Escrito por: Alan Draper.
Compilado por: Blockchain en lenguaje sencillo.
El mundo financiero ha permanecido relativamente estable hasta la aparición de las finanzas descentralizadas (DeFi), que han traído cambios significativos. DeFi ha redefinido las finanzas a través de préstamos descentralizados y propiedad, y tiene el potencial de cambiar varios aspectos de la vida cotidiana.
Hoy vamos a explorar las principales plataformas DeFi, como Aave, Lido, Compound y Uniswap, analizando sus servicios, los principios fundamentales de DeFi, la seguridad y cómo elegir la plataforma DeFi que mejor se adapte a sus necesidades.
Revisión de las mejores plataformas DeFi: una comprensión profunda. En esta sección, haremos un breve comentario sobre cada plataforma DeFi para ayudarle a entender sus servicios y ventajas. Nuestro objetivo es permitirle evaluar mejor si cada plataforma se adapta a sus necesidades después de conocer sus características.
1. Lido Finance - La mejor plataforma DeFi para staking, conectada a más de 100 aplicaciones.
Lido Finance es una plataforma de finanzas descentralizadas centrada en el staking, operada por una organización autónoma descentralizada (DAO) impulsada por una misión, donde todas las decisiones son tomadas por los poseedores de LDO (el token nativo de la plataforma) a través de votación pública.
La plataforma es conocida por su alta seguridad y la aplicación de tecnologías de vanguardia. Lido se centra en el staking de Ethereum, específicamente en stETH (la versión de Ethereum lanzada por Lido), que se utiliza para pagar recompensas a los usuarios que apuestan ETH. Puede cancelar el staking de cualquier stETH en cualquier momento y canjearlo por ETH en una proporción de 1:1.
Lido ahora también permite a los usuarios hacer staking de MATIC a través de stMATIC en el mismo sistema. El staking de ETH o MATIC no requiere el bloqueo de activos, y todo el servicio es completamente no custodial.
Si desea poseer stETH, tenga en cuenta que Lido se ha conectado a más de 100 aplicaciones, que puede usar para préstamos, como colateral y más. Recientemente, Lido está ampliando su rango de servicios, que además del staking de ETH, puede incluir otros activos, enriqueciendo aún más su ecosistema de staking para atraer a más usuarios.
Servicios DeFi: Staking Valor total bloqueado: 30.82 mil millones de dólares
2. Aave - La mejor plataforma de préstamo DeFi con uno de los registros operativos más largos.
Aave es uno de los líderes en el espacio DeFi, ofreciendo servicios de préstamos de criptomonedas. También le permite ganar ingresos pasivos al hacer staking del token nativo AAVE (tasa de interés del 4.60%), GHO (tasa de interés del 5.30%) y ABPT (tasa de interés del 11.70%).
En cuanto a los servicios de préstamos, Aave admite alrededor de 30 criptomonedas, incluyendo ETH, WBTC, wstETH, USDT, USDC, AAVE, DAI y LINK.
Además, Aave es conocido por su innovación en el espacio DeFi. Desde su lanzamiento en 2017, ha logrado una expansión significativa, convirtiéndose en una de las plataformas DeFi con más tiempo en funcionamiento. Aunque el valor total bloqueado (TVL) de Aave no es el más alto, su volumen de transacciones es el más grande en todo el espacio DeFi.
Aave es completamente no custodial, de código abierto y gobernado por la comunidad. Además, los prestatarios y prestamistas pueden decidir y ejecutar los términos del préstamo a través de contratos inteligentes. A finales de 2024, Aave lanzó Aave V3 en la red principal de zkSync Era, mejorando la eficiencia de las transacciones.
Si desea saber más, puede leer nuestra guía de uso de Aave.
