黑猫SabTheTrader

ETH ist im dritten Quartal um etwa 70 % gestiegen, aber die Kauf- und Verkaufsseiten sind dünner geworden. 👀

Laut Daten von CoinGecko ist die Orderbuch-Tiefe von $ETH auf etwa 35 %–45 % von $BTC gesunken. Weniger Limit-Orders bedeuten, dass derselbe Kauf oder Verkauf den Preis stärker bewegen kann: Er kann schneller hochziehen, aber auch noch abrupter fallen.

Der Anstieg ist zwar schön, aber man muss auch sehen, ob beim Rücksetzer genug Kaufinteresse auffängt. Ich werde warten, bis ETH den aktuellen Konsolidierungsbereich verlässt, und etwas weniger dem Impuls hinterherlaufen, in den Anstieg hineinzukaufen.

#以太坊q3涨70%流动性下降

🐱 Die Livestream-Zeiten von Black Cat Sab 🧡

Seit Kurzem streame ich auf Binance Square. Sofern nichts Unvorhergesehenes dazwischenkommt, bin ich künftig regelmäßig live:
🗓️ Montag bis Freitag
🕘 21:00–23:00 Uhr

Im Livestream mache ich hauptsächlich das, was ich auch sonst täglich tue:
📈 Live-Charts des Nasdaq NQ verfolgen
📝 Pläne vor Börsenöffnung, wichtige Kursmarken und auf Setups warten
🎯 Gedanken zu Ein- und Ausstiegen sowie Price Action

Wenn der Handel mit dem Nasdaq NQ früher endet, schauen wir uns auch BTC, ETH und die an dem Abend besonders aktiven Kryptowährungen an.

Mein Livestream ist vielleicht nicht ganz so lebhaft wie andere (Willkommen im Stream eines introvertierten Menschen, hahaha).

Meistens läuft einfach etwas ruhige Musik, während ich ganz normal die Charts beobachte. Wenn es etwas Interessantes zu besprechen gibt, teile ich es mit euch. Gibt es kein passendes Setup, warten wir einfach gemeinsam – ich werde nicht nur für den Livestream einen Trade erzwingen (●'◡'●). Trading erfordert schließlich vor allem Geduld und emotionale Kontrolle.

Der Livestream ist hauptsächlich auf Chinesisch, aber Englisch ist auch willkommen.

Falls ich an einem Tag kurzfristig nicht live gehen kann oder sich die Uhrzeit ändert, gebe ich vorher auf dem Square Bescheid.
Montag bis Freitag, um 21 Uhr.

Wenn ihr sehen möchtet, wie ich normalerweise trade, sehen wir uns im Livestream. 🐱

In einem Drawdown von rund 24 % sind Preis und Positionen nicht gemeinsam abgekühlt. Die öffentlichen Binance-Daten von 11:36 (UTC+8) zeigen: $MINA Spot bei 0,1071 mit einem Rückgang von 23,94 % in 24 Stunden, Perpetual bei 0,10684 mit einem Rückgang von 24,13 %; das Handelsvolumen auf beiden Seiten liegt bei etwa 12,91 Mio. und 72,39 Mio. USDT.

In der letzten vollständigen Stunde fiel der Spot um 3,35 %, während das Volumen im Vergleich zur vorherigen Stunde um 32,16 % zunahm; Perpetual fiel um 3,14 %, das Volumen lag bei etwa 4,269 Mio. USDT und stieg um 57,04 %. Das OI-Volumen ist in der letzten Stunde um 1,89 % gestiegen, im 30-Punkte-Fenster um 81,19 %, was darauf hindeutet, dass sich bei fallenden Preisen die gehebelten Positionen weiter aufbauen.

📌 Der Funding-Anzeigewert liegt bei -0,1170 %, die jüngste tatsächliche Abrechnung bei -0,1668 %. Eine negative Rate und ein wachsendes OI bestätigen allein noch keine Erholung; vielmehr können sie sowohl eine Fortsetzung des Rückgangs als auch Short-Covering verstärken. In den letzten 4 Stunden fiel Perpetual erneut um 7,49 %, doch das Handelsvolumen sank gegenüber den vorangegangenen 4 Stunden um 39,84 %; das Abwärtsmomentum hat sich nicht weiter synchron verstärkt.

Die aktuell noch nicht abgeschlossene Stunde liegt nur 0,28 % über dem letzten Schlusswert, daher noch nicht als Bodenbildung werten. Wenn die nächste vollständige Stunde wieder über 0,11180 zurückerobert wird und sich gleichzeitig Spot-Volumen und OI verbessern, wäre eine strukturelle Erholung erkennbar; fällt es jedoch unter 0,10603 und das OI expandiert weiter, ist das Deleveraging-Risiko weiterhin nicht abgeklungen.

