Autor: duoduo, LD Capital
Recientemente, Bitcoin ha subido con relativa fuerza, intentando romper el rango de resistencia de 28000-28500 varias veces; ETH ha sido relativamente débil, probando el nivel de resistencia de 1750 solo una vez. ETH Este artículo analiza brevemente el desempeño reciente del precio de ETH y los posibles factores que influyen.
1. Rendimiento del precio
ETH/BTC: A la baja desde 2022 FUSIÓN
El año pasado, ETH estuvo en una posición débil en relación con BTC. A juzgar por el indicador ETH/BTC desde 2022 hasta el presente, estuvo en un estado de declive desde principios de 2022 hasta junio, cayendo de 0,081 a alrededor de 0,050. Desde entonces, gracias a la fusión favorable, se ha producido un repunte, volviendo a situarse en torno al 0,8 en septiembre de 2022. Después de que se implementó la fusión, el indicador se encontraba en un estado general descendente, actualmente en 0,058, que está cerca de la ema200 semanal.
Sin embargo, a largo plazo, ETH/BTC está en modo de crecimiento. Ampliando la escala de tiempo, durante el mercado bajista de 2018, ETH/BTC alcanzó un mínimo de 0,01, y en el mercado bajista desde 2022 hasta el presente, ETH/BTC estuvo recientemente en 0,05. Esto se debe principalmente al desarrollo y crecimiento del ecosistema ETH, que ha acumulado una gran cantidad de valor en cadena en comparación con el mercado bajista anterior.
Fuente: vista comercial
Indicadores técnicos
En cuanto a la línea diaria, ETH está por debajo de EMA200 después de caer el 18 de agosto, y MACD está justo cerca del eje cero. En comparación con BTC, BTC se situó por encima de EMA200 el 1 de octubre, y MACD también rompió el eje cero y entró en la zona del agua.
2. Factores que influyen
Los factores que influyen en la fortaleza de ETH son muy complejos. A nivel macro, incluye cambios en la política de subida de tipos de interés de la Reserva Federal y cambios en la actitud regulatoria de la SEC. A nivel micro, incluye el desarrollo del ecosistema ETH, el surgimiento de la segunda capa, el consumo y suministro de tokens, el entusiasmo por la participación del capital de mercado, etc. Sólo se analizarán los factores que hayan cambiado significativamente en los últimos tiempos.
El consumo de gas se reduce significativamente y ETH vuelve a la inflación
En agosto y septiembre de 2023, las transacciones en cadena entrarán en un período de enfriamiento. Por un lado, no hay nuevos proyectos candentes en la cadena y las transacciones han disminuido, por otro lado, varios grandes proyectos potenciales de lanzamiento aéreo han visto una gran cantidad de piratas informáticos robando monedas, alfombras de proyectos y otros comportamientos, y el entusiasmo. porque la interacción ha disminuido.
El gas en la cadena eth se mantiene básicamente por debajo de los 10 gwei. La reducción de las actividades en cadena y la reducción de las tarifas del gas han provocado que el suministro de eth supere el consumo en los últimos 30 días, lo que ha restablecido la inflación. La tasa de inflación es del 0,275% y se han añadido 27.000 ETH en los últimos 30 días.
Sin embargo, en general, después de la fusión, ETH todavía se encuentra en un estado de deflación. Desde la fusión, la tasa de inflación ha sido del -0,217%, con una reducción total de 277.000 ETH.
Fuente: ultrasonido.money
Las apuestas se ralentizan y las colas para los tokens apostados disminuyen
Actualmente, hay 844.000 nodos de participación activos en Ethereum, que representan aproximadamente 27 millones de ETH, y la tasa de participación ha alcanzado el 25,33%.
En general, el número actual de nuevas promesas es significativamente menor que el del segundo trimestre de 2023.
Fuente: OKlink
Actualmente, hay 5.723 nodos esperando para participar en la apuesta, y Ethereum puede agregar hasta 2.700 nuevos nodos de apuesta cada día. Por lo tanto, si no hay nuevos tokens, solo se necesitan de 2 a 3 días para completar el proceso. Este es el período de tiempo con la menor cantidad de nodos esperando para participar en la apuesta desde la actualización de Shanghai.
Fuente: beaconcha.in
El fundador ha seguido vendiendo ETH en los últimos dos meses.
Las direcciones relacionadas con el fundador Vitalik continúan transfiriendo ETH a los intercambios. El 7 de octubre, transfirió nuevamente 1.000 ETH (aproximadamente 1,64 millones de dólares) a Bitstamp. En los últimos dos meses, esta dirección ha depositado un total de 4.400 ETH (aproximadamente $7,23 millones) en Bitstamp.