Servicios DeFi: Préstamo, staking Valor total bloqueado: 17.38 mil millones de dólares
3. Uniswap - La mayor plataforma de intercambio descentralizado y la mejor plataforma de trading DeFi.
Uniswap es actualmente la plataforma de intercambio descentralizada más grande del mercado (DEX) y la principal plataforma de trading DeFi, con más de 1500 pares de intercambio.
Más importante aún, la poderosa plataforma DeFi de Uniswap ofrece múltiples servicios, incluyendo el intercambio de tokens, ganar ingresos al proporcionar liquidez y construir dApps utilizando el protocolo de Uniswap. También se integra con más de 300 aplicaciones (como billeteras, dApps y agregadores).
Aunque Uniswap en general puede no ser la plataforma DeFi más grande, en el ámbito de los intercambios descentralizados (DEX) no tiene comparación. Los usuarios pueden intercambiar en una plataforma completamente transparente y descentralizada, sin intermediarios, y ejecutar transacciones a través de contratos inteligentes. Recientemente, la plataforma se ha centrado en mejorar la provisión de liquidez y la experiencia del usuario, especialmente a través de su modelo V3, que permite el uso de pools de liquidez concentrada.
Para un DEX, aprender a comerciar en Uniswap es relativamente fácil, ya que el sitio tiene un diseño amigable y sencillo. Uniswap es conocido por la introducción constante de nuevos tokens, así que si estás interesado en intercambiar la última criptomoneda, echa un vistazo a los nuevos tokens que se lanzan en Uniswap para aumentar tu portafolio.
Servicios DeFi: Intercambio y préstamos Valor total bloqueado: 5.69 mil millones de dólares
4. MakerDAO - Plataforma de préstamo de stablecoins DAI.
MakerDAO es una gran plataforma de posiciones de deuda colateral descentralizada (plataforma CDP) basada en Ethereum. En otras palabras, permite a los usuarios pedir prestado criptomonedas. Los usuarios pueden iniciar un CDP utilizando ETH u otros activos basados en Ethereum como colateral.
El objetivo principal de MakerDAO es asegurar que su stablecoin DAI, una de las stablecoins más populares y ampliamente utilizadas del mundo, mantenga su paridad con el dólar estadounidense.
MKR es el token nativo de Maker, utilizado para facilitar el pago de intereses de los usuarios. Cada vez que un CDP en la plataforma es liquidado, el DAI y el MKR pagados son destruidos. La comunidad discute activamente los cambios en la gobernanza para mejorar la gestión de riesgos y las estrategias de colateral.
Además de su operación segura y transparente, MakerDAO ha logrado entrar en esta lista gracias a su estrecha relación con DAI y su estabilidad a largo plazo en el mercado. Sigue en pie a pesar de todas las fluctuaciones del mercado.
Servicios DeFi: Préstamo Valor total bloqueado: 4.93 mil millones de dólares
5. Instadapp - Acceso fácil a protocolos DeFi.
Instadapp es una aplicación de finanzas descentralizadas basada en Ethereum, diseñada para proporcionar a los usuarios una forma conveniente de interactuar con otros protocolos DeFi.
Su capa inteligente DeFi permite a los usuarios utilizar varias plataformas DeFi desde un solo lugar. En otras palabras, a través de Instadapp, no necesita descargar múltiples aplicaciones independientes para staking, préstamos u otras actividades.
Instadapp ofrece un conjunto completo de herramientas DeFi, incluyendo Instadapp Lite y Instadapp Pro, así como una billetera inteligente Web3 Avocado y una plataforma de préstamo Fluid. Aunque puede sonar poco intuitivo, Instadapp Pro es completamente gratuito.
Aún así, la plataforma no ha logrado atraer una amplia base de usuarios DeFi, pero está trabajando para mejorar la interfaz de usuario y las funciones para simplificar la interacción entre múltiples protocolos. Su menor popularidad podría ser la razón de su bajo TVL.
