Nombre del proyecto: Red Picasso

Tipo de proyecto: cadena cruzada, repledge (Restake).

Nombre en clave: $PICA (token natural de cadena cruzada)

Clasificación de criptomonedas: #489

Capitalización de mercado: 67 millones de dólares

Valoración totalmente diluida: 149 millones de dólares

Oferta circulante: 4,53 mil millones (45,34%)

Oferta total: 10 mil millones

Descripción del proyecto:

En medio de los recientes avances tecnológicos y colaboraciones en el campo blockchain, Picasso Network ha demostrado su visión como un centro de comunicación entre cadenas. Lanzado inicialmente dentro del ecosistema de Kusama, la misión de Picasso es promover la interoperabilidad en todo el ecosistema y construir una infraestructura sólida dentro de la red Polkadot. Paralelamente a esto está el desarrollo de Composable Cosmos, cuyo objetivo es ampliar la capacidad de transferir activos a través de cadenas y superar las limitaciones de un único ecosistema.

Composable Cosmos da un gran paso adelante al simplificar el proceso de establecimiento de conexiones IBC a la cadena Cosmos. En el pasado, esta tarea era compleja y requería mucho tiempo. Composable Cosmos ahora desempeña el papel de un puente, lo que permite que la cadena Cosmos se una rápidamente a las actividades de IBC entre ecosistemas sin actualizaciones ni modificaciones.

La cadena está diseñada para ser compatible con cualquier cadena Cosmos habilitada para IBC que utilice el mecanismo de consenso Tendermint y está integrada con Picasso y Ethereum, lo que la convierte en un centro central para la actividad de IBC. Se centra en la gobernanza en lugar de albergar operaciones orientadas al usuario, y utiliza el token PICA nativo de Picasso en lugar de un token separado.

Una característica notable del ecosistema Composable Cosmos es su conjunto de validadores, que tiene un límite de 100. La Fundación Composable juega un papel clave aquí, apostando tokens PICA en nombre de Picasso y gestionando las recompensas de los validadores. Bajo este marco, Picasso aprovecha su token nativo PICA para establecer una base de crecimiento que cubra la parachain Picasso de Kusama y la cadena Composable Cosmos de Cosmos.

Este estudio proporciona un análisis en profundidad del estado actual del proyecto, especialmente de su integración con otros ecosistemas como Ethereum y Solana. Entre ellos, se presta especial atención a la función de replanteo lanzada en Solana a través de la conexión Picasso-Solana IBC. Este desarrollo es un paso clave para que Picasso fortalezca su interacción entre cadenas y amplíe el alcance de las aplicaciones PICA en el campo blockchain. Recientemente, Picasso anunció que lanzará el servicio de replanteo de SOL el 28 de enero.


Conexión del Protocolo de comunicación entre cadenas (IBC) entre Picasso y Solana

En la última conferencia Solana Breakpoint, la presentación de la Fundación Composable y la Universidad de Lisboa marcó un avance significativo en su cooperación técnica. Los aspectos más destacados de la presentación incluyen:

  • Integración de Solana e IBC: gracias al apoyo de Picasso, Solana ahora puede unirse a una amplia red IBC entre ecosistemas que incluye Polkadot, Kusama, Cosmos y pronto Ethereum.

  • Habilitación de nuevas aplicaciones: las funciones recientemente lanzadas permiten nuevas oportunidades de utilidad y participación en diferentes redes blockchain, lo que permite implementar aplicaciones innovadoras, como el re-stake, en ecosistemas conectados.

  • Intercambio de liquidez fluido: se espera que esta integración conecte sin problemas la gran base de usuarios y la liquidez de Solana con otras cadenas de la red IBC.

Esta serie de iniciativas de integración de Picasso Network no solo refleja su búsqueda de tecnología innovadora, sino que también profundiza aún más su influencia en el campo de la interoperabilidad entre cadenas de activos digitales, aportando nuevos beneficios al campo de servicios financieros descentralizados de blockchain. .

