la bajada del ánimo, el aumento de tipos y las tres malas noticias simultáneas por la situación entre EE. UU. e Irán, $BTC cayó solo un 3%, ¡y eso me parece muy fuerte!

Primera mala noticia: el ánimo se enfría. $BTC , después de que termine el cierre de posiciones cortas, la fuerza impulsora que generó el “buy squeeze” ya era bastante débil. En el mercado, la demanda real de compra se está empezando a agotar, y el índice de miedo/avaricia se ha moderado: pasó del extremo nivel de avaricia de 78 de ayer.

Segunda mala noticia: el tema de la subida de tipos vuelve a aparecer. Miembros de la Reserva Federal dijeron que podría haber nuevas subidas de tipos para asegurar el regreso puntual al objetivo de inflación del 2%.

Además, otros presidentes de la Fed también mostraron una postura muy agresiva: los presidentes de la Fed de Boston, Chicago, etc., indicaron que para reducir la inflación podría ser necesario subir aún más las tasas.

Tercera mala noticia: surgen nuevos contratiempos en las negociaciones entre EE. UU. e Irán. Irán acaba de afirmar que no permitirá el uso libre del Estrecho de Ormuz.

Como el precio del petróleo se ha mantenido alto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años subió hasta el 5,04%, marcando el máximo nuevo desde hace 20 años.

Con esa combinación de tres malas noticias, $BTC solo cae un 3%. Al contrario, yo lo veo como fortaleza. A quienes se quedaron fuera (perdieron la entrada), mejor consideren empezar a promediar a la baja en varias tandas desde ahora.

Todavía veo que hay gente que está “promocionando” el tema de KLSH. Atención: este evento no tiene nada que ver con Binance.

Miren en serio la imagen 1 del texto original de Twitter: en ella, la plataforma Flap promociona su próximo token KLSH, y luego dice que KLSH está respaldado por la empresa Paimon.

Al mismo tiempo, para aprovechar a la fuerza el tema de moda de Binance, Flap añadió a propósito una frase: que mi socio, Paimon, es la empresa que hizo el Pre-Acess pPOLY para Binance hace unos días.

¿Entienden? Es pura trampa de popularidad, puro uso de un estandarte para hacer de bandera. El proyecto en sí no tiene ni un centavo de relación con Binance.

Entonces, ¿KLSH es un buen proyecto? Resumo en una palabra: ya la llevaban. Miren la imagen 2 como advertencia.

Todavía no se han vencido los 5 puntos de antes y, de nuevo, Binance Alpha lanzó una actividad para añadir otros 5 puntos de Alpha. Con solo participar en el mercado de predicción “fútbol” ya basta. Coste total: 2u (desgaste por comisiones 1u + desgaste por spread 1u):

1. La actividad de bonificación ya está en marcha y puedes participar ahora. Esta vez el coste es de 2u: 1u es la comisión de la operación y el otro 1u es el desgaste por la diferencia de precio (spread).

2. Vincula con antelación el código de invitación del monedero: puedes ahorrar un 30% en comisiones y reducir el desgaste.

Cómo vincular: la Figura 2 es el tutorial detallado. En la app de Binance, en la pantalla principal del monedero, toca "Invitar" → toca "Ingresar código de invitación" → introduce "ZG666" y confirma, listo.

3. Después de vincular el código de invitación, la Figura 3 muestra la guía de la tarea: entra al banner en la página principal del monedero; se te llevará directamente a la página de predicción. Selecciona el primer tema: compra al precio actual por 51u y luego véndelo.

Puntos de atención para ahorrar 2u en costes:
（1）La guía es para trading al precio actual, así que hay una comisión de cerca de 1u; pero si es una operación con precio límite, la comisión es 0. Por tanto, puedes poner una orden con precio límite según el libro de órdenes para ahorrar esos 1u de comisión.
（2）Asegúrate de elegir eventos en el libro de órdenes con un spread de 0.01. Si el spread del libro de órdenes es 0.02, significa que tu desgaste por spread será de 2u.