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La semana pasada escribí sobre CoreWeave. La última frase fue: poner a prueba el modelo de negocio con miedo acerca más a la verdad que inflar la valoración con entusiasmo
Esta semana, la prueba se extendió
CoreWeave volvió a caer casi un 12% en un solo día; acumula una caída de alrededor del 25% esta semana
Los rendimientos de los bonos siguen disparándose
La semana pasada, la presión de la deuda de una sola empresa; esta semana, todo el sector de infraestructura de IA está siendo reevaluado
El índice de semiconductores de Filadelfia se desplomó y las acciones de memoria cayeron con él. Micron, AMD, Broadcom, Intel, SK Hynix y SanDisk: las acciones de chips se desplomaron en bloque. La mayoría de las grandes tecnológicas cerraron a la baja: Meta -3,7%, Google -2,5%, Tesla -2,1%, Nvidia -1,4%
Apple fue la única que subió ligeramente, +0,43%
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En el artículo anterior escribí que los neo-cloud venden «certidumbre» y que cuanto mayor es el apalancamiento, más frágiles son
Esta semana, a eso se sumaron unas expectativas de tipos de interés al alza y mayores costes de financiación. La fragilidad pasó de los balances de una empresa a las cotizaciones de toda la cadena de chips.
//
Jensen Huang respondió públicamente y dijo que estas turbulencias «pasarán»
Nvidia vende las palas y tiene acuerdos de respaldo; puede permitirse decirlo. Pero el mercado está poniendo a prueba la capacidad de pago de los clientes finales. La cifra de Gartner sigue ahí: el 80% de los neo-cloud podrían cerrar antes de 2030. Para los clientes finales que soportan costes de financiación superiores al 15%, por ahora esa frase no es más que un deseo.
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Que Apple haya subido ligeramente es, en cambio, la señal más clara. Todo lo que se desplomó estaba relacionado con la capacidad de cómputo de IA y el apalancamiento en infraestructura; el dinero se refugió en las grandes tecnológicas más alejadas de la infraestructura de IA
En el artículo anterior, la palabra clave era «si»
La sesión de esta semana equivale a decirte que cada vez más gente apuesta a que ese «si» no se cumpla.
//
Utilización, calidad de los contratos y coste del capital. En el artículo anterior dije que estos tres factores ponían a prueba a CoreWeave. Esta semana ponen a prueba a toda la cadena.
Quienes puedan soportar esta ronda de presión sobre los tipos seguirán en la mesa. Quienes no, quedarán fuera
Este proceso de selección quizá aún dure un tiempo.
Los datos se basan en la información divulgada públicamente por las distintas partes y no constituyen asesoramiento de inversión.
#CoreWeave #AI基建
La semana pasada escribí sobre CoreWeave. La última frase fue: poner a prueba el modelo de negocio con miedo acerca más a la verdad que inflar la valoración con entusiasmo
Esta semana, la prueba se extendió
CoreWeave volvió a caer casi un 12% en un solo día; acumula una caída de alrededor del 25% esta semana
Los rendimientos de los bonos siguen disparándose
La semana pasada, la presión de la deuda de una sola empresa; esta semana, todo el sector de infraestructura de IA está siendo reevaluado
El índice de semiconductores de Filadelfia se desplomó y las acciones de memoria cayeron con él. Micron, AMD, Broadcom, Intel, SK Hynix y SanDisk: las acciones de chips se desplomaron en bloque. La mayoría de las grandes tecnológicas cerraron a la baja: Meta -3,7%, Google -2,5%, Tesla -2,1%, Nvidia -1,4%
Apple fue la única que subió ligeramente, +0,43%
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En el artículo anterior escribí que los neo-cloud venden «certidumbre» y que cuanto mayor es el apalancamiento, más frágiles son
Esta semana, a eso se sumaron unas expectativas de tipos de interés al alza y mayores costes de financiación. La fragilidad pasó de los balances de una empresa a las cotizaciones de toda la cadena de chips.
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Jensen Huang respondió públicamente y dijo que estas turbulencias «pasarán»
Nvidia vende las palas y tiene acuerdos de respaldo; puede permitirse decirlo. Pero el mercado está poniendo a prueba la capacidad de pago de los clientes finales. La cifra de Gartner sigue ahí: el 80% de los neo-cloud podrían cerrar antes de 2030. Para los clientes finales que soportan costes de financiación superiores al 15%, por ahora esa frase no es más que un deseo.
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Que Apple haya subido ligeramente es, en cambio, la señal más clara. Todo lo que se desplomó estaba relacionado con la capacidad de cómputo de IA y el apalancamiento en infraestructura; el dinero se refugió en las grandes tecnológicas más alejadas de la infraestructura de IA
En el artículo anterior, la palabra clave era «si»
La sesión de esta semana equivale a decirte que cada vez más gente apuesta a que ese «si» no se cumpla.
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Utilización, calidad de los contratos y coste del capital. En el artículo anterior dije que estos tres factores ponían a prueba a CoreWeave. Esta semana ponen a prueba a toda la cadena.
Quienes puedan soportar esta ronda de presión sobre los tipos seguirán en la mesa. Quienes no, quedarán fuera
Este proceso de selección quizá aún dure un tiempo.
Los datos se basan en la información divulgada públicamente por las distintas partes y no constituyen asesoramiento de inversión.
#CoreWeave #AI基建
Esta semana, la prueba se extendió
CoreWeave volvió a caer casi un 12% en un solo día; acumula una caída de alrededor del 25% esta semana
Los rendimientos de los bonos siguen disparándose
La semana pasada, la presión de la deuda de una sola empresa; esta semana, todo el sector de infraestructura de IA está siendo reevaluado
El índice de semiconductores de Filadelfia se desplomó y las acciones de memoria cayeron con él. Micron, AMD, Broadcom, Intel, SK Hynix y SanDisk: las acciones de chips se desplomaron en bloque. La mayoría de las grandes tecnológicas cerraron a la baja: Meta -3,7%, Google -2,5%, Tesla -2,1%, Nvidia -1,4%
Apple fue la única que subió ligeramente, +0,43%
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En el artículo anterior escribí que los neo-cloud venden «certidumbre» y que cuanto mayor es el apalancamiento, más frágiles son
Esta semana, a eso se sumaron unas expectativas de tipos de interés al alza y mayores costes de financiación. La fragilidad pasó de los balances de una empresa a las cotizaciones de toda la cadena de chips.
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Jensen Huang respondió públicamente y dijo que estas turbulencias «pasarán»
Nvidia vende las palas y tiene acuerdos de respaldo; puede permitirse decirlo. Pero el mercado está poniendo a prueba la capacidad de pago de los clientes finales. La cifra de Gartner sigue ahí: el 80% de los neo-cloud podrían cerrar antes de 2030. Para los clientes finales que soportan costes de financiación superiores al 15%, por ahora esa frase no es más que un deseo.
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Que Apple haya subido ligeramente es, en cambio, la señal más clara. Todo lo que se desplomó estaba relacionado con la capacidad de cómputo de IA y el apalancamiento en infraestructura; el dinero se refugió en las grandes tecnológicas más alejadas de la infraestructura de IA
En el artículo anterior, la palabra clave era «si»
La sesión de esta semana equivale a decirte que cada vez más gente apuesta a que ese «si» no se cumpla.
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Utilización, calidad de los contratos y coste del capital. En el artículo anterior dije que estos tres factores ponían a prueba a CoreWeave. Esta semana ponen a prueba a toda la cadena.
Quienes puedan soportar esta ronda de presión sobre los tipos seguirán en la mesa. Quienes no, quedarán fuera
Este proceso de selección quizá aún dure un tiempo.
Los datos se basan en la información divulgada públicamente por las distintas partes y no constituyen asesoramiento de inversión.
#CoreWeave #AI基建
Powerpei
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CoreWeave cayó un 15,5 % en una sola jornada el miércoles y cerró en 65,78. El rendimiento de sus bonos con vencimiento en 2032 superó de golpe el 15 %, los CDS se dispararon por encima de los 1.000 puntos básicos y, según los precios del mercado, la probabilidad de impago en cinco años ronda el 63 %. Chamath publicó un gráfico y Musk respondió «Yikes». En las redes, todos gritaban que el apalancamiento de la infraestructura de IA estaba a punto de colapsar.
Pero los ingresos contractuales pendientes de la misma empresa rondan los 129.000 millones: Meta representa el 27 % y OpenAI, el 17 %. BofA fijó un precio objetivo de compra de 140, lo que implica un potencial alcista del 105 %. El propio CEO dice que el mercado es «irracional». El mercado de bonos cree que está a punto de morir; los analistas de acciones creen que puede duplicarse. Están mirando los mismos estados financieros...
Lo que hace CoreWeave es distinto de vender hardware tradicional: primero pide dinero prestado para acumular GPU, las agrupa en servicios de computación y firma contratos de alquiler a largo plazo con sus clientes. En los estados financieros todo aparece como deuda, pero los ingresos deberían convertirse en un flujo de caja recurrente y estable. ¿Por qué los clientes aceptan contratos largos? Porque construir sus propios clústeres es demasiado lento, caro e impredecible. Así que CoreWeave, en la práctica, asume primero la incertidumbre con su propio apalancamiento y después vende capacidad de computación garantizada. Cuanto mayor es el apalancamiento, más certidumbre puede ofrecer, pero también más vulnerable se vuelve.
Hay varios detalles que vale la pena tener en cuenta. Gartner estima que alrededor del 80 % de las empresas de neocloud podrían cerrar antes de 2030. Nvidia tiene un acuerdo de respaldo con CoreWeave: se hará cargo de la capacidad que no se haya vendido antes de abril de 2032. Este aspecto apenas se ha comentado, pero podría ser la red de seguridad más importante de toda la historia. También se ha informado de que los ingresos reales de OpenAI fueron 20.000 millones inferiores a lo estimado anteriormente. Si las expectativas de demanda del mayor cliente empiezan a debilitarse, el valor de esos 129.000 millones en contratos pendientes tendrá que revisarse a la baja.
La narrativa del pánico sí que asusta, pero también es demasiado simplista. Si los contratos pendientes se cumplen según lo previsto, la cobertura de intereses será solo cuestión de tiempo. La palabra clave es «si». Quien logre sobrevivir a esta subida del coste del capital tendrá en sus contratos a largo plazo su barrera más sólida. Por ahora, toca observar.
