Autor original: Gao Mengyang

Recientemente, un amigo vino a preguntar sobre un proyecto de blockchain en el que había participado antes. El equipo del proyecto emitió Token antes del 4 de septiembre de 2017. En ese momento, obtuvo la cuota a través de la presentación de un amigo e invirtió alrededor de 300.000 dólares estadounidenses (. según el precio en ese momento) Después de 1994, el equipo del proyecto se fue al extranjero, pero no liquidó los tokens. Ahora vino a preguntar, ¿se puede devolver el dinero de la inversión? Situaciones como ésta son bastante comunes en el círculo monetario nacional. Después del anuncio del 4 de septiembre, las plataformas de emisión de divisas cerraron o se desarrollaron en el extranjero, y pocas siguen existiendo en el continente. Después de preguntar a los profesionales, se descubrió que efectivamente hubo algunos proyectos que fueron trasladados a rincones desconocidos del metro para su operación, mientras que otros no fueron autorizados e ignoraron las diversas solicitudes de los usuarios. A continuación hablemos de las cuestiones legales involucradas.

01 ¿Qué es ICO?

ICO (Oferta inicial de monedas), es decir, oferta inicial de monedas, se originó a partir del concepto de oferta pública inicial (IPO) en el mercado de valores. A diferencia de las IPO, los proyectos ICO emiten tokens en lugar de acciones y son proyectos blockchain. Para decirlo sin rodeos, la emisión inicial de tokens es como comprar nuevas acciones. Se utilizan monedas convencionales (Bitcoin, etc.) para comprar tokens recién emitidos y luego realizar transacciones de inversión.

Las ICO han creado muchos mitos sobre la riqueza, por lo que la gente del círculo monetario (jiu) y los académicos (cai) acuden en masa a ella. Sin embargo, después de todo, hay pocos proyectos de alta calidad y pueden facilitar fácilmente diversos delitos financieros y cibernéticos. Por lo tanto, en 2017, siete departamentos del banco central emitieron conjuntamente el "Anuncio sobre la prevención de riesgos de financiación de la emisión de tokens" (también conocido como). el "Anuncio 94"), caracterización de la naturaleza de ICO, que es un acto de financiación pública ilegal sin aprobación, es especialmente sospechoso de venta ilegal de tokens, emisión ilegal de valores, recaudación ilegal de fondos, fraude financiero, esquemas piramidales y otras actividades ilegales y criminales. Como resultado, todas las partes involucradas en la emisión de moneda nacional se han visto afectadas una tras otra, y nadie se ha salvado.

02 ¿Cuáles son los riesgos legales de los proyectos que no han sido autorizados?

El anuncio del 4 de septiembre no solo ordenó que se detuvieran inmediatamente todos los tipos de actividades de emisión y financiación de tokens, sino que también exigió a las organizaciones e individuos que habían completado la emisión y financiación de tokens que hicieran arreglos como la liquidación y el retiro. Durante un tiempo, los principales proyectos en Beijing, Shanghai y Shenzhen reembolsaron sus monedas una tras otra, y la tasa de finalización alcanzó rápidamente el 90%. Aquellos participantes en el proyecto que no se hayan retirado estarán sujetos a diversos grados de sanciones legales.

En primer lugar, el anuncio del 4 de septiembre estipula claramente que los departamentos pertinentes investigarán seriamente y abordarán las actividades ilegales en la emisión de tokens y las actividades de financiación que se niegan a detener y completar los proyectos de emisión y financiación de tokens de acuerdo con la ley. Esto hace que toda supervisión administrativa esté "basada en la ley". La Oficina del Grupo Líder de Shanghai para la Rectificación Especial de Riesgos Financieros de Internet ha exigido a las plataformas de emisión de ICO relevantes que cesen inmediatamente los negocios relevantes y organicen la liquidación lo antes posible de acuerdo con la ley, y que protejan razonablemente los derechos e intereses de los usuarios. se centrará en instar a cada plataforma comercial a garantizar el retiro sin problemas de la moneda de los inversores. En principio, requiere que los ejecutivos de la plataforma relevante y otro personal permanezcan en Shanghai para ayudar en el proceso de liquidación.