Servicios DeFi: Préstamo, staking Valor total bloqueado: 2.85 mil millones de dólares
6. Compound - Plataforma de préstamo que ofrece sólido soporte para stablecoins.
Compound.finance es un mercado de préstamos de criptomonedas descentralizado. Según los datos más recientes, abarca 16 mercados, incluyendo criptomonedas como ETH, USDT, USDC, OP y MATIC.
Con la inclusión de USDT y USDC, la plataforma evidentemente cuenta con un sólido soporte para stablecoins en préstamos.
Compound se basa en Ethereum y admite completamente el préstamo y la toma de préstamos con colateral. Las tasas de interés suelen ser muy competitivas, pero aún están sujetas a la oferta y la demanda. Aunque la escala de la plataforma puede no ser tan grande como la de Curve o Maker, ofrece un valor considerable a la mayoría de los usuarios de criptomonedas.
Compound tiene un token nativo (COMP) que los usuarios pueden poseer y participar en la gobernanza del protocolo descentralizado. Las propuestas de cambio se publican en el sitio web de Compound, donde los usuarios pueden participar en la votación.
Servicios DeFi: Préstamo Valor total bloqueado: 2.45 mil millones de dólares
7. Curve Finance - DEX centrado en el intercambio de stablecoins.
Curve Finance es una plataforma de finanzas descentralizadas que ofrece servicios de intercambio, préstamo y financiamiento. Este DEX se ha convertido rápidamente en uno de los líderes en el espacio DeFi, centrándose en el intercambio de stablecoins, lo que lo hace destacar en la competencia. Si está buscando intercambios con tarifas bajas y bajo deslizamiento, Curve es la opción ideal.
La plataforma Curve utiliza un creador de mercado automatizado (AMM) para ayudar a mantener la paridad de las stablecoins. Esto permite que los usuarios negocien sin afectar casi el precio. Curve mantiene la liquidez del mercado comprando y vendiendo activos digitales automáticamente y obteniendo ganancias de la diferencia entre los precios de compra y venta.
La plataforma Curve tiene actualmente depósitos totales que superan los 1.78 mil millones de dólares, con un volumen de transacciones diario que suele superar los 100 millones de dólares, manteniéndose como la principal plataforma para el intercambio de stablecoins, con un TVL significativo. Para una plataforma que se lanzó en 2020, esto no es un pequeño logro.
Otro punto de venta único de esta plataforma DeFi es su destacado diseño del sitio web, que da una sensación de sitio web de estilo antiguo, pero al mismo tiempo tiene funciones avanzadas de Web3.
Servicios DeFi: Préstamo, intercambio.
Valor total bloqueado: 1.84 mil millones de dólares
8. Balancer - Plataforma DeFi y DEX que ofrece gestión automatizada de portafolios.
Balancer es un conjunto de productos de creador de mercado automatizado (AMM), que pertenece a una plataforma de intercambio descentralizado (DEX) que utiliza algoritmos para facilitar el intercambio de tokens. A diferencia del comercio con otros comerciantes, puedes manejar todas las transacciones a través de AMM.
Además de eso, Balancer también permite a los usuarios ganar ingresos pasivos a través de los pools de rendimiento de la plataforma. Actualmente, Balancer tiene más de 240,000 proveedores de liquidez, aunque este número no es enorme, la plataforma DeFi sigue creciendo rápidamente.
Balancer crea y gestiona varios pools de liquidez, cada uno compuesto por múltiples tokens, lo que permite la gestión de portafolios. Recientemente, la plataforma se ha centrado en mejorar su capacidad de creador de mercado automatizado (AMM) y ampliar los incentivos de liquidez.
Al igual que otras plataformas DeFi, Balancer también permite a los usuarios comprar y mantener el token nativo BAL para participar en la gobernanza del protocolo.
Servicios DeFi: Gestión automatizada de portafolios, intercambio, farming de rendimiento.