Los datos se basan en la información divulgada públicamente por las distintas partes y no constituyen asesoramiento de inversión.
Pero los ingresos contractuales pendientes de la misma empresa rondan los 129.000 millones: Meta representa el 27 % y OpenAI, el 17 %. BofA fijó un precio objetivo de compra de 140, lo que implica un potencial alcista del 105 %. El propio CEO dice que el mercado es «irracional». El mercado de bonos cree que está a punto de morir; los analistas de acciones creen que puede duplicarse. Están mirando los mismos estados financieros...
Lo que hace CoreWeave es distinto de vender hardware tradicional: primero pide dinero prestado para acumular GPU, las agrupa en servicios de computación y firma contratos de alquiler a largo plazo con sus clientes. En los estados financieros todo aparece como deuda, pero los ingresos deberían convertirse en un flujo de caja recurrente y estable. ¿Por qué los clientes aceptan contratos largos? Porque construir sus propios clústeres es demasiado lento, caro e impredecible. Así que CoreWeave, en la práctica, asume primero la incertidumbre con su propio apalancamiento y después vende capacidad de computación garantizada. Cuanto mayor es el apalancamiento, más certidumbre puede ofrecer, pero también más vulnerable se vuelve.
Hay varios detalles que vale la pena tener en cuenta. Gartner estima que alrededor del 80 % de las empresas de neocloud podrían cerrar antes de 2030. Nvidia tiene un acuerdo de respaldo con CoreWeave: se hará cargo de la capacidad que no se haya vendido antes de abril de 2032. Este aspecto apenas se ha comentado, pero podría ser la red de seguridad más importante de toda la historia. También se ha informado de que los ingresos reales de OpenAI fueron 20.000 millones inferiores a lo estimado anteriormente. Si las expectativas de demanda del mayor cliente empiezan a debilitarse, el valor de esos 129.000 millones en contratos pendientes tendrá que revisarse a la baja.
La narrativa del pánico sí que asusta, pero también es demasiado simplista. Si los contratos pendientes se cumplen según lo previsto, la cobertura de intereses será solo cuestión de tiempo. La palabra clave es «si». Quien logre sobrevivir a esta subida del coste del capital tendrá en sus contratos a largo plazo su barrera más sólida. Por ahora, toca observar.
Los datos se basan en la información divulgada públicamente por las distintas partes y no constituyen asesoramiento de inversión.
rrl_:
bagus
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12
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Las acciones del proveedor de servicios de computación en la nube con IA CoreWeave acumulan una caída de alrededor del 25 % esta semana, mientras que su deuda total supera los 51.000 millones de dólares. La caída simultánea de sus acciones y bonos ha suscitado preocupación en el mercado por el modelo de financiación con alto apalancamiento de las empresas de infraestructura de IA y la sostenibilidad de sus rendimientos. A los inversores les preocupa que las enormes inversiones de capital en centros de datos no generen suficientes beneficios comerciales. Este sentimiento ha lastrado al sector tecnológico estadounidense: el Nasdaq cae más de un 4 % esta semana y el índice de semiconductores de Filadelfia encadena ocho sesiones consecutivas a la baja. La próxima semana Tesla, Netflix y Meta publicarán sus resultados, lo que podría convertirse en un momento clave para el ánimo del mercado tecnológico.#美股 #AI #CoreWeave
Solo con fines informativos; no constituye asesoramiento de inversión.
Las acciones del proveedor de servicios de computación en la nube con IA CoreWeave acumulan una caída de alrededor del 25 % esta semana, mientras que su deuda total supera los 51.000 millones de dólares. La caída simultánea de sus acciones y bonos ha suscitado preocupación en el mercado por el modelo de financiación con alto apalancamiento de las empresas de infraestructura de IA y la sostenibilidad de sus rendimientos. A los inversores les preocupa que las enormes inversiones de capital en centros de datos no generen suficientes beneficios comerciales. Este sentimiento ha lastrado al sector tecnológico estadounidense: el Nasdaq cae más de un 4 % esta semana y el índice de semiconductores de Filadelfia encadena ocho sesiones consecutivas a la baja. La próxima semana Tesla, Netflix y Meta publicarán sus resultados, lo que podría convertirse en un momento clave para el ánimo del mercado tecnológico.#美股 #AI #CoreWeave
Solo con fines informativos; no constituye asesoramiento de inversión.
Solo con fines informativos; no constituye asesoramiento de inversión.
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CoreWeave vuelve a caer cerca de un 12 %: la historia de la deuda de la IA aún no ha terminadoCoreWeave volvió a desplomarse el viernes, alrededor de un 12 %, y acumuló una caída de más del 20 % en la semana. Lo más preocupante no es solo la cotización: el rendimiento de sus bonos llegó a rondar el 15 %, y los swaps de incumplimiento crediticio también se adentraron en zona de tensión. El mercado se pregunta: si levantas una infraestructura de GPU a base de deuda, ¿qué pasa cuando el dinero se encarece?
En esencia, esto tiene que ver con las tasas de descuento y el calendario de pagos. La infraestructura de IA consume mucho capital y tarda en generar beneficios; cuando el apalancamiento es elevado, tanto las valoraciones como el mercado de bonos pueden sufrir sacudidas. También están bajo escrutinio otras empresas neocloud y toda la cadena de centros de datos, y el nerviosismo se ha extendido bastante rápido.
Mi costumbre es esta: puedo seguir siendo optimista respecto al tema, pero prefiero gestionar por separado las posiciones en empresas con estructuras de financiación débiles y sensibles a los tipos de interés. No traduzcas directamente «la IA tiene mucho potencial a largo plazo» como «puedo aumentar sin más mi posición en este valor apalancado».
CoreWeave vuelve a caer cerca de un 12 %: la historia de la deuda de la IA aún no ha terminado
CoreWeave volvió a desplomarse el viernes, alrededor de un 12 %, y acumuló una caída de más del 20 % en la semana. Lo más preocupante no es solo la cotización: el rendimiento de sus bonos llegó a rondar el 15 %, y los swaps de incumplimiento crediticio también se adentraron en zona de tensión. El mercado se pregunta: si levantas una infraestructura de GPU a base de deuda, ¿qué pasa cuando el dinero se encarece?
En esencia, esto tiene que ver con las tasas de descuento y el calendario de pagos. La infraestructura de IA consume mucho capital y tarda en generar beneficios; cuando el apalancamiento es elevado, tanto las valoraciones como el mercado de bonos pueden sufrir sacudidas. También están bajo escrutinio otras empresas neocloud y toda la cadena de centros de datos, y el nerviosismo se ha extendido bastante rápido.
Mi costumbre es esta: puedo seguir siendo optimista respecto al tema, pero prefiero gestionar por separado las posiciones en empresas con estructuras de financiación débiles y sensibles a los tipos de interés. No traduzcas directamente «la IA tiene mucho potencial a largo plazo» como «puedo aumentar sin más mi posición en este valor apalancado».
En esencia, esto tiene que ver con las tasas de descuento y el calendario de pagos. La infraestructura de IA consume mucho capital y tarda en generar beneficios; cuando el apalancamiento es elevado, tanto las valoraciones como el mercado de bonos pueden sufrir sacudidas. También están bajo escrutinio otras empresas neocloud y toda la cadena de centros de datos, y el nerviosismo se ha extendido bastante rápido.
Mi costumbre es esta: puedo seguir siendo optimista respecto al tema, pero prefiero gestionar por separado las posiciones en empresas con estructuras de financiación débiles y sensibles a los tipos de interés. No traduzcas directamente «la IA tiene mucho potencial a largo plazo» como «puedo aumentar sin más mi posición en este valor apalancado».
2
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【Última hora del mercado】Los directivos salen primero y la acción casi se desploma a la mitad: la señal de alarma de CoreWeave no está en el negocio, sino en que los insiders están votando con los pies. Los insiders han vendido acciones por un valor acumulado de unos 740 millones de dólares; el director ejecutivo Mike Intrator vendió unos 85 millones entre el 15 y el 30 de septiembre. Desde que la empresa se incorporó al Nasdaq 100, su capitalización bursátil se ha reducido en unos 18.000 millones de dólares, y el coste de financiación de sus bonos con vencimiento en 2032 ha subido hasta una tasa anualizada del 15 %. Cuando los insiders aceleran su salida, ¿deberían los inversores verlo como una vuelta a valoraciones más razonables o como una pérdida de confianza?
（Fuente: Protos）
$BTC $ETH $BNB
#币安广场 #CoreWeave #AI
⚠️Aviso de riesgo: La información anterior se comparte con fines informativos sobre el mercado y no constituye asesoramiento de inversión. Invertir conlleva riesgos; proceda con cautela.
【Última hora del mercado】Los directivos salen primero y la acción casi se desploma a la mitad: la señal de alarma de CoreWeave no está en el negocio, sino en que los insiders están votando con los pies. Los insiders han vendido acciones por un valor acumulado de unos 740 millones de dólares; el director ejecutivo Mike Intrator vendió unos 85 millones entre el 15 y el 30 de septiembre. Desde que la empresa se incorporó al Nasdaq 100, su capitalización bursátil se ha reducido en unos 18.000 millones de dólares, y el coste de financiación de sus bonos con vencimiento en 2032 ha subido hasta una tasa anualizada del 15 %. Cuando los insiders aceleran su salida, ¿deberían los inversores verlo como una vuelta a valoraciones más razonables o como una pérdida de confianza?
（Fuente: Protos）
$BTC $ETH $BNB
#币安广场 #CoreWeave #AI
⚠️Aviso de riesgo: La información anterior se comparte con fines informativos sobre el mercado y no constituye asesoramiento de inversión. Invertir conlleva riesgos; proceda con cautela.
（Fuente: Protos）
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#币安广场 #CoreWeave #AI
⚠️Aviso de riesgo: La información anterior se comparte con fines informativos sobre el mercado y no constituye asesoramiento de inversión. Invertir conlleva riesgos; proceda con cautela.
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¿Tampoco pueden aguantar los proveedores de armas de IA? ¡CoreWeave se desplomó un 12 % en un solo día el viernes!
Qué pasó: CoreWeave ($CRWV), proveedor de servicios en la nube para IA en el que Nvidia tiene una participación, se desplomó un 11,91 % al cierre de la bolsa estadounidense del viernes, hasta los 61,39 dólares. Durante la sesión llegó a caer hasta los 59,90 dólares, marcando un nuevo mínimo de 52 semanas. Reuters informó que fue su peor semana en 11 meses, con una caída semanal cercana al 25 %.