Der Anstieg hat noch keine Extremzone erreicht, die Positionsstruktur ist jedoch bereits sehr überfüllt. Laut öffentlichen Binance-Daten von 09:36 (UTC+8) legte der Spotkurs von $API3 innerhalb von 24 Stunden um 11.02% zu, der Perpetual um 9.39%. Das Handelsvolumen auf beiden Märkten lag bei rund 21.82 Mio. beziehungsweise 136 Mio. USDT.

In der letzten abgeschlossenen Stunde stieg der Perpetual von 0.3400 auf 0.3487, ein Plus von 2.56%. Das Handelsvolumen betrug rund 4.47 Mio. USDT und stieg im Vergleich zum Vorzeitraum um 236.34%. Der Spotkurs legte im selben Zeitraum um 3.76% zu, das Handelsvolumen stieg gegenüber dem Vorzeitraum um 142.95%. Das mengenbasierte OI erhöhte sich in der letzten Stunde um 3.07% und im 30-Punkte-Fenster um 79.33% – an diesem kurzfristigen Anstieg waren also neue Positionen beteiligt.

⚠️ Die Uneinigkeit zeigt sich beim Funding. Der indikative Wert hat bereits -0.7312% erreicht, die letzte tatsächliche Abrechnung lag bei -0.3966%, während die noch nicht abgeschlossene aktuelle Stunde gegenüber dem letzten Schluss um 1.81% nachgegeben hat. Ein negativer Funding-Satz in Kombination mit einem raschen Anstieg des OI könnte den Short Squeeze weiter antreiben, zugleich aber die Schwankungen in beide Richtungen verstärken, falls der Ausbruch scheitert. Allein dem Kursanstieg hinterherzulaufen, ist daher keine gute Idee.

Für den Handel ist zunächst die Spanne von 0.3365 bis 0.3502 aus der letzten abgeschlossenen Stunde maßgeblich. Schließt eine spätere volle Stunde über 0.3502 und steigen Spot- und Perpetual-Handelsvolumen sowie das OI weiterhin synchron, wäre das ein Zeichen dafür, dass die starke Struktur anhält. Fällt der Kurs hingegen unter 0.3365 und schrumpft das OI von seinem hohen Niveau aus, deutet das eher darauf hin, dass überfüllte Positionen abgebaut werden. Die aktuelle Stunde ist noch nicht abgeschlossen; eine Erholung oder ein Rücksetzer im laufenden Handel gilt daher nicht als Bestätigung.

Der 24-Stunden-Anstieg liegt weiterhin über 44 %, doch die Rallye ist inzwischen von einem beschleunigten Anstieg in einen heftigen Positionswechsel übergegangen. Laut den öffentlichen Binance-Daten von 07:36 Uhr (UTC+8) notiert der Perpetual-Kontrakt von $Lobster bei 0,06373 USDT, ein Plus von 44,55 % binnen 24 Stunden, bei einem Handelsvolumen von rund 211 Mio. USDT. Für diesen Vermögenswert gibt es keinen Binance-Spotmarkt zum Gegencheck.

In der letzten abgeschlossenen Stunde fiel der Kurs von 0,06550 auf 0,05915 – ein Rückgang um 9,69 %. Das Handelsvolumen lag bei rund 31,91 Mio. USDT und damit 43,42 % unter dem der Vorperiode. In der noch laufenden Stunde erholte sich der Kurs gegenüber dem letzten Stundenschluss um 7,74 %. Über die letzten vier abgeschlossenen Stunden beträgt der Anstieg weiterhin 7,41 %; das Handelsvolumen legte gegenüber den vorangegangenen vier Stunden um 588,76 % zu. Das deutet auf eine sehr hohe Handelsaktivität hin, zugleich nehmen jedoch auch die Schwankungen in beide Richtungen zu.

⚠️ Das Open Interest (OI) nach Kontraktmenge sank in der letzten Stunde um 1,40 % und im 30-Punkte-Fenster um 6,14 %. Der angezeigte Funding-Satz stieg auf +0,1254 %, während die letzte tatsächliche Abrechnung bei +0,0930 % lag. Hohe Kurse, ein Rückgang der Hebelpositionen und ein überdurchschnittlich positiver Funding-Satz treten gleichzeitig auf. Wer dem Anstieg hinterherkauft, sollte sich vor einem schnellen Rücksetzer infolge überfüllter Long-Positionen in Acht nehmen.

