WiseInvest513

وصلت حلقة البث المباشر الثانية من برنامج اللقاءات! ضيفتنا في هذه الحلقة هي مدونة تداول أسهم أمريكية شهيرة جدًا على تويتر @Wendy000120

على تويتر، فهي متداولـة في الأسهم الأمريكية تشارك نصائح ومواد مفيدة، ومن خلف الكواليس نطلق عليها اسم “الأخت لانج” كمتداولة عبقرية!

بدأت في الأصل كمبتدئة في Web3، وبعد دخولها إلى المجال صارحها الجميع مازحين بأنها “ملكة البيع بخطأ ثم الخروج”، ثم تدريجيًا حوّلت تركيزها إلى الأسهم الأمريكية واتجاهات الذكاء الاصطناعي، إلى أن وجدت تدريجيًا اتجاهها. وحتى في التغريدات السابقة، أعطت نقاط دخول/خروج دقيقة جدًا لعديد من المنتجات، وبدأت تظهر تدريجيًا سمات المتداولة العبقرية…

ستتحدث عن إدارة المراكز، وأبحاث السوق والتقييم، وكيفية اختيار مصادر المعلومات، كما ستشارك تحوّلها من التداول العاطفي إلى التداول الأكثر تركيزًا على “الاستمرار” والبقاء. حضورها المرِح والفكِه والمليء بالمغزى يجعلها دائمًا محل اهتمام ومحبة لكثير من الأصدقاء…

في هذا السبت، الساعة 8:30 مساءً (8.22)، سنُجري بثًا مباشرًا عبر @Bitget_zh، ورابط البث كما يلي: https://t.co/wSyVh7nTtK

وفي الوقت نفسه، هذه أيضًا هي المرة الأولى التي تقوم فيها أستاذتنا لانج بإجراء بث مباشر داخل عالم Web3. في الماضي كنا لا نتمكن إلا من معرفة شخصيتها من خلال فيديوهاتها، والآن أخيرًا يمكنكم رؤيتها وجهاً لوجه في غرفة البث!

كما سنحضّر في غرفة البث 100U على شكل هدايا نقدية تُسحب عشوائيًا. شكرًا لكم على دعمكم المستمر، تذكّروا الحضور في الوقت المحدد!

وفي الوقت نفسه، امتنانًا أيضًا لأصدقاء X لدعمهم، أعددنا سحبًا قرعة على X:

أعجب+شارك هذه التغريدة، وفي قسم التعليقات اكتبوا سؤالكم الذي تريدون طرحه عليها، وسنختار من قسم التعليقات 5 أشخاص لإرسال كوب حراري جميل لهم (الصورة ستوضع في قسم التعليقات).

في هذا السبت، الساعة 8:30 مساءً، نحدد موعدنا في غرفة البث. وقتها سنستمع معًا إلى كيف وصلت الأخت لانج من “البيع بخطأ ثم الخروج” إلى الجلوس وما زالت موجودة على طاولة التداول!

لقد جهزت أسئلة كثيرة ومثيرة للاهتمام، وحينها ننتظر من الجميع أن نستكشفها سويًا…

نلتقي في غرفة البث… لا تفوتوا!

趁着工作日人少，和对象来佛山清晖园逛一逛…

很久没有来这种园林地方玩了，上一次逛这些园林记得还是在苏州读大学时候游玩的苏州拙政园，留园和狮子林，一晃已经几年过去了。

苏州园林的建筑明显是苏式建筑，更多的是小桥流水人家，追求的是诗情画意和文人风骨。

整体风格​​淡雅朴素、明媚秀丽​​，讲究“留白”的艺术，建筑更像是融入自然的美景背景板。

清晖园更多的是岭南风格，开放、明快、装饰性强​​，不同于苏式建筑的含蓄，而是将景致铺满，充满活力。

园林更像是展示财富和用于社交娱乐的场所，建筑本身是主角，需要足够亮眼，与园林相互映衬，达到“1+1>3”的效果。

逛了一圈，个人觉得最大的区别就是窗的区别。

苏式建筑更多的是圆窗，做留白，把建筑和景色展现出来

岭南的窗户有罗马式的拱形门窗、 巴洛克风格的柱头 ，以及极具特色的 满洲窗 和彩色玻璃。

说不上谁更好，只能说各有千秋啦

就是天气有点炎热，果然夏天还是适合去北方的避暑山庄玩

😂😂😂

بعد أن جمع بيركشير نحو 400 مليار دولار من النقد، بدأ وارن بافيت أخيرًا في الإنفاق.