El detonante fue la deuda. Al mercado le preocupa su carga de deuda, de unos 50.000 millones de dólares: el diferencial de los CDS a cinco años se disparó hasta un récord de aproximadamente 1.195 puntos básicos, y el rendimiento de los bonos con vencimiento en 2031 superó el 16 %. El mercado de bonos ya está votando con los pies, apostando a que quizá no pueda devolver el dinero (The Motley Fool). El contexto: tras el dato de inflación IPC de septiembre, que superó ampliamente las expectativas, aumentaron las apuestas a subidas de tipos; las empresas de infraestructura de IA que se expanden a base de deuda son las primeras en quedarse sin liquidez.
El contagio ya ha empezado: su par Nebius cayó un 10 % el viernes, mientras que Applied Digital e IREN bajaron un 9 % cada una. El Nasdaq cerró el viernes con una caída del 2,15 % y el índice de semiconductores de Filadelfia encadenó su octava jornada a la baja.
Análisis técnico: el soporte está en 59,90 (mínimo intradía del viernes; si lo pierde, seguirá buscando suelo). Por arriba, las resistencias están en 66,69 (hueco bajista del viernes) y 69,69 (zona de consolidación del cierre del jueves, el nivel que defendía antes de la caída).
Escenario: perspectiva bajista a corto plazo; mejor mantenerse al margen. Mientras no se disipen las preocupaciones por la deuda, lanzarse a comprar en el rebote es como intentar atrapar un cuchillo que cae. La condición para admitir que me equivoco está clara: un cierre por encima de 69,69 acompañado de un fuerte volumen demostraría que la tesis bajista es errónea, y lo reconoceré.
Además, después de que el viernes el presidente de la Reserva Federal, Warsh, hiciera declaraciones públicas, las apuestas a una subida de 25 puntos básicos en octubre bajaron de más del 27 % en días anteriores a aproximadamente el 15 %. Hasta la reunión del FOMC del 27 y 28 de octubre, estas expectativas seguirán agitando la deuda de IA.
⚠️ Esto es solo mi opinión personal y no constituye asesoramiento de inversión.
#美股 #AI #CoreWeave
¿Tampoco pueden aguantar los proveedores de armas de IA? ¡CoreWeave se desplomó un 12 % en un solo día el viernes!
Qué pasó: CoreWeave ($CRWV ), proveedor de servicios en la nube para IA en el que Nvidia tiene una participación, se desplomó un 11,91 % al cierre de la bolsa estadounidense del viernes, hasta los 61,39 dólares. Durante la sesión llegó a caer hasta los 59,90 dólares, marcando un nuevo mínimo de 52 semanas. Reuters informó que fue su peor semana en 11 meses, con una caída semanal cercana al 25 %.
El detonante fue la deuda. Al mercado le preocupa su carga de deuda, de unos 50.000 millones de dólares: el diferencial de los CDS a cinco años se disparó hasta un récord de aproximadamente 1.195 puntos básicos, y el rendimiento de los bonos con vencimiento en 2031 superó el 16 %. El mercado de bonos ya está votando con los pies, apostando a que quizá no pueda devolver el dinero (The Motley Fool). El contexto: tras el dato de inflación IPC de septiembre, que superó ampliamente las expectativas, aumentaron las apuestas a subidas de tipos; las empresas de infraestructura de IA que se expanden a base de deuda son las primeras en quedarse sin liquidez.
El contagio ya ha empezado: su par Nebius cayó un 10 % el viernes, mientras que Applied Digital e IREN bajaron un 9 % cada una. El Nasdaq cerró el viernes con una caída del 2,15 % y el índice de semiconductores de Filadelfia encadenó su octava jornada a la baja.
Análisis técnico: el soporte está en 59,90 (mínimo intradía del viernes; si lo pierde, seguirá buscando suelo). Por arriba, las resistencias están en 66,69 (hueco bajista del viernes) y 69,69 (zona de consolidación del cierre del jueves, el nivel que defendía antes de la caída).
Escenario: perspectiva bajista a corto plazo; mejor mantenerse al margen. Mientras no se disipen las preocupaciones por la deuda, lanzarse a comprar en el rebote es como intentar atrapar un cuchillo que cae. La condición para admitir que me equivoco está clara: un cierre por encima de 69,69 acompañado de un fuerte volumen demostraría que la tesis bajista es errónea, y lo reconoceré.
Además, después de que el viernes el presidente de la Reserva Federal, Warsh, hiciera declaraciones públicas, las apuestas a una subida de 25 puntos básicos en octubre bajaron de más del 27 % en días anteriores a aproximadamente el 15 %. Hasta la reunión del FOMC del 27 y 28 de octubre, estas expectativas seguirán agitando la deuda de IA.
⚠️ Esto es solo mi opinión personal y no constituye asesoramiento de inversión.
#美股 #AI #CoreWeave
Qué pasó: CoreWeave ($CRWV ), proveedor de servicios en la nube para IA en el que Nvidia tiene una participación, se desplomó un 11,91 % al cierre de la bolsa estadounidense del viernes, hasta los 61,39 dólares. Durante la sesión llegó a caer hasta los 59,90 dólares, marcando un nuevo mínimo de 52 semanas. Reuters informó que fue su peor semana en 11 meses, con una caída semanal cercana al 25 %.
El detonante fue la deuda. Al mercado le preocupa su carga de deuda, de unos 50.000 millones de dólares: el diferencial de los CDS a cinco años se disparó hasta un récord de aproximadamente 1.195 puntos básicos, y el rendimiento de los bonos con vencimiento en 2031 superó el 16 %. El mercado de bonos ya está votando con los pies, apostando a que quizá no pueda devolver el dinero (The Motley Fool). El contexto: tras el dato de inflación IPC de septiembre, que superó ampliamente las expectativas, aumentaron las apuestas a subidas de tipos; las empresas de infraestructura de IA que se expanden a base de deuda son las primeras en quedarse sin liquidez.
El contagio ya ha empezado: su par Nebius cayó un 10 % el viernes, mientras que Applied Digital e IREN bajaron un 9 % cada una. El Nasdaq cerró el viernes con una caída del 2,15 % y el índice de semiconductores de Filadelfia encadenó su octava jornada a la baja.
Análisis técnico: el soporte está en 59,90 (mínimo intradía del viernes; si lo pierde, seguirá buscando suelo). Por arriba, las resistencias están en 66,69 (hueco bajista del viernes) y 69,69 (zona de consolidación del cierre del jueves, el nivel que defendía antes de la caída).
Escenario: perspectiva bajista a corto plazo; mejor mantenerse al margen. Mientras no se disipen las preocupaciones por la deuda, lanzarse a comprar en el rebote es como intentar atrapar un cuchillo que cae. La condición para admitir que me equivoco está clara: un cierre por encima de 69,69 acompañado de un fuerte volumen demostraría que la tesis bajista es errónea, y lo reconoceré.
Además, después de que el viernes el presidente de la Reserva Federal, Warsh, hiciera declaraciones públicas, las apuestas a una subida de 25 puntos básicos en octubre bajaron de más del 27 % en días anteriores a aproximadamente el 15 %. Hasta la reunión del FOMC del 27 y 28 de octubre, estas expectativas seguirán agitando la deuda de IA.
⚠️ Esto es solo mi opinión personal y no constituye asesoramiento de inversión.
#美股 #AI #CoreWeave
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CoreWeave $CRWVB cayó ayer durante la sesión hasta un mínimo de 59,51 dólares, un 9,5%, pero luego revirtió la tendencia y cerró con una subida del 5,94%, a 69,69 dólares. Hoy, en la preapertura, volvió a caer cerca de un 5%, hasta alrededor de 65,8 dólares.
Ayer impulsaron sus acciones las declaraciones de Jensen Huang y una recomendación de «compra» de Deutsche Bank. Pero ese mismo día, el rendimiento de sus bonos en dólares con vencimiento en 2031 superó brevemente el 16%; el precio de sus bonos sin garantía con vencimiento en 2032 cayó por debajo de los 80 centavos por dólar, y los CDS superaron los 1.000 puntos básicos, un récord. La cotización se recuperó rápido, pero el mercado de crédito no la siguió.
Hoy, tres factores presionan a la compañía: persisten las preocupaciones por la financiación de la IA; Morningstar rebajó su precio objetivo de 115 a 108 dólares y considera que los nuevos operadores de nube se verán obligados a endeudarse a un coste mayor; y aún no se ha calculado por completo el efecto dilutivo de la anterior emisión de acciones y del plan de financiación mediante bonos convertibles.
Las empresas del mismo sector no cayeron todas a la vez. Nebius $NBISB bajó mucho menos en la preapertura; tiene muy poca deuda neta y obtiene financiación mediante ampliaciones de capital y bonos convertibles.
La presión se concentra en la vía de financiación basada en un alto apalancamiento.
La variable clave está en el mercado de bonos, no en la cotización. Tras unos datos de inflación del IPC de septiembre más elevados de lo esperado, los valores de IA más sensibles a los tipos de interés fueron los primeros en experimentar una reevaluación.
La información anterior se ha recopilado de fuentes públicas y no constituye asesoramiento de inversión.
#CoreWeave #AI算力 #BStocks
CoreWeave $CRWVB cayó ayer durante la sesión hasta un mínimo de 59,51 dólares, un 9,5%, pero luego revirtió la tendencia y cerró con una subida del 5,94%, a 69,69 dólares. Hoy, en la preapertura, volvió a caer cerca de un 5%, hasta alrededor de 65,8 dólares.
Ayer impulsaron sus acciones las declaraciones de Jensen Huang y una recomendación de «compra» de Deutsche Bank. Pero ese mismo día, el rendimiento de sus bonos en dólares con vencimiento en 2031 superó brevemente el 16%; el precio de sus bonos sin garantía con vencimiento en 2032 cayó por debajo de los 80 centavos por dólar, y los CDS superaron los 1.000 puntos básicos, un récord. La cotización se recuperó rápido, pero el mercado de crédito no la siguió.
Hoy, tres factores presionan a la compañía: persisten las preocupaciones por la financiación de la IA; Morningstar rebajó su precio objetivo de 115 a 108 dólares y considera que los nuevos operadores de nube se verán obligados a endeudarse a un coste mayor; y aún no se ha calculado por completo el efecto dilutivo de la anterior emisión de acciones y del plan de financiación mediante bonos convertibles.