Für den Handel dient die Spanne von 0,05493 bis 0,06757 aus der letzten abgeschlossenen Stunde als Bestätigungsbereich. Erst wenn eine künftige vollständige Stunde oberhalb von 0,06757 schließt und das Handelsvolumen nicht deutlich nachlässt, spricht das für einen erneuten Test der Höchststände. Fällt der Kurs unter 0,05493 und schrumpft gleichzeitig das OI weiter, deutet das eher auf einen Abbau von Hebelpositionen nach einem gescheiterten Erholungsversuch hin. Die aktuelle Stunde ist noch nicht abgeschlossen; ein Anstieg im laufenden Handel gilt daher nicht als Bestätigung.

Nachdem der Anstieg auf etwa 25 % ausgeweitet worden war, setzte sich der Kurs nicht einseitig weiter nach oben fort. Stattdessen wechselte das Muster: eine vollständige Stunde seitwärts, gefolgt von einer erneuten Beschleunigung in der laufenden Stunde. Die öffentlichen Binance-Daten um 13:37 Uhr (UTC+8) zeigen für $ORCA einen Spotpreis von 2,489, ein Plus von 24,89 % innerhalb von 24 Stunden; der Perpetual-Kontrakt notiert bei 2,482, ein Plus von 25,04 %. Das 24-Stunden-Handelsvolumen beträgt etwa 86,47 Mio. USDT.

In der letzten abgeschlossenen Stunde legte der Perpetual-Kontrakt lediglich um 0,04 % zu. Das Handelsvolumen lag jedoch bei etwa 6,829 Mio. USDT und damit 44,46 % höher als in der Stunde davor. Der Spotpreis blieb im selben Zeitraum unverändert, während das Handelsvolumen gegenüber der Vorperiode um 46,39 % zunahm. In der laufenden, noch nicht abgeschlossenen Stunde liegt der Perpetual-Kontrakt bereits 5,84 % über dem Schlusskurs der Vorstunde. Ob diese Beschleunigung im Tagesverlauf anhält, muss noch durch den Stundenschluss bestätigt werden.

Das mengenmäßige Open Interest (OI) stieg in der letzten Stunde um 1,46 % und innerhalb des 30-Punkte-Fensters um 35,32 %. Der Funding-Indikator liegt bei -0,0506 %, die letzte tatsächliche Abrechnung bei -0,0557 %. Negatives Funding bei gleichzeitig wachsender Positionierung kann einen Short Squeeze verstärken. Das Handelsvolumen der Perpetual-Kontrakte war in den letzten vier Stunden jedoch 22,75 % niedriger als in den vier Stunden davor. Das Volumen bestätigt den Kurs also nicht vollständig – allein aufgrund der Funding-Rate sollte man dem Anstieg nicht hinterherlaufen.

Kurzfristig ist die Spanne der letzten abgeschlossenen Stunde von 2,305 bis 2,446 zu beobachten. Hält sich der Kurs in der nächsten vollständig abgeschlossenen Stunde über 2,446 und nehmen Handelsvolumen und OI weiter moderat zu, hätte die Aufwärtsdynamik eine Grundlage für eine Fortsetzung. Fällt der Kurs hingegen unter 2,305 zurück und schrumpft zugleich das OI, spricht das eher für einen Abbau von Hebelpositionen nach einem gescheiterten Beschleunigungsversuch. Zunächst sollte daher das Risiko vermieden werden, dem Kurs hinterherzukaufen.

Diese Bewegung wird nicht nur von den 24-Stunden-Gewinnen getragen: Auch der stündliche Umsatz und die offenen Positionen ziehen gleichzeitig an. Laut den öffentlichen Binance-Daten von 11:37 Uhr (UTC+8) notierte der Spotkurs von $PARTI bei 0.03250, ein Plus von 17.33 % innerhalb von 24 Stunden; der Perpetual-Kontrakt lag bei 0.03246, ein Plus von 16.97 %. Das 24-Stunden-Handelsvolumen betrug rund 29.97 Millionen USDT.

In der letzten abgeschlossenen Stunde stieg der Perpetual-Kurs um 2.16 %. Das Handelsvolumen lag bei rund 4.515 Millionen USDT, ein Anstieg von 1788.79 % gegenüber der Vorperiode. Der Spotkurs legte im selben Zeitraum um 2.30 % zu, das Handelsvolumen stieg gegenüber der Vorperiode um 2429.50 %. In der aktuell noch laufenden Stunde liegt der Perpetual-Kurs rund 4.27 % über dem Schlusskurs der Vorstunde. Ein untertägiger Kursanstieg ist jedoch keine Bestätigung durch einen Stundenschlusskurs.

