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$DOOD 15m rompió al alza el límite superior del rango de casi 20 velas de 5m con un aumento del volumen: 1,89x, diferencia entre compras y ventas agresivas del 8%, ratio compra/venta de 1,17 y el OI subiendo de forma continua durante 1h hasta el percentil 87,1. Precio y posiciones abiertas al alza: apunta a la entrada de nuevos largos apalancados. Anomalía n.º 12 de todo el conjunto; el cambio nominal sigue ocupando un puesto más bien bajo, así que parece que apenas está empezando a cobrar impulso. Vigila el soporte en el retroceso al límite superior; no te apresures a comprar en máximos.

$XMR 15 minutos: cayó por debajo del límite inferior del rango de las últimas 20 velas de 5m, el volumen se disparó hasta 2,31 veces y el diferencial de operaciones agresivas fue de -32,1%; la presión vendedora es evidente.

Pero lo interesante es que el OI está bajando: -0,08% en 15m y -0,07% en 1h; el cambio nominal también se está contrayendo. Precio a la baja + OI a la baja: típico desapalancamiento, no una entrada de nuevas posiciones cortas que provoque la caída; parece más bien que los largos están ejecutando sus stops o que las posiciones se están reduciendo de forma forzada.

El percentil de anomalía del OI es del 86,5%, puesto #12 de todo el universo. Vale la pena vigilar esta anomalía, que se ha mantenido durante varios periodos consecutivos. El volumen negociado en 24h es de 54.74M y la profundidad lo confirma: no es un movimiento falso.

Mi opinión: la «calidad» de esta caída es más compleja de lo que parece a simple vista; el apalancamiento se está liquidando. Habrá que ver si el OI logra estabilizarse.

$ICNT Esta caída ha sido bastante brusca: en 15m, -2,13% directamente; el volumen se ha disparado hasta casi 4 veces y la proporción de compras y ventas agresivas es de 0,54, con una clara presión vendedora.

Lo clave es que el OI sigue subiendo: +0,63% en 15m y +0,92% en 1h. El precio cae y el interés abierto aumenta, lo que suele indicar la entrada de nuevas posiciones cortas, no que los largos existentes estén cerrando. Además, el cierre cayó por debajo del mínimo de las últimas 20 velas de 5m; técnicamente, la estructura tiene mala pinta.

El percentil de anomalía es del 82,3%, puesto #12 en todo el conjunto. Esta combinación de volumen y precio no es una simple fluctuación. El volumen negociado en 24h apenas llega a 15,9M y el pool no tiene mucha profundidad; si el precio sigue cayendo, el deslizamiento amplificará la volatilidad.

Primero hay que ver si el precio logra recuperar rápidamente la parte baja de este rango. Si no lo consigue, los bajistas aún tienen margen para aumentar el apalancamiento. No te apresures a comprar la caída.

$JCT cayó un 2,93 % en este movimiento de 15m y el precio perforó el límite inferior del rango de las últimas 20 velas de 5m, mientras el interés abierto (OI) subía: +1,04 % en 1h y +0,30 % en 15m. La variación nominal ocupa el puesto #12 de todo el mercado. La combinación de precio a la baja y OI al alza sugiere más bien la entrada de nuevas posiciones cortas apalancadas, no el cierre de posiciones largas existentes. La tasa de financiación sigue en un percentil alto respecto a los últimos tiempos; el desequilibrio de operaciones agresoras es de -6,1 % y la proporción de compras y ventas, de 0,89: predomina la presión vendedora. El volumen negociado en 24h es de 288 millones y la profundidad es suficiente; vale la pena seguir de cerca la señal bajista en este nivel.

$AVA Esta caída ha sido bastante brusca: en 15m bajó directamente un 1,78 %, y el volumen llegó a 3,87 veces lo habitual. Está claro que alguien no aguantó más y soltó sus posiciones.

Al revisar las posiciones, el OI está bajando tanto en 15m como en 1h, con cambios nominales de -96K y -46K. Junto con la caída del precio, parece más bien un desapalancamiento de posiciones largas y salidas por stop loss, no una entrada de nuevas posiciones cortas para tumbar el precio. El desequilibrio de operaciones agresivas es de -0,9 % y la relación compras/ventas es de 0,98; la presión vendedora no es abrumadora, pero el precio ya cayó por debajo del mínimo de las últimas 20 velas de 5m y la estructura a corto plazo se ve bastante fea.

El percentil de anomalía está en 89,1 %, en el puesto #12 de todo el conjunto, y se ha mantenido durante varios periodos seguidos. Esta combinación de volumen y precio no parece mero ruido. El volumen negociado en 24h es de 23,8M; el fondo no es muy profundo, así que si de verdad lo empujan a la baja, también puede haber bastante deslizamiento.