Las empresas del mismo sector no cayeron todas a la vez. Nebius $NBISB bajó mucho menos en la preapertura; tiene muy poca deuda neta y obtiene financiación mediante ampliaciones de capital y bonos convertibles.
La presión se concentra en la vía de financiación basada en un alto apalancamiento.
La variable clave está en el mercado de bonos, no en la cotización. Tras unos datos de inflación del IPC de septiembre más elevados de lo esperado, los valores de IA más sensibles a los tipos de interés fueron los primeros en experimentar una reevaluación.
La información anterior se ha recopilado de fuentes públicas y no constituye asesoramiento de inversión.
#CoreWeave #AI算力 #BStocks
Ayer impulsaron sus acciones las declaraciones de Jensen Huang y una recomendación de «compra» de Deutsche Bank. Pero ese mismo día, el rendimiento de sus bonos en dólares con vencimiento en 2031 superó brevemente el 16%; el precio de sus bonos sin garantía con vencimiento en 2032 cayó por debajo de los 80 centavos por dólar, y los CDS superaron los 1.000 puntos básicos, un récord. La cotización se recuperó rápido, pero el mercado de crédito no la siguió.
Hoy, tres factores presionan a la compañía: persisten las preocupaciones por la financiación de la IA; Morningstar rebajó su precio objetivo de 115 a 108 dólares y considera que los nuevos operadores de nube se verán obligados a endeudarse a un coste mayor; y aún no se ha calculado por completo el efecto dilutivo de la anterior emisión de acciones y del plan de financiación mediante bonos convertibles.
Las empresas del mismo sector no cayeron todas a la vez. Nebius $NBISB bajó mucho menos en la preapertura; tiene muy poca deuda neta y obtiene financiación mediante ampliaciones de capital y bonos convertibles.
La presión se concentra en la vía de financiación basada en un alto apalancamiento.
La variable clave está en el mercado de bonos, no en la cotización. Tras unos datos de inflación del IPC de septiembre más elevados de lo esperado, los valores de IA más sensibles a los tipos de interés fueron los primeros en experimentar una reevaluación.
La información anterior se ha recopilado de fuentes públicas y no constituye asesoramiento de inversión.
#CoreWeave #AI算力 #BStocks
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#CoreWeave CoreWeave se desplomó más de un 15 % hace un par de días, después de que sus planes de contraer más deuda asustaran a los inversores: la empresa sigue expandiéndose, pero ¿puede permitirse el costo?🤔🤔
Entonces Jensen Huang salió en su defensa. Dijo que la situación financiera de CoreWeave está mejorando y que la empresa se fortalece cada día. NVIDIA ni siquiera necesita ofrecerle una garantía financiera.
Es un respaldo inteligente: no «los rescataremos», sino «no nos necesitan para eso».
Como proveedor del hardware informático de CoreWeave, NVIDIA tiene un claro interés en que uno de sus principales clientes tenga éxito. Para los inversores, las declaraciones de Jensen ofrecen cierta tranquilidad, por ahora.
Nadie sabe cuánto durará esa tranquilidad.
#CoreWeave CoreWeave se desplomó más de un 15 % hace un par de días, después de que sus planes de contraer más deuda asustaran a los inversores: la empresa sigue expandiéndose, pero ¿puede permitirse el costo?🤔🤔
Entonces Jensen Huang salió en su defensa. Dijo que la situación financiera de CoreWeave está mejorando y que la empresa se fortalece cada día. NVIDIA ni siquiera necesita ofrecerle una garantía financiera.
Es un respaldo inteligente: no «los rescataremos», sino «no nos necesitan para eso».
Como proveedor del hardware informático de CoreWeave, NVIDIA tiene un claro interés en que uno de sus principales clientes tenga éxito. Para los inversores, las declaraciones de Jensen ofrecen cierta tranquilidad, por ahora.
Nadie sabe cuánto durará esa tranquilidad.
Entonces Jensen Huang salió en su defensa. Dijo que la situación financiera de CoreWeave está mejorando y que la empresa se fortalece cada día. NVIDIA ni siquiera necesita ofrecerle una garantía financiera.
Es un respaldo inteligente: no «los rescataremos», sino «no nos necesitan para eso».
Como proveedor del hardware informático de CoreWeave, NVIDIA tiene un claro interés en que uno de sus principales clientes tenga éxito. Para los inversores, las declaraciones de Jensen ofrecen cierta tranquilidad, por ahora.
Nadie sabe cuánto durará esa tranquilidad.
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Oportunidad de oro en el sector #IA !
Dan Ives califica el desplome de las acciones de infraestructura como una señal de compra masiva
La Visión Alcista de Wedbush frente a las Dudas del Mercado
Las recientes caídas de dos dígitos en los gigantes de infraestructura de Inteligencia Artificial como #CoreWeave (CRWV), #iren (IREN) y #nebius (#NBIS ) no son una señal de alarma, sino un punto de entrada estratégico para los inversores con visión a largo plazo. Esa es la lectura de Dan Ives, renombrado analista de Wedbush Securities, quien insiste en que los fundamentos del sector siguen intactos pese a las presiones financieras.
Pánic en el mercado vs. Oportunidad de compra: Las acciones del sector sufrieron caídas pronunciadas —lideradas por CoreWeave (-15,46%), IREN (-12,18%) y Nebius (-10,08%)— impulsadas por temores sobre la deuda y el alza en los costes de capital. Para Ives, esta corrección representa una clara oportunidad de compra y no un cambio en la tendencia estructural.
Demanda insaciable (13 a 1): A pesar del encarecimiento de la financiación derivado de tipos de interés más altos, la demanda de capacidad de cómputo para IA no da tregua. Se reporta que la demanda actual de microchips supera la oferta disponible en una proporción abrumadora de 13 a 1.
Megaproyecto de infraestructura a la vista: Para absorber el déficit de cómputo, Ives proyecta que en los próximos años se construirán entre 800 y 1.000 nuevos centros de datos a nivel global.
El impacto de la macroeconomía: El mensaje central del análisis radica en separar el coste del dinero de la adopción tecnológica: el alza en los tipos de interés vuelve más cara la financiación y la expansión de la infraestructura de IA, pero no merma la demanda real de cómputo por parte de las empresas.
$CRWVB
{spot}(CRWVBUSDT)
$IRENB
{spot}(IRENBUSDT)
$NBISB
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Oportunidad de oro en el sector #IA !
Dan Ives califica el desplome de las acciones de infraestructura como una señal de compra masiva
La Visión Alcista de Wedbush frente a las Dudas del Mercado
Las recientes caídas de dos dígitos en los gigantes de infraestructura de Inteligencia Artificial como #CoreWeave (CRWV), #iren (IREN) y #nebius (#NBIS ) no son una señal de alarma, sino un punto de entrada estratégico para los inversores con visión a largo plazo. Esa es la lectura de Dan Ives, renombrado analista de Wedbush Securities, quien insiste en que los fundamentos del sector siguen intactos pese a las presiones financieras.
Pánic en el mercado vs. Oportunidad de compra: Las acciones del sector sufrieron caídas pronunciadas —lideradas por CoreWeave (-15,46%), IREN (-12,18%) y Nebius (-10,08%)— impulsadas por temores sobre la deuda y el alza en los costes de capital. Para Ives, esta corrección representa una clara oportunidad de compra y no un cambio en la tendencia estructural.
Demanda insaciable (13 a 1): A pesar del encarecimiento de la financiación derivado de tipos de interés más altos, la demanda de capacidad de cómputo para IA no da tregua. Se reporta que la demanda actual de microchips supera la oferta disponible en una proporción abrumadora de 13 a 1.
Megaproyecto de infraestructura a la vista: Para absorber el déficit de cómputo, Ives proyecta que en los próximos años se construirán entre 800 y 1.000 nuevos centros de datos a nivel global.
El impacto de la macroeconomía: El mensaje central del análisis radica en separar el coste del dinero de la adopción tecnológica: el alza en los tipos de interés vuelve más cara la financiación y la expansión de la infraestructura de IA, pero no merma la demanda real de cómputo por parte de las empresas.
$CRWVB
$IRENB
$NBISB
Dan Ives califica el desplome de las acciones de infraestructura como una señal de compra masiva
La Visión Alcista de Wedbush frente a las Dudas del Mercado
Las recientes caídas de dos dígitos en los gigantes de infraestructura de Inteligencia Artificial como #CoreWeave (CRWV), #iren (IREN) y #nebius (#NBIS ) no son una señal de alarma, sino un punto de entrada estratégico para los inversores con visión a largo plazo. Esa es la lectura de Dan Ives, renombrado analista de Wedbush Securities, quien insiste en que los fundamentos del sector siguen intactos pese a las presiones financieras.
Pánic en el mercado vs. Oportunidad de compra: Las acciones del sector sufrieron caídas pronunciadas —lideradas por CoreWeave (-15,46%), IREN (-12,18%) y Nebius (-10,08%)— impulsadas por temores sobre la deuda y el alza en los costes de capital. Para Ives, esta corrección representa una clara oportunidad de compra y no un cambio en la tendencia estructural.
Demanda insaciable (13 a 1): A pesar del encarecimiento de la financiación derivado de tipos de interés más altos, la demanda de capacidad de cómputo para IA no da tregua. Se reporta que la demanda actual de microchips supera la oferta disponible en una proporción abrumadora de 13 a 1.
Megaproyecto de infraestructura a la vista: Para absorber el déficit de cómputo, Ives proyecta que en los próximos años se construirán entre 800 y 1.000 nuevos centros de datos a nivel global.
El impacto de la macroeconomía: El mensaje central del análisis radica en separar el coste del dinero de la adopción tecnológica: el alza en los tipos de interés vuelve más cara la financiación y la expansión de la infraestructura de IA, pero no merma la demanda real de cómputo por parte de las empresas.
$CRWVB
$IRENB
$NBISB
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La trama de anoche en la bolsa estadounidense fue mucho más intensa que la del mundo cripto.
