El sector de cifrado con IA se dispara un 54% en un solo mes y lidera el mercado; la tokenización de acciones de EE. UU. supera el hito de los mil millones, mientras la banca tradicional y el mundo cripto aceleran su integración
I. El sector cripto con IA ruge con fuerza en septiembre, con subidas muy por encima del mercado
Según el informe de investigación más reciente de Grayscale, el sector cripto con IA registró en septiembre un asombroso aumento del 54%, superando ampliamente la subida del 24% del mercado cripto general. Entre las principales, NEAR lideró con una subida mensual del 183%, seguido de cerca por Venice, que subió un 70%; Bittensor (TAO) también registró un alza mensual del 47%. Aunque el desempeño es sobresaliente, la capitalización total del sector de cripto con IA es de solo unos 15.000 millones de dólares, el segmento de menor tamaño dentro de las seis categorías cripto de Grayscale. Esto significa que aún hay un enorme margen de crecimiento en el futuro.
Sin embargo, un banco de EE. UU. emitió una advertencia, señalando que la concentración de acciones de IA en la actualidad es comparable al pico de la burbuja de Internet de 2000, e instó a los inversores a prestar mucha atención a las señales de sobrecalentamiento. Esta advertencia merece atención porque la experiencia histórica sugiere que cuando el entusiasmo inversor por un sector se concentra en exceso, normalmente se acumula el riesgo de corrección.
II. La tokenización de acciones en BNB Chain supera la barrera de los mil millones
BNB Chain se convirtió en la primera cadena del mundo en superar los mil millones de dólares en tamaño de acciones y ETF tokenizados. El volumen de operaciones de RWA (activos del mundo real) en la cadena aumentó un 10.164% interanual. Los pagos con tarjetas vinculadas a stablecoins de Visa crecieron aproximadamente un 200% interanual, reforzando aún más el liderazgo de BNB Chain en el ámbito de la infraestructura de RWA. Geoffrey Kendrick, de Standard Chartered Bank, incluyó la red tokenizada como uno de los ganadores clave, enviando una señal contundente de que el capital institucional sigue fluyendo de forma sostenida.
Si se observa el desempeño de los contratos tokenizados sobre acciones en EE. UU., el contrato AIN ocupa el primer lugar con una subida del 197,8%; el precio pasó del mínimo de 0,0231 dólares a un rango de 0,0856 dólares, con un volumen de operaciones superior a 550 millones de dólares. El contrato SPORTFUN aumentó un 27,6% y el contrato STRK subió un 22,6%, lo que muestra que el mercado mantiene un entusiasmo elevado por los activos tokenizados vinculados a los sectores de tecnología y deportes.
III. Los datos del empleo en EE. UU. se debilitan y el rumbo de la política de la Fed entra en el foco
Los datos de empleo no agrícola de septiembre en EE. UU. quedaron muy por debajo de lo esperado: solo se crearon 22.000 empleos, muy lejos de la previsión del mercado de 90.000. Esto impulsó que la herramienta CME FedWatch mostrara una probabilidad de alrededor del 78% de mantener las tasas sin cambios en octubre. Sin embargo, hay un fenómeno contradictorio digno de mención: aunque el empleo se debilitó, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años llegó a superar momentáneamente el 5,3%, lo que sugiere que el mercado se preocupa más por la sostenibilidad fiscal a largo plazo que por el riesgo de subidas de tasas a corto plazo.
Bajo la influencia de la incertidumbre macro, el Bitcoin llegó a superar los 87.000 dólares, pero luego retrocedió por debajo de los 84.000. La venta por parte de las ballenas intensificó la volatilidad a corto plazo. En este contexto, la SEC aprobó seis nuevos ETP de futuros con triple apalancamiento, que abarcan Bitcoin, Ethereum y materias primas como oro, plata y petróleo, ofreciendo a inversores minoristas e institucionales opciones adicionales de exposición cripto apalancada.
IV. Dinámicas regulatorias y riesgos del sector conviven
La SEC suspendió la revisión de los ETF cripto debido a una interrupción de la financiación gubernamental; la noticia generó un gran interés en el mercado. Al mismo tiempo, la Asociación Independiente de Banqueros Comunitarios de EE. UU. (ICBA) demandó a la Office of the Comptroller of the Currency (OCC), acusándola de exceder su autoridad al otorgar licencias bancarias fiduciarias nacionales a empresas cripto como Circle, Ripple, BitGo y Paxos. Esta demanda podría redefinir la forma en que las empresas cripto acceden al sistema bancario de EE. UU.
En cuanto a riesgos de seguridad, el total de ataques de hackers al sector cripto en septiembre alcanzó 766 millones de dólares, con un aumento del 462% interanual. No obstante, NEAR Intents logró recuperar el 100% de los fondos robados (3,8 millones de dólares), convirtiéndose en uno de los pocos casos positivos. Por su parte, la red de capa 2 Blast, de Ethereum, anunció el cierre después de que su TVL cayera de 2.200 millones de dólares a 32 millones de dólares, poniendo nuevamente de relieve el duro desafío de supervivencia al que se enfrentan los proyectos L2 que carecen de un modelo de ingresos sostenible.
V. Resumen y perspectivas
En la actualidad, el mercado presenta un triple patrón: el concepto de IA lidera con fuerza, la expansión de las acciones de EE. UU. tokenizadas crece rápidamente y la banca tradicional mantiene un tira y afloja constante con marcos regulatorios. Mientras los inversores persiguen altos rendimientos en el sector cripto de IA, deben estar atentos al riesgo de sobrecalentamiento en las valoraciones. El rápido desarrollo de las acciones de EE. UU. tokenizadas está derribando barreras entre la banca tradicional y el mundo cripto, pero la incertidumbre regulatoria sigue siendo la variable más grande. Se recomienda a los inversores mantener la racionalidad, seguir el rumbo de la política de la Fed y las dinámicas de supervisión de la SEC, y aprovechar oportunidades estructurales con el riesgo controlado.
#SECHaltsCryptoETFReviewsAmidFundingLapse #ZcashETFPostsFirstWeeklyOutflow$93.6M #AICryptoSurge54Percent