Das mengenbasierte Open Interest (OI) ist in der letzten Stunde um 11.88 % und innerhalb des 30-Punkte-Fensters um 58.06 % gestiegen – ein Zeichen für eine deutlich beschleunigte Ausweitung der Positionen. Sowohl der Funding-Indikator als auch die letzte Abrechnung liegen bei +0.0050 %; die Finanzierungsrate für Long-Positionen ist damit vorerst nicht extrem. ⚠️ Das Zusammenspiel von Kurs, Handelsvolumen und OI begünstigt eine Fortsetzung des Trends. Die Liquidität des Perpetual-Kontrakts liegt über 24 Stunden jedoch bei rund 30 Millionen USDT, sodass ein schneller Positionsaufbau auch den beidseitigen Abbau von Hebelpositionen verstärken kann.

Kurzfristig ist zunächst die Spanne der letzten abgeschlossenen Stunde von 0.03029 bis 0.03285 entscheidend. Erst wenn eine weitere vollständige Stunde mit erhöhtem Volumen über 0.03285 schließt und sich das OI nicht übermäßig schnell ausweitet, spricht das für einen weiteren Anstieg. Fällt der Kurs dagegen unter 0.03029 zurück, während das OI hoch bleibt, sollte ein schneller Rücksetzer nach einem gescheiterten Ausbruch vorrangig einkalkuliert werden.

Der Anstieg hält an, doch das Aufwärtstempo ist nicht mehr so gleichmäßig wie zuvor. Laut den öffentlichen Binance-Daten von 09:37 (UTC+8) notierte der Spotkurs von $EDU bei 0.0613, ein Plus von 15.66 % innerhalb von 24 Stunden; der Perpetual-Kontrakt lag bei 0.06138 und stieg um 15.79 %. Das 24-Stunden-Handelsvolumen betrug rund 27,88 Mio. USDT.

Der Perpetual-Kontrakt legte in der letzten abgeschlossenen Stunde um 2.93 % zu. Das Handelsvolumen lag bei rund 1,88 Mio. USDT, ein Anstieg um 226.53 % gegenüber der Vorperiode. In der aktuellen, noch nicht abgeschlossenen Stunde liegt der Kurs jedoch 0.66 % unter dem Schlusskurs der vorherigen Stunde. Nach dem Kurssprung kam es zu Gewinnmitnahmen. Die Intraday-Erholung sollte daher nicht unmittelbar als Bestätigung eines neuen Ausbruchs gewertet werden.

Das offene Interesse (OI) stieg in der letzten Stunde um 3.48 % und im 30-Punkte-Fenster um 29.60 %, was darauf hindeutet, dass die Positionierung weiter zunimmt. Die Funding-Anzeige und die letzte Abrechnung liegen jedoch beide nur bei +0.0100 %; eine extrem hohe Long-Finanzierungsrate ist bislang nicht erreicht. ⚠️ Gleichzeitig sank das Handelsvolumen der Perpetual-Kontrakte in den letzten vier Stunden im Vergleich zu den vier Stunden davor um 46.34 %. Dies ist derzeit die wichtigste Divergenz, auf die zu achten ist: Die Positionierung nimmt weiter zu, während das Handelsvolumen nachlässt.

Kurzfristig ist zunächst die Spanne der letzten abgeschlossenen Stunde von 0.05936 bis 0.06263 entscheidend. Erst wenn eine der folgenden abgeschlossenen Stunden mit steigendem Volumen über 0.06263 schließt und sich das OI nicht übermäßig beschleunigt, ist die Grundlage für einen weiteren Aufwärtsschub gegeben. Fällt der Kurs hingegen unter 0.05936 und geht dies mit einem Rückgang des OI einher, deutet das eher auf einen Abbau der Positionen auf hohem Niveau hin. In diesem Fall sollte man zunächst das Risiko vermeiden, dem Anstieg hinterherzulaufen.

Nach einer nahezu Verdopplung innerhalb von 24 Stunden bewegt sich RLC auf hohem Niveau in einer heftigen Seitwärts- und Gegenbewegung. Die öffentlichen Binance-Daten von 07:37 (UTC+8) zeigen: Der Spot-Preis von $RLC liegt bei 0,7236 und ist in 24 Stunden um 99,17 % gestiegen; der Perpetual-Preis liegt bei 0,7201 und ist um 98,81 % gestiegen, bei einem Handelsvolumen von etwa 530 Mio. USDT.