تابعونا في هذه الجولة من ملفّات Q2 13F؛ وبعد أن ننهي الحديث عن بافيت، يبقى لدينا كِيانان آخران. سننهيهما كذلك، وبعد ذلك لن نتعمّق أكثر؛ سنضع التفاصيل على الموقع...

في المرات السابقة تحدثنا عن شركة Jinglin (景林) وشركة Oriental Fortune (东方港湾)، واليوم نحلّل شيئًا أعتقد أنه أكثر إثارة للاهتمام—بيركشير (Berkshire).

بعد أن قرأت هذا الـ13F، فإن أكبر ما شعرت به لم يكن في الحقيقة: «ماذا اشترى بافيت من أسهم؟» بل كان: «تلك بيركشير التي كانت تكدّس النقد لسنوات وتقول إن السوق باهظ الثمن… بدأت أخيرًا تشرع مجددًا في الصرف».

خلال مدة طويلة، لم يكن أكبر “وسم” لبيركشير هو أنها تشتري الأسهم، بل أنها تبيع الأسهم.

كلما ارتفع تكديس النقد، ارتفعت الأرقام—وقد اقتربت القمة من 3800 مليار دولار. وكان السوق يناقش باستمرار: متى سيستخدم بافيت كل هذا المال؟ وأي نوع من الأصول يمكن أن يدخل فعلًا إلى منظور بافيت...

لكن في Q2 حدث التغيير.

في هذه الربع، اشترت بيركشير أسهمًا بقيمة تقارب 23.5 مليار دولار، بينما باعت نحو 3.7 مليارات دولار فقط؛ وبذلك أنهت مباشرة الحالة السابقة المتمثلة في 14 ربعًا متتالية كان فيها البيع أكبر من الشراء. كما انخفض النقد من نحو 380.2 مليار دولار في نهاية الربع السابق إلى 364.7 مليار دولار، وفي الوقت نفسه أنفقت 4.5 مليارات دولار لإعادة شراء أسهمها.

لذلك، برأيي، الأهم هذه المرة ليس ارتفاع أو انخفاض سهم بعينه، بل أن حالة تخصيص رأس المال لدى بيركشير بدأت تتغير:

من «النقد هو الملك»، إلى مرحلة «بدأ المال يتجه للخارج».

فما هي أكبر دفعة من المال؟

Google.

اعتبارًا من 30 يونيو، كانت بيركشير تمتلك ما يقارب 106 ملايين سهم من Alphabet؛ وبقيمة تساوي في نهاية الربع حوالي 37.76 مليار دولار.

لكن في نهاية الربع الأول لم تكن تمتلك سوى نحو 57.84 مليون سهم، أي أن عدد الأسهم التي تحتفظ بها ارتفع بحوالي 83% خلال ربع واحد.

أصبحت Alphabet الآن استثمار بيركشير في المرتبة الثالثة بين الأسهم، بعد Apple وAmerican Express. وحتى ملف 13F الأصلي لدى الـSEC يمكن رؤيته مباشرة: مجموع حيازات <t-2/> و <c-1/> من Q2 يبلغ تقريبًا 106 ملايين سهم.

معلومة باردة: American Express هي أعلى سهم من حيث معدل عائد لبافيت، 34 عامًا بنسبة عائد بلغت 120%...

والأكثر إثارة للاهتمام—برأيي—أن الأمر لا يمكن فهمه ببساطة على أنه: «بعد تقاعد بافيت، بدأت الإدارة الجديدة شراء أسهم التكنولوجيا».

