Danny小学僧

Panik nicht, Panik ist unnötig. Kurz gesagt: Man will den Kurs „ausspülen“, damit du aussteigst. Für diejenigen, die ohnehin leer/ohne Position sind, gibt es keinen Grund zur Sorge: Heute Abend kommt garantiert ein Rebound, ich sag’s euch. Sogar Jesus kann das nicht aufhalten!

Im KI-Zeitalter: Bewertungstauschfehler bei Speicheraktien und die Logik der Korrektur

Vor dem Hintergrund der Explosion der KI-Industrie werden Speicher-Leitunternehmen jedoch vom Markt deutlich unterbewertet. Der Kernkonflikt liegt darin, dass der Markt ihre Bewertungslogik falsch einschätzt.

I. Die Scheinsicherheit niedriger KGVs

Die Forward-KGVs von Micron, Samsung und SK Hynix liegen lediglich bei 5–6,5. Das ist weit unter den 24–47-fachen KGVs von Unternehmen in der KI-Lieferkette wie NVIDIA und TSMC. Diese Unterbewertung entsteht, weil der Markt seine traditionelle Wahrnehmung von der Speicherindustrie beibehält: Man betrachtet sie als stark zyklische Branche, glaubt, dass die Gewinne ihren Höhepunkt erreicht haben, dass Überkapazitäten vorliegen und dass es an Macht zur monopolartigen Preisgestaltung mangelt.

II. KI schreibt die Logik des Speicherzyklus neu

Im KI-Zeitalter steigt der Speicherbedarf in einer Spirale: Mehr Nutzer → mehr Inferenzaufrufe → höherer Bedarf der Server → exponentiell wachsender Speicherverbrauch. Der Speicherbedarf von KI-Servern ist 8–10-mal so hoch wie bei traditionellen Servern. 2026 werden KI-bezogene Anwendungen 66% der DRAM-Produktion verbrauchen; die Lücke beim HBM-Bedarf liegt bei 50–60%. Speicher ist damit zur zentralen Engstelle für KI-Rechenleistung geworden.

III. Das Wesen des Bewertungswiderspruchs

Der Markt bewertet andere Glieder der KI-Lieferkette hoch, aber Speicherunternehmen extrem niedrig. Diese Logik lässt sich nicht vereinbaren. Wenn die Nachfrage nach KI-Rechenleistung weiter expandiert, muss der Speicherbedarf zwangsläufig ebenfalls wachsen. Wenn der Speicherbedarf hingegen sinkt, werden die Performance und die Skalierung von KI-Servern eingeschränkt, und die Hochbewertungslogik von Unternehmen wie NVIDIA wird ebenfalls zusammenbrechen.

IV. Unvermeidlichkeit der Neubewertung

Die derzeitige Unterbewertung der Speicherunternehmen impliziert die Annahme, dass die Gewinne ihren Höhepunkt erreicht haben. Doch das anhaltende Wachstum der KI-Nachfrage wird diese Erwartung durchbrechen. Wenn das KGV von 6 auf 10 neu bewertet wird, gibt es theoretisch einen Wiederherstellungsspielraum von über 70% beim Kurs. Als zentraler Bestandteil der KI-Infrastruktur wird das Bewertungssystem für Speicher am Ende im KI-Zeitalter neu aufgebaut werden.

Ich TMD erinnere mich plötzlich daran.
Ich bin überhaupt kein Wolf von der Wall Street, kein Bote des Lichts, kein Erbe des Chips und auch kein König des Speichers.
Ich bin nur ein Minderjähriger, ich beantrage eine Rückerstattung.$SKHYNIX

China hat bereits massenproduzierte DUV-Lithografiemaschinen erreicht, ASML wird von der Tafel geworfen! Auch der Philadelphia-Halbleiterindex ist stark eingebrochen! Diese Runde glauben wir an den Aufstieg der heimischen Industrie!$SOXL $MINIMAX

Interne Aussagen von Intels Direktor Zhenlibu: Fixiert euch nicht nur auf die GPU! In der zweiten Hälfte des KI-Wettlaufs kämpft dieser unterschätzte Chip gerade in großem Stil um die Wende!