Die letzte vollständige 1-Stunden-Perpetual-Kerze fiel um 2,61 %, jedoch betrug das Volumen etwa 50,11 Mio. USDT und stieg im Vergleich zur vorherigen Stunde um 68,63 %. Die derzeit noch nicht abgeschlossene Stunde hat sich zudem gegenüber dem Schlusskurs der vorherigen Stunde um 4,12 % erholt. Der Kurs hat nach dem Rücksetzer schnell wieder aufgeholt, was darauf hindeutet, dass der kurzfristige Handel weiterhin sehr aktiv ist; nicht abgeschlossene Daten dürfen jedoch nicht als Bestätigung eines Ausbruchs gewertet werden.

Das Open Interest ist in der letzten Stunde um 2,88 % gestiegen und im 30-Punkte-Fenster sogar um 416,74 % gesprungen, was zeigt, dass sich die Positionen deutlich schneller ausweiten als die kurzfristigen Preisbewegungen. Das Funding liegt bei -0,0405 %, die letzte tatsächliche Abrechnung bei -0,0239 %. Negatives Funding bedeutet nicht automatisch, dass der Anstieg weitergeht; zusammen mit dem hohen OI auf erhöhtem Niveau verstärkt es vielmehr das Risiko von Short- und Long-Squeezes sowie Deleveraging auf beiden Seiten.

Kurzfristig ist zunächst die Spanne der letzten vollständigen Stunde von 0,6904 bis 0,7761 wichtig. Wenn spätere vollständige Stunden mit hohem Volumen über 0,7761 schließen und das OI-Wachstum sich zu stabilisieren beginnt, hat die Stärke eine Grundlage für eine weitere Fortsetzung; fällt der Kurs unter 0,6904 und geht dies mit einem schnellen Rückgang des OI einher, wirkt es eher wie das Abklingen überfüllter Positionen. Die nahezu 100-prozentige Kurssteigerung sollte dann nicht einfach fortgeschrieben werden.

Nach einem Rückgang von mehr als einem Drittel innerhalb von 24 Stunden ist am Markt noch keine klare Positionsbereinigung zu erkennen. Laut den öffentlichen Binance-Daten um 15:50 Uhr (UTC+8) notierte der Perpetual-Kontrakt $US bei 0.012811, ein Minus von 32.32 % innerhalb von 24 Stunden. Das Handelsvolumen betrug rund 97,95 Millionen USDT; die aktuell noch nicht abgeschlossene Stundenkerze liegt weitere 3.22 % unter dem Schlusskurs der vorherigen Stunde.

Die letzte vollständige Stunde schloss mit einem Minus von 1.36 % bei einem Handelsvolumen von rund 1,5 Millionen USDT, 16.92 % weniger als in der vorherigen Stunde. In den letzten vier vollständigen Stunden blieb der Preis nahezu unverändert, während das Handelsvolumen gegenüber den vorangegangenen vier Stunden um 16.51 % zurückging. Das kurzfristige Volumen hat sich bereits abgekühlt, doch das Open Interest in Kontrakten stieg in der letzten Stunde weiterhin um 0.47 % und im 30-Punkte-Fenster um 2.38 %. Das deutet darauf hin, dass die Zahl der Kontrakte während des Kursrückgangs nicht gleichzeitig abnahm. Daraus lässt sich zwar nicht ableiten, in welche Richtung neue Positionen eröffnet wurden, doch die Uneinigkeit unter den gehebelten Marktteilnehmern hält an.

Der Funding-Satz liegt bei -0.0108 %; die letzte tatsächliche Abrechnung betrug -0.0031 %. Er ist negativ, aber noch nicht extrem. Wer nach dem starken Rückgang weiter auf fallende Kurse setzt, muss sowohl eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung als auch einen schnellen Rückprall bei geringer Liquidität einkalkulieren.

Kurzfristig sind zunächst die Niveaus von 0.013231 bis 0.013510 aus der letzten vollständigen Stunde entscheidend. Schließt eine der folgenden vollständigen Stunden nicht wieder über 0.013231 und steigt das Open Interest weiter, bleibt der Abwärtsdruck dominant. Steigt der Kurs wieder über 0.013510 und geht das Open Interest zugleich zurück, spricht das eher für einen Abbau überfüllter Positionen; weiteres Hinterherjagen der Abwärtsbewegung wäre dann deutlich weniger attraktiv.