Aspectos técnicos:

  • Soluciones Blockchain para clientes: a la vanguardia de la tecnología blockchain, Picasso Network está superando una serie de desafíos técnicos que enfrentan blockchains como NEAR, Solana y TRON a través de sus soluciones blockchain de vanguardia para clientes. Por supuesto, estas cadenas no se ajustan a los estándares IBC, como la especificación ICS-23. La solución, que se ha implementado directamente en Solana, introduce un mecanismo de almacenamiento demostrable, allana el camino para interacciones basadas en IBC y permite establecer puentes con confianza minimizada entre cadenas que no son naturalmente compatibles con IBC.

  • Mecanismo de participación de los verificadores: en términos de participación de los verificadores, Picasso adopta un mecanismo innovador. Aquellos que pretendan convertirse en verificadores en la cadena de bloques del cliente deben participar a través del proceso de compromiso con el contrato regulatorio del cliente. Una vez que la apuesta sea exitosa, los participantes pueden unirse al grupo de validadores candidatos. Siempre que cambie la época, el contrato seleccionará nuevos validadores de este grupo, dando prioridad a aquellos con el mayor monto prometido.

Picasso presenta la nueva apuesta en cadena de Solana

Picasso también introduce el concepto de recuperación, un mecanismo desarrollado originalmente por EigenLayer para Ethereum ETH, en el ecosistema de Solana. La rehipotecación permite realizar otras actividades financieras manteniendo el estado pignorado de los activos. Este enfoque ha obtenido una adopción generalizada en Ethereum y muestra un gran potencial de escalamiento en redes con una cultura de apuestas madura como Solana.

En el campo de Solana, Picasso está promoviendo la renovación de SOL y tokens de recibo de varias plataformas de participación SOL. Implementada a través de validadores en el puente Solana-IBC, esta estrategia presagia un nuevo capítulo en la integración de blockchain. Los usuarios pueden depositar activos en el contrato de participación a través de la plataforma Trustless.zone, que luego se distribuirá a los validadores en una cadena de bloques de cliente especialmente diseñada para cerrar la brecha entre IBC y Solana. Este innovador método de replanteo no solo respalda el mecanismo de consenso PoS de la cadena de bloques del cliente, sino que también mejora la seguridad de la conexión Solana-IBC.

Picasso está ampliando su cartera de validadores Solana-IBC para incluir activos como SOL, mSOL de Marinade Finance, jitoSOL de Lito, tokens Orca LP y bSOL de Solblaze, una expansión significativa de las opciones de participación disponibles para los usuarios. La iniciativa Solana<>IBC de la red se está sometiendo a una rigurosa auditoría de seguridad de terceros para garantizar la solidez y seguridad de sus sistemas, y una vez que se complete la auditoría, los resultados se harán públicos, proporcionando la transparencia y seguridad necesarias.



Tokenómica

Capitalización de mercado: 67,56 millones de dólares

Valoración totalmente diluida: 149 millones de dólares

Oferta circulante: 4,53 mil millones (45,34%)

Oferta total: 10 mil millones

Distribución de tokens:

Préstamo colectivo: Total 30% (18,1% desbloqueado, 11,9% bloqueado)

Detalles: el 50% se liberará en el evento inicial de generación de tokens del proyecto (Token Generation Event, TGE) y el resto se desbloqueará en las próximas 48 semanas. Todo el saldo está disponible para la gestión; los tokens no reclamados revierten al Tesoro después de 3 meses.

Tesorería: Total 18% (-/-)

Detalles: Financiado con el 75% de las tarifas de la red, inicialmente administrado por el Consejo General y luego por los titulares de PICA.

Minería de Liquidez: Total 15% (-/-)

Detalles: Como recompensa por participar en el programa de liquidez.

Equipo: 13,7% total (completamente bloqueado)

Detalles: Distribuido en dos años, con un período inicial de bloqueo de seis meses.

Ecosistema: Total 10% (-/-)

Detalles: Recompense las actividades de la red, como ejecutar un oráculo.

Serie A: 7% total (totalmente bloqueado)

Detalles: período de bloqueo de 3 meses, desbloqueo gradual (adquisición) de 2 años.