Kein Geld mehr, um nach Hause zu den Feiertagen zu fahren – was soll ich tun, Leute? Gibt es gute Menschen, die mir kurz unter die Arme greifen können?
Keine Sorge, ich habe noch eine große Position in Maviel!

SK Hynix: "Hard Currency" im AI-Speicher
Als Vorreiter im Bereich High Bandwidth Memory (HBM) hat sich SK Hynix eng mit AI-Giganten wie Nvidia verbunden. Die Investmentlogik hat sich von traditionellen "zyklischen Speicheraktien" zu einem "AI-Infrastruktur-Lieferanten" mit Preissetzungsmacht gewandelt. Dank langfristiger Lieferverträge (LTA), die eine stabile Profitabilität bieten, und den hohen Eintrittsbarrieren im HBM-Sektor befindet sich das Unternehmen in einer Phase explosiven Gewinnwachstums. Hauptrisiken sind globale makroökonomische Schwankungen und potenzielle Rückgänge im Nachfragesektor.
Marvell: "Das zentrale Nervensystem" der AI-Verbindungen
Marvell ist ein Schlüsselspieler im Bereich Hochgeschwindigkeitsverbindungen und benutzerdefinierte Chips (ASIC). Vor dem Hintergrund eines Anstiegs des Datenzentrumsverkehrs sind ihre Switches und optischen Verbindungstechnologien die "Autobahn" für den AI-Computing-Fluss. Da Jensen Huang es als "nächste potenzielle Billionen-Dollar-Aktie" betrachtet und es in den S&P 500 aufgenommen wurde, hat sich die Bewertungslogik von reinem IC-Design zu einem Kern im Ökosystem der Rechenleistung verschoben. Das Wachstum hängt stark von den Investitionen der Cloud-Anbieter (Hyperscalers) ab. $SKHYNIX $MRVL
Kurzfristig ist es entweder volatil oder schwingt, langfristig 1000B

Hebel klein, nicht das gesamte Kapital einsetzen, klein zocken! Auf Sicherheit gehen! $BSB Bei diesem Bounce auf 1U schauen!

Ewigkeit♾️vs langsam reich werden$龙虾

Körperlich empfindlich, das ist der kleine Kaulquappe, die nach ihrer Mama sucht, schon seit zwei Jahren? $MU

Wählen Sie mehr als Anstrengung, die Richtung ist falsch, Anstrengung umsonst! $AIOT

Islamische Revolutionäre Garde: Ab dem 1. April werden Unternehmen im Nahen Osten, die mit amerikanischen High-Tech-Unternehmen in Verbindung stehen, angegriffen
Laut iranischen Staatsmedien erklärte die Islamische Revolutionäre Garde des Iran, dass sie als Vergeltung für Angriffe auf den Iran ab dem 1. April amerikanische Unternehmen in der Region als Ziele festlegen wird. In der Ankündigung warnte die Islamische Revolutionäre Garde 18 amerikanische Technologieunternehmen, darunter HP, Apple, Google, Tesla, Microsoft usw. $TSLA $GOOGL $XAU

Es ist einfach so, was denkst du darüber? $D

Sei nicht so, das ist nicht dein Stil! Was ist überhaupt der Sieg✌️? $CRCL

Sag es nicht, warte einfach auf den Crash! $STG
Es sind schon 4 Jahre her!

Kannst du es? Wenn nicht, zahle ich dir Schutzgebühren, Zölle, und lasse dich stationieren! Jetzt leugnen sie es, die Amerikaner sind auf dem amerikanischen Kontinent, aber verdammtes Russland steht schon vor meiner Tür? Was kann ich tun? Kapitulation🏳️? Quatsch, die Regeln der Welt haben sich geändert, wer die Faust hat, hat das Sagen? Wer mit seiner Faust immer 🈶 tödlich ist, hat das Sagen! $ONT

Ist Jugend ein riskantes Spiel? Leben und Tod sind gleichgültig, wer nicht einverstanden ist, kämpft. Der größte Feind des Menschen ist er selbst!
#张雪机车牛逼 $VIRTUAL Absoluter Wachstumsträger!