Dass Preis, Handelsvolumen und Open Interest in dieser Bewegung gleichzeitig steigen, ist aussagekräftiger als der Kursanstieg allein. Laut öffentlich zugänglichen Binance-Daten von 13:48 Uhr (UTC+8) notierte der Spotkurs von $MUBARAK bei 0,07745, ein Plus von 17,08 % in 24 Stunden. Der Perpetual-Kontrakt notierte bei 0,07757, ein Plus von 17,30 %; das Handelsvolumen der letzten 24 Stunden lag bei rund 148 Mio. USDT.

In der letzten vollständig abgeschlossenen Stunde stiegen Spot- und Perpetual-Kurs um 4,64 % beziehungsweise 4,67 %. Das Handelsvolumen des Perpetual-Kontrakts lag bei rund 5,34 Mio. USDT und damit 83,21 % über dem der vorherigen Stunde; auch das Spot-Handelsvolumen nahm im Vergleich zur vorherigen Stunde um 48,98 % zu. In den letzten vier vollständig abgeschlossenen Stunden stieg der Perpetual-Kurs um 10,24 %, während das Handelsvolumen gegenüber den vorangegangenen vier Stunden um 69,00 % zunahm. Das OI nach Kontraktanzahl stieg innerhalb einer Stunde um 1,62 % und über das 30-Punkte-Fenster um 6,01 %. Volumen, Kurs und OI steigen im Gleichklang – die Fortsetzungsstruktur ist weiterhin intakt.

Der Funding-Indikator und die letzte tatsächliche Abrechnung liegen beide bei +0,0050 % und sind trotz des Kursanstiegs nicht in einen überfüllten positiven Bereich gestiegen. Das OI zeigt jedoch nur, dass die Zahl der Kontrakte zunimmt; es lässt nicht erkennen, in welche Richtung die neuen Positionen ausgerichtet sind. Nach einem schnellen Anstieg kann eine nachlassende Nachfrage dennoch eine Enthebelung auslösen.

Kurzfristig sind zunächst die Marken 0,06955–0,07357 aus der letzten vollständig abgeschlossenen Stunde im Blick. Erst wenn der Kurs auch in der nächsten vollständig abgeschlossenen Stunde über 0,07357 bleibt und Handelsvolumen sowie OI weiter zulegen, gilt der Ausbruch als bestätigt. Fällt der Kurs unter 0,06955 zurück und geht das mit einem sinkenden OI einher, sollte dies vorrangig als Positionsabbau nach dem Anstieg gewertet werden – nicht dem Kurs hinterherlaufen.

Der Preis beschleunigt, aber die Positionierung hält nicht Schritt. Die öffentlich verfügbaren Daten zu den Binance-Perpetuals um 11:36 (UTC+8) zeigen, dass $AIN bei 0.07110 steht; innerhalb von 24 Stunden ist der Kurs um 46.21% gestiegen. Die Spanne liegt zwischen 0.08560 und 0.04640, das Handelsvolumen beträgt rund 421 Mio. USDT. Für dieses Asset wird dieses Mal weiterhin nur die Perpetual-Tradability bestätigt.

Der vorherige vollständige 1-Stunden-Zeitraum stieg um 12.33%, und das Handelsvolumen nahm im Vergleich zur vorherigen Stunde um 278.03% zu. In den letzten 4 vollständigen Stunden beträgt der kumulierte Anstieg 21.89%; das Handelsvolumen ist im Vergleich zu den vorherigen 4 Stunden um 218.41% gestiegen. Die aktuelle (noch nicht abgeschlossene) Stunde liegt zudem 6.27% über dem Schlusskurs der vorherigen Stunde. Die Dynamik von Preis und Volumen beschleunigt sich weiterhin, doch Veränderungen während des Handels können nicht als Schlusskursbestätigung gewertet werden.

Die Uneinigkeit kommt aus der Positionierung: Der OI (Open Interest) bei der Menge ist in der letzten Stunde um 2.34% gefallen und im 30-Punkte-Fenster um 8.65%. Der Funding-Indikator liegt bei +0.1422%, und die jüngste tatsächliche Abrechnung bei +0.1638%. Wenn der Preis nach oben gezogen wird, während der OI schrumpft, kann das sowohl Deleveraging als auch das Zurückkaufen von Shorts beinhalten. Allein anhand des OI lässt sich nicht bestätigen, welche Seite zurückweicht; auch ein positives Funding bedeutet, dass die Kosten der Long-Positionen weiterhin hoch sind.

Nur wenn die vollständige Stunde bei 0.06966 gehalten wird und das Handelsvolumen nicht spürbar einbricht, bildet das die Grundlage, um weiter den Test von 0.08560 zu prüfen. Sobald der Kurs wieder unter 0.05891 fällt und der OI weiter schrumpft, werde ich den Fokus priorisiert auf das Deleveraging nach dem Hoch legen. In Phasen hoher Volatilität gehe ich nicht dem Intraday-Anstieg hinterher und erhöhe nicht das Leverage.