Primero veamos si este desapalancamiento logra estabilizarse. No te apresures a intentar atrapar el cuchillo que cae.

$MEW tuvo un impulso de 15m bastante contundente: +2.1%, superando directamente el techo de las últimas 20 velas de 5m. Lo clave es que el OI acompañó el movimiento: +2.66% en 1h, volumen de 1.61x y una ratio de compras/ventas agresivas de 1.72. Esto parece mucho más una entrada de nuevos largos apalancados que un cierre de posiciones cortas.

El percentil de anomalía del OI es del 85.5%, puesto #12 de todo el conjunto. No está entre los primeros, pero sin duda destaca. El volumen negociado en 24h apenas llega a 14.85M y el mercado tiene poca profundidad; con este volumen, una ruptura puede deshacerse fácilmente. Primero veamos si consigue mantenerse por encima del techo. Cuidado con perseguir el precio.

$QNT Esta vela de 15m tiene algo interesante. Una caída del precio del 1,07% no es gran cosa, pero el volumen se disparó hasta 2,37 veces y el interés abierto sigue bajando: los alcistas están retirándose, no es un ataque agresivo de los bajistas. El flujo neto de operaciones agresivas es de -12,4%, la proporción de compras y ventas es de 0,78, y el sesgo de la presión vendedora sigue siendo bastante evidente; acaba de romper el límite inferior de las últimas 20 velas de 5m. Ocupa el puesto #5 en anomalías de todo el conjunto, el #12 en variación nominal y el percentil de anomalía del interés abierto es del 92,5%, así que está entre los valores más altos. Con esta estructura, me inclino por pensar que se están liquidando posiciones apalancadas, no que haya un cambio de tendencia; no te apresures a abrir cortos.

$BMT este impulso de 15m fue bastante contundente: +3.96%, superando directamente el techo de las últimas 20 velas de 5m. El volumen fue de 2.27x, Z 2.46, la diferencia entre compras y ventas agresivas, del 10.3%, y la proporción, de 1.23: la presión compradora es claramente más intensa.

El OI tiene algo interesante: los contratos subieron un 0.70% en 15m, mientras que en 1h siguen en -0.48%. Sin embargo, el cambio nominal fue mayor en 1h (220K frente a 109K); el percentil de anomalía es del 80% y ocupa el puesto #12 de todo el conjunto. La entrada de nuevas posiciones largas apalancadas a corto plazo está impulsando el movimiento, y el cierre de cortos en 1h también contribuye. La estructura se parece más a una participación apalancada nueva que a una mera batalla entre posiciones existentes. La tasa de financiación ya está en un percentil alto respecto a las últimas semanas, así que mantener posiciones largas sale caro.

El volumen negociado en 24h es de 61.96M y la profundidad confirma que no hay problema. Mi opinión: no persigas el precio en la parte alta; espera a que retroceda y confirme antes de actuar. Con la tasa de financiación en este nivel, entrar tarde puede acabar en una liquidación forzada. $BMT

$ARB Este movimiento tiene algo de interés: el precio superó el límite superior de las últimas 20 velas de 5m, y el OI subió un 0.68% en 1h; el aumento nominal superó el millón de U. Se nota bastante la entrada de nuevas posiciones largas apalancadas, no es simplemente un cierre de posiciones cortas.

Sin embargo, el delta de las operaciones agresoras es negativo y la proporción de compras y ventas es de 0.91, lo que indica que el entusiasmo por comprar a cualquier precio aún no ha terminado de aparecer; mientras subía el precio, también se absorbían órdenes de venta. El volumen de 15m está en 1.43x y el valor Z en 1.91: hay cierta anomalía, pero no es un movimiento explosivo.

La anomalía de todo el mercado ocupa el puesto #8 y el cambio nominal, el #12. Normalmente, un movimiento de esta magnitud no lo pueden impulsar los pequeños inversores, aunque tampoco llega al nivel de una reacción coordinada de todo el mercado. El volumen negociado en 24h es de 128M y la profundidad es suficiente. Lo importante es ver si esta ruptura logra mantenerse; que no sea otra subida fugaz.

$ALT esta caída fue bastante contundente: en 15m bajó directamente un 8,14%, el volumen se multiplicó por más de 5 y la diferencia entre compras y ventas agresivas fue de -13,1%; la presión vendedora claramente se impuso. Pero, si nos fijamos bien, el OI también se está contrayendo al mismo tiempo: -3,21% en contratos de 15m y -3,43% en 1h, con una variación nominal cercana a -850.000 U. Esto parece más bien una liquidación de posiciones largas o un cierre voluntario de posiciones, y no una entrada de nuevos vendedores en corto para hacer caer el precio. El precio acaba de caer por debajo del mínimo de las últimas 20 velas de 5m, y el percentil de anomalía del OI ya alcanzó el 93,1%, ocupando el puesto n.º 12 en todo el pool. Eso indica que este desapalancamiento es bastante extremo dentro del pool. A partir de ahora, lo importante es observar si el OI sigue contrayéndose o se estabiliza. Si deja de caer y el precio logra recuperarse, será más probable que esta caída haya sido una sacudida del mercado; si el OI sigue desplomándose y el precio no consigue recuperarse, no te apresures a comprar.

