La noche del 6 de febrero, varios organismos de supervisión publicaron oficialmente el aviso (Banco Popular de China, Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, Ministerio de Seguridad Pública, Administración General de Supervisión del Mercado, Administración General de Supervisión Financiera, Comisión Reguladora de Valores de China, Administración Estatal de Divisas sobre la prevención y manejo adicional de riesgos relacionados con las criptomonedas, Notificación (Yin Fa [2026] No. 42)).
Este es un documento regulador oficial emitido después de la reunión del mecanismo de coordinación para combatir la especulación en el comercio de criptomonedas, convocada por varios ministerios el 28 de noviembre de 2025. Esta notificación entrará en vigor desde su publicación. Al mismo tiempo, se deroga la notificación de 2021 de diez departamentos, incluido el Banco Popular de China (sobre la prevención y manejo adicional de riesgos relacionados con la especulación en el comercio de criptomonedas).
El texto completo de la notificación es el siguiente:
Gobiernos de las provincias, regiones autónomas y municipios directamente subordinados, Cuerpo de Producción y Construcción de Xinjiang:
Recientemente, ha habido actividades especulativas relacionadas con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real (RWA) que alteran el orden financiero y económico, poniendo en peligro la seguridad patrimonial de la población. Para prevenir y manejar de manera efectiva los riesgos relacionados con la tokenización de criptomonedas y activos del mundo real, y para proteger la seguridad nacional y la estabilidad social, según la ley del Banco Popular de China, la ley de bancos comerciales, la ley de valores, la ley de fondos de inversión en valores, la ley de futuros y productos derivados, la ley de ciberseguridad, las regulaciones sobre la gestión del renminbi, las regulaciones sobre la prevención y manejo de la captación ilegal de fondos, las regulaciones sobre la administración de divisas, las regulaciones sobre telecomunicaciones, etc., y tras llegar a un consenso con la Oficina Central de Ciberseguridad, el Tribunal Supremo y la Fiscalía Suprema, y con el consentimiento del Consejo de Estado, se informa sobre los asuntos relevantes como sigue:
1. Clarificar la naturaleza de las criptomonedas, la tokenización de activos del mundo real y las actividades comerciales relacionadas
(1) Las criptomonedas no tienen la misma posición legal que las monedas de curso legal. Las criptomonedas como Bitcoin, Ether, Tether, etc., tienen características principales que incluyen no ser emitidas por autoridades monetarias, utilizar tecnología de cifrado y libros de contabilidad distribuidos o tecnologías similares, y existir en forma digital, no tienen naturaleza legalmente reembolsable y no deben ni pueden circular como moneda en el mercado.
Las actividades comerciales relacionadas con criptomonedas son consideradas actividades financieras ilegales. Realizar actividades de intercambio entre moneda de curso legal y criptomonedas, intercambios entre criptomonedas, actuar como contraparte central en la compra y venta de criptomonedas, proporcionar servicios de intermediación de información y precios para el comercio de criptomonedas, emisión de tokens para financiamiento, así como transacciones de productos financieros relacionados con criptomonedas, se sospecha de actividades ilegales como la emisión ilegal de tokens, la emisión pública no autorizada de valores, la operación ilegal de negocios de valores y futuros, captación ilegal de fondos y otras actividades financieras ilegales, están estrictamente prohibidas y se eliminarán con determinación y de acuerdo con la ley. Las entidades y personas en el extranjero no pueden proporcionar servicios relacionados con criptomonedas a entidades nacionales de ninguna forma ilegalmente.
Las monedas estables vinculadas a monedas de curso legal han cumplido de manera encubierta algunas funciones de moneda de curso legal durante su uso en circulación. Sin la aprobación y el cumplimiento de los departamentos pertinentes, ninguna unidad o individuo puede emitir monedas estables vinculadas al renminbi en el extranjero.
(2) La tokenización de activos del mundo real se refiere a la actividad de convertir la propiedad de activos, derechos de ingresos, etc., utilizando tecnología de cifrado y libros de contabilidad distribuidos o tecnologías similares, en tokens (certificados) u otros derechos que poseen características de tokens (certificados), así como en bonos, y llevar a cabo su emisión y transacción.
Realizar actividades de tokenización de activos del mundo real en el país, así como proporcionar servicios relacionados de intermediación y tecnología de información, se sospecha de actividades ilegales como la emisión ilegal de tokens, la emisión pública no autorizada de valores, la operación ilegal de negocios de valores y futuros, captación ilegal de fondos y otras actividades financieras ilegales, deben ser prohibidas; salvo las actividades comerciales relacionadas que se realicen con la aprobación y cumplimiento de los departamentos competentes de acuerdo con la ley. Las entidades y personas en el extranjero no pueden proporcionar servicios relacionados con la tokenización de activos del mundo real a entidades nacionales de ninguna forma ilegalmente.