Dieser Anstieg ist nicht nur durch Preisbewegungen „herausgepresst“ worden. Die öffentlich zugänglichen Daten von Binance zeigen für 07:36 (UTC+8): Der $GTC -Perpetual-Kontrakt liegt bei 0.17611, 24-Stunden-Anstieg 55.29%; der Spot-Kurs liegt bei 0.17580, Anstieg 53.59%; beide Märkte bewegen sich in die gleiche Richtung.

In der vorherigen vollständigen 1-Stunden-Phase stieg der Perpetual um 7.91%, während das Handelsvolumen im Vergleich zur vorigen Periode um 80.93% zunahm; der Spot stieg im selben Zeitraum um 8.02%, und das Handelsvolumen nahm um 98.39% zu. In den letzten 4 vollständigen Stunden summierte sich der Perpetual-Anstieg auf 11.85%; das Handelsvolumen lag um 53.21% höher als in den vorherigen 4 Stunden. In der kurzfristigen Spanne dehnen sich Volumen und Preis weiterhin aus.

Noch schärfer werden die Unterschiede bei Positionen und Gebühren: Die OI-Menge stieg in der letzten Stunde um 0.60%, und im 48-Punkte-Fenster um 53.41%. Die Funding-Indikation liegt bei -0.6680%, die letzte tatsächliche Abrechnung bei -0.4830%. Wenn Preis, Handel und Positionen synchron nach oben laufen, zahlen Short-Positionen weiterhin hohe Kosten, sodass ein möglicher Druckeffekt anhalten könnte. Allerdings bedeutet stark negatives Funding nicht zwingend, dass der Preis notwendigerweise weiter steigt; außerdem lässt sich anhand der OI-Menge nicht sicher erkennen, in welche Richtung neue Positionen aufgebaut werden.

Die aktuell noch nicht abgeschlossene Stunde liegt nur um etwa 0.32% höher als der Schlusskurs der vorherigen Stunde. Erst wenn eine vollständige Stunde bei 0.17550 stabil bleibt und sowohl das Handelsvolumen als auch die OI weiter expandieren, bestünde eine solide Grundlage für einen erneuten Test von 0.18277. Wenn stattdessen 0.16120 unterschritten wird und die OI schrumpft, sollte man vorrangig vor einer Deleveraging-Phase in hohen Kursbereichen schützen – statt den Rücksetzer einfach als Fortsetzungschance zu interpretieren.

Gier-Index 68, $BTC : Kaufen oder lieber fliehen? Ich habe mir die Daten der letzten vier Jahre angesehen 👀

Wenn man hört, dass „der Markt gierig ist“, wollen manche dem Kurs hinterherlaufen, andere bereiten sich auf einen Short vor. Doch bei ein und demselben Wert von 68 kann die anschließende Marktentwicklung völlig unterschiedlich ausfallen.

💡 Ich habe die Daten vom 4. Oktober 2022 bis zum 3. Oktober 2026 geprüft. An genau 19 Tagen lag der Wert bei Alternative.me exakt bei 68. Als Basis dienten die täglichen BTC-Schlusskurse an diesen Tagen:
▸ Nach 7 Tagen lag der Kurs 10-mal höher und 9-mal niedriger;
▸ nach 30 Tagen ebenfalls 10-mal höher und 9-mal niedriger.

Beachte: Unter diesen 19 Tagen gibt es aufeinanderfolgende oder dicht beieinanderliegende Stichproben. Auch die anschließenden Beobachtungszeiträume überschneiden sich. Man kann sie also nicht als 19 unabhängige Trades betrachten – und erst recht nicht die Quote von 10 zu 19 als Erfolgswahrscheinlichkeit für Long-Positionen ausgeben. Die Stichprobe ist klein, und Gebühren sind nicht berücksichtigt.

Ein paar konkrete Beispiele zeigen die Unterschiede besonders deutlich:
1️⃣ Am 14. April 2023 lag der Index bei 68.
Der BTC-Schlusskurs lag an diesem Tag bei etwa 30.500 US-Dollar. Nach 7 Tagen war er rund 10,5 % niedriger, nach 30 Tagen etwa 11,7 %. Die Stimmung kann heiß sein, und trotzdem kann der Preis zurückgehen.