ADA cae con fuerte volumen en este movimiento de 15m: el volumen alcanza 2,28 veces lo habitual y el precio rompe por debajo del límite inferior del rango de las últimas 20 velas de 5m. La ratio de compras/ventas agresivas es de 0,45 y el delta de operaciones agresivas, de -37,6 %: la presión vendedora es real. Pero el OI también cae: -0,36 % en 15m y -0,16 % en 1h; el nominal se reduce en más de 800.000 U. Parece más un desapalancamiento de posiciones largas y salidas por stop loss que una entrada de nuevas posiciones cortas para presionar el precio. El percentil de anomalía es del 90,7 %, ocupa el puesto #12 de todo el conjunto y el movimiento se prolonga durante varios periodos consecutivos. Esta estructura indica, como mínimo, que las posiciones se están reduciendo, y no que haya puro pánico. Primero veamos si, una vez terminado este desapalancamiento, el precio logra estabilizarse cerca del límite inferior. No te apresures a comprar la caída.

$CVX Este movimiento tiene algo. En 15m subió un 1,93 %, y el volumen se disparó hasta 2,29 veces. El OI aumentó un 2,87 % en una hora y un 1,55 % en 15m. El precio y las posiciones abiertas suben a la vez, señal clara de que están entrando nuevos largos apalancados, no de un rebote falso por cierre de cortos.

La diferencia entre las operaciones agresivas fue del 20,4 %, la ratio de compra/venta llegó a 1,51 y el cierre quedó por encima del máximo de las últimas 20 velas de 5m. Además, la tasa de financiación ha subido a un percentil alto respecto a los últimos datos. El percentil de anomalía es del 92,9 % y ocupa el puesto #12 de todo el mercado; la profundidad también lo confirma.

Pero con una tasa de financiación tan alta, entrar en largo ya sale caro. Si en el corto plazo no logra seguir subiendo, es fácil que se dé la vuelta y sacuda a los largos. Primero voy a ver si consigue mantenerse por encima de este nivel; si lo logra, ya hablaremos de continuidad. No hay que precipitarse.

$BMT En esta caída de 15m, el precio bajó un 4,67 %. Por la estructura, parece más un desapalancamiento de posiciones largas que la entrada de nuevas posiciones cortas: el OI cayó un 1,63 % en 15m y un 1,75 % en 1h; el precio y el interés abierto se contrajeron a la vez, un patrón típico de liquidaciones por stop loss o reducción de posiciones.

El volumen aumentó 2,11x y el diferencial de operaciones agresivas fue de -6,6 %: la presión vendedora es real. La tasa de financiación sigue en un percentil alto respecto a los últimos tiempos, y antes había demasiadas posiciones largas acumuladas. El percentil de anomalía del OI es del 94,8 %, el puesto #12 de todo el conjunto. Después de lecturas tan extremas, suele haber más sacudidas.

El volumen negociado en 24 h, de 37,87M, no es muy elevado y la profundidad es normal. No te apresures a entrar.

Esta subida de $MORPHO tiene algo interesante. El volumen en 15m se multiplicó por 2.37 y el precio subió un +0.55%, mientras que el OI fue aumentando poco a poco un +0.81% en 1h: están entrando nuevos largos apalancados, no es una subida falsa por cierre de cortos. El desequilibrio de las operaciones agresivas fue de +16.1% y la proporción de compras y ventas, de 1.38. El cierre quedó por encima del límite superior del rango de las últimas 20 velas de 5m; estructuralmente, sí fue una ruptura real. Ocupa el puesto #12 en anomalías de todo el pool y el #36 en variación del nominal; además, la profundidad también lo confirma. El volumen negociado en 24h apenas supera los 18M y el pool no tiene mucha profundidad, así que la volatilidad podría ser alta si empieza a llamar la atención. Personalmente, estoy pendiente de si logra mantenerse en este nivel. No persigas el precio; espera una confirmación en el retroceso.

$CHIP Este repunte de 15m viene acompañado de volumen: el volumen negociado se multiplicó por 3,35 y el OI también está aumentando, lo que apunta claramente a la entrada de nuevas posiciones largas apalancadas. El precio acaba de superar el máximo de las últimas 20 velas de 5m y la diferencia entre compras y ventas agresivas es del 13,7%; el sesgo comprador parece bastante firme.

