Chainlinks CustodySync senkt die Hürden für Institutionen beim Einstieg in DeFi: Vermögenswerte müssen ihre Verwahrung nicht verlassen, um in On-Chain-Kreditmärkte eingebracht zu werden.
1. Das Prinzip: Die Verwahrung bleibt unverändert, der Nachweis kommt auf die Blockchain. Die Vermögenswerte verbleiben bei einem qualifizierten Verwahrer. Proof of Reserve verifiziert die verwahrten Bestände on-chain. Übertragungsbeschränkte Nachweis-Token dienen als Sicherheit für Kredite, ohne dass die zugrunde liegenden Vermögenswerte selbst bewegt werden.
2. Einheitliche Preisgrundlage. Verwahrer und Kreditmarkt verwenden dieselben Preisdaten zur Berechnung der Besicherungsquote. Wird der Liquidationsschwellenwert erreicht, führt ein festgelegter Sicherheitenvermittler den Verkauf aus. On-Chain-Aufzeichnungen und endgültige Abwicklung bleiben synchron, damit unterschiedliche Bewertungen auf beiden Seiten nicht zu vorzeitigen oder verspäteten Liquidationen führen.
3. Das Ausmaß macht die Sache interessant. Laut Chainlink belaufen sich die verwahrten digitalen Vermögenswerte auf etwa 700 Milliarden US-Dollar. Die Einlagen in DeFi-Kreditmärkten übersteigen 80 Milliarden US-Dollar, die ausstehenden Kredite 30 Milliarden US-Dollar. Die Lücke dazwischen ist genau der Bereich, auf den diese Lösung abzielt.
4. Der Start erfolgt mit einem Anbieter. Die Anchorage Digital Bank ist der erste angebundene qualifizierte Verwahrer und nutzt ihr Atlas-Sicherheitenmanagement-Framework für die ersten Implementierungen. Ob sich das auf weitere Verwahrer ausweiten lässt, bleibt abzuwarten.
Einschätzung: Dies ist kein Produkt für Privatanleger und verändert kurzfristig Angebot und Nachfrage nicht direkt. Es erweitert jedoch den regelkonformen Weg für institutionelles Kapital in DeFi. Für die weitere Beobachtung reicht es aus, die Zahl der angebundenen Verwahrer vierteljährlich zu verfolgen.
#Chainlink #DeFi $LINK
Nur meine persönliche Meinung, keine Anlageberatung
1. Das Prinzip: Die Verwahrung bleibt unverändert, der Nachweis kommt auf die Blockchain. Die Vermögenswerte verbleiben bei einem qualifizierten Verwahrer. Proof of Reserve verifiziert die verwahrten Bestände on-chain. Übertragungsbeschränkte Nachweis-Token dienen als Sicherheit für Kredite, ohne dass die zugrunde liegenden Vermögenswerte selbst bewegt werden.
2. Einheitliche Preisgrundlage. Verwahrer und Kreditmarkt verwenden dieselben Preisdaten zur Berechnung der Besicherungsquote. Wird der Liquidationsschwellenwert erreicht, führt ein festgelegter Sicherheitenvermittler den Verkauf aus. On-Chain-Aufzeichnungen und endgültige Abwicklung bleiben synchron, damit unterschiedliche Bewertungen auf beiden Seiten nicht zu vorzeitigen oder verspäteten Liquidationen führen.
3. Das Ausmaß macht die Sache interessant. Laut Chainlink belaufen sich die verwahrten digitalen Vermögenswerte auf etwa 700 Milliarden US-Dollar. Die Einlagen in DeFi-Kreditmärkten übersteigen 80 Milliarden US-Dollar, die ausstehenden Kredite 30 Milliarden US-Dollar. Die Lücke dazwischen ist genau der Bereich, auf den diese Lösung abzielt.
4. Der Start erfolgt mit einem Anbieter. Die Anchorage Digital Bank ist der erste angebundene qualifizierte Verwahrer und nutzt ihr Atlas-Sicherheitenmanagement-Framework für die ersten Implementierungen. Ob sich das auf weitere Verwahrer ausweiten lässt, bleibt abzuwarten.
Einschätzung: Dies ist kein Produkt für Privatanleger und verändert kurzfristig Angebot und Nachfrage nicht direkt. Es erweitert jedoch den regelkonformen Weg für institutionelles Kapital in DeFi. Für die weitere Beobachtung reicht es aus, die Zahl der angebundenen Verwahrer vierteljährlich zu verfolgen.
#Chainlink #DeFi $LINK
Nur meine persönliche Meinung, keine Anlageberatung