Valor total bloqueado: 890.51 millones de dólares
9. PancakeSwap - DEX integrado que ofrece servicios DeFi como el staking.
PancakeSwap es uno de los DEX más únicos que encontrarás, destacándose por su diseño distintivo y colores vibrantes. Pero no dejes que su apariencia extraña te distraiga; sigue siendo uno de los principales intercambios descentralizados multichain del mundo.
PancakeSwap es un DEX integrado que ofrece servicios como intercambio, staking, farming de rendimiento e incluso un mercado de juegos (Game Marketplace) lanzado a finales de 2023.
La popularidad de PancakeSwap se debe a su funcionamiento en la cadena BNB, lo que permite tiempos de confirmación rápidos y tarifas de usuario más bajas.
Las oportunidades para ganar son ricas y diversas; puedes comerciar, hacer staking del token nativo CAKE de la plataforma con una tasa de rendimiento anual de hasta el 25.63%, unirte a pools de liquidez y de agricultura, y más opciones, incluyendo opciones de juegos a través del marketplace de juegos y NFT.
PancakeSwap, aunque no lleva mucho tiempo en el mercado, ya ha dominado el mercado DEX en BSC. Además, su conexión con la cadena BNB lo hace especialmente ideal para los usuarios de BN.
Servicios DeFi: Intercambio, farming de rendimiento, staking.
Valor total bloqueado: 876.21 millones de dólares
10. Yearn Finance - Plataforma de farming de rendimiento con estrategias automatizadas.
Yearn Finance es un conjunto de productos que se centra en ayudar a individuos y organizaciones autónomas descentralizadas (DAO) a ganar rendimientos de activos digitales. Los servicios que ofrece este agregador de rendimientos están diseñados para simplificar el farming de rendimientos y ayudarle a optimizar su retorno.
Al aprovechar las múltiples opciones que ofrece Yearn, puedes maximizar las tasas de interés. Además, puedes participar en el desarrollo y la gobernanza de la red al poseer el token nativo YFI de la plataforma.
El protocolo puede ajustar automáticamente sus activos y transferirlos entre varias opciones de alto rendimiento para ofrecerle el mejor retorno de activos. En otras palabras, no necesita hacer mucho en su cartera, ya que la plataforma se encarga de la mayoría de las tareas. Además, el equipo de desarrollo está trabajando para crear nuevos vaults y estrategias para optimizar la generación de ingresos de los usuarios.
Servicios DeFi: Agregador de rendimientos.
Valor total bloqueado: 221.97 millones de dólares
¿Qué es una plataforma DeFi?
Las plataformas DeFi utilizan tecnología blockchain y criptomonedas para proporcionar servicios financieros. Aunque esta definición es amplia, DeFi en sí mismo es exhaustivo, ya que abarca efectivamente todos los aspectos de las finanzas descentralizadas.
Las plataformas DeFi suelen ser plataformas de intercambio de criptomonedas descentralizadas, plataformas de provisión de liquidez, plataformas de préstamos, aplicaciones de farming de rendimiento, mercados de predicción o mercados de NFT.
Un requisito previo para las plataformas DeFi es la transacción financiera de igual a igual. A menudo están diseñadas para ofrecer:
Mayor accesibilidad.
Altas tasas de interés.
Bajas tarifas.
Fuerte seguridad.
Cerca de o completamente transparente.
Autonomía completamente desvinculada de instituciones centralizadas.
A pesar de que DeFi tiene muchas ventajas, no está exenta de desventajas. El ecosistema DeFi aún no está regulado, lo que permite la entrada de algunos actores malintencionados al mercado. Al mismo tiempo, las vulnerabilidades de programación en las aplicaciones DeFi son susceptibles a ataques de hackers y fraudes.
Las plataformas DeFi no han existido por mucho tiempo, pero su popularidad ha ido en aumento. En los últimos años, el número de usuarios DeFi ha crecido de manera constante. Los datos de investigación de Statista predicen que para 2028, habrá aproximadamente 22.09 millones de usuarios en el mercado, un gran salto en comparación con los 7.5 millones a finales de 2021.
