老k

这家公司可以加仓买入，快速增长期已经开始

到底发生了啥？情况有点复杂吖

玻璃基板类的公司可以有不错的溢价空间。

2026年全球玻璃基板市场规模预计达186亿美元，2026-2030年复合增长率约14.5%，远高于有机基板的6%；长期看2028-2040年复合增速更达67.2%。

二、产业链投资机会

1. 上游材料：玻璃原片

特种玻璃原片是产业链核心基础材料，高端市场由康宁、肖特等海外厂商主导，国产替代空间最为明确。

· 凯盛科技：建成8英寸TGV中试线推进工艺验证
· 旗滨集团：研发进展较快，但公司明确表示尚未投资量产产线
· 力诺药包、戈碧迦：加速追赶

值得注意的是，半导体玻璃基板与药用中性硼硅玻璃共享同一核心材料体系，国内药用玻璃企业具备切入优势。

2. 中游制造：基板加工

京东方A是国内进度领先的企业，2026年上半年玻璃基封装载板试验线已实现全自动化设备通线并送客户认证；沃格光电是全球少数掌握TGV全制程核心工艺并实现量产的企业之一，但公司表示相关业务仍处早期，尚未形成规模化量产收入。

黄金 kann weiterhin aufstocken
Die Zeit der Risikoaufschläge im KI-Bereich ist vorbei. KI beginnt, sich in Richtung der führenden Unternehmen zu konzentrieren. Gleichzeitig wurden die Schulden aber in keiner Weise abgebaut – sie werden weiterhin aufgebaut. Hinzu kommt der externe Druck, der aus der „Leerlaufphase“ des Branchen- bzw. Technologietransfers entsteht; auch die Eliminierung anderer Branchen wird den Schuldendruck weiter verstärken.
Schulden werden fortlaufend aufgebaut: Die Schulden von Regierungen, Unternehmen und privaten Haushalten sind weltweit hoch. Am Ende läuft es häufig auf niedrige reale Zinsen, Währungsabwertung oder einen Schuldenerlass hinaus, um die Belastung zu verdauen. Gold erzeugt keinen Cashflow; wenn jedoch die realen Zinsen unterdrückt werden und die Vertrauenswürdigkeit staatlicher Fiat-Währungen infrage gestellt wird, steigt sein relativer Wert.
· Abklingen der KI-Risikoaufschläge, stärkere Konzentration: Wenn KI von einem „breit angelegten Aufwärtstrend“ zu den monopolisierten Gewinnspannen weniger Spitzenunternehmen übergeht, wird die Marktbreite schlechter und die Anfälligkeit der US-Aktien steigt. Sobald die Volatilität bei Risikoassets zunimmt, steigt der Wert der defensiven Gold-Allokation.
· Leerlaufphase beim Struktur-/Branchenwechsel + Wegfall anderer Branchen: Das bedeutet, dass die Wachstumsdynamik ins Stocken gerät. Arbeitslosigkeit und Kreditrisiken können sich lokal freisetzen, und das Risiko von Schuldnerausfällen steigt. In so einem Umfeld ist Gold in der Regel begünstigt, zyklische Assets hingegen belastet.
· Trend beim Zentralbankkauf von Gold: In den vergangenen Jahren haben Zentralbanken weltweit Gold kontinuierlich aufgestockt. Im Kern handelt es sich dabei um eine Absicherung gegen das US-Dollar-Schuldensystem. Dieser Trend lässt sich kurzfristig kaum umkehren.

Daher gilt: Aus der großen Perspektive heraus wurde die langfristige Long-Logik für Gold nicht zerstört.

2. Aber kurzfristig „weiter aufstocken“ sollte man vorsichtig

Gold wird nicht nur über den Schuldenzyklus bewertet. Kurzfristig beeinflussen es zusätzlich drei Faktoren:

· Reale Zinsen: Gold hat Opportunitäts-/Haltungskosten. Wenn die US-Inflation hartnäckig über den Erwartungen bleibt und die Fed die Zinssenkungen aufschiebt, bleiben die realen Zinsen hoch – dann steht Gold unter Druck.
· Stärke des US-Dollars: Gold wird in US-Dollar bewertet. Wenn der Dollar wegen Risikoaversion oder wegen Zinsvorteilen stärker wird, könnte Gold kurzfristig zurücksetzen.
· Grad der Kapital- bzw. Handelsüberfüllung: Der Anstieg bei Gold war zuvor bereits beträchtlich, und die Stimmung am Markt ist recht bullisch. Wenn es dann zu einem Liquiditätsschock oder einer Kehrtwende bei den Erwartungen kommt, kann ein Rücksetzer sehr schnell erfolgen.

Außerdem gibt es ein zentrales Risiko: Wenn die „Katastrophen-Szenen“ wirklich beginnen, steigt Gold möglicherweise nicht sofort.

Als Referenz: März 2020. In der Anfangsphase der Pandemie kam es zu einem Schock; der Markt geriet in Panik, Liquidität wurde knapp. Auch Gold wurde verkauft, um Margin-Anforderungen zu erfüllen. Zuerst gab es einen starken Rückgang, und erst danach stieg Gold deutlich an. Wenn du also zu hohen Kursen voll investiert und mit Hebel arbeitest, könntest du vor dem „Morgen“ fallen.
Gold ist eher als mittel- und langfristige Anlage gedacht; das kurzfristige Timing musst du selbst im Hinblick auf das Risiko steuern.