Socios y asesores: 6,35% total (totalmente bloqueado)

Detalles: Asignado durante 2 años, incluido un período de bloqueo de 6 meses.


calendario de tareas

Fuente: Cryptorank.io

Entre enero y diciembre de 2024, el token PICA pasará por una serie de eventos de desbloqueo que tendrán un impacto en su oferta total y capitalización de mercado. Este patrón incluye:

1. Desbloqueo regular de préstamos colectivos: casi cada semana se desbloquean 31,26 millones de tokens (aproximadamente el 0,31% del suministro total). Estos lanzamientos en curso tienen como objetivo apoyar a los participantes de crowdlending.​

2. Desbloqueos más grandes en rondas importantes: en varios momentos clave a lo largo del año, se producirán desbloqueos significativamente mayores, con 108 millones de tokens liberados cada vez (aproximadamente el 1,08 % del suministro total). Estos tokens se distribuirán a diferentes partes interesadas:

- Equipo: libera algunas de las asignaciones del equipo para reflejar su contribución continua al proyecto.

-Inversores Serie A: Se desbloquearán las inversiones de los inversores Serie A, lo que indica su apoyo temprano al proyecto.

- Socios y asesores: este grupo es fundamental para brindar orientación estratégica y crear asociaciones, y también recibirán una parte de los tokens.


Casos de uso de tokens

El token PICA juega un papel clave en el ecosistema Picasso y Composable Cosmos, cubriendo múltiples aspectos de funcionalidad:

1. Apostar fragmentos de Picasso: el 25% de las tarifas de gestión de Picasso se utilizará para recompensar a los productores de fragmentos por la producción de bloques, y el resto se destinará a la reserva de gobernanza comunitaria.

2. Apuesta de Oracle a través de Apollo: al apostar tokens PICA, los usuarios pueden ejecutar nodos de Oracle, mejorando así la seguridad de los datos de la red.

3. Stake Composable Cosmos: Los tokens PICA se utilizan para mantener la seguridad de la cadena Composable Cosmos, marcando su doble utilidad en los ecosistemas Kusama y Cosmos. La red requiere mil millones de tokens PICA para que el validador apueste para brindar seguridad a la red y obtener un rendimiento anualizado de aproximadamente el 10%.

4. Participación de liquidez de Polkadot: Composable ha introducido Liquid Staked DOT (LSDOT) para generar ingresos para los poseedores de tokens PICA a través de tarifas de participación de liquidez.

5. Gas Token en el ecosistema Picasso: el token PICA se utiliza para facilitar las transacciones y las operaciones de dApp, con tarifas ajustadas dinámicamente en función de la carga de la red.

6. Par comercial principal en Pablo DEX: El token PICA es uno de los principales pares comerciales en Pablo DEX para incentivar la provisión de liquidez.

7. Gobernanza: el token PICA juega un papel importante en la gobernanza de Picasso y Composable Cosmos, apoyando la toma de decisiones descentralizada.

Estado de financiación:

1. Ronda semilla (julio de 2021): La ronda semilla de Composable se completó con éxito, recaudando $ 7 millones, lo que marcó una etapa inicial importante en su viaje financiero.​

2. Serie A (marzo de 2022): Esta ronda de financiación supone un importante paso adelante, recaudando un total de más de 32 millones de dólares. La sólida lista de inversores incluye Coinbase Ventures, Blockchain Capital, Figment Capital, Fundamental Labs, GSR, Jump Capital, New Form Capital, NGC Ventures y Krypto Ventures, etc., lo que refleja su firme confianza en el proyecto.

Además, Composable recientemente se asoció con dos socios estratégicos para mejorar sus capacidades y facilitar el crecimiento en todo el ecosistema: DAO5 y Santiago Santos.

Acerca de DAO5: DAO5 es un fondo de criptomonedas en desarrollo que avanza hacia una estructura DAO diseñada para coadministrar activos por parte de los fundadores de carteras. El fondo está dirigido por líderes clave en el espacio criptográfico como Tekin Salimi y cuenta con el respaldo de varios asesores, cuyos detalles se pueden encontrar en su sitio web.

Acerca de Santiago Santos: Santiago R. Santos es un distinguido experto en finanzas y criptomonedas, conocido por sus importantes contribuciones a las empresas de inversión y su importante influencia en el espacio criptográfico. Es coanfitrión de "The Empire Podcast" con Jason Yanowitz de Blockworks. proporcionando información clave sobre las tendencias de la industria.