El CDS a cinco años de $CRWV llegó a 1194 puntos básicos, un máximo histórico, y sus bonos de 2031 cayeron a 82 centavos. Huang dejó claro que no habrá rescate. Mientras tanto, la valoración de la OPV de Anthropic bajó de 2 billones a 1,5 billones: cuando el crecimiento se ralentiza, el capital cambia de parecer en un abrir y cerrar de ojos. El velo de la deuda de la IA ya se ha rasgado: ahora $BTC sube y baja al ritmo de las operaciones relacionadas con la IA. Pensar que uno puede mantenerse al margen es soñar despierto.
El panorama macroeconómico es aún peor. El IPP de septiembre fue del 6,3%, frente al 5,3% esperado; las apuestas por nuevas subidas de tipos vuelven a calentarse y el oro ya superó los 4170. Un petrolero se incendió en el estrecho de Ormuz: el doble golpe de la geopolítica y la inflación castigó a todos los activos de riesgo.
Y dos cosas más, ya que estamos: el banco central ruso confirmó que prohibirá las operaciones P2P con bitcoin; con ese canal cerrado, a los inversores minoristas solo les quedarán los exchanges. El WSJ sacó a la luz los trapos sucios de Polymarket: diez monederos controlan más de la mitad del poder de voto de UMA. Un mercado de predicción descentralizado que, al final, queda en manos de las ballenas.
Mi postura es sencilla: cuando el relato de la IA pierde fuerza, las altcoins solo caen aún más. Controla tus impulsos y no intentes atrapar un cuchillo que cae.
#BTC #美联储加息 #CoreWeave #Polymarket #MercadoCripto
NFA DYOR
La trama de anoche en la bolsa estadounidense fue mucho más intensa que la del mundo cripto.
El CDS a cinco años de $CRWV llegó a 1194 puntos básicos, un máximo histórico, y sus bonos de 2031 cayeron a 82 centavos. Huang dejó claro que no habrá rescate. Mientras tanto, la valoración de la OPV de Anthropic bajó de 2 billones a 1,5 billones: cuando el crecimiento se ralentiza, el capital cambia de parecer en un abrir y cerrar de ojos. El velo de la deuda de la IA ya se ha rasgado: ahora $BTC sube y baja al ritmo de las operaciones relacionadas con la IA. Pensar que uno puede mantenerse al margen es soñar despierto.
El panorama macroeconómico es aún peor. El IPP de septiembre fue del 6,3%, frente al 5,3% esperado; las apuestas por nuevas subidas de tipos vuelven a calentarse y el oro ya superó los 4170. Un petrolero se incendió en el estrecho de Ormuz: el doble golpe de la geopolítica y la inflación castigó a todos los activos de riesgo.
Y dos cosas más, ya que estamos: el banco central ruso confirmó que prohibirá las operaciones P2P con bitcoin; con ese canal cerrado, a los inversores minoristas solo les quedarán los exchanges. El WSJ sacó a la luz los trapos sucios de Polymarket: diez monederos controlan más de la mitad del poder de voto de UMA. Un mercado de predicción descentralizado que, al final, queda en manos de las ballenas.
Mi postura es sencilla: cuando el relato de la IA pierde fuerza, las altcoins solo caen aún más. Controla tus impulsos y no intentes atrapar un cuchillo que cae.
#BTC #美联储加息 #CoreWeave #Polymarket #MercadoCripto
NFA DYOR
El CDS a cinco años de $CRWV llegó a 1194 puntos básicos, un máximo histórico, y sus bonos de 2031 cayeron a 82 centavos. Huang dejó claro que no habrá rescate. Mientras tanto, la valoración de la OPV de Anthropic bajó de 2 billones a 1,5 billones: cuando el crecimiento se ralentiza, el capital cambia de parecer en un abrir y cerrar de ojos. El velo de la deuda de la IA ya se ha rasgado: ahora $BTC sube y baja al ritmo de las operaciones relacionadas con la IA. Pensar que uno puede mantenerse al margen es soñar despierto.
El panorama macroeconómico es aún peor. El IPP de septiembre fue del 6,3%, frente al 5,3% esperado; las apuestas por nuevas subidas de tipos vuelven a calentarse y el oro ya superó los 4170. Un petrolero se incendió en el estrecho de Ormuz: el doble golpe de la geopolítica y la inflación castigó a todos los activos de riesgo.
Y dos cosas más, ya que estamos: el banco central ruso confirmó que prohibirá las operaciones P2P con bitcoin; con ese canal cerrado, a los inversores minoristas solo les quedarán los exchanges. El WSJ sacó a la luz los trapos sucios de Polymarket: diez monederos controlan más de la mitad del poder de voto de UMA. Un mercado de predicción descentralizado que, al final, queda en manos de las ballenas.
Mi postura es sencilla: cuando el relato de la IA pierde fuerza, las altcoins solo caen aún más. Controla tus impulsos y no intentes atrapar un cuchillo que cae.
#BTC #美联储加息 #CoreWeave #Polymarket #MercadoCripto
NFA DYOR
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La crisis de deuda de CoreWeave atrae la atención
La crisis de deuda de CoreWeave, empresa de computación para IA, pone de manifiesto la fragilidad de la cadena industrial y el cambio de actitud de los mercados de capitales. #AI算力 #CoreWeave #AtenciónDelMercado
La crisis de deuda de CoreWeave atrae la atención
La crisis de deuda de CoreWeave, empresa de computación para IA, pone de manifiesto la fragilidad de la cadena industrial y el cambio de actitud de los mercados de capitales. #AI算力 #CoreWeave #AtenciónDelMercado
La crisis de deuda de CoreWeave, empresa de computación para IA, pone de manifiesto la fragilidad de la cadena industrial y el cambio de actitud de los mercados de capitales. #AI算力 #CoreWeave #AtenciónDelMercado
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CoreWeave $CRWVB ayer llegó a caer un 9,5 % durante la sesión, pero cerró con una subida del 5,94 %, a 69,69 dólares. El día anterior había perdido un 15,46 %.
Quien la hizo recuperarse fue Jensen Huang. En una entrevista con Bloomberg en Estocolmo, dijo que CoreWeave se fortalece cada día, que sus costes de financiación están bajando y que Nvidia no necesita respaldarla financieramente.
El mercado de bonos no cambió de opinión. Ese mismo día, los CDS a 5 años de CoreWeave se dispararon hasta un récord de 1.194,5 puntos básicos, lo que implica una probabilidad de impago a 5 años superior al 60 %. El mercado bursátil se lo creyó; el mercado de crédito, no.
Quien hizo esas declaraciones tiene intereses propios: Nvidia $NVDAB posee casi el 10 % de la empresa y es su segundo mayor accionista, además de proveedor de GPU. También tiene un acuerdo de compra garantizada de capacidad de computación por valor de 6.300 millones de dólares; deberá comprar la capacidad que no se venda hasta abril de 2032. La incógnita está en el lado de los bonos: si la deuda que vence en 2032 puede volver a cotizar cerca de su valor nominal dice más que el precio de las acciones.
La información anterior se ha recopilado de fuentes públicas y no constituye asesoramiento de inversión.
#CoreWeave #AI算力 #BStocks
CoreWeave $CRWVB ayer llegó a caer un 9,5 % durante la sesión, pero cerró con una subida del 5,94 %, a 69,69 dólares. El día anterior había perdido un 15,46 %.
Quien la hizo recuperarse fue Jensen Huang. En una entrevista con Bloomberg en Estocolmo, dijo que CoreWeave se fortalece cada día, que sus costes de financiación están bajando y que Nvidia no necesita respaldarla financieramente.
El mercado de bonos no cambió de opinión. Ese mismo día, los CDS a 5 años de CoreWeave se dispararon hasta un récord de 1.194,5 puntos básicos, lo que implica una probabilidad de impago a 5 años superior al 60 %. El mercado bursátil se lo creyó; el mercado de crédito, no.
Quien hizo esas declaraciones tiene intereses propios: Nvidia $NVDAB posee casi el 10 % de la empresa y es su segundo mayor accionista, además de proveedor de GPU. También tiene un acuerdo de compra garantizada de capacidad de computación por valor de 6.300 millones de dólares; deberá comprar la capacidad que no se venda hasta abril de 2032. La incógnita está en el lado de los bonos: si la deuda que vence en 2032 puede volver a cotizar cerca de su valor nominal dice más que el precio de las acciones.
La información anterior se ha recopilado de fuentes públicas y no constituye asesoramiento de inversión.
#CoreWeave #AI算力 #BStocks
Quien la hizo recuperarse fue Jensen Huang. En una entrevista con Bloomberg en Estocolmo, dijo que CoreWeave se fortalece cada día, que sus costes de financiación están bajando y que Nvidia no necesita respaldarla financieramente.
El mercado de bonos no cambió de opinión. Ese mismo día, los CDS a 5 años de CoreWeave se dispararon hasta un récord de 1.194,5 puntos básicos, lo que implica una probabilidad de impago a 5 años superior al 60 %. El mercado bursátil se lo creyó; el mercado de crédito, no.
Quien hizo esas declaraciones tiene intereses propios: Nvidia $NVDAB posee casi el 10 % de la empresa y es su segundo mayor accionista, además de proveedor de GPU. También tiene un acuerdo de compra garantizada de capacidad de computación por valor de 6.300 millones de dólares; deberá comprar la capacidad que no se venda hasta abril de 2032. La incógnita está en el lado de los bonos: si la deuda que vence en 2032 puede volver a cotizar cerca de su valor nominal dice más que el precio de las acciones.
La información anterior se ha recopilado de fuentes públicas y no constituye asesoramiento de inversión.
#CoreWeave #AI算力 #BStocks
果果跑滴滴攒钱记:
这事儿挺有意思。黄仁勋一开口，股价当天就从绿盘拉回红盘；信用市场那边压根不接这茬，违约保险成本还在往上顶。一边看的是故事和订单，一边算的是账上还不还得起利息，早晚有一边要改口。
我自己笨办法，先把这事放进观察清单，等哪边先松口。说到这儿，当个观察笔记翻翻就行。
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230
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🎯 Deutsche Bank dice que CoreWeave aún tiene un potencial alcista del 128%: ¿comprar en mínimos o intentar atrapar un cuchillo que cae?
📰 CoreWeave, acción estadounidense de computación para IA, se desplomó más de un 15% de la noche a la mañana. Deutsche Bank, en cambio, mantiene su recomendación de compra y un precio objetivo de 150 dólares.
💬 Con una caída así, que las instituciones sigan apostando al alza significa que o está realmente barata o están demasiado atrapadas. BTC cayó hasta los 81.000 dólares; cuando la IA tose, el mundo cripto se resfría. La correlación es demasiado estrecha.
