Das starke Volumen in Futures ist ein Zeichen dafür, dass das intelligente Geld sich bereits positioniert. Das ist kein Retail, der aus Hype kauft. Genau das ist passiert mit #Bitcoin , bevor die ETFs ihn zu neuen Höchstständen gebracht haben.
Die starke Bewegung in den Futures von $XRP auf der CME ist einer der Gründe (unter vielen), warum das effektive zirkulierende Angebot drastisch sinken wird.
Das Geld, das über die CME Futures hereinkommt, ist hauptsächlich institutionell und sophisticated. Diese Art von Spielern kauft normalerweise nicht einfach Spot und hält es. Was sie normalerweise tun, ist:
-Große Positionen in Futures kaufen.
-Hedging und komplexe Strategien machen.
-Sie blockieren das reale Angebot (sei es durch institutionelle Custodians, langfristige Verträge oder durch Verwendung von XRP als Collateral in Trades).
-Durch den Handel mit Derivaten müssen sie den Spot nicht ständig bewegen, was die Velocity des Tokens reduziert.
Das führt zu:
-Reduzierung des liquiden Angebots (weniger XRP, das im Markt zirkuliert).
-Senkung der Velocity (das XRP bleibt länger in starken Händen, die es nicht leicht verkaufen).
Wenn wir also sehen, dass große Institutionen über Futures einsteigen → mehr XRP wird in institutionellen Positionen "versteckt". Dann würden die Spot-ETFs kommen, die XRP aus dem Markt kaufen müssen, was den Druck auf das verfügbare Angebot weiter erhöht. Dazu kommt, dass Japan Vermögenswerte tokenisiert, Nutzung im Settlement, tokenisierte Treasuries in #XRPL . Immer mehr XRP wird produktiv genutzt und zirkuliert nicht mehr frei.
Wir könnten sehen, dass das effektive zirkulierende Angebot stark sinkt (möglicherweise unter 10-15%) und die Velocity unter 1 fällt.
Das ist genau das, was ein #Repricing strukturell möglich macht. Es ist nicht so, dass "die Leute aus Hype kaufen", sondern dass das System benötigt, dass XRP kritische Funktionen erfüllt und immer weniger verfügbar ist, um dies zu tun.
Die starke Bewegung in den Futures von $XRP auf der CME ist einer der Gründe (unter vielen), warum das effektive zirkulierende Angebot drastisch sinken wird.
Das Geld, das über die CME Futures hereinkommt, ist hauptsächlich institutionell und sophisticated. Diese Art von Spielern kauft normalerweise nicht einfach Spot und hält es. Was sie normalerweise tun, ist:
-Große Positionen in Futures kaufen.
-Hedging und komplexe Strategien machen.
-Sie blockieren das reale Angebot (sei es durch institutionelle Custodians, langfristige Verträge oder durch Verwendung von XRP als Collateral in Trades).
-Durch den Handel mit Derivaten müssen sie den Spot nicht ständig bewegen, was die Velocity des Tokens reduziert.
Das führt zu:
-Reduzierung des liquiden Angebots (weniger XRP, das im Markt zirkuliert).
-Senkung der Velocity (das XRP bleibt länger in starken Händen, die es nicht leicht verkaufen).
Wenn wir also sehen, dass große Institutionen über Futures einsteigen → mehr XRP wird in institutionellen Positionen "versteckt". Dann würden die Spot-ETFs kommen, die XRP aus dem Markt kaufen müssen, was den Druck auf das verfügbare Angebot weiter erhöht. Dazu kommt, dass Japan Vermögenswerte tokenisiert, Nutzung im Settlement, tokenisierte Treasuries in #XRPL . Immer mehr XRP wird produktiv genutzt und zirkuliert nicht mehr frei.
Wir könnten sehen, dass das effektive zirkulierende Angebot stark sinkt (möglicherweise unter 10-15%) und die Velocity unter 1 fällt.
Das ist genau das, was ein #Repricing strukturell möglich macht. Es ist nicht so, dass "die Leute aus Hype kaufen", sondern dass das System benötigt, dass XRP kritische Funktionen erfüllt und immer weniger verfügbar ist, um dies zu tun.