لأن بافيت نفسه قال علنًا لاحقًا إن استثمار Alphabet في البداية كان فكرته هو. كذلك في يونيو، خصصت بيركشير على وجه التحديد 10 مليارات دولار للمشاركة في تمويل Alphabet، للمساعدة في توسيع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لدى Google.

أعتقد أن هذا الأمر ممتع جدًا 😂.

هل تتذكرون كيف كان بافيت يقيم Google في السابق؟

كان هو ومونغر يعرفان في وقت مبكر جدًا أن هذا العمل (Google) كان ممتازًا جدًا. حتى أن GEICO كانت من أوائل العملاء الكبار في إعلانات Google. لكن لاحقًا اعترف الاثنان: لقد فاتت هذه الصفقة في ذلك الوقت.

وبعد أكثر من عشرة أعوام، بدأت بيركشير فعلاً تشتري Google وتحوله إلى مركز أساسي.

وبالإضافة إلى ذلك، منطق شراء Google الآن مختلف تمامًا عمّا كان عليه قبل عشر سنوات.

سابقًا، كانت الأهم لدى Google هي Search + Advertising. أمّا الآن، فقد أصبح خلفها أيضًا Google Cloud وGemini وTPU، مع استمرار توسيع استثمارات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بوتيرة أكبر وأكبر.

لذلك، عندما أنظر إلى صفقة بيركشير هذه، أشعر أنها أقرب إلى:

كان هناك عصر الإنترنت الذي فاتها فيه Google، وهذه المرة لا تنوي تفويت عصر ذكاء Google الاصطناعي.

بالطبع، بيركشير في هذا الربع لم تَشترِ Google فقط.

لقد واصلت زيادة حيازاتها في Delta وLennar وMacy's وغيرها، وظهرت أيضًا حيازة صغيرة جدًا لـD.R. Horton. وفي الجهة الأخرى، واصلت تقليل حيازات Bank of America وCapital One وAlly وKroger وغيرها، وتم كذلك التخلص من حيازة Constellation Brands.

لكن عند وضع هذه التغييرات معًا، أعتقد أن ما يستحق النظر حقًا هو اتجاه كبير واحد:

بيركشير أخيرًا بدأت ترى أن أسعار بعض الأصول عادت مجددًا لتستحق إخراج النقد… وبالنسبة لي هذا أهم بكثير من: «بايفت اشترى Google، لذا يجب أن ترتفع Google».

طبعًا، 13F لا يُستخدم أبدًا لنسخ الواجب؛ وقد ذكرت سابقًا أن الأمر أشبه بإشارة/بوصلة توضح لنا اتجاه تدفق الأموال من قِبل “الأموال الكبيرة”.

والذي ينبغي أن نركز عليه فعلًا هو: مؤسسة لديها أكثر من 360 مليار دولار من النقد، وكانت شديدة الحذر لسنوات… متى يبدأ لديها استعداد جديد لتحمّل المخاطر.

الإجابة في Q2 واضحة جدًا:

بدأ المال يتحرك.

ومن أهم اتجاهاته—Alphabet.

لذلك، في الفترة القادمة سأتابع في الحقيقة أمرين:

أولاً: هل ستواصل بيركشير في الربع/الربعَين التاليين التحول من صافي البيع إلى صافي الشراء؟

ثانيًا: هل سيستمر هذا المركز في Google في الزيادة أكثر؟

إذا استمر هذان الاتجاهان، فقد لا تكون Q2 هذه مجرد عملية إعادة ترتيب عادية.

قد تكون نقطة انعطاف حيث تتجه بيركشير مرة أخرى من «تكديس النقد» إلى «تخصيص الأصول».

