El comercio financiero en constante evolución se ha adoptado ampliamente, con traders que utilizan varias estrategias viables para obtener ganancias. Una de estas estrategias de trading es la venta en corto. La venta en corto denota una estrategia de trading marcada por la intención de un trader de obtener ganancias de una caída en el precio de un activo al pedir prestadas sus acciones y posteriormente venderlas con la esperanza de una mayor disminución para recomprar las acciones por un monto menor al que se pidió prestado. Sin embargo, junto con los beneficios, este enfoque comercial también tiene riesgos asociados. A continuación se presenta una guía completa sobre la venta en corto para traders principiantes.
Introducción a la Venta en Corto
Hay muchos métodos para obtener ganancias en los amplios mercados financieros. Algunos traders prestan notable atención al análisis técnico; sin embargo, otros invierten en las entidades de acuerdo con el análisis fundamental. Normalmente, los traders intentan comprar activos a un precio bajo para luego venderlos cuando el precio sube. Sin embargo, puede haber un caso en el que el mercado bajista se extiende.
En este sentido, la venta en corto es una herramienta notable para obtener ganancias de las caídas de precios. Específicamente, los traders venden sus activos mientras esperan que sus precios caigan más. Así, cuando la respectiva anticipación se realiza, los traders recompran los activos a precios bajos. Este tipo de venta fue reportado como introducido en el mercado de valores holandés a finales del siglo XVII. Sin embargo, cobró más prominencia durante eventos notables como la crisis financiera de 2008, cuando los inversores minoristas aumentaron los precios, apretando a los vendedores en corto.
Funcionamiento de la Venta en Corto
La venta en corto toma en cuenta la descarga de un activo con la esperanza de volver a comprar cuando el precio toque niveles más bajos. Así, un trader que intenta entrar en una posición corta anticipa una caída en el precio, destacando un sentimiento "bajista" sobre el rendimiento futuro del precio del activo. Por lo tanto, en lugar de esperar un mercado alcista mientras sostiene los activos, los traders se mueven hacia una estrategia de venta en corto. Esto permite ganancias de las caídas de precios. Por lo tanto, esta estrategia proporciona un método notable para preservar capital en medio de la recesión del mercado.
Siendo una estrategia comúnmente utilizada en los mercados financieros, la venta en corto facilita a las entidades de trading profesionales, fondos de cobertura e inversores minoristas por igual. Hay un par de propósitos clave para utilizar la venta en corto, incluida la cobertura y la especulación. En el caso de la cobertura, el trader compensa posibles pérdidas en otras inversiones, como una posición larga en el caso de un activo análogo. Sin embargo, la especulación incluye apostar por una caída en el activo que se está vendiendo para obtener un beneficio considerable. En este momento, la venta en corto está siendo utilizada en el mundo de las materias primas, bonos y criptomonedas.
Tipos de Venta en Corto
La venta en corto tiene dos tipos clave, considerando la venta en corto desnuda y la venta en corto cubierta. La venta en corto desnuda incluye la venta de acciones de un activo sin haberlas pedido prestadas inicialmente. Este tipo es más arriesgado debido a la posible manipulación del mercado y, por lo tanto, a menudo es ilegal o está restringido. Por otro lado, la venta en corto cubierta toma en cuenta el préstamo de acciones del activo y luego su venta. Esto denota una práctica activa en el mercado.
Requisitos para la Venta en Corto
Dado que la venta en corto toma en cuenta el préstamo de fondos, el requisito habitual para los traders es la provisión de colateral a través de una cuenta de futuros o margen. Teniendo esto en cuenta, si un trader está realizando una venta en corto a través de una firma de corretaje o intercambio de margen, es importante centrarse en las siguientes cosas.
Margen Inicial
Una cosa crucial a tener en cuenta es el margen inicial. En los mercados convencionales, el porcentaje del margen inicial es de hasta la mitad del valor de los activos almacenados. Sin embargo, en el sector cripto, este porcentaje depende del apalancamiento utilizado y la plataforma. En particular, una posición de $1,000 con un apalancamiento de 5x necesitaría $200 en términos de colateral.
Riesgo de Liquidación
La gran caída en el nivel de margen puede empujar a los intercambios o corredores a solicitar al usuario que agregue fondos adicionales o simplemente liquidar sus posiciones para cubrir los fondos que habían comprado. Esto probablemente resulta en grandes pérdidas.
Margen de Mantenimiento
El margen de mantenimiento es otro concepto clave en la venta en corto. Garantiza la suficiencia de fondos en la cuenta para cubrir posibles pérdidas. Normalmente se calcula de acuerdo con el Nivel de Margen del trader.
Ventajas de la Venta en Corto
Con la venta en corto, los traders e inversores pueden obtener varios beneficios. Una ventaja clave en este sentido es la cobertura. Permite a los traders proteger sus carteras al compensar de manera eficiente las pérdidas en diversas posiciones largas, especialmente en condiciones de mercado volátiles. Otro beneficio está relacionado con la liquidez, ya que la venta en corto aumenta la actividad comercial, ofreciendo conveniencia para vendedores y compradores para transferir. Al mismo tiempo, la venta en corto permite a los traders obtener ganancias de los precios en descenso, a diferencia de las estrategias convencionales solo largas. Simultáneamente, los vendedores en corto ayudan a corregir acciones sobrevaloradas, mejorando la eficiencia del mercado.
Riesgos Asociados con la Venta en Corto
Además de los beneficios, también hay algunos riesgos involucrados en la venta en corto. Los traders deben considerar estos riesgos para prevenir posibles pérdidas. A lo largo de los últimos años, varios traders profesionales enfrentaron la bancarrota en la venta en corto. Por lo tanto, una noticia inesperada de un aumento en el precio de las acciones puede atrapar rápidamente a los vendedores en corto. Del mismo modo, otro posible inconveniente de la venta en corto es que los intereses y tarifas varían, especialmente para acciones difíciles de prestar que tienen una alta demanda.
Aparte de eso, las restricciones o prohibiciones provisionales en medio de la turbulencia del mercado pueden empujar a los vendedores en corto a cubrirse en precios adversos. Al mismo tiempo, en el caso del mercado de valores, los vendedores en corto están obligados a pagar los dividendos emitidos durante la fase corta.
Conclusión
En general, la venta en corto sirve como una estrategia famosa, permitiendo a los traders aprovechar la caída de precios. Ya sea utilizada para cobertura o especulación, la venta en corto es una parte clave de los mercados cripto y convencionales. Esta estrategia se presenta como un elemento central de los mercados cripto y convencionales. Aun así, es importante considerar los inconvenientes y riesgos de la venta en corto, incluidos los costos de transferencia y los squeezes cortos, así como las pérdidas ilimitadas.