Tipos de plataformas DeFi
Como se mencionó anteriormente, existen muchas formas diferentes de plataformas DeFi. A continuación, explicaremos los tipos más comunes que recomendamos.
1) Plataformas de intercambio descentralizadas (DEX).
Las plataformas de intercambio descentralizadas son un mercado de criptomonedas de igual a igual. A diferencia de las plataformas de intercambio centralizadas, que actúan como intermediarios, los DEX solo facilitan el intercambio entre los comerciantes, quienes realizan transacciones de manera independiente y pueden establecer los términos de intercambio libremente. Todo el proceso generalmente se completa a través de contratos inteligentes.
Los DEX facilitan el intercambio de criptomonedas, por lo que no hay opciones de compra en moneda fiduciaria como en las plataformas de intercambio centralizadas, ni se pueden canjear activos criptográficos por efectivo. Para usar un DEX, debe tener una billetera criptográfica que contenga activos digitales.
2) Plataformas de préstamos.
Como su nombre indica, estas plataformas permiten a los usuarios realizar préstamos de criptomonedas. Las personas que desean prestar criptomonedas pueden depositar sus activos en la plataforma y ganar intereses permitiendo que otros tomen préstamos. Los prestatarios deben proporcionar colateral y pagar un interés determinado para pedir prestado criptomonedas.
En cierto modo, este sistema es similar a un banco, pero es un modelo completamente descentralizado de igual a igual. Además, la plataforma no está regulada y todo es manejado por contratos inteligentes, lo que garantiza seguridad y transparencia.
3) Plataformas de minería de liquidez.
Estas plataformas permiten a los poseedores de criptomonedas obtener ganancias de sus activos digitales a través de la minería de liquidez. Permiten a los usuarios prestar activos criptográficos a diversas aplicaciones descentralizadas (dApps) para proporcionar liquidez y obtener rendimientos en consecuencia. Estos rendimientos generalmente se presentan en forma de tasa de rendimiento porcentual anual (APR), basada en la tasa de interés del prestatario.
La minería de liquidez es clave para que las finanzas descentralizadas (DeFi) sean posibles. A diferencia del staking, la minería de liquidez es la obtención de recompensas al prestar activos, en lugar de participar en la gobernanza de la red. Muchas plataformas de intercambio descentralizadas (DEX) ofrecen servicios de minería de liquidez, pero también hay plataformas de agregación de liquidez dedicadas.
4) Stablecoins y activos sintéticos.
Las stablecoins y los activos sintéticos son servicios de plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi), no de la plataforma en sí. Las stablecoins ocupan una posición importante en DeFi, ya que se utilizan ampliamente en plataformas de intercambio descentralizadas (DEX), plataformas de préstamo y plataformas de minería de liquidez. En esta guía, ha aprendido sobre MakerDAO, una plataforma centrada en el comercio de stablecoins.
Los activos sintéticos son derivados criptográficos cuyo valor proviene del valor de otros activos. Las principales plataformas DeFi ofrecen productos sintéticos como opciones, swaps y futuros. Por lo tanto, los inversores pueden beneficiarse de la exposición a activos, riesgo configurable y patrones de flujo de efectivo.
5) Plataformas de gestión de activos.
El espacio DeFi se está volviendo cada vez más diverso, y las billeteras Web3 tradicionales ya no pueden rastrear eficazmente una variedad de activos digitales, ya sean tokens, criptomonedas, NFTs o posiciones DeFi. En este punto, las plataformas de gestión de activos DeFi como Yearn Finance, Zerion y Zapper son útiles.
Estas plataformas son compatibles con múltiples cadenas y pueden detectar posiciones DeFi, no solo los activos en la billetera de criptomonedas, y la mayoría de sus funciones están automatizadas. Usando estas plataformas, puedes rastrear todos tus activos y posiciones a través de un único panel.
6) ¿Cómo elegir una plataforma DeFi? - Nuestros criterios.
