Countdown zum größten Börsengang der Geschichte? Anthropic könnte bereits am Freitag den S-1 öffentlich einreichen
Laut Yahoo Finance unter Berufung auf drei informierte Personen könnte Anthropic bereits am 23. Oktober (Freitag) seinen S-1-Prospekt öffentlich einreichen und damit den Weg für einen Börsengang im November ebnen. Am Markt wird mit einem Emissionsvolumen von bis zu rund 100 Milliarden US-Dollar und einer Bewertung von etwa 2 Billionen US-Dollar gerechnet (wie Reuters zuvor berichtete). Damit könnte der Börsengang den von SpaceX im Juni übertreffen.
Der bereits bekannt gewordene Entwurf weist für das erste Halbjahr einen Umsatz von 16,3 Milliarden US-Dollar und einen Nettoverlust von 80,7 Milliarden US-Dollar aus (davon rund 72 Milliarden US-Dollar aus Bewertungsaufwendungen, etwa für Wandelanleihen). Laut FT stieg der Umsatz im dritten Quartal auf 16,8 Milliarden US-Dollar. Im Entwurf sind langfristige Rechenkapazitätsverträge im Wert von über 600 Milliarden US-Dollar aufgeführt, darunter 111 Milliarden mit Google, 110 Milliarden mit Amazon und 31 Milliarden mit Microsoft.
Das Umfeld ist eher kühl: Nasdaq-100-Futures fielen heute um fast 2 % (CoinDesk), BTC rutschte unter 82.000 und Long-Positionen im Wert von rund 250 Millionen US-Dollar wurden liquidiert. Die koreanische Rechenzentrumsfirma Elice verlor am ersten Handelstag 32 %.
【Einschätzung】Dieser Börsengang ist ein „Gesundheitscheck“ für die These einer KI-Blase. Das Wachstum ist tatsächlich rasant, aber die Rechenkapazitätszusagen von 600 Milliarden zeigen, dass das Geld vor allem in Cloud und Chips fließt. Sollten die Details im S-1 die Erwartungen übertreffen, könnte die Risikobereitschaft im KI-Sektor wieder zunehmen. Falls der Markt jedoch nicht überzeugt ist oder sich die Einreichung verzögert, könnten KI-Aktien und andere Anlagen mit hohem Beta unter Druck geraten.
【Chancen/Risiken】
1. Beobachten, ob die Einreichung tatsächlich am Freitag erfolgt. Laut NY Post könnte sie auch auf nächste Woche verschoben oder sogar auf Eis gelegt werden;
2. Eine bessere Sichtbarkeit der Rechenkapazitätsumsätze von Google und Amazon macht sie zu potenziellen Profiteuren;
3. Ein Mega-Börsengang könnte Liquidität abziehen und kurzfristig die Schwankungen bei KI-Aktien und KI-Coins verstärken;
4. Bei BTC zunächst darauf achten, ob die Marke von 82.000 zurückerobert werden kann. Wird sie unterschritten, dürfte die Stimmung weiter schwach bleiben.
Ist die Bewertung von 2 Billionen für dich der Höhepunkt der KI-Euphorie oder der Startpunkt der nächsten Rally?
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