Der alte Hund schielte kurz rüber: $SPCX meldet jetzt 135.42000, in 24 Stunden +2.088%, Handelsvolumen 15085025.1504, OI bei 5384.25. Der Preis zieht an, aber die Funding-Rate bleibt bei 0; die Orderbook-Seite ist zwar heiß, aber am Perpetual-Ende ist vorerst kein offensichtliches Über- oder Untergewicht an Käufern/Verkäufern zu sehen. Diese Kombination ist nützlicher als nur nach Rot/Grün zu schauen – zumindest ist es derzeit noch kein Bullenmarkt, der mit hoher Funding-Rat einfach „hart nach oben gepresst“ wird.
Bei Semiconductor- und AI-„Chain“-Themen musst du auf die Position im Cycle achten; die Kernvariablen lassen sich nicht um Lagerbestände, Preisgestaltung und Erwartungen bei den Capex herumkommen. Wenn sich die Nachfragenerwartung zuerst verbessert, läuft der Preis meist voraus; erst wenn Bestellungen und Ergebnisrealisierung zu einer einheitlichen Erwartung werden, taucht der Bewertungsdruck auf. Die aktuelle 24-Stunden-Volatilität von +2.088% bei $SPCX ist eher stark – aber ohne Vergleichsdaten aus derselben Branche kann ich nicht bestätigen, dass es hier den Tabellenplatz anführt. Im letzten Cycle war es an einer ähnlichen Stelle: Der Markt hat den Prozess erlebt, bei dem Erwartungen zuerst vorlaufen, die Bestätigung danach kommt und die späteren überfüllten Trades die Volatilität noch verstärken. Die konkreten Monate und Ergebnisse sind nicht eingegeben worden, also fabuliere ich das nicht aus dem Gedächtnis.
Funding=0 bedeutet eine ausgeglichene Bezahlung zwischen Long und Short. Wenn es später ins Positive kippt, heißt das: Long zahlt Short – und die Longs fangen an, sich zu „überfüllen“; das Risiko von Top-Quetschen und dem anschließenden „Longs-treten-in-die-Falle“-Abrutschen steigt dann. Wenn es ins Negative dreht, ist es umgekehrt: Short zahlt Long; zusammen mit weiter steigenden Preisen wirkt es eher so, als würde ein Short „durchtragen“ und dabei gequetscht werden.
Meine Aktion ist ganz konkret: 135.42000 ist die Beobachtungslinie vorerst. Wenn der Preis darunter fällt und der OI weiter zunimmt, gehe ich zuerst auf leichte Position zurück, um zu verhindern, dass neue Setups den Abverkauf verstärken. Wenn er sich wieder über diese Marke stellt und der OI nicht gleichzeitig heftig nach oben schießt, erwäge ich, auf eine Halbposition aufzustocken. Wenn der Markt nur wegen des 24-Stunden-Anstiegs nach „Top gesehen“ ruft, bin ich dagegen – denn solange kein positives Funding und damit kein Long-Überhang sichtbar ist. Wenn der Preis steigt und OI sowie positives Funding gleichzeitig anziehen, würde ich dagegen auch nicht hinterherlaufen.
Der alte Hund ist früher auch schon auf solche schlagartigen Kehrtwenden nach Null-Funding reingefallen; diesmal schaue ich zuerst auf die Positionen – und rede dann über den Mut.
Trading-Tag: #BinanceFutures #TradFi #USDⓈM #SPCX #SPCXUSD1 $SPCX
Bei Semiconductor- und AI-„Chain“-Themen musst du auf die Position im Cycle achten; die Kernvariablen lassen sich nicht um Lagerbestände, Preisgestaltung und Erwartungen bei den Capex herumkommen. Wenn sich die Nachfragenerwartung zuerst verbessert, läuft der Preis meist voraus; erst wenn Bestellungen und Ergebnisrealisierung zu einer einheitlichen Erwartung werden, taucht der Bewertungsdruck auf. Die aktuelle 24-Stunden-Volatilität von +2.088% bei $SPCX ist eher stark – aber ohne Vergleichsdaten aus derselben Branche kann ich nicht bestätigen, dass es hier den Tabellenplatz anführt. Im letzten Cycle war es an einer ähnlichen Stelle: Der Markt hat den Prozess erlebt, bei dem Erwartungen zuerst vorlaufen, die Bestätigung danach kommt und die späteren überfüllten Trades die Volatilität noch verstärken. Die konkreten Monate und Ergebnisse sind nicht eingegeben worden, also fabuliere ich das nicht aus dem Gedächtnis.
Funding=0 bedeutet eine ausgeglichene Bezahlung zwischen Long und Short. Wenn es später ins Positive kippt, heißt das: Long zahlt Short – und die Longs fangen an, sich zu „überfüllen“; das Risiko von Top-Quetschen und dem anschließenden „Longs-treten-in-die-Falle“-Abrutschen steigt dann. Wenn es ins Negative dreht, ist es umgekehrt: Short zahlt Long; zusammen mit weiter steigenden Preisen wirkt es eher so, als würde ein Short „durchtragen“ und dabei gequetscht werden.
Meine Aktion ist ganz konkret: 135.42000 ist die Beobachtungslinie vorerst. Wenn der Preis darunter fällt und der OI weiter zunimmt, gehe ich zuerst auf leichte Position zurück, um zu verhindern, dass neue Setups den Abverkauf verstärken. Wenn er sich wieder über diese Marke stellt und der OI nicht gleichzeitig heftig nach oben schießt, erwäge ich, auf eine Halbposition aufzustocken. Wenn der Markt nur wegen des 24-Stunden-Anstiegs nach „Top gesehen“ ruft, bin ich dagegen – denn solange kein positives Funding und damit kein Long-Überhang sichtbar ist. Wenn der Preis steigt und OI sowie positives Funding gleichzeitig anziehen, würde ich dagegen auch nicht hinterherlaufen.
Der alte Hund ist früher auch schon auf solche schlagartigen Kehrtwenden nach Null-Funding reingefallen; diesmal schaue ich zuerst auf die Positionen – und rede dann über den Mut.
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