Ein TGE (Token-Generation-Event) in der Binance-Wallet ermöglicht dir einen frühen Zugang zu neuen Token Offerings, bevor der öffentliche Handel beginnt. Dies eröffnet dir eine sichere und bequeme Möglichkeit, direkt in der schlüssellosen Binance-Wallet neue Tokens zu erwerben.
Weitere Informationen zu TGEs findest du im Artikel Häufig gestellte Fragen zu TGEs, Pre-TGEs und Booster-Kampagnen in der Binance-Wallet.
Eine Bonding-Kurve ist ein mathematischer Mechanismus in der Blockchain- und Token-Ökonomie, der die Beziehung zwischen dem Preis und der Umlaufmenge eines Tokens definiert. Dieser Mechanismus bestimmt automatisch, wie sich der Token-Preis an eine steigende oder sinkende Umlaufmenge anpasst.
Binance-Wallet bietet zwei Arten von Token Generation Events (TGEs) an: Festpreis und Bonding-Kurve. Bei der zweiten Art wird der Bonding-Kurven-Mechanismus eingesetzt, um Preis und Verfügbarkeit der Tokens während des gesamten Verkaufs dynamisch zu verwalten. Während des Events können Nutzer Tokens mit BNB zu einem Preis, der durch die Bonding-Kurve bestimmt wird, bis zu einem spezifischen Kauflimit erwerben. Diese Tokens können während des Anlagezeitraums nur innerhalb des Bonding-Kurven-Ökosystems (d. h. zwischen anderen Nutzern, die ebenfalls am Bonding-Kurven-TGE teilnehmen) gehandelt werden. Nutzer können diese Tokens vor dem offiziellen Launch auf der Event-Landingpage handeln, was einen frühen Handel und eine größere Beteiligung ermöglicht.
Wenn das maximale Kauflimit erreicht wird, bleiben anschließend platzierte Kauforders offen und werden erst ausgeführt, wenn andere Teilnehmer Tokens zurückverkaufen. Orders, die während dieser Limit-Phase platziert werden, können nicht storniert werden, und das dafür verwendete BNB-Guthaben bleibt bis zum Ende des Events gesperrt. Ein Event hat einen Countdown-Timer; sobald dieser endet, werden die Tokens frei handelbar und auf Binance Alpha gelistet. Bei Überzeichnung des Events können Nutzer, die keine Tokens erhalten haben, nach Event-Ende Rückerstattungen beantragen.
Phase 1: Kauf mittels Bonding Curve-Preisbestimmung
Die Nutzer geben Kauforders für Tokens mit BNB über ihre schlüssellose Binance-Wallet nach dem Prinzip „Wer zuerst kommt, mahlt zuerst“ auf, und diese Tokens können während des Anlagezeitraums nur innerhalb des Bonding-Kurven-Ökosystems gehandelt werden. Die Preise passen sich dynamisch an die Nachfrage an, und es gelten individuelle Kauflimits, um eine faire Teilnahme zu gewährleisten.
Phase 2: Verwaltung ausverkaufter Events und fortlaufende Käufe
Wenn das maximale Limit erreicht ist, können weiterhin Kauforders platziert werden, die möglicherweise ausgeführt werden, wenn andere Nutzer Tokens zurückverkaufen. Dies hilft, die Token-Verfügbarkeit während des gesamten Events aufrechtzuerhalten. Bitte beachte, dass platzierte Orders nicht storniert werden können und dass das dafür verwendete BNB-Guthaben bis zum Ende des TGE gesperrt bleibt.
Phase 3: Event-Countdown und Abschluss
Die TGE-Laufzeit ist ein fester Countdown. Nach Event-Ende werden keine neuen Orders mehr akzeptiert. Nicht ausgeführte oder aufgrund von Überzeichnung überschüssige Orders werden storniert, und Nutzer können nach Event-Ende die Rückerstattung ihres nicht verwendeten BNB-Guthabens beantragen.
Phase 4: Token-Übertragbarkeit und -Listing
Nach Abschluss des Events können die Tokens außerhalb des Bonding-Kurven-TGE-Ökosystems übertragen werden. Das Projekt führt dann ein Token-Listing auf Binance Alpha durch und eröffnet den Handel.
Wichtig: Bei einem Bonding-Kurven-TGE sind die Token-Preise nicht fest und variieren je nach Nachfrage. Der endgültige Preis der Tokens, die du beanspruchst, kann vom erwarteten Preis abweichen. Bitte stelle sicher, dass du die Risiken von Bonding-Kurven-TGEs verstehst und akzeptierst.
Der Preis der Tokens, die durch die Teilnahme an Bonding-Kurven-TGEs erworben werden können, ist nicht fest und kann in Abhängigkeit von Marktbewegungen und Nachfrage schwanken. Während des Anlagezeitraums können die Tokens nur innerhalb des Bonding-Kurven-Ökosystems übertragen werden. Du bist dafür verantwortlich, dass du die mit der Teilnahme an Bonding-Kurven-TGEs verbundenen Risiken verstehst und akzeptierst, darunter Marktvolatilität, dynamische Preisbestimmung und projektspezifische Risiken. Die Teilnahme an Bonding-Kurven-TGEs garantiert keine Gewinne, Renditen oder Liquidität. Vor einer Teilnahme solltest du deine eigenen Recherchen anstellen.
Das Bonding-Kurven-Modell bietet mehrere Hauptvorteile:
Die Token-Menge kann mit der öffentlichen mathematischen Kurvenfunktion berechnet werden. Basierend auf deinem Anlagebetrag und der aktuellen Gesamtmenge bestimmt eine Formel (z. B. „Token-Menge = Anlagebetrag ÷ aktueller Preis“) deine Zuteilung. Smart Contracts führen die Berechnung automatisch durch und zeigen die Token-Menge an, die du erhalten kannst, bevor du die Transaktion bestätigst.
Der Token-Preis wird durch eine vordefinierte mathematische Funktion in Abhängigkeit von der Gesamtumlaufmenge bestimmt. Wenn Tokens gekauft werden, steigt die Umlaufmenge, wodurch der Preis entsprechend der Kurvenparameter steigt; wenn Tokens hingegen verkauft werden (was zu einer Verringerung der Umlaufmenge führt), fällt der Preis. Diese Preis-Umlaufmenge-Beziehung wird algorithmisch durchgesetzt, in der Regel durch Smart Contracts.
Mit jedem Kauf steigt die Umlaufmenge des Tokens. Dadurch steigt der Preis entsprechend der Bonding-Kurvenparameter. Nachfolgende Käufer müssen in der Regel einen höheren Token-Preis zahlen, da die Zunahme der Umlaufmenge den Preis entlang der Kurve erhöht.
Wenn ein starker Anstieg in der Nachfrage zu einer schnellen Zunahme der Umlaufmenge führt, kann der Preis exponentiell steigen.
Alle über die Bonding-Kurve gesammelten Mittel werden nach dem TGE zum Liquiditätspool hinzugefügt.
Nach dem Ende des TGE kann die Bonding-Kurve den Preis weiterhin auf der Grundlage von Veränderungen der Umlaufmenge regulieren. Wenn der Token an externen Märkten (wie Kryptobörsen) gelistet wird, kann sich dessen Preis von der Kurve abkoppeln und wird dann von Marktfaktoren wie Handelsvolumen und Anlegerstimmung bestimmt. Allerdings können nachhaltige Auswirkungen der Kurve (wie frühe Umlaufmenge-Preis-Dynamiken) die langfristige Preisentwicklung weiterhin beeinflussen.