🏷️ #CoreWeave #AI算力 #英伟达 #Posiciones institucionales
🎯 Deutsche Bank dice que CoreWeave aún tiene un potencial alcista del 128%: ¿comprar en mínimos o intentar atrapar un cuchillo que cae?
📰 CoreWeave, acción estadounidense de computación para IA, se desplomó más de un 15% de la noche a la mañana. Deutsche Bank, en cambio, mantiene su recomendación de compra y un precio objetivo de 150 dólares.
💬 Con una caída así, que las instituciones sigan apostando al alza significa que o está realmente barata o están demasiado atrapadas. BTC cayó hasta los 81.000 dólares; cuando la IA tose, el mundo cripto se resfría. La correlación es demasiado estrecha.
🏷️ #CoreWeave #AI算力 #英伟达 #Posiciones institucionales
📰 CoreWeave, acción estadounidense de computación para IA, se desplomó más de un 15% de la noche a la mañana. Deutsche Bank, en cambio, mantiene su recomendación de compra y un precio objetivo de 150 dólares.
💬 Con una caída así, que las instituciones sigan apostando al alza significa que o está realmente barata o están demasiado atrapadas. BTC cayó hasta los 81.000 dólares; cuando la IA tose, el mundo cripto se resfría. La correlación es demasiado estrecha.
🏷️ #CoreWeave #AI算力 #英伟达 #Posiciones institucionales
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CoreWeave $CRWVB sufrió el miércoles una caída simultánea de sus acciones y bonos; sus acciones bajaron un 15,46%. Oracle $ORCLB también se desplomó.
El cupón de sus bonos con vencimiento en 2032 es del 9,625%, pero su precio ya cayó por debajo de los 80 centavos por dólar y su rendimiento al vencimiento ronda el 14,8%. El diferencial frente a los bonos del Tesoro superó el umbral de alerta de impago de 1.000 puntos básicos. El coste de los CDS a cinco años subió a unos 881 puntos básicos, lo que implica una probabilidad de impago superior al 50%.
Hay algo que conviene dejar claro: el cupón es fijo. Que el rendimiento se dispare al 15% no cambia los intereses de la deuda ya emitida; lo que se encarece es la próxima financiación. Pero las cuentas ya están ajustadas: en el segundo trimestre, los ingresos fueron de 2.575 millones de dólares, el beneficio operativo ajustado, de 128 millones, y los gastos netos por intereses, de 640 millones, cinco veces el beneficio operativo. Una cartera de pedidos acumulada de 104.200 millones de dólares suena impresionante, pero los pedidos no son efectivo.
El detonante fue que un IPC superior a lo esperado empujó al alza los tipos de interés a largo plazo: el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 30 años llegó a tocar el 5,63% durante la sesión. El rendimiento de los bonos de Oracle subió al 7,24%, y el coste del seguro contra impago de ambas empresas alcanzó máximos históricos. Esto se parece más a una diferenciación del riesgo crediticio que al inicio de una oleada de impagos en todo el sector. Hay dos variables que observar: si el rendimiento logra mantenerse por debajo del 15% y a qué precio se fija la próxima financiación.
{spot}(ORCLBUSDT)
{spot}(CRWVBUSDT)
#CoreWeave #甲骨文债市定价崩裂 #BStocks
CoreWeave $CRWVB sufrió el miércoles una caída simultánea de sus acciones y bonos; sus acciones bajaron un 15,46%. Oracle $ORCLB también se desplomó.
El cupón de sus bonos con vencimiento en 2032 es del 9,625%, pero su precio ya cayó por debajo de los 80 centavos por dólar y su rendimiento al vencimiento ronda el 14,8%. El diferencial frente a los bonos del Tesoro superó el umbral de alerta de impago de 1.000 puntos básicos. El coste de los CDS a cinco años subió a unos 881 puntos básicos, lo que implica una probabilidad de impago superior al 50%.
Hay algo que conviene dejar claro: el cupón es fijo. Que el rendimiento se dispare al 15% no cambia los intereses de la deuda ya emitida; lo que se encarece es la próxima financiación. Pero las cuentas ya están ajustadas: en el segundo trimestre, los ingresos fueron de 2.575 millones de dólares, el beneficio operativo ajustado, de 128 millones, y los gastos netos por intereses, de 640 millones, cinco veces el beneficio operativo. Una cartera de pedidos acumulada de 104.200 millones de dólares suena impresionante, pero los pedidos no son efectivo.
El detonante fue que un IPC superior a lo esperado empujó al alza los tipos de interés a largo plazo: el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 30 años llegó a tocar el 5,63% durante la sesión. El rendimiento de los bonos de Oracle subió al 7,24%, y el coste del seguro contra impago de ambas empresas alcanzó máximos históricos. Esto se parece más a una diferenciación del riesgo crediticio que al inicio de una oleada de impagos en todo el sector. Hay dos variables que observar: si el rendimiento logra mantenerse por debajo del 15% y a qué precio se fija la próxima financiación.
#CoreWeave #甲骨文债市定价崩裂 #BStocks
El cupón de sus bonos con vencimiento en 2032 es del 9,625%, pero su precio ya cayó por debajo de los 80 centavos por dólar y su rendimiento al vencimiento ronda el 14,8%. El diferencial frente a los bonos del Tesoro superó el umbral de alerta de impago de 1.000 puntos básicos. El coste de los CDS a cinco años subió a unos 881 puntos básicos, lo que implica una probabilidad de impago superior al 50%.
Hay algo que conviene dejar claro: el cupón es fijo. Que el rendimiento se dispare al 15% no cambia los intereses de la deuda ya emitida; lo que se encarece es la próxima financiación. Pero las cuentas ya están ajustadas: en el segundo trimestre, los ingresos fueron de 2.575 millones de dólares, el beneficio operativo ajustado, de 128 millones, y los gastos netos por intereses, de 640 millones, cinco veces el beneficio operativo. Una cartera de pedidos acumulada de 104.200 millones de dólares suena impresionante, pero los pedidos no son efectivo.
El detonante fue que un IPC superior a lo esperado empujó al alza los tipos de interés a largo plazo: el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 30 años llegó a tocar el 5,63% durante la sesión. El rendimiento de los bonos de Oracle subió al 7,24%, y el coste del seguro contra impago de ambas empresas alcanzó máximos históricos. Esto se parece más a una diferenciación del riesgo crediticio que al inicio de una oleada de impagos en todo el sector. Hay dos variables que observar: si el rendimiento logra mantenerse por debajo del 15% y a qué precio se fija la próxima financiación.
#CoreWeave #甲骨文债市定价崩裂 #BStocks
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#CoreWeave Actualización 📊
$CRWVB/USDT: 81.50 (+1.38%)
CRWVB se recuperó desde la zona de 79.40 y ahora sube lentamente a través de la zona 81+. El precio está por encima de MA(7), MA(25) y MA(99), lo que apunta a una estructura alcista a corto plazo. 🔥
🔹 **Resistencia:** 81.72 (máximo de 24h) → 82.03
🔹 **Soporte:** 81.15 (MA99) → 80.14 (mínimo de 24h) → 79.40
🔹 **Volumen 24h:** 169.9K USDT
🔹 **Acción subyacente (CRWV):** $81.28 (+1.85%)
📈 Después de la recuperación, el precio está marcando mínimos más altos en un rango estrecho, pero el volumen aún es bajo. Una ruptura por encima de 82.03 con volumen podría abrir el camino a 82.86. Si falla 81.15, es posible un nuevo test de 80.14.
💡 bStocks también incluye 0 comisión de Maker. 😉
¿Qué opinas: ruptura o retroceso? 👇
⚠️ No es asesoramiento financiero. Haz siempre tu propia investigación (DYOR).
#CRWVB
#CoreWeave Actualización 📊
$CRWVB/USDT: 81.50 (+1.38%)
CRWVB se recuperó desde la zona de 79.40 y ahora sube lentamente a través de la zona 81+. El precio está por encima de MA(7), MA(25) y MA(99), lo que apunta a una estructura alcista a corto plazo. 🔥
🔹 **Resistencia:** 81.72 (máximo de 24h) → 82.03
🔹 **Soporte:** 81.15 (MA99) → 80.14 (mínimo de 24h) → 79.40
🔹 **Volumen 24h:** 169.9K USDT
🔹 **Acción subyacente (CRWV):** $81.28 (+1.85%)
📈 Después de la recuperación, el precio está marcando mínimos más altos en un rango estrecho, pero el volumen aún es bajo. Una ruptura por encima de 82.03 con volumen podría abrir el camino a 82.86. Si falla 81.15, es posible un nuevo test de 80.14.
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¿Qué opinas: ruptura o retroceso? 👇
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#CRWVB
$CRWVB/USDT: 81.50 (+1.38%)
CRWVB se recuperó desde la zona de 79.40 y ahora sube lentamente a través de la zona 81+. El precio está por encima de MA(7), MA(25) y MA(99), lo que apunta a una estructura alcista a corto plazo. 🔥
🔹 **Resistencia:** 81.72 (máximo de 24h) → 82.03
🔹 **Soporte:** 81.15 (MA99) → 80.14 (mínimo de 24h) → 79.40
🔹 **Volumen 24h:** 169.9K USDT
🔹 **Acción subyacente (CRWV):** $81.28 (+1.85%)
📈 Después de la recuperación, el precio está marcando mínimos más altos en un rango estrecho, pero el volumen aún es bajo. Una ruptura por encima de 82.03 con volumen podría abrir el camino a 82.86. Si falla 81.15, es posible un nuevo test de 80.14.
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⚠️ No es asesoramiento financiero. Haz siempre tu propia investigación (DYOR).
#CRWVB
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$CRWVB tiene pedidos por 10,42 mil millones de dólares en la mano, pero el 17 de septiembre abrió al mismo tiempo dos vías de financiación:
Propone emitir bonos convertibles por 3.000 millones de dólares; el comprador aún puede añadir 500 millones más; además, establece un cupo de venta de acciones ATM de hasta 35 millones de acciones. El cupo no equivale a lo ya vendido.
La empresa también informó que, a inicios del tercer trimestre, volvió a firmar compromisos de clientes por más de 25.000 millones de dólares, y la energía firmada aumentó a 4,2 GW.
