Ich fand die bisherigen bStocks-Spielereien schon immer zu eintönig: kaufen, auf einen Kursanstieg warten und dann verkaufen. Damit macht man es im Grunde wie bei normalen Börsen: Tokenisierte Aktien kaufen.
Die Komponierbarkeit, die On-Chain-Assets haben sollten, wurde bei diesem @Binance Wallet -Listing für den bStocks DeFi-Zentrum-Start überhaupt nicht genutzt. Dass das Loch hier zumindest teilweise gestopft wurde, ist genau das.
Erstens: Liquidität bereitstellen und Gebühren verdienen
Setzt man bStocks in einen Liquiditätspool, werden die Gebühren, die beim Kaufen und Verkaufen anfallen, an dich ausgeschüttet.
Traditionelle LPs erfordern im Voraus passende Assets und ein manuelles Rebalancing. Ein konzentrierter Liquiditätspool muss außerdem je nach Kursbereich die Asset-Anteile anpassen – das ist umständlich. Jetzt ist das mit den V3-Pools mit Zap viel einfacher: Man kann bStocks als Ein-Asset oder in beliebigem Verhältnis plus Stablecoins direkt ins System schicken, und der Algorithmus verteilt die Anteile automatisch. Wenn man wieder aussteigen möchte, kann man auch nur eine Währung herausziehen.
Ehrlich gesagt gefällt mir dieses Design sehr. Früher konnte man bStocks nur halten und auf Kursgewinne warten – sonst war nichts los. Jetzt kommen zumindest in einer Seitwärtsphase noch Gebühren rein.
Zweitens: Beleihen und Ausleihen
Wenn man NVDAB (Nvidia bStocks) und SPCXB (SpaceX bStocks) hält, möchte man sie vielleicht nicht verkaufen, braucht aber USDT für andere Dinge.
Jetzt kann man die bStocks verpfänden und sich daraufhin ausleihen.
Wenn die Aktie steigt, verdienst du weiterhin – gleichzeitig hast du zusätzlich einen Posten mit nutzbarem Geld in der Hand.
Dieses Prinzip heißt im traditionellen Aktienmarkt „Aktienverpfändung“. Früher musste man dafür bei der Bank bzw. beim Broker Papierkram erledigen; jetzt macht man das direkt in der Wallet. Genau das ist für mich der wahre Effizienzgewinn durch On-Chain.
In der Borrow-Liste werden Sicherheiten, ausleihbare Assets, das Protokoll, der Kredit-Zinssatz sowie die gesamte geliehene Menge angezeigt. Außerdem unterstützt das System ein schnelles Prüfen, welche Assets du ausleihen kannst, und welche bStocks du als Sicherheit verwenden kannst.
Einstieg: Binance Wallet → Aktien-Bereich → bStocks-Rendite → Tab „LP“ oder „Loan“
Meine ehrliche Einschätzung: Von diesen beiden Funktionen sehe ich „Loan“ als die bessere
Grund: Bei der Liquiditätsbereitstellung gibt es das Problem von Impermanent Loss (Verlust durch Kursabweichungen).
Wenn der bStocks-Preis stark schwankt, kann es passieren, dass du beim Herausnehmen weniger bekommst als wenn du ihn einfach behalten hättest. Für Leute, die hochvolatilen Kandidaten wie Nvidia oder SpaceX halten, ist das unter Umständen nicht wirklich lohnend.
Borrow ist direkter.
Du behältst deine Exposure gegenüber den Aktien und setzt gleichzeitig einen Teil der Liquidität frei. Wenn man richtig einschätzt, verdienen beide Seiten.
Natürlich liegt auch hier das Risiko: Fällt bStocks unter die Liquidationslinie, verkauft das System zwangsweise, um die Schuld zurückzuzahlen.
Das ist keine Kleinigkeit. Überlege vor dem Ausleihen genau, welchen maximalen Kurseinbruch dein Bestand aushalten kann.
DYOR.
#BStocks
Die Komponierbarkeit, die On-Chain-Assets haben sollten, wurde bei diesem @Binance Wallet -Listing für den bStocks DeFi-Zentrum-Start überhaupt nicht genutzt. Dass das Loch hier zumindest teilweise gestopft wurde, ist genau das.
Erstens: Liquidität bereitstellen und Gebühren verdienen
Setzt man bStocks in einen Liquiditätspool, werden die Gebühren, die beim Kaufen und Verkaufen anfallen, an dich ausgeschüttet.
Traditionelle LPs erfordern im Voraus passende Assets und ein manuelles Rebalancing. Ein konzentrierter Liquiditätspool muss außerdem je nach Kursbereich die Asset-Anteile anpassen – das ist umständlich. Jetzt ist das mit den V3-Pools mit Zap viel einfacher: Man kann bStocks als Ein-Asset oder in beliebigem Verhältnis plus Stablecoins direkt ins System schicken, und der Algorithmus verteilt die Anteile automatisch. Wenn man wieder aussteigen möchte, kann man auch nur eine Währung herausziehen.
Ehrlich gesagt gefällt mir dieses Design sehr. Früher konnte man bStocks nur halten und auf Kursgewinne warten – sonst war nichts los. Jetzt kommen zumindest in einer Seitwärtsphase noch Gebühren rein.
Zweitens: Beleihen und Ausleihen
Wenn man NVDAB (Nvidia bStocks) und SPCXB (SpaceX bStocks) hält, möchte man sie vielleicht nicht verkaufen, braucht aber USDT für andere Dinge.
Jetzt kann man die bStocks verpfänden und sich daraufhin ausleihen.
Wenn die Aktie steigt, verdienst du weiterhin – gleichzeitig hast du zusätzlich einen Posten mit nutzbarem Geld in der Hand.
Dieses Prinzip heißt im traditionellen Aktienmarkt „Aktienverpfändung“. Früher musste man dafür bei der Bank bzw. beim Broker Papierkram erledigen; jetzt macht man das direkt in der Wallet. Genau das ist für mich der wahre Effizienzgewinn durch On-Chain.
In der Borrow-Liste werden Sicherheiten, ausleihbare Assets, das Protokoll, der Kredit-Zinssatz sowie die gesamte geliehene Menge angezeigt. Außerdem unterstützt das System ein schnelles Prüfen, welche Assets du ausleihen kannst, und welche bStocks du als Sicherheit verwenden kannst.
Einstieg: Binance Wallet → Aktien-Bereich → bStocks-Rendite → Tab „LP“ oder „Loan“
Meine ehrliche Einschätzung: Von diesen beiden Funktionen sehe ich „Loan“ als die bessere
Grund: Bei der Liquiditätsbereitstellung gibt es das Problem von Impermanent Loss (Verlust durch Kursabweichungen).
Wenn der bStocks-Preis stark schwankt, kann es passieren, dass du beim Herausnehmen weniger bekommst als wenn du ihn einfach behalten hättest. Für Leute, die hochvolatilen Kandidaten wie Nvidia oder SpaceX halten, ist das unter Umständen nicht wirklich lohnend.
Borrow ist direkter.
Du behältst deine Exposure gegenüber den Aktien und setzt gleichzeitig einen Teil der Liquidität frei. Wenn man richtig einschätzt, verdienen beide Seiten.
Natürlich liegt auch hier das Risiko: Fällt bStocks unter die Liquidationslinie, verkauft das System zwangsweise, um die Schuld zurückzuzahlen.
Das ist keine Kleinigkeit. Überlege vor dem Ausleihen genau, welchen maximalen Kurseinbruch dein Bestand aushalten kann.
DYOR.
#BStocks
