智链探索者
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在Se-e-d-a-n-ce2.0大模型刷屏之际，摩根大通证券（中国）发布研究报告《中国人工智能行业：全球布局与模型创新驱动新一代领军者》，并首次覆盖中国独立大模型厂商智谱与Mi-n-i-M-ax。
报告指出，中国人工智能行业正从“百模大战”阶段，迈向以商业化落地能力、模型创新实力及全球化布局为决定成败之关键的阶段。中国AI市场正在迅速整合，“具备实力且资金充足的模型开发商数量已从超200家缩减至不足10家”。
摩根大通表示，国内AI行业最大的利润池恐将流向掌握分发的平台巨头；而独立厂商的突围，则取决于谁能通过“结构性中立”找到生存缝隙——智谱向内深耕高合规的本地化部署，Mi-n-i-M-ax向外拓展高溢价的全球市场。
这一判断的背景并不复杂。报告指出，随着模型训练成本、算力获取门槛和商业化难度持续上升，资本与算力的硬约束开始主导行业结构。换句话说，行业已经不再奖励“能不能做模型”，而是奖励“能不能长期活下来”。
在摩根大通看来，这一阶段的核心变化在于：模型能力逐步趋同；资金消耗呈指数级上升；客户开始更关注“交付能力、稳定性与可持续性”。
摩根大通强调，在中国市场，把AI能力送到用户面前、并把钱收回来，或许往往比模型本身更重要。模型能力本身并不必然转化为盈利能力，分发和变现路径在中国市场尤为关键。未来竞争的核心不再是“谁能训更大的模型”，而是：谁的推理更便宜；谁的利用率更高；谁能掌握定价权。
报告指出，中国人工智能行业正从“百模大战”阶段，迈向以商业化落地能力、模型创新实力及全球化布局为决定成败之关键的阶段。中国AI市场正在迅速整合，“具备实力且资金充足的模型开发商数量已从超200家缩减至不足10家”。
摩根大通表示，国内AI行业最大的利润池恐将流向掌握分发的平台巨头；而独立厂商的突围，则取决于谁能通过“结构性中立”找到生存缝隙——智谱向内深耕高合规的本地化部署，Mi-n-i-M-ax向外拓展高溢价的全球市场。
这一判断的背景并不复杂。报告指出，随着模型训练成本、算力获取门槛和商业化难度持续上升，资本与算力的硬约束开始主导行业结构。换句话说，行业已经不再奖励“能不能做模型”，而是奖励“能不能长期活下来”。
在摩根大通看来，这一阶段的核心变化在于：模型能力逐步趋同；资金消耗呈指数级上升；客户开始更关注“交付能力、稳定性与可持续性”。
摩根大通强调，在中国市场，把AI能力送到用户面前、并把钱收回来，或许往往比模型本身更重要。模型能力本身并不必然转化为盈利能力，分发和变现路径在中国市场尤为关键。未来竞争的核心不再是“谁能训更大的模型”，而是：谁的推理更便宜；谁的利用率更高；谁能掌握定价权。
主线这个东西，是天时地利人和决定的
还有一个逻辑悖论，既然是主线，你就不可能在最低点发现，当你发现是主线的时候，一定是涨了一段了，强于市场一段时间了
对不对？
所以，对于主线最好的策略，就是波段操作。顺大势，逆小势。
这就是逻辑自洽。
好好想明白
还有一个逻辑悖论，既然是主线，你就不可能在最低点发现，当你发现是主线的时候，一定是涨了一段了，强于市场一段时间了
对不对？
所以，对于主线最好的策略，就是波段操作。顺大势，逆小势。
这就是逻辑自洽。
好好想明白
之前已经反馈四季度业绩了，一季度再涨价90%，业绩会怎样？
布鲁姆思维认知层级
摩根士丹利首席美股策略师迈克尔·威尔逊（Michael Wilson）发布最新报告称，在人工智能（AI）热潮的支撑下，科技行业营收前景强劲，美国科技股还有进一步上涨的空间。
由威尔逊领导的团队指出，大型科技股的营收增长预期已达到“数十年来的最高水平”，而在近期市场波动后，其估值有所下降。与此同时，软件股的集体暴跌也为微软和财捷（Intuit）等一些股票创造了“极具吸引力的买入机会”。
报告称：“像上周那样的时期在大型投资周期中并不罕见。尽管如此，人工智能赋能板块的基本面利好因素仍在，而且我们还认为，人工智能应用端相关标的的投资价值仍然被低估了。”
由威尔逊领导的团队指出，大型科技股的营收增长预期已达到“数十年来的最高水平”，而在近期市场波动后，其估值有所下降。与此同时，软件股的集体暴跌也为微软和财捷（Intuit）等一些股票创造了“极具吸引力的买入机会”。
报告称：“像上周那样的时期在大型投资周期中并不罕见。尽管如此，人工智能赋能板块的基本面利好因素仍在，而且我们还认为，人工智能应用端相关标的的投资价值仍然被低估了。”
中信证券：太空光伏设备价值量或将实现跃迁式提升
太空光伏需求有望迎来指数级增长。马斯克下注光伏制造，为轨道算力和AI供电铺路。中国头部光伏设备厂商具备极强的高效迭代和快速响应能力，有望跻身特斯拉和SpaceX等相关设备供应链，并收获高额订单，打开全新成长空间。此外，太空光伏设备或具备明显通胀效应，价值量或将实现跃迁式提升。重点推荐具备技术、产品和份额优势的光伏各环节设备龙头厂商。[喵喵]
太空光伏需求有望迎来指数级增长。马斯克下注光伏制造，为轨道算力和AI供电铺路。中国头部光伏设备厂商具备极强的高效迭代和快速响应能力，有望跻身特斯拉和SpaceX等相关设备供应链，并收获高额订单，打开全新成长空间。此外，太空光伏设备或具备明显通胀效应，价值量或将实现跃迁式提升。重点推荐具备技术、产品和份额优势的光伏各环节设备龙头厂商。[喵喵]
缩量到2.1万亿了，年前也就这样了
晚上直播聊哈，大家点点赞，我们晚上见~~~
晚上直播聊哈，大家点点赞，我们晚上见~~~
现在ETF都被玩坏了，动不动就大涨，甚至批量涨停
那我给大家说个秘密，某一板块的ETF批量涨停，差不多就是反向指标，你看看之前的卫星、资源，都是批量涨停之后开始急跌
ETF能批量涨停，几乎就是情绪的极值
当然，不确保百分百准，但是大概率准
那我给大家说个秘密，某一板块的ETF批量涨停，差不多就是反向指标，你看看之前的卫星、资源，都是批量涨停之后开始急跌
ETF能批量涨停，几乎就是情绪的极值
当然，不确保百分百准，但是大概率准
涨停潮又来了，自己手里的弱爆了，怎么办呢？
好捉急[允悲]
好捉急[允悲]