El mercado primero calcula la dilución. Ese día, el Nasdaq subió 1,69%, mientras que $CRWV cayó 4,2%.
¡No compres con mucho peso solo mirando los “pedidos por mil millones”! Espera a que se materialicen la tasa de interés de los bonos, el precio de conversión y el calendario de venta de acciones; si el precio de la acción recupera el cierre anterior al anuncio, mejora el flujo de caja libre de la próxima temporada y luego reduce gradualmente la posición en varias tandas!
Si se emiten rápidamente 35 millones de acciones y la deuda sigue creciendo más rápido que los ingresos, este juicio quedará sin efecto.
Los pedidos de la nube de IA, en el futuro; pero el dinero de los centros de datos hay que pagarlo hoy.
#CRWV #CoreWeave #AI算力
{future}(CRWVUSDT)
$CRWVB tiene pedidos por 10,42 mil millones de dólares en la mano, pero el 17 de septiembre abrió al mismo tiempo dos vías de financiación:
Propone emitir bonos convertibles por 3.000 millones de dólares; el comprador aún puede añadir 500 millones más; además, establece un cupo de venta de acciones ATM de hasta 35 millones de acciones. El cupo no equivale a lo ya vendido.
La empresa también informó que, a inicios del tercer trimestre, volvió a firmar compromisos de clientes por más de 25.000 millones de dólares, y la energía firmada aumentó a 4,2 GW.
El mercado primero calcula la dilución. Ese día, el Nasdaq subió 1,69%, mientras que $CRWV cayó 4,2%.
¡No compres con mucho peso solo mirando los “pedidos por mil millones”! Espera a que se materialicen la tasa de interés de los bonos, el precio de conversión y el calendario de venta de acciones; si el precio de la acción recupera el cierre anterior al anuncio, mejora el flujo de caja libre de la próxima temporada y luego reduce gradualmente la posición en varias tandas!
Si se emiten rápidamente 35 millones de acciones y la deuda sigue creciendo más rápido que los ingresos, este juicio quedará sin efecto.
Los pedidos de la nube de IA, en el futuro; pero el dinero de los centros de datos hay que pagarlo hoy.
#CRWV #CoreWeave #AI算力
Propone emitir bonos convertibles por 3.000 millones de dólares; el comprador aún puede añadir 500 millones más; además, establece un cupo de venta de acciones ATM de hasta 35 millones de acciones. El cupo no equivale a lo ya vendido.
La empresa también informó que, a inicios del tercer trimestre, volvió a firmar compromisos de clientes por más de 25.000 millones de dólares, y la energía firmada aumentó a 4,2 GW.
El mercado primero calcula la dilución. Ese día, el Nasdaq subió 1,69%, mientras que $CRWV cayó 4,2%.
¡No compres con mucho peso solo mirando los “pedidos por mil millones”! Espera a que se materialicen la tasa de interés de los bonos, el precio de conversión y el calendario de venta de acciones; si el precio de la acción recupera el cierre anterior al anuncio, mejora el flujo de caja libre de la próxima temporada y luego reduce gradualmente la posición en varias tandas!
Si se emiten rápidamente 35 millones de acciones y la deuda sigue creciendo más rápido que los ingresos, este juicio quedará sin efecto.
Los pedidos de la nube de IA, en el futuro; pero el dinero de los centros de datos hay que pagarlo hoy.
#CRWV #CoreWeave #AI算力
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CoreWeave supera las expectativas en resultados del segundo trimestre: la cotización sube un 17% antes de la apertura, impulsando directamente el sentimiento de todo el sector del software. Nebius Group sube un 9.4% en seguimiento; los valores relacionados con el concepto de cómputo para IA vuelven a ser el foco del mercado.
Los puntos clave de este informe financiero son:
1. Los ingresos y la cartera de pedidos superan las expectativas por ambos lados, validando un crecimiento real de la demanda de cómputo para IA.
2. La estructura de grandes clientes y el avance del plan de ampliación de capacidad productiva reciben el reconocimiento del mercado, aliviando las preocupaciones anteriores sobre el gasto de capital.
3. El efecto de arrastre entre sectores es evidente: $CRWV y $NBIS se fortalecen de forma simultánea, con retorno de capital hacia el segmento de software de IA.
A corto plazo, el rally por resultados suele ofrecer una prima de sentimiento de 1 a 3 días, por lo que conviene prestar atención a la continuidad del impulso tras el aumento de volumen. Pero también hay que tener en cuenta que, cuando la subida antes de la apertura es grande, no es baja la probabilidad de retroceso después del inicio de la sesión; conviene actuar con cautela al perseguir subidas.
A mediano y largo plazo, lo más valioso para seguir es la velocidad real de materialización entre la oferta y la demanda de capacidad de GPU y las necesidades del lado de la inferencia. Si los resultados pueden seguir superando las expectativas es el soporte fundamental para que el sector entre en una tendencia alcista.
#AI算力 #CoreWeave #Nebius
CoreWeave supera las expectativas en resultados del segundo trimestre: la cotización sube un 17% antes de la apertura, impulsando directamente el sentimiento de todo el sector del software. Nebius Group sube un 9.4% en seguimiento; los valores relacionados con el concepto de cómputo para IA vuelven a ser el foco del mercado.
Los puntos clave de este informe financiero son:
1. Los ingresos y la cartera de pedidos superan las expectativas por ambos lados, validando un crecimiento real de la demanda de cómputo para IA.
2. La estructura de grandes clientes y el avance del plan de ampliación de capacidad productiva reciben el reconocimiento del mercado, aliviando las preocupaciones anteriores sobre el gasto de capital.
3. El efecto de arrastre entre sectores es evidente: $CRWV y $NBIS se fortalecen de forma simultánea, con retorno de capital hacia el segmento de software de IA.
A corto plazo, el rally por resultados suele ofrecer una prima de sentimiento de 1 a 3 días, por lo que conviene prestar atención a la continuidad del impulso tras el aumento de volumen. Pero también hay que tener en cuenta que, cuando la subida antes de la apertura es grande, no es baja la probabilidad de retroceso después del inicio de la sesión; conviene actuar con cautela al perseguir subidas.
A mediano y largo plazo, lo más valioso para seguir es la velocidad real de materialización entre la oferta y la demanda de capacidad de GPU y las necesidades del lado de la inferencia. Si los resultados pueden seguir superando las expectativas es el soporte fundamental para que el sector entre en una tendencia alcista.
#AI算力 #CoreWeave #Nebius
Los puntos clave de este informe financiero son:
1. Los ingresos y la cartera de pedidos superan las expectativas por ambos lados, validando un crecimiento real de la demanda de cómputo para IA.
2. La estructura de grandes clientes y el avance del plan de ampliación de capacidad productiva reciben el reconocimiento del mercado, aliviando las preocupaciones anteriores sobre el gasto de capital.
3. El efecto de arrastre entre sectores es evidente: $CRWV y $NBIS se fortalecen de forma simultánea, con retorno de capital hacia el segmento de software de IA.
A corto plazo, el rally por resultados suele ofrecer una prima de sentimiento de 1 a 3 días, por lo que conviene prestar atención a la continuidad del impulso tras el aumento de volumen. Pero también hay que tener en cuenta que, cuando la subida antes de la apertura es grande, no es baja la probabilidad de retroceso después del inicio de la sesión; conviene actuar con cautela al perseguir subidas.
A mediano y largo plazo, lo más valioso para seguir es la velocidad real de materialización entre la oferta y la demanda de capacidad de GPU y las necesidades del lado de la inferencia. Si los resultados pueden seguir superando las expectativas es el soporte fundamental para que el sector entre en una tendencia alcista.
#AI算力 #CoreWeave #Nebius
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🔥 Configuración CRWV/USDT 4H
CRWV muestra un fuerte impulso alcista, actualmente alrededor de 100.42 (+10.15%) con un gran aumento de volumen. El precio se mantiene por encima de la MA(7) 95.33, MA(25) 91.50 y MA(99) 86.92.
📌 Resistencia: 104.55 → 106 → 110
📌 Soporte: 100 → 94.6 → 91.5
📈 Alcista: Mantener por encima de 100 y recuperar 104.55
⚠️ Es posible una corrección después del rompimiento brusco.
Fuerte impulso, pero evita perseguir la subida. Gestiona el riesgo y haz tu propia investigación (DYOR).
#CRWV #CoreWeave #Crypto #Binance #Trading
{future}(CRWVUSDT)
🔥 Configuración CRWV/USDT 4H
CRWV muestra un fuerte impulso alcista, actualmente alrededor de 100.42 (+10.15%) con un gran aumento de volumen. El precio se mantiene por encima de la MA(7) 95.33, MA(25) 91.50 y MA(99) 86.92.
📌 Resistencia: 104.55 → 106 → 110
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⚠️ Es posible una corrección después del rompimiento brusco.
Fuerte impulso, pero evita perseguir la subida. Gestiona el riesgo y haz tu propia investigación (DYOR).
#CRWV #CoreWeave #Crypto #Binance #Trading
CRWV muestra un fuerte impulso alcista, actualmente alrededor de 100.42 (+10.15%) con un gran aumento de volumen. El precio se mantiene por encima de la MA(7) 95.33, MA(25) 91.50 y MA(99) 86.92.
📌 Resistencia: 104.55 → 106 → 110
📌 Soporte: 100 → 94.6 → 91.5
📈 Alcista: Mantener por encima de 100 y recuperar 104.55
⚠️ Es posible una corrección después del rompimiento brusco.
Fuerte impulso, pero evita perseguir la subida. Gestiona el riesgo y haz tu propia investigación (DYOR).
#CRWV #CoreWeave #Crypto #Binance #Trading
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CoreWeave cae un 13% en un solo día, y las acciones relacionadas con HPC y con el concepto de “nube” se debilitan de forma general.
El detonante es un mensaje que habría llegado desde Meta: el mercado empieza a dudar de si el ritmo de compra de capacidad de cómputo por parte de los hipergrandes está por desacelerarse. En cuanto se recorten las expectativas de pedidos de los clientes líderes, las acciones de “nube” cuyo valor se sostiene principalmente en la narrativa de “cómputo de IA” tendrán más espacio de corrección del que se imaginaba.
Mi opinión: lo que se está ajustando en esta ronda no son los fundamentos, sino el desfase de expectativas. Los ingresos de CoreWeave están altamente concentrados en unos pocos clientes grandes; el riesgo de concentración de clientes en un mercado alcista nadie lo menciona, pero con el más mínimo cambio en el ambiente se materializa el beneficio de manera concentrada.