Ich habe das Gefühl, dass Lao Ma anfängt, abzuheben. Die Tellergröße ist zu groß – da zieht man sich leicht den Hoden ab. Die eigene Energie ist begrenzt: Man muss an Erneuerbare Energien heran, an ein Rechenzentrum, an ein Kraftwerk, an Raketenstarts, an Starlink-ähnliche Satellitenkommunikation, an Roboter, an Brain-Computer-Interfaces – und jetzt soll man auch noch Rechenchip(s) machen. Und wann nimmt man sich Zeit, um sich um die eigenen paar Ehefrauen und Kinder zu kümmern?
Jede dieser Ketten verbrennt Geld. Es gibt zudem den Trend, sich in Richtung von Jia Boss zu entwickeln. Die heutigen USA sind nicht mehr das, was sie früher waren. Ich glaube, dass es ihn früher oder später erwischt.

Bevor im Starship-Komplex die erste kommerzielle Mission umgesetzt wird, fällt es den Quartalszahlen von SpaceX schwer, Anlegern eine klare Roadmap zu liefern. Das künftige Wachstumskonzept des Unternehmens basiert auf einer fortlaufenden Steigerung der Starship-Flugfrequenz sowie darauf, dass die derzeitige Hauptträgerrakete Falcon 9 schrittweise ausgedient wird. In dieser Berichtsperiode sollten Anleger vor allem darauf achten, welche jüngsten Aussagen das Management zur Kommerzialisierung von Starship macht, sowie auf die konkreten Planungen für den Testfortschritt – denn das ist der Kern, um die aktuellen Markengeräusche zu durchdringen und den langfristigen Wert von SpaceX einzuschätzen. Kurzfristig gilt: eher vorsichtig agieren. Ausschlaggebend ist dabei der Bezugspunkt des Emissionspreises von 135; nach unten ist das Spielraum begrenzt, vor allem bis zum Niveau von 100. Langfristig hingegen richtet sich der Blick auf Werte über 300 – das muss man anhand der Zeitverläufe verifizieren.

Der große Raketen-Feuer und KI von Lao Ma haben immer noch Aufschlag-Potenzial, haut ihn richtig durch.

Kleine-Länder-Aktien nicht anfassen, im Inneren dreimal wiederholen. Vor allem Länder wie „Kimchi“ und so ein Land, in dem es sogar bei Flachs abstürzt—sich zu wehren ist sinnlos!!!
Warum denn?! Weil in kleinen Ländern alles, was sie besonders gut können, umso gefährlicher ist. Ein kleines Land ist nicht der Spielende, es ist das beste Opfer. Die Jäger im Großmacht-Spiel sind zu viele, die Nahrung reicht einfach nicht für alle. Eine Großmacht bastelt dir irgendeine Regel hin und schon läuft es buchstäblich in einem Blutbad. Früher war der internationale Handel vielleicht noch so, dass Fairness und Gerechtigkeit eine Chance hatten—aber jetzt ist das vorbei. Geschützt ist nur das, was man auch wirklich für sich halten kann. Schau dir an, wozu die Vereinten Nationen heute noch nützen…? Ach, lassen wir das. Es ist alles Menschennatur啊……

Ich bin aufgewacht und habe günstig zugeschlagen—der große Kuchen muss gekauft werden; sobald wir den Tiefpunkt erreicht haben, kaufen wir. „Sommer der Blasen“ ist vorbei, jetzt ist es ein solides, echtes Eisen-Tief.
Beim Rohöl ist es im Grunde auch schon am Ende; es gibt nicht mehr allzu viel Spielraum, um noch alles zu verkaufen. Sonst würden sich die Kapitalisten wohl Sorgen machen.

Gold kann man längerfristig weiter beobachten: Die Blase ist bereits weg. Diese solide Währung ist noch nicht veraltet; der Boden ist bereits gebildet. Man kann langsam am Boden einkaufen und abwarten, bis man in den nächsten Jahren weiß, wie wichtig die jetzige Entscheidung ist.

Der Markt befindet sich derzeit vorübergehend in einem relativen Gleichgewicht – so ein Range-Trading kann wirklich zermürbend sein. Genieße in Ruhe das Leben als Gelegenheitsspieler beim Abhängen… Wer weiß, wie lange die friedliche Zeit noch dauert.

#BinanceTurns9 9Jubiläum, Binance hat dich
Wir sind durch Wind und Regen gegangen, und alles ist ein einfacher Weg

#K-Liniens Meister ist live, der Große Dummkopf fängt schon wieder an zu prahlen, hör bloß nicht auf – das ganze Essen für die ganze Familie liegt an dir

Rohöl muss unbedingt abgewickelt werden, verdammt nochmal – egal ob auf dem russisch-ukrainischen Schlachtfeld oder ob die Lage im Zusammenhang mit einer Eskalation zwischen den USA, Iran und Israel weiter hochkocht. Auf dem russisch-ukrainischen Schlachtfeld sind bereits ungefähr 2 Millionen Menschen gestorben; da wurde sogar völlig in die eigene Scheiße gegriffen. Man muss eine Seite ausschalten, sonst geht es ewig weiter und die Leute halten das nicht mehr aus. Alle warten nur wie beim Anschauen eines Theaterstücks im Schlamm. Die Verhandlungen im US-Iran-Israel-Konflikt sind inzwischen gestorben – das Vertrauen ist bereits am Boden. Es bleibt nur noch, mit echter Handarbeit Ernst zu machen. Die Verhandlungsleute werden vermutlich schon bald keine Haare mehr haben – die Chance, gleichzeitig zu verhandeln, während man kämpft, gehört längst der Vergangenheit an.

Der heutige Platz ist wirklich ein einziges Chaos, spannender als TikTok.
In Zukunft lieber weniger schauen. Erinner mich jeden Tag daran: Wirklich weniger verlieren und nicht noch mehr Geld zu verbrennen.

Der Bitcoin-Boden ist im Grunde bestätigt, man kann jetzt einsteigen.