##dram icma məlumatları və bazar sentimenti

Eyni bir neçə sıra maşın, eyni istehsal xətti. Keçən ilin ilk doqquz ayında 5 milyard yuandan çox zərər, bu ilin eyni doqquz ayında isə 131 milyard yuan xalis mənfəət. Cəmi bir il ərzində.

ChangXin Technology oktyabrın 16-sı axşam maliyyə nəticələri ilə bağlı proqnoz yayımladı. Xalis mənfəət 131–132,5 milyard yuan olacaq; ötən ilin eyni dövründə isə 5,28 milyard yuan zərər qeydə alınmışdı. Bir dəfəyə 130 milyard yuandan çox fərq.

Gəlir tərəfi daha da heyrətləndiricidir. İlk doqquz ayda 265–270 milyard yuan, ötən ilin eyni dövründə isə cəmi 32 milyard yuan. Səkkiz dəfə artım.

Pul yaddaş modullarından qazanılıb. Şirkət bunu öz açıqlamasında açıq yazıb: süni intellekt üçün hesablama gücünə tələbat çox sürətlə artır, dünya üzrə DRAM çatışmır, qiymətlər kəskin yüksəlib, istehsal gücündən istifadə səviyyəsi isə yüksək həddədir. Əslində, onlar birdən-birə istehsal etməyi öyrənməyiblər. Eyni vafli bu il üçqat baha satıla bilir. Məsələ bu qədər sadədir.

Yaddaş bazarında sonuncu dəfə belə çılğınlıq beş il əvvəl olmuşdu.

O vaxt aprel idi. Chia adlı layihə istifadəyə verildi və sərt disklərdə boş yer qazanc əldə etmək üçün istifadə olunmağa başladı. Böyük tutumlu mexaniki sərt disklər bir gecədə mədən qurğularına çevrildi. 8 TB disklərin qiyməti ikiqat artdı, populyar modellər isə iki dəfədən çox bahalaşdı; SSD-lərin qiyməti də 50 faiz yüksəldi. Tayvanın Adata şirkəti özü açıqlamışdı ki, apreldə SSD satışları əvvəlki ayla müqayisədə beş dəfə artıb. Chia-nın rəhbəri sonralar müsahibəsində sözbəsöz belə demişdi: „Biz, demək olar ki, qısamüddətli təchizat zəncirini məhv etdik.“ Əsl dəlilik idi. Qiymətlər ağlasığmaz həddə qalxmışdı.

Nəticədə mayda tənzimləmə qüvvəyə mindi. Mədən təsərrüfatları bağlandı. İlk çökən sərt disklərin qiyməti oldu: üç günə 2 000 yuan düşdü, işlənmiş disklər Xianyu platformasına axışdı və ortalıqda bir yığın qarışıqlıq qaldı. Beləcə, bu səhifə də çevrildi.

Son günlər şərhləri oxuyuram, çoxları yaddaş qiymətlərindəki bu sıçrayışın mədənçilərin geri qayıtması ilə bağlı olduğunu düşünür. Əslində, bu dəfə mədənçilər qapıdan belə içəri girməyiblər, heç növbəyə də düşməyiblər. Mədən qurğuları ASIC-lər və elektrik enerjisi ilə işləyir, süni intellekt təlim klasterləri isə HBM və DDR5-dən istifadə edir. İki ayrı istehsal xəttidir, aralarında bir dənə də ortaq detal yoxdur. Hər ikisinə hesablama gücü deyilir, amma hesab kitabları tamam başqadır.

Bu dalğadakı pulun kriptovalyuta dünyası ilə əlaqəsi varmı? Heç yoxdur.

Məncə, qiymət artımının səbəbi heç vaxt sadəcə tələb və təklif əyrisi deyil; əsas məsələ kimin tələbinin mövcud olmasına icazə verilməsidir. Beş il əvvəl mədənçilik tələbi aradan qaldırılmalı bir şey kimi qiymətləndirildi. Sərt disk istehsalçılarının sifarişləri nə qədər artsa da, bu, qısamüddətli bazar yüksəlişi idi; külək dayananda qiymətlər də çökdü. Bu il isə süni intellektə olan tələbat müxtəlif yerlərdəki məlumat mərkəzlərinin planlarına daxil edilib, ona görə də eyni istehsal gücü qiymətləri yüksək saxlaya bilir. Tələbin nə qədər böyük olmasından daha vacibi onun qanuni olub-olmamasıdır.

Bu sözlər kriptovalyuta dünyasının xoşuna gəlməyəcək. Düz ürəyə dəyir. Mədənçilər indi enerji səmərəliliyi və elektrik qiymətləri uğrunda yarışır, blok mükafatı yarıya endikdən sonra da birtəhər davam gətirirlər. Hər halda, yaddaş bazarındakı bu dalğadan gələn pulun bir quruşu da mədən qurğularına çatmayacaq.

Blokçeyn üzərindəki saxlama layihələri yaddaş sahəsini icarəyə götürmək hüququ satır, ChangXin isə yaddaş çipləri satır. Arada qablaşdırma, modullar və bir neçə qat distribütor var. Qiymət artımı bu zəncir boyunca ötürülmür, kriptovalyuta qiymətlərində də izi görünmür; bütün qazanc başqa yerdə qalır.

Beş il əvvəl Xianyu-da 8 TB-lıq sərt diski 200 yuan baha alıb ələ keçirməyə çalışan adam indi alış-veriş səhifəsində yaddaş modullarının qiymətinə baxsa, yəqin ki, bir anlıq déjà vu yaşayacaq. Bu dəfə işlənmiş HBM-lər bazara axışmayacaq; heç kim o şeydən evinə yığmayacaq.

Bu dalğanın nə qədər davam edəcəyini sənayedə dəqiq bilən yoxdur, heç kim dəqiq rəqəm deyə bilmir. Bəziləri iki il sonrakı istehsal gücünün bazara çıxacağını əsas götürüb düşünür ki, gələn ilin ikinci yarısında qıtlıq azalmalıdır. Başqaları isə süni intellekt təliminə tələbatın hələ pik həddə çatmadığını, qıtlığın o biri ilədək davam edəcəyini deyir. ChangXin-in açıqlamasında yalnız tələbin təklifi üstələdiyi və qiymətlərin kəskin artdığı yazılıb, vaxt cədvəli barədə isə bir söz yoxdur.

Belə sahələrarası pulların necə hərəkət etdiyini anlamaq istəyirsinizsə, məni izləyin. Hər şeyi bir-bir izah edəcəyəm.

$BTC $TAO $FIL
#存储芯片 #AI算力 #DRAM #BitcoinMədənçiləri

dram

Trenddə olan mövzular