Esto también guarda cierta relación con el mercado cripto: la sensibilidad del sector “IA + Cripto”, en mayor o menor medida, puede transmitirse a lo largo de esta cadena. A corto plazo, se puede observar el flujo de fondos hacia los tokens relacionados con la capacidad de cómputo; si se extiende desde el mercado tradicional el pesimismo, activos como $TAO $RENDER podrían verse primero bajo presión.
#AI算力 #CoreWeave #acciones de nube
CoreWeave cae un 13% en un solo día, y las acciones relacionadas con HPC y con el concepto de “nube” se debilitan de forma general.
El detonante es un mensaje que habría llegado desde Meta: el mercado empieza a dudar de si el ritmo de compra de capacidad de cómputo por parte de los hipergrandes está por desacelerarse. En cuanto se recorten las expectativas de pedidos de los clientes líderes, las acciones de “nube” cuyo valor se sostiene principalmente en la narrativa de “cómputo de IA” tendrán más espacio de corrección del que se imaginaba.
Mi opinión: lo que se está ajustando en esta ronda no son los fundamentos, sino el desfase de expectativas. Los ingresos de CoreWeave están altamente concentrados en unos pocos clientes grandes; el riesgo de concentración de clientes en un mercado alcista nadie lo menciona, pero con el más mínimo cambio en el ambiente se materializa el beneficio de manera concentrada.
Esto también guarda cierta relación con el mercado cripto: la sensibilidad del sector “IA + Cripto”, en mayor o menor medida, puede transmitirse a lo largo de esta cadena. A corto plazo, se puede observar el flujo de fondos hacia los tokens relacionados con la capacidad de cómputo; si se extiende desde el mercado tradicional el pesimismo, activos como $TAO $RENDER podrían verse primero bajo presión.
#AI算力 #CoreWeave #acciones de nube
El detonante es un mensaje que habría llegado desde Meta: el mercado empieza a dudar de si el ritmo de compra de capacidad de cómputo por parte de los hipergrandes está por desacelerarse. En cuanto se recorten las expectativas de pedidos de los clientes líderes, las acciones de “nube” cuyo valor se sostiene principalmente en la narrativa de “cómputo de IA” tendrán más espacio de corrección del que se imaginaba.
Mi opinión: lo que se está ajustando en esta ronda no son los fundamentos, sino el desfase de expectativas. Los ingresos de CoreWeave están altamente concentrados en unos pocos clientes grandes; el riesgo de concentración de clientes en un mercado alcista nadie lo menciona, pero con el más mínimo cambio en el ambiente se materializa el beneficio de manera concentrada.
Esto también guarda cierta relación con el mercado cripto: la sensibilidad del sector “IA + Cripto”, en mayor o menor medida, puede transmitirse a lo largo de esta cadena. A corto plazo, se puede observar el flujo de fondos hacia los tokens relacionados con la capacidad de cómputo; si se extiende desde el mercado tradicional el pesimismo, activos como $TAO $RENDER podrían verse primero bajo presión.
#AI算力 #CoreWeave #acciones de nube
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CoreWeave cae de golpe un 13% en una sola noche; las acciones relacionadas con HPC y el nuevo concepto de nube se debilitan al mismo tiempo, y la chispa inicial fue una noticia relacionada con Meta.
El mercado empieza a ajustar la valoración del relato sobre la computación de IA. Hace poco, este tipo de valores fue perseguido de forma exagerada por el capital; las valoraciones ya descontaron expectativas de demanda de capacidad de cómputo para varios años futuros. Cualquier noticia negativa se amplificará. ¿Qué indica la noticia de Meta? La dependencia de los hiperescalares por la nube de GPU de terceros no es una cuestión inquebrantable: si construyen capacidad propia o ajustan el ritmo de compras, la historia de los “vendedores de agua” se devaluará.
La lección para el mundo cripto es igual de clara: el relato de computación en cadena y los proyectos descentralizados de GPU también se beneficiaron de la misma beta. Si las acciones tradicionales de HPC comienzan a volver a valoraciones más razonables, la lógica de la prima de los tokens relacionados también deberá revisarse. No trates el relato de IA como una carta blanca; los indicadores duros son el flujo de caja y la concentración de clientes.
A corto plazo, conviene seguir observando si más hiperescalares implementan acciones similares. Eso determinará si esta ronda es una “muerte por sentimiento” o una “muerte por lógica”.
#AI #HPC #CoreWeave
CoreWeave cae de golpe un 13% en una sola noche; las acciones relacionadas con HPC y el nuevo concepto de nube se debilitan al mismo tiempo, y la chispa inicial fue una noticia relacionada con Meta.
El mercado empieza a ajustar la valoración del relato sobre la computación de IA. Hace poco, este tipo de valores fue perseguido de forma exagerada por el capital; las valoraciones ya descontaron expectativas de demanda de capacidad de cómputo para varios años futuros. Cualquier noticia negativa se amplificará. ¿Qué indica la noticia de Meta? La dependencia de los hiperescalares por la nube de GPU de terceros no es una cuestión inquebrantable: si construyen capacidad propia o ajustan el ritmo de compras, la historia de los “vendedores de agua” se devaluará.
La lección para el mundo cripto es igual de clara: el relato de computación en cadena y los proyectos descentralizados de GPU también se beneficiaron de la misma beta. Si las acciones tradicionales de HPC comienzan a volver a valoraciones más razonables, la lógica de la prima de los tokens relacionados también deberá revisarse. No trates el relato de IA como una carta blanca; los indicadores duros son el flujo de caja y la concentración de clientes.
A corto plazo, conviene seguir observando si más hiperescalares implementan acciones similares. Eso determinará si esta ronda es una “muerte por sentimiento” o una “muerte por lógica”.
#AI #HPC #CoreWeave
El mercado empieza a ajustar la valoración del relato sobre la computación de IA. Hace poco, este tipo de valores fue perseguido de forma exagerada por el capital; las valoraciones ya descontaron expectativas de demanda de capacidad de cómputo para varios años futuros. Cualquier noticia negativa se amplificará. ¿Qué indica la noticia de Meta? La dependencia de los hiperescalares por la nube de GPU de terceros no es una cuestión inquebrantable: si construyen capacidad propia o ajustan el ritmo de compras, la historia de los “vendedores de agua” se devaluará.
La lección para el mundo cripto es igual de clara: el relato de computación en cadena y los proyectos descentralizados de GPU también se beneficiaron de la misma beta. Si las acciones tradicionales de HPC comienzan a volver a valoraciones más razonables, la lógica de la prima de los tokens relacionados también deberá revisarse. No trates el relato de IA como una carta blanca; los indicadores duros son el flujo de caja y la concentración de clientes.
A corto plazo, conviene seguir observando si más hiperescalares implementan acciones similares. Eso determinará si esta ronda es una “muerte por sentimiento” o una “muerte por lógica”.
#AI #HPC #CoreWeave
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CoreWeave cae un 13%, y las acciones relacionadas con HPC y los nuevos servicios en la nube se debilitan en conjunto. El detonante fue el impacto en el mercado provocado por las noticias de Meta: el mercado empieza a revisar la lógica de valoración del sector de alquiler de capacidad de cómputo para IA.
Mi opinión: este ajuste quizá no sea algo malo. En el último año, mientras se llevara la etiqueta de "nube de IA", el capital podía sobreimpulsar la acción, pero el ritmo con el que se materializa el flujo de caja real era mucho más lento que el del precio de las acciones. Cuando los gigantes lanzan señales de que construirán infraestructura propia o negociarán precios, se comprime el margen de prima de los intermediarios.
También merece la pena prestar atención a la analogía con el mercado cripto: el relato de cómputo en cadena y el alquiler descentralizado de GPU había seguido con fuerza a las acciones tradicionales de HPC; a corto plazo, el sentimiento probablemente se vea presionado. Pero a mayor plazo, si de verdad se debilita el poder de fijación de precios de la nube tradicional, la computación descentralizada gana una nueva ventana para diferenciarse.
No persigas subidas, no te metas en “cuchillos que caen”; espera a que el patrón estructural quede claro.
#CoreWeave #AI算力 #HPC
CoreWeave cae un 13%, y las acciones relacionadas con HPC y los nuevos servicios en la nube se debilitan en conjunto. El detonante fue el impacto en el mercado provocado por las noticias de Meta: el mercado empieza a revisar la lógica de valoración del sector de alquiler de capacidad de cómputo para IA.
Mi opinión: este ajuste quizá no sea algo malo. En el último año, mientras se llevara la etiqueta de "nube de IA", el capital podía sobreimpulsar la acción, pero el ritmo con el que se materializa el flujo de caja real era mucho más lento que el del precio de las acciones. Cuando los gigantes lanzan señales de que construirán infraestructura propia o negociarán precios, se comprime el margen de prima de los intermediarios.
También merece la pena prestar atención a la analogía con el mercado cripto: el relato de cómputo en cadena y el alquiler descentralizado de GPU había seguido con fuerza a las acciones tradicionales de HPC; a corto plazo, el sentimiento probablemente se vea presionado. Pero a mayor plazo, si de verdad se debilita el poder de fijación de precios de la nube tradicional, la computación descentralizada gana una nueva ventana para diferenciarse.
No persigas subidas, no te metas en “cuchillos que caen”; espera a que el patrón estructural quede claro.
#CoreWeave #AI算力 #HPC
Mi opinión: este ajuste quizá no sea algo malo. En el último año, mientras se llevara la etiqueta de "nube de IA", el capital podía sobreimpulsar la acción, pero el ritmo con el que se materializa el flujo de caja real era mucho más lento que el del precio de las acciones. Cuando los gigantes lanzan señales de que construirán infraestructura propia o negociarán precios, se comprime el margen de prima de los intermediarios.
También merece la pena prestar atención a la analogía con el mercado cripto: el relato de cómputo en cadena y el alquiler descentralizado de GPU había seguido con fuerza a las acciones tradicionales de HPC; a corto plazo, el sentimiento probablemente se vea presionado. Pero a mayor plazo, si de verdad se debilita el poder de fijación de precios de la nube tradicional, la computación descentralizada gana una nueva ventana para diferenciarse.
No persigas subidas, no te metas en “cuchillos que caen”; espera a que el patrón estructural quede claro.
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