Elegir la plataforma DeFi adecuada, ya sea una plataforma de staking DeFi o de otro tipo, requiere considerar cuidadosamente algunos criterios importantes. Veamos estos criterios.
Defina sus objetivos Primero, determine sus objetivos en la plataforma DeFi (por ejemplo, cuánto espera ganar a través de la plataforma). Luego, evalúe si la plataforma puede cumplir esos objetivos. En este sentido, debe revisar las tasas de rendimiento porcentuales anuales (APYs) de la plataforma.
Evaluar las medidas de seguridad Dado que el espacio DeFi carece de regulación, es muy importante revisar las medidas de seguridad que ofrece la plataforma. Si las medidas de seguridad de la plataforma no cumplen con los estándares actuales, podrías estar en riesgo de ataques cibernéticos potenciales. Verifica si la plataforma ofrece garantías de seguridad como wallets multi-firma, cifrado de extremo a extremo y auditorías periódicas.
Verificar la reputación de la plataforma Además de la seguridad, también es importante revisar la reputación de la plataforma. Si la plataforma en sí no es confiable, las medidas de seguridad no servirán de nada. Debido a la falta de regulación en el espacio DeFi, está lleno de fraudes, por lo que es crucial elegir plataformas verificadas que sean seguras y confiables.
Explorar las funciones y características de la plataforma Una vez que haya asegurado la seguridad de la plataforma, debe centrarse en lo más importante: las funciones de la plataforma. Si está buscando farming de rendimiento, la plataforma debe ofrecer pools de liquidez diversificados. Si desea ganar dinero mediante el staking, la plataforma debe ofrecer un buen APY y una variedad de opciones de tokens. Además, la plataforma debe ser capaz de interoperar con otros protocolos DeFi, ya que es posible que desee utilizar otras aplicaciones descentralizadas (dApps) y plataformas DeFi.
7) ¿Son seguras las plataformas DeFi para principiantes?
Si utiliza una plataforma con buena reputación y excelentes medidas de seguridad, entonces DeFi es seguro tanto para principiantes como para usuarios avanzados.
Sin embargo, los principiantes necesitan entender en qué están participando y cómo funcionan los servicios DeFi. El espacio DeFi puede ser muy arriesgado para los nuevos inversores, principalmente debido a la alta volatilidad de las criptomonedas, lo que también hace que los productos asociados tengan una alta incertidumbre.
Las ganancias de opciones DeFi como staking y préstamos pueden ser muy altas. Sin embargo, si tomas algunas decisiones incorrectas o compras tokens de bajo rendimiento o te involucras en proyectos fallidos, también podrías perder toda tu inversión.
Lo más importante es que durante todo el proceso debe mantener el control de sus claves privadas. Por último, evite dejar que la opinión de la multitud influya en su decisión.
8) DeFi vs CeFi: ¿Cuál es mejor?
Como puedes imaginar, las finanzas descentralizadas (DeFi) y las finanzas centralizadas (CeFi) son dos conceptos opuestos. DeFi depende de redes descentralizadas y se centra en servicios financieros innovadores y completamente transparentes, operando a través de contratos inteligentes; mientras que CeFi depende de intermediarios tradicionales, donde la plataforma sigue todas las regulaciones en este campo y se enfoca mucho en la experiencia del usuario.
Para entender mejor la diferencia entre ambos y decidir cuál plataforma financiera es mejor, veamos las ventajas y desventajas de cada tipo de plataforma.
Conclusión.
El espacio DeFi es vibrante y en constante evolución, lo que también explica por qué te encontrarás con una variedad de plataformas que ofrecen uno o más productos DeFi.
Dada la magnitud del mercado, encontrar la plataforma que mejor se adapte a sus necesidades puede ser un desafío. Sin embargo, siguiendo los pasos de esta guía y consultando nuestras recomendaciones, todo el proceso de búsqueda debería volverse más fácil.