据多家媒体报道，2026年米兰冬奥会开赛以来，接连发生选手所获奖牌出现裂纹、缺口甚至脱落、断裂的情况。对此，本届冬奥会首席运营官2月9日表示，组委会对出现这种情况予以高度关注，正在调查具体原因。据了解，包括美国高山滑雪冠军布里兹·约翰逊的金牌、瑞典越野滑雪选手埃芭·安德森的银牌、德国冬季两项选手尤斯图斯·斯特雷洛的铜牌在内，多位选手的奖牌都出现了问题。[允悲]
Blíží se jarní festival a trh se blíží k vrcholové tlakové zóně, přičemž objem obchodů se snižuje. Tyto tři faktory se současně vyskytují a v zásadě určují, že v krátkodobém horizontu bude velmi obtížné překonat, pravděpodobně se bude jednat o mírné kolísání, maximálně po dni výběru peněz udělat nějaký nálet, také je možné
Celkově tedy, snižujte očekávání, méně se hýbejte a méně chybujte, zejména se vyvarujte nahánění cen a panice.
Dejte nám palec nahoru, uvidíme se odpoledne~~~
Celkově tedy, snižujte očekávání, méně se hýbejte a méně chybujte, zejména se vyvarujte nahánění cen a panice.
Dejte nám palec nahoru, uvidíme se odpoledne~~~
存储一致性之后，调整了快两周了，前两天白酒一致性之后，连续调整三天，昨天光通信一致性之后，今天也是调整，之前的资源、卫星、AI应用，都是一致性之后大跌
我说的这些，都是今年这一个月发生的
对，就那么快
所有的发酵之后，都是难赚钱的，区别无非是如果逻辑很强，可能加速段会久一点，调整幅度会小一些，而如果逻辑不够强，可能就一下子A下来了
所以，到底该怎么面对这样的市场呢？
无非还是我们讲的那几条
我说的这些，都是今年这一个月发生的
对，就那么快
所有的发酵之后，都是难赚钱的，区别无非是如果逻辑很强，可能加速段会久一点，调整幅度会小一些，而如果逻辑不够强，可能就一下子A下来了
所以，到底该怎么面对这样的市场呢？
无非还是我们讲的那几条
现在的市场，经常会出现一种情况，开盘之后砸一下再拉，或者开盘后拉一下再砸，越是成交量低，越明显。除非是有很强的逻辑或者市场共识那种，否则基本逃不过这个命运。
大家说，什么原因呢？
大家说，什么原因呢？
今天的领涨板块和领跌板块
还是轮动为主
成交量越是不够，持续性越差，轮动越快
还是轮动为主
成交量越是不够，持续性越差，轮动越快
前15分钟缩量，节前预计就是缩量小幅震荡，放低预期，别追涨杀跌就行
Já ani nevím, co to je, prostě to vzrostlo, malý formulář se také objevil
Na A-share trhu se změny dějí příliš rychle, každý den je tam nový obsah[允悲]
Na A-share trhu se změny dějí příliš rychle, každý den je tam nový obsah[允悲]
Počítače začaly hromadně zdražovat, přes noc o 600 juanů
Všichni, kdo se neustále zaobírají detaily, mají velmi těžké vydělat velké peníze; všichni, kdo se neustále zaobírají detaily, budou také velmi trpět a zápasit.
Protože jim chybí širší pohled, vždy se zaměřují na porovnání zisků a ztrát v přítomnosti, a proto se dostávají do vážného vnitřního konfliktu a vyčerpávají svou energii.
Ať už v obchodu, nebo v životě, je to stejné.
Lidé, kteří se neustále zaobírají detaily, padají do pasti okamžitého uspokojení, zatímco téměř všechny úspěchy v životě jsou důsledkem odloženého uspokojení.
Protože jim chybí širší pohled, vždy se zaměřují na porovnání zisků a ztrát v přítomnosti, a proto se dostávají do vážného vnitřního konfliktu a vyčerpávají svou energii.
Ať už v obchodu, nebo v životě, je to stejné.
Lidé, kteří se neustále zaobírají detaily, padají do pasti okamžitého uspokojení, zatímco téměř všechny úspěchy v životě jsou důsledkem odloženého uspokojení.
Mašekova hodnota je o 388,6 miliardy dolarů vyšší než hodnota deseti nejbohatších Číňanů.
Dobré ráno[太阳][太阳][太阳]
Vstávej a běž běhat[鲜花][鲜花][鲜花]
Vstávej a běž běhat[鲜花][鲜花][鲜花]
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