impliedvolatility

Con el continuo $BTC profundizando su caída, los mercados de opciones (#options ) vuelven a fijar el precio del riesgo, la volatilidad y las probabilidades que los inversores asignan al próximo gran movimiento.
Esto es lo que revelan los datos de opciones de Bitcoin sobre la concentración de los inversores, la volatilidad y el sentimiento del mercado. 👇
El indicador #DVOL sube mientras continúa la ola de ventas de BTC, lo que sugiere una recalibración gradual de la volatilidad futura. Este movimiento refleja un aumento de la incertidumbre; sin embargo, la volatilidad implícita (#ImpliedVolatility ) sigue estando muy por debajo de los niveles máximos que el mercado alcanzó durante los grandes periodos de disrupción.
A pesar de que Bitcoin se recupera desde el nivel de 58.000 dólares, Skew sigue siendo claramente positivo, lo que significa que los contratos de venta (Puts) aún cotizan con una prima superior a la de los contratos de compra (Calls). El interés por los instrumentos de protección contra la baja continúa, aunque su retroceso respecto a los máximos registrados en junio indica que el posicionamiento defensivo ha comenzado a calmarse gradualmente.
Mientras BTC sigue cotizando en la zona de gamma negativa (#NegativeGamma ), las operaciones de cobertura que realizan los creadores de mercado continúan amplificando los movimientos del precio. En combinación con el aumento de la volatilidad implícita y el mantenimiento de la demanda por contratos de venta, el mercado de opciones conserva una postura defensiva y cautelosa.