2. Mejorar el mecanismo de trabajo
(3) Coordinación entre departamentos. El Banco Popular de China, junto con la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el Ministerio de Seguridad Pública, la Administración Estatal de Regulación del Mercado, la Comisión Reguladora de Finanzas, la Comisión Reguladora de Valores de China, la Administración Estatal de Divisas y otros departamentos, mejoran el mecanismo de trabajo y refuerzan la coordinación con la Oficina Central de Ciberseguridad, el Tribunal Supremo y la Fiscalía Suprema, formando un esfuerzo conjunto para guiar de manera integral a todas las regiones en la prevención y manejo de riesgos relacionados con actividades financieras ilegales de criptomonedas.
La Comisión Reguladora de Valores de China, junto con la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el Ministerio de Seguridad Pública, el Banco Popular de China, la Administración Estatal de Regulación del Mercado, la Comisión Reguladora de Finanzas, la Administración Estatal de Divisas y otros departamentos, mejoran el mecanismo de trabajo y refuerzan la coordinación con la Oficina Central de Ciberseguridad, el Tribunal Supremo y la Fiscalía Suprema, formando un esfuerzo conjunto para guiar de manera integral a todas las regiones en la prevención y manejo de riesgos relacionados con actividades financieras ilegales de tokenización de activos del mundo real.
(4) Fortalecer la implementación local. Los gobiernos provinciales son responsables de manera integral de la prevención y manejo de riesgos relacionados con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real en su área administrativa, siendo liderados por los departamentos de gestión financiera locales, y participando los organismos delegados y sucursales de los departamentos de gestión financiera del Consejo de Estado, así como las autoridades de telecomunicaciones, la seguridad pública, la regulación del mercado y otros departamentos, cooperando con los departamentos de ciberseguridad, el tribunal del pueblo y la fiscalía del pueblo, estableciendo un mecanismo de trabajo normalizado, y coordinando efectivamente con los mecanismos de trabajo relevantes de los departamentos centrales, formando un patrón de trabajo que combine la coordinación central y local, y previniendo activamente y manejando adecuadamente los problemas de riesgo relacionados con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real, manteniendo el orden económico y financiero y la estabilidad social.
3. Fortalecer la monitorización de riesgos, la prevención y el manejo
(5) Fortalecer la monitorización de riesgos. El Banco Popular de China, la Comisión Reguladora de Valores de China, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el Ministerio de Seguridad Pública, la Administración Estatal de Divisas y los departamentos de ciberseguridad, entre otros, seguirán perfeccionando las técnicas y sistemas de monitoreo, fortalecerán el análisis y el intercambio de datos interdepartamentales, establecerán y mejorarán los mecanismos de intercambio de información y verificación cruzada, y comprenderán de manera oportuna la situación de riesgos relacionados con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real. Los gobiernos provinciales deben desempeñar plenamente el papel de los mecanismos de monitoreo y alerta locales, y los departamentos de gestión financiera locales deben trabajar con las ramas de los departamentos de gestión financiera del Consejo de Estado, instituciones delegadas, así como con ciberseguridad, seguridad pública y otros departamentos para garantizar una conexión efectiva entre el monitoreo en línea, la investigación en campo y la monitorización de fondos, identificando de manera eficiente y precisa las actividades relacionadas con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real, compartiendo información sobre riesgos de manera oportuna y mejorando los mecanismos de respuesta rápida de transmisión de información de alerta, verificación y manejo.
(6) Fortalecer la gestión de instituciones financieras, de intermediación y de servicios técnicos. Las instituciones financieras (incluidas las instituciones de pago no bancarias) no deben proporcionar servicios como apertura de cuentas, transferencias de fondos y liquidación para actividades comerciales relacionadas con criptomonedas, no deben emitir y vender productos financieros relacionados con criptomonedas, no deben incluir criptomonedas y productos financieros relacionados en el ámbito de garantías o colaterales, no deben realizar actividades de seguros relacionadas con criptomonedas o incluir criptomonedas en el ámbito de responsabilidades de seguros, y deben fortalecer la monitorización de riesgos, reportando de inmediato cualquier pista de problema ilegal o irregular a los departamentos pertinentes. Las instituciones financieras (incluidas las instituciones de pago no bancarias) no deben proporcionar servicios de custodia, liquidación y otros para actividades comerciales relacionadas con la tokenización de activos del mundo real y productos financieros relacionados sin autorización. Las instituciones de intermediación y servicios de tecnología de información no deben proporcionar servicios de intermediación, técnicos, etc., para actividades comerciales relacionadas con la tokenización de activos del mundo real y productos financieros relacionados sin autorización.