2️⃣ Am 7. November 2023 lag der Index ebenfalls bei 68.
Der BTC-Schlusskurs lag bei etwa 35.400 US-Dollar. Nach 7 Tagen war er rund 0,3 % höher, nach 30 Tagen etwa 22,2 %. Wer bei Gier sofort auf einen Höchststand schließt, könnte auch zu früh aussteigen.

3️⃣ Am 26. Juli 2024 lag der Wert wieder bei 68.
Der BTC-Schlusskurs lag bei etwa 67.900 US-Dollar. Nach 7 Tagen war er rund 9,6 % niedriger, nach 30 Tagen etwa 5,3 %. Derselbe Wert führte also nicht zu einer Wiederholung des vorherigen Anstiegs.

4️⃣ Am 17. Juni 2025 lag der Index bei 68.
Der BTC-Schlusskurs lag bei etwa 104.600 US-Dollar. Nach 7 Tagen war er rund 1,4 % höher, nach 30 Tagen etwa 14,0 %. Gier kann auch mit einer Fortsetzung des Trends einhergehen.

Diese Vergleiche erinnern mich daran: Eine einzelne Zahl kann den damaligen Trend, die Nachfrage und das Marktumfeld nicht vollständig abbilden.
Außerdem fließen in die Berechnung von Alternative.me selbst bereits Kursschwankungen, Momentum und Handelsvolumen ein. Wenn steigende Kurse den Index nach oben treiben und man den Index dann als Beweis dafür nimmt, dass „der Preis weiter steigen wird“, dreht man sich leicht im Kreis.

Ich schaue deshalb noch genauer hin: Ist dieser Wert von 68 langsam aus der Angst heraus gestiegen oder von einem höheren Gier-Niveau zurückgekommen? Hält sich der Kurs nach einem Ausbruch beim Rücksetzer oder steigt er wiederholt stark an und fällt dann zurück?

Heute Abend, am Sonntag, werde ich auch den Markt im Blick behalten. Hält der Kurs nach einem Ausbruch den Rücksetzer, beobachte ich weiter, ob sich der Anstieg fortsetzt. Steigt er stark an und fällt dann wieder in die Handelsspanne zurück, setze ich meine Erwartungen an weitere Kursgewinne niedriger an. Bei Futures sollte man einen Stimmungswert erst recht nicht als Grund nehmen, die Position aufzustocken. 🙈

Die Kursentwicklung hat das letzte Wort.

* Keine Anlageberatung, eigene Recherche

#比特币冲击8.7万美元遇阻回落

Die Positionsausweitung verläuft schneller als der Preis. Die öffentlich verfügbaren Daten von Binance um 13:38 (UTC+8) zeigen: Der $2Z-Perp notiert bei 0.04561, 24 Stunden +1.85%; der Spot liegt bei 0.04582, +1.62%. Die aktuelle nicht abgeschlossene Stunde liegt 0.86% über dem Schlusskurs der vorherigen Stunde.

In der vorherigen vollständigen 1-Stunde ist der Perp-Preis um 0.24% gefallen, während das Handelsvolumen im Vergleich zur Vorperiode um 46.88% zurückging; im gleichen Zeitraum sank der Spot um 0.20% und das Handelsvolumen ebenfalls um 40.69%. In den letzten vier vollständigen Stunden stieg der Kurs zwar noch um 0.53%, doch das Handelsvolumen lag 25.48% unter dem der vorherigen vier Stunden. Das deutet darauf hin, dass der Rebound bislang nicht durch nachhaltige Kaufkraft bestätigt wurde.

Auf der anderen Seite nahm OI (Open Interest) in der letzten Stunde um 0.31% zu, und im 48-Punkte-Fenster stieg es um 80.06%. Der Funding-Indikator liegt bei -0.1400%, die jüngste tatsächliche Abrechnung bei -0.1718%. Wenn der Preis seitwärts tendiert und gleichzeitig relativ stark bleibt, häufen sich die Positionen weiter und die Short-Seite zahlt Funding. Das kann einerseits als Zündstoff für einen Short-Squeeze dienen, andererseits kann es auch gegenläufige Schwankungen verstärken; OI allein lässt jedoch nicht erkennen, in welche Richtung die neu aufgebauten Positionen gehen.

Wenn eine vollständige Stunde über 0.04534 gehalten wird und sich dabei der Umsatz sowie OI synchron ausweiten, bestehen für den kurzfristigen Bereich die Voraussetzungen, um weiterhin 0.04736 zu testen. Bricht der Kurs dagegen unter 0.04508 ein und OI fällt gleichzeitig zurück, wirkt diese Bewegung eher wie ein Lösen überfüllter Positionen als wie ein gültiger Ausbruch.