En segundo lugar, según las leyes vigentes, si se niega a devolver las fichas, se le puede sospechar que está cometiendo un delito penal. El partido del proyecto de emisión de moneda no solo no pudo retirar el dinero de acuerdo con las regulaciones, sino que también participó en varias operaciones frívolas, por lo que es muy probable que "entrara": el propio partido del proyecto prometió varios ingresos para defraudar. usuarios de sus inversiones, lo que puede constituir absorción ilegal de fondos públicos. El delito de depositar dinero, si el partido de la plataforma se escapa con el dinero, lo malversa de forma privada o se lo apropia, puede constituir el delito de fraude en la recaudación de fondos; o fraude financiero, incluso si la plataforma de negociación (intercambio) se transfiere a una operación de nivel inferior, proporciona silenciosamente transacciones coincidentes para ambas partes, el comercio en el sitio también puede constituir un delito de operaciones comerciales ilegales; Por supuesto, lo anterior son sólo posibilidades, y la composición criminal específica debe determinarse de acuerdo con la ley. Sin embargo, si usted es el objetivo, ya ha perdido, ¿verdad?

03 La parte del proyecto no ha cancelado el proyecto, ¿qué debe hacer el usuario?

El anuncio del 4 de septiembre propuso el retiro de proyectos para aquellos tokens con prima, los inversores obviamente no quieren retirar las monedas, porque si salen de acuerdo con el precio de emisión, la pérdida de adquisición de alto precio será inaceptable y la pérdida. La pérdida se hará realidad, por lo que estos inversores insisten en que, en lugar de reembolsar las monedas, esperen la oportunidad de comerciar en plataformas comerciales en el extranjero. La mayoría de los inversores suelen experimentar una caída de precios después de mantener la moneda, y la liquidación se convierte en una buena oportunidad para relajarse, pero la parte del proyecto no está dispuesta a liquidar.

Para los usuarios, ¿cómo recuperar las pérdidas cuando se enfrentan a una parte del proyecto (empresa) que no puede comunicarse? Según la experiencia del abogado Mankiw y una gran cantidad de casos prácticos, existen dos caminos diferentes para la protección de los derechos.

Primero, presente una demanda civil ante el tribunal. Los inversores (usuarios) pueden presentar demandas civiles ante los tribunales, a menudo por motivos de enriquecimiento injusto y solicitar devolución. Sin embargo, de acuerdo con el calibre judicial actual, el tribunal generalmente determinará que el contrato no es válido y devolverá la "propiedad" involucrada en el caso de acuerdo con las consecuencias legales del contrato inválido. Sin embargo, el tribunal rara vez decide devolver la totalidad. cantidad, y todos ellos devolverán una cierta cantidad según las circunstancias específicas de la moneda virtual. Sin embargo, algunos tribunales simplemente se niegan a aceptar el caso, lo que también añade obstáculos considerables a la protección de los derechos de los inversores.

En segundo lugar, presentar una denuncia penal ante el órgano de seguridad pública. Este es también el método recomendado por el abogado Mankiw. Los inversores pueden presentar denuncias ante los órganos de seguridad pública por los delitos antes mencionados y presentar las pruebas correspondientes para aumentar la tasa de éxito del procesamiento. Generalmente, la policía llevará a cabo una investigación preliminar después de recibir un caso. Después de contactar a la parte del proyecto, la parte del proyecto puede tomar la iniciativa de aclarar el caso después de sentir la presión de las autoridades judiciales y si se cumplen las condiciones para la presentación penal; la agencia de seguridad pública archivará el caso. En este momento, la parte del proyecto será investigada a fondo por las agencias de energía estatales y, si es necesario, los activos se venderán y devolverán a los inversores con un descuento, para que los inversores puedan tener éxito. recuperar sus bienes. En resumen, los medios penales son siempre la forma más directa y exhaustiva de proteger los derechos.

04 Resumen del abogado de Mankiw

Dado que el país tiene regulaciones, aún debemos seguirlas: las partes del proyecto y las bolsas deben retirarse de los negocios en el continente, y solo pueden ir al extranjero si continúan operando, no retirarse o pasar a la clandestinidad es extremadamente riesgoso. Los usuarios no deberían invertir en proyectos subterráneos; si se encuentran con proyectos que no han sido despejados, deberían recurrir a armas legales para salvaguardar sus derechos. Si tiene alguna pregunta legal, consulte al abogado Mankiw.

Declaración especial: este artículo es un artículo original de Shanghai Mankiw Law Firm. Solo representa las opiniones personales del autor de este artículo y no constituye una consulta legal ni opiniones legales sobre asuntos específicos. Si necesita reimprimir el artículo, comuníquese con el personal de Mankun Law Firm: MankunLawFirm