En términos de volumen y cantidad, esto no es suficiente para afectar el precio de ETH. Sin embargo, desde un punto de vista emocional, afectará a la confianza de los inversores.
El hacker de FTX vende ETH, lo que provoca presión de venta a corto plazo
El evento principal que ha afectado a ETH en los últimos siete días es que los piratas informáticos de FTX comenzaron a vender ETH y comprar BTC el 1 de octubre.
En noviembre de 2022, poco después de que FTX se declarara en quiebra, cientos de millones de dólares comenzaron a fluir desde los saldos cambiarios hacia direcciones de piratas informáticos. El 21 de noviembre de 2022, los piratas informáticos dispersaron y almacenaron 185.000 ETH (308 millones de dólares) en 13 direcciones y luego entraron en un estado inactivo. Después de permanecer inactivo durante 10 meses, los piratas informáticos comenzaron a mover y vender ETH desde estas direcciones el 30 de septiembre.
Del 30 al 6 de septiembre, se transfirieron 75.000 ETH (120 millones de dólares) desde 5 direcciones. Entre ellos, 71.000 se intercambiaron por BTC a través de la cadena cruzada THOR Chain. 2700 ETH se convierten en 165 tBTC y luego se conectan de nuevo a la red Bitcoin a través de Threshold Network. 1500 ETH transferidos a través de la red de privacidad RAILGUN_Project. Esto también llevó a THOR Chain a anunciar que entraría temporalmente en estado de mantenimiento en la tarde del 6 de octubre.
El hacker posee actualmente 110.000 ETH (176 millones de dólares) en 8 direcciones en la red Ethereum. Se han eliminado cinco direcciones de las 13 direcciones originales.
Fuente: mest.io
Datos del contrato
Centrándose principalmente en los cambios de posiciones, las posiciones de ETH se encuentran en un estado de declive en su conjunto. Cuando en enero de 2023 alcanzó los 1.600 dólares, las tenencias se encontraban en el nivel más alto del año, alrededor de 2,37 millones de monedas. Cuando en abril alcanzó unos 2.000 dólares, tenía 1,22 millones de monedas, el segundo valor más alto del año. Antes de la caída del 18 de agosto, la posición era de 890.000. Las tenencias actuales son 730.000 monedas.
En comparación con el punto más alto de principios de año, la posición ha caído un 45% en comparación con el segundo punto más alto del año, la posición ha caído un 37% en comparación con la posición antes de la caída del 18 de agosto; La posición ha caído un 17%.
Fuente: moneda de vidrio
3. Resumen
A largo plazo, en comparación con la última ronda del mercado bajista, debido al desarrollo del ecosistema, el tipo de cambio de ETH en comparación con BTC generalmente está aumentando, pasando de 0,01 a más de 0,05. Pero si analizamos el año pasado, ETH está en una posición más débil que BTC y el tipo de cambio tiene una tendencia a la baja.
Fundamentalmente, desde la fusión, ETH ha estado en un estado deflacionario, con una tasa de inflación del -0,217%. Sin embargo, en los últimos dos meses, las transacciones en cadena se abandonaron, los ingresos por gas cayeron significativamente y ETH entró en un estado de inflación, con una tasa de inflación anualizada del 0,275% en los últimos 30 días.
En términos de datos de apuestas, las apuestas de ETH han seguido aumentando desde la actualización de Shanghai, con la tasa de apuestas actual del 25,33%. Sin embargo, los nuevos datos sobre promesas de contribuciones se han ralentizado últimamente. El número de nuevos compromisos ha sido significativamente menor que los datos del segundo trimestre de este año; y el número de nodos que hacen cola para participar en los compromisos también ha sido menor recientemente, que es el más bajo desde la actualización de Shanghai.
En términos de presión de venta, el fundador continúa vendiendo ETH, aunque la cantidad no es grande, tiene un impacto negativo en la confianza en la tenencia del token. Además, debido a la influencia de los piratas informáticos de FTX que venden ETH y compran BTC, se enfrenta a una mayor presión de venta a corto plazo.
Según los datos del contrato, las posiciones de los contratos de ETH tienen una tendencia a la baja este año. En comparación con el punto más alto a principios de año, las tenencias de contratos de ETH han caído un 45% en comparación con el segundo punto más alto del año, las tenencias han caído un 37% en comparación con las tenencias antes de la caída del 18 de agosto; las tenencias han caído un 17%.
Nota: Los datos de este artículo son al 7 de octubre de 2023.