Datos estadísticos:

Al 23 de enero de 2024:

De una revisión rápida de las estadísticas, podemos ver claramente que, si bien no es sobresaliente, la red es muy activa, procesando un promedio de más de 500 transacciones por día, con un monto de transferencia promedio de $1,700. Será interesante observar cómo estas métricas pueden cambiar con las integraciones con Solana y Ethereum.

Integraciones actuales:

Picasso ha logrado con éxito la interoperabilidad con los siguientes ecosistemas, lo que permite una transferencia de datos fluida, un movimiento de activos y una interacción de contratos inteligentes entre Picasso y estos ecosistemas. Aquí están las fuentes de ecosistemas relevantes:

Fuente de la tabla: Lista de activos de Picasso


Fundamentos alcistas:

1. A medida que Solana se integre con Polkadot, Cosmos, Kusama y Ethereum a través de IBC, se espera que estas conexiones mejoren el valor para los poseedores del token $PICA, posicionando a PICA como el núcleo del creciente panorama entre cadenas.

2. Las asociaciones sólidas y las rondas de financiación exitosas, incluida una ronda inicial de $7 millones y una ronda Serie A de $32 millones, reflejan la fuerte confianza de los inversores en el proyecto y el apoyo de la red estratégica.

3. El papel multifacético de los tokens PICA en el ecosistema en términos de participación, gobernanza y liquidez mejora su valor y atractivo intrínsecos.

4. El equipo continúa trabajando arduamente para explorar nuevas funciones, especialmente en las áreas de interoperabilidad y DeFi sin confianza, lo que demuestra su compromiso con la evolución y la adaptación a las necesidades de la industria blockchain.


Fundamentos bajistas:

1. La practicidad y la complejidad técnica del proyecto pueden ser demasiado complejas para usuarios nuevos y ocasionales, lo que podría resultar en una participación reducida. Este riesgo puede aumentar si los competidores introducen funciones similares pero más fáciles de usar. Aunque actualmente no hay proyectos de replanteo relacionados para SOL, este mercado pronto podría atraer competidores.

2. La mala gestión de los tokens $PICA que no son reclamados por los participantes del crowdlending se debe principalmente a una comunicación insuficiente de información sobre el período de canje, lo que genera insatisfacción entre los contribuyentes. La comunidad del foro OpenGov de Picasso presionó para que se revocara la decisión de asignar estos tokens al tesoro, una cuestión clave que afecta la postura de relaciones comunitarias del proyecto.

3. Las disputas pasadas del director ejecutivo Omar Zaki con la SEC de EE. UU. y su asociación con proyectos controvertidos (como Bribe Protocol) han traído desafíos a la reputación. El tema fue lo suficientemente importante como para provocar la salida de algunos miembros clave del equipo, incluido el ex director tecnológico Karel Kebab.

4. Se espera que los desbloqueos de tokens a gran escala ejerzan una presión a la baja significativa en el mercado.

referencias:

Protocolo Picasso (sin fecha). Protocolo Picasso. Picasso. Recuperado el 23 de enero de 2024 de: https://picasso.xyz/

Cuenta Picasso X. (Dakota del Norte.). Picasso - Sociales de empresa. Consultado el 23 de enero de 2024: https://twitter.com/Picasso_Network

Finanzas componibles (sin fecha). stats.composable.finance - Obtenido el 23 de enero de 2024 de: https://www.composable.finance/

Estadísticas de Picasso. (Dakota del Norte.). Picasso - Sociales de empresa. Consultado el 23 de enero de 2024: https://stats.composable.finance/d/b7ec4077-af14-4ac9-8abc-327ce6adecb3/composable-finance-stats-v1-1?orgId=1&refresh=1h&from=now-30d&to=now

Documentos de Picasso y tokenómica: https://docs.composable.finance/networks/picasso-parachain-overview/

Página mediana de Picasso: https://medium.com/@Picasso_Network

Calendario de adquisición de derechos de Picasso y eventos de desbloqueo: https://cryptorank.io/price/picasso/vesting