(7) Fortalecer la gestión del contenido de información en Internet y el acceso. Las empresas de Internet no deben proporcionar lugares de operación en red, exhibición comercial, promoción de marketing, servicios de flujo de pago, etc., para actividades comerciales relacionadas con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real. Cualquier pista de problema ilegal o irregular debe ser reportada de inmediato a los departamentos pertinentes, y se debe proporcionar apoyo técnico y asistencia para las investigaciones y pesquisas pertinentes. Las autoridades de ciberseguridad y telecomunicaciones y el Ministerio de Seguridad Pública, según las pistas de problema enviadas por los departamentos de gestión financiera, deben cerrar y gestionar de inmediato los sitios web, aplicaciones móviles (incluidas las mini aplicaciones) y cuentas públicas que realicen actividades comerciales relacionadas con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real.
(8) Fortalecer la gestión del registro de entidades operativas y la publicidad. Los departamentos de regulación del mercado deben fortalecer la gestión del registro de entidades operativas, y los nombres de registro y el alcance de las actividades de empresas y comerciantes individuales no deben incluir palabras o contenido como "criptomonedas", "activos virtuales", "monedas criptográficas", "activos criptográficos", "monedas estables", "tokenización de activos del mundo real", "RWA", etc. Los departamentos de regulación del mercado, junto con los departamentos de gestión financiera, deben fortalecer legalmente la regulación de la publicidad relacionada con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real, y sancionar de inmediato la publicidad ilegal relacionada.
(9) Continuar la rectificación de las actividades de "minería" de criptomonedas. La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, junto con los departamentos relevantes, controlará estrictamente las actividades de "minería" de criptomonedas y continuará promoviendo la rectificación de dichas actividades. Los gobiernos provinciales son responsables en su totalidad de la rectificación de "minería" dentro de su jurisdicción, de acuerdo con los requisitos de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma y otros departamentos (sobre la rectificación de actividades de minería de criptomonedas) (Fa Gai Yun Xing [2021] No. 1283) y las regulaciones del Catálogo de Orientación para el Ajuste de la Estructura Industrial (2024), realizando un examen completo y cerrando los proyectos de minería de criptomonedas existentes, prohibiendo nuevos proyectos de minería y prohibiendo a las empresas productoras de máquinas de minería ofrecer servicios de venta de máquinas de minería en el país.
(10) Reprimir severamente las actividades financieras ilegales relacionadas. Tras identificar pistas de problemas en actividades financieras ilegales relacionadas con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real, los departamentos locales de gestión financiera, las sucursales de los departamentos de gestión financiera del Consejo de Estado y otros departamentos relevantes deben investigar y manejar de manera oportuna y adecuada, y responsabilizarse severamente de las unidades e individuos involucrados, enviando a los organismos judiciales para su procesamiento en caso de sospecha de delito.
(11) Reprimir severamente las actividades ilegales y criminales relacionadas. El Ministerio de Seguridad Pública, el Banco Popular de China, la Administración Estatal de Regulación del Mercado, la Comisión Reguladora de Finanzas, la Comisión Reguladora de Valores de China y otros departamentos, así como los órganos judiciales y de fiscalización, deben reprimir severamente las actividades ilegales y criminales relacionadas con criptomonedas, la tokenización de activos del mundo real, como fraudes, lavado de dinero, operaciones ilegales, ventas piramidales, captación ilegal de fondos, así como actividades ilegales y criminales que utilicen criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real como un atractivo.
(12) Fortalecer la gestión de la autorregulación de la industria. Las asociaciones industriales relevantes deben fortalecer la gestión de miembros y la divulgación de políticas, basándose en sus propias responsabilidades, promoviendo y supervisando a los miembros para que se resistan a actividades financieras ilegales relacionadas con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real. Las unidades miembros que violen las políticas de regulación y las reglas de autorregulación serán sancionadas de acuerdo con las regulaciones de gestión de autorregulación pertinentes. Se debe llevar a cabo la monitorización de riesgos relacionados con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real, apoyándose en diversas infraestructuras de la industria, y se deben informar a los departamentos pertinentes sobre las pistas de problemas de manera oportuna.
4. Implementación de una estricta regulación sobre las entidades nacionales que realicen actividades relacionadas en el extranjero
(13) Sin la aprobación y el cumplimiento de los departamentos pertinentes, las entidades nacionales y sus entidades controladas en el extranjero no podrán emitir criptomonedas en el extranjero.