Aunque los cambios en el nominal y los percentiles de anomalía no son extremos, la clasificación de anomalías de todo el conjunto, #12 , indica que la fortaleza relativa está entre las más altas. Lo que más preocupa en una estructura así es que el OI no acompañe tras una falsa ruptura; por ahora no se observa divergencia. Conviene esperar y ver si el precio logra mantenerse por encima del límite superior del rango.

$TRUMP Este movimiento tiene su gracia: subió un 0,72% en 15m, que no parece mucho, pero el OI también aumentó; los contratos a 1h subieron un +0,53%, con 613K más en valor nominal. Parece más bien que entraron nuevos largos apalancados, no un repunte falso por cierre de cortos.

El precio acaba de superar el techo del rango de las últimas 20 velas de 5m. La diferencia entre compras y ventas agresivas es del 24,8% y la proporción entre compras y ventas, de 1,66: la presión compradora es bastante evidente. El percentil de anomalía del OI está en el 86%; ocupa el puesto #12 de todo el conjunto. No está en su punto álgido, pero tampoco es bajo.

El volumen negociado en 24h es de 82M, así que el volumen todavía aguanta bastante bien. Con esta estructura, vigilaría si logra mantenerse por encima del techo del rango; si no, será el típico guion de falsa ruptura.

$PUMP este movimiento tiene algo de interesante: subió un 1.75% en 15m y el volumen se disparó hasta 2.97 veces. El precio sube pegado a la zona extrema histórica y al cierre superó el máximo de las últimas casi 20 velas de 5m.

Pero, si miramos la estructura de cerca, algo no cuadra: el OI bajó tanto en 15m como en 1h. El precio sube mientras las posiciones disminuyen: el típico movimiento de cobertura de cortos, no un avance impulsado por nuevas posiciones largas. El diferencial de operaciones agresivas fue de -5.2% y la ratio entre compras y ventas, de 0.90; eso indica que las compras agresivas no acompañaron. Parece más bien que el movimiento se debe a cierres pasivos de posiciones cortas.

El percentil de anomalía es del 96%, ocupa el puesto #19 en todo el conjunto y el cambio del nominal, el #12. Se ha mantenido durante varios períodos consecutivos, así que la confirmación en profundidad es suficiente. El volumen negociado en 24h supera ligeramente los 200 millones y el pool no es precisamente poco líquido. En una ruptura impulsada por cobertura de cortos como esta, el riesgo de perseguir el precio al alza es considerable. Mejor esperar a que el OI vuelva a terreno positivo y a que regrese la presión compradora agresiva.

$CTR Esta subida del 15m acompañada de un aumento sostenido del OI tiene su interés.

Una subida del precio del 1,84% no es exagerada, pero el OI de los contratos está aumentando tanto en los periodos de 15m como de 1h. Un cambio nominal de entre +4% y +6% no es algo que puedan provocar unos cuantos trades sueltos de minoristas. El percentil de anomalía del OI ya alcanzó el 95,8%, con el puesto #12 de todo el mercado: una posición así suele indicar que los alcistas apalancados están abriendo posiciones activamente, no que simplemente estén siguiendo la subida.

El volumen está en 2,2x, la proporción de compras y ventas es de 1,11 y la diferencia entre las operaciones agresoras es del 5,1%: la estructura favorece a los alcistas, pero aún no llega al nivel de FOMO. El volumen negociado en 24 h supera ligeramente los 30 M y la profundidad es normal. Si la anomalía del OI de una moneda con este volumen se mantiene durante varios periodos, conviene prestar atención a si hay capital posicionándose con antelación.

Cerca de un rango históricamente extremo, se están abriendo nuevas posiciones largas apalancadas y el impulso a corto plazo sigue vigente. Pero con el OI acumulado en estos niveles, si el precio se estanca o retrocede, también aumentará el riesgo de liquidaciones. Se puede ir en largo, pero sin dejarse llevar.

En ENA, el volumen de esta vela de 15 min se multiplicó por 6,8 y el precio perforó de golpe el límite inferior del rango de las últimas 20 velas de 5 min. El flujo agresor neto fue de -33,2 % y la proporción compra/venta, de 0,50. Pero el interés abierto no aumentó y el nominal a 1 h incluso se redujo en 1,9 M: ¿no es esto un caso típico de desapalancamiento de posiciones largas? Saltaron órdenes de stop y las posiciones se están reduciendo; no están entrando nuevos cortos. El percentil de anomalía es del 94,2 % y el cambio del nominal de todo el pool ocupa el puesto #12: otro movimiento cerca de una zona históricamente extrema. Una caída por desapalancamiento con volumen decreciente es muy distinta de una presión bajista de posiciones cortas con gran volumen. Primero veamos si el precio logra estabilizarse aquí.