QIRILMA: “CLARITY” Qanun layihəsi ABŞ Senatında irəliləmək üçün lazım olan 60 səsi təmin edə bilmir.
Harshit-crypto
·
--
Artım
Avqustun əsas CPI göstəricisi aylıq bazada +0,3% oldu və bazar indi bu həftə 90% ehtimalla 25 bp-lik artımın qiymətə daxil etdiyini demək olar.
Məncə artım edəcəklər?
Əgər artım etsələr, mən reaksiyanı belə düşünürəm:
* Qısa müddətdə adətən riskdən qaçış olur. Likvidlik geri çəkilir, leverage “flush” olunur. Hamımız bu filmi görmüşük. Maraqlı olan isə qərar tam mənimsənildikdən sonra 24–48 saatda nə baş verdiyidir.
* Texnologiya səhmləri: Adətən “ən çox zərər görənlər” (uzunmüddətli artım ideyası olan adlar) həmin gün ən böyük zərbəni alacaq. Maliyyə məsləhəti deyil, sadəcə nümunə tanınması.
* Qızıl: Mən ən çox bunu izləyirəm. Daha yüksək real faiz dərəcələri əngəldir, amma riskli aktivlər yellənəndə qızıl gözlənilmədən dayanıqlı olub. Çox vaxt gizlənmək üçün ən az “acı” yerə çevrilir.
Şəxsən mən qərara qədər kripto ekspozisiyasını yüngül saxlayıram və hedc kimi qızıla bir az daha çox meyl edirəm.
Bəyanat və brifinq çıxandan sonra yenidən qiymətləndirəcəyəm.
Avqustun əsas CPI göstəricisi aylıq bazada +0,3% oldu və bazar indi bu həftə 90% ehtimalla 25 bp-lik artımın qiymətə daxil etdiyini demək olar.
Məncə artım edəcəklər?
Əgər artım etsələr, mən reaksiyanı belə düşünürəm:
* Qısa müddətdə adətən riskdən qaçış olur. Likvidlik geri çəkilir, leverage “flush” olunur. Hamımız bu filmi görmüşük. Maraqlı olan isə qərar tam mənimsənildikdən sonra 24–48 saatda nə baş verdiyidir.
* Texnologiya səhmləri: Adətən “ən çox zərər görənlər” (uzunmüddətli artım ideyası olan adlar) həmin gün ən böyük zərbəni alacaq. Maliyyə məsləhəti deyil, sadəcə nümunə tanınması.
* Qızıl: Mən ən çox bunu izləyirəm. Daha yüksək real faiz dərəcələri əngəldir, amma riskli aktivlər yellənəndə qızıl gözlənilmədən dayanıqlı olub. Çox vaxt gizlənmək üçün ən az “acı” yerə çevrilir.
Şəxsən mən qərara qədər kripto ekspozisiyasını yüngül saxlayıram və hedc kimi qızıla bir az daha çox meyl edirəm.
Bəyanat və brifinq çıxandan sonra yenidən qiymətləndirəcəyəm.
NFP gözləniləndən yüksək sürprizlər, Fed üçün bu nə deməkdir?
Son qeyri-kənd təsərrüfatı məşğulluğu (nonfarm payrolls) hesabatı güclü iş yerləri artımını göstərdi və bir daha əmək bazarının möhkəm dayandığını sübut etdi. İndi isə CPI inflyasiya rəqəmləri az sonra açıqlanacağına görə bazar dəyişkənliyi artır.
Fed Baxışı: Artırmaq, yoxsa Saxlamaq?
İsti NFP hesabatı ilə birlikdə yapışqan (sticky) CPI Federal Ehtiyat Sistemini (Fed) çətin vəziyyətdə qoyur. Əgər CPI proqnozdan yüksək çıxsa, Fed tərəddüd etmədən daha sərt (hawkish) mövqeyini qorumağa çalışacaq — faiz artırımlarını açıq şəkildə masada saxlayacaq və ya bazarın gözlədiyindən xeyli daha uzun müddət faizləri yüksək səviyyədə saxlayacaq.
Bazar Qənaətim və Ticarət Mövqeyi
- Mövqe: Qızıl üzrə yüksəliş (bullish), yüksək P/E səhmələr üzrə neytral-dan aşağıya (neutral-to-bearish).
- Strategiya: Yapışqan inflyasiya və daha uzun müddət üçün yüksək faiz gözləntiləri adətən səhmlərin qiymətləndirmələrinə təzyiq göstərir.
CPI məlumatı aydınlaşana qədər aktiv səhm ticarətlərində ciddi zərərdən-dayanma (stop-loss) əmrlərini qüvvədə saxlayaraq, makro dəyər saxlayan aktiv kimi Qızıla $XAUT as ağır pay ayırmaqla riski hedc edirəm.