(14) Las entidades nacionales que realicen negocios de tokenización de activos del mundo real en el extranjero, ya sea directa o indirectamente mediante deudas externas, o que realicen actividades relacionadas con la tokenización de activos del mundo real, basándose en derechos de propiedad o derechos de ingresos de activos nacionales (en adelante denominados derechos nacionales), deberán ser estrictamente reguladas por la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, la Comisión Reguladora de Valores de China, la Administración Estatal de Divisas y otros departamentos relevantes, de acuerdo con el principio de "mismo negocio, mismo riesgo, mismas reglas". Los otros tipos de negocios de tokenización de activos del mundo real que las entidades nacionales realicen en el extranjero sobre la base de derechos nacionales serán regulados por la Comisión Reguladora de Valores de China junto con los departamentos relevantes según la división de responsabilidades. Sin la aprobación y el registro correspondientes de los departamentos relevantes, ninguna unidad o individuo podrá realizar las actividades mencionadas anteriormente.
(15) Las subsidiarias y sucursales en el extranjero de instituciones financieras nacionales deben proporcionar servicios relacionados con la tokenización de activos del mundo real en el extranjero de manera legal y prudente, equipadas con personal y sistemas profesionales, previniendo eficazmente los riesgos comerciales, implementando estrictamente los requisitos de admisión de clientes, gestión de adecuación, prevención de lavado de dinero, y deben integrarse en el sistema de gestión de cumplimiento y control de riesgos de las instituciones financieras nacionales. Las instituciones intermediarias y de servicios de tecnología de información que brinden servicios para que las entidades nacionales realicen negocios de tokenización de activos del mundo real en el extranjero, o que realicen negocios de tokenización de activos del mundo real basados en derechos nacionales, deben cumplir estrictamente con las regulaciones legales y establecer mecanismos de control interno de cumplimiento relacionados de acuerdo con las normas pertinentes, fortaleciendo el control de negocios y riesgos, y reportando o registrando la situación de las actividades comerciales a los departamentos de gestión pertinentes.
5. Fortalecer la organización y la implementación
(16) Fortalecer el liderazgo organizativo y la coordinación integral. Todos los departamentos y regiones deben prestar gran atención a la prevención de riesgos relacionados con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real, fortalecer el liderazgo organizativo, definir responsabilidades laborales, formar un mecanismo de trabajo efectivo que combine la centralización y la implementación local, mantener una alta presión, monitorear dinámicamente los riesgos y prevenir y resolver eficazmente los riesgos, protegiendo legalmente la propiedad de la población y manteniendo el orden económico y financiero y la estabilidad social.
(17) Realizar una amplia educación y divulgación. Todos los departamentos, regiones y asociaciones industriales deben aprovechar al máximo diversos medios y canales de comunicación para promover la ilegalidad, el peligro y las manifestaciones de las actividades relacionadas con criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real a través de la interpretación de políticas legales, análisis de casos típicos, educación sobre riesgos de inversión, y advertir sobre los posibles riesgos ocultos, mejorando la conciencia de prevención de riesgos y la capacidad de identificación del público.
6. Responsabilidad legal
(18) Las actividades financieras ilegales relacionadas con la criptomoneda, la tokenización de activos del mundo real, y los servicios para tales actividades, que violen las disposiciones de esta notificación, serán sancionadas de acuerdo con las regulaciones pertinentes; si constituyen un delito, se perseguirá la responsabilidad penal de acuerdo con la ley. Para aquellas unidades y personas que, a sabiendas o debiendo saber, proporcionan asistencia a entidades en el extranjero que ilegalmente ofrecen servicios de criptomonedas y la tokenización de activos del mundo real a entidades nacionales, se perseguirá la responsabilidad correspondiente de acuerdo con la ley; si constituyen un delito, se perseguirá la responsabilidad penal de acuerdo con la ley.
(19) La inversión de cualquier unidad o individuo en criptomonedas, tokens de activos del mundo real y productos financieros relacionados que violen el orden público y las buenas costumbres será considerada inválida, y las pérdidas resultantes serán asumidas por ellos mismos; si se sospecha de la destrucción del orden financiero y el peligro para la seguridad financiera, los departamentos pertinentes lo investigarán de acuerdo con la ley.
Esta notificación entrará en vigor desde su publicación. La notificación del Banco Popular de China y otros diez departamentos (sobre la prevención y manejo adicional de riesgos de especulación en transacciones de criptomonedas) (Yin Fa [2021] No. 237) se anula simultáneamente.
Banco Popular de China
Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma
Ministerio de Industria y Tecnología de la Información
Ministerio de Seguridad Pública
Administración Estatal de Regulación del Mercado
Comisión Reguladora de Finanzas
Comisión Reguladora de Valores de China
Administración Estatal de Divisas
2026年2月6日