Después del "Viernes Negro" en el mercado de valores, un fuerte rebote; Wall Street grita: la corrección es una oportunidad para subir al tren
El pasado viernes, el Nasdaq se desplomó un 4.18%, el índice de semiconductores de Filadelfia cayó un 10.26%, marcando la mayor caída diaria desde marzo de 2020. Nvidia cayó más del 6%, Micron más del 13%, e Intel más del 11%.
El desencadenante fue que los datos de empleo de mayo superaron las expectativas. De la noche a la mañana, el mercado eliminó "reducción de tasas" de su diccionario y comenzó a valorar aumentos de tasas antes de finales de 2026. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años se dispararon, y los activos de riesgo se vieron presionados en todas partes.
Pero el lunes, la trama dio un giro directo. Intel subió más del 11%, Micron casi un 10%, y el índice de semiconductores de Filadelfia rebotó un 5.6%.
Las instituciones de Wall Street gritan: esto no es el final de un mercado alcista, es un ajuste saludable.
Morgan Stanley: “La caída fue un ajuste saludable, la corrección es inevitable y, al final, beneficiosa.” Goldman Sachs: “Este año no hay muchas oportunidades para comprar a bajo precio.” Wells Fargo: “La corrección está más impulsada por factores de posición que por cambios en los fundamentos.” Citigroup incluso elevó su objetivo para el S&P 500 a 8100 puntos para fin de año.
Los toros y los osos están en combate, pero hay una línea que se vuelve cada vez más clara: en la era de la IA Agente, las CPU están siendo revalorizadas.
Intel reveló en Computex 2026 que en los escenarios de entrenamiento tradicionales, la proporción de CPU a GPU es de aproximadamente 1:8, mientras que en los escenarios de inferencia de IA, esta proporción se optimiza a 1:4, 1:1. La participación de la CPU en la fase de inferencia de IA está en aumento.
Google ya ha realizado pedidos de más de 3 millones de TPU a Intel. La serie Core Ultra 3 ya se aplica en 130 diseños de IA y robótica en el borde, e Intel está transformándose de fabricante de chips para PC a proveedor de infraestructura de IA de extremo a extremo.
Wall Street dice que “la corrección es una oportunidad para subir al tren”, y los datos de IA dicen que “las CPU están siendo revalorizadas”. La clave no es “si ha caído”, sino si has reflexionado sobre “por qué cayó, y quién subirá después de la caída”.
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