وبالنسبة لي، إذا استمر هذا الاتجاه نحو تخصيص الأصول، فأعتقد أنه يستحق المتابعة بشكل مستمر. لأن بافيت قال منذ وقت طويل إن الوضع الحالي في السوق لا يصلح للاستثمار… والآن، لا يوجد فرق كبير عن تلك الفترة السابقة؛ بدأ بافيت يعاود الشراء. قد يكون الأمر الآن Google فقط، لكنني أعتقد أنه منذ البداية بدأ بافيت شراء بعض منتجات التكنولوجيا.

هل سيصبح هناك المزيد من منتجات التكنولوجيا ضمن نطاق رؤية بافيت؟ أو بمعنى آخر: في المرحلة الحالية، هل يعتقد بافيت أن منتجات التكنولوجيا تستحق الاستثمار؟

استنادًا إلى خبرات بافيت في الاستثمار والعوائد التي حققها في الماضي، فإن نقطة دخوله غالبًا كانت جيدة. فهل يمكن أن يعني ذلك، إلى حد ما، أن الوقت الحالي هو وقت مناسب نسبيًا؟

وبالنسبة لنا، هل يعني هذا أيضًا أنه حان وقت “التسديد/الضرب” (اتخاذ الفرصة)؟

13F في 14 أغسطس/آب أفصحت بالفعل عن بيانات الربع الثاني بالكامل. وفي الوقت الحالي نحن نقوم بعملية التجميع وإعادة التدوين، وهناك حماس بسيط… يمكننا مرة أخرى دراسة مسار الأموال الكبيرة……

أنا قمت بتسجيل معلومات حيازات 10 من أفضل مؤسسات الأبحاث الاستثمارية لدينا على موقعنا WiseHold لحيازاتنا، وكذلك معلومات حيازات 20+ من الشخصيات السياسية ورجال الأعمال المشهورين، وأنا أعمل أيضًا على توسيعه بشكل مستمر.

كان الدافع وراء إنشاء هذا الموقع في بدايته هو فقط تسجيل بيانات وارن بافيت/دوانغ يونغ بين وبعض المعلومات الخاصة لبعض المشاهير المعروفين. بعد ذلك تطور الأمر ليشمل حيازات المؤسسات، وهو شيء كنت أبحث عنه مؤخرًا بشكل أكبر؛ وقد لاحظت أن هذا الجزء لا يتابعه أو يبحث فيه كثيرون على منصة X (تويتر).

في الحقيقة أفهم أن هذه البيانات ومسار الأموال أكثر من كونها مجرد أرقام؛ فهي ترمز إلى مسار الأموال الكبيرة، وكيف ينظرون إلى السوق……

من خلال بحثي في السوق ككل، اكتشفت أن سبب خسارة صغار المستثمرين يكمن في المطاردة عند ارتفاع الأسعار والبيع عند انخفاضها. لكن بعد أن بحثت في حركة الأموال الكبيرة، وجدت أن الأمر هو العكس تمامًا. وبعد تحليل ربعين، اتضح لي أن معظم حركة السوق أيضًا كانت تسير وفقًا لهذا المسار.

حاليًا نحن نعمل أيضًا على إعادة بناء هذا الموقع، استعدادًا لتحليل التغيرات التي تطرأ في كل ربع وإطلاعكم عليها، كي تكون لديكم مراجع أكثر……

وأيضًا لقد رفعت أولوية جميع نقاط دخول مواقعنا داخل موقعنا الرئيسي، بحيث يمكنكم الدخول إلى الموقع الرئيسي ورؤية أن هناك حاليًا خمسة مواقع مستقلة تابعة لـ Wise قد تم إطلاقها وتشغيلها ويمكن استخدامها.

مرحبًا بكم في استخدام موقعنا الرئيسي والمواقع الفرعية.

🫡🫡🫡

$MU
三次冲击 1000，就看本周能否稳定站住了……

在上一篇帖子里面，我给大家聊到过，美光在过去曾经有过三次比较明显的冲击 1000 的趋势，其实都没有完整地站住。

周五我在直播的时候聊到，我说如果周五可以再到 1000，那下周的故事就会比较好唱；

那如果说没有的话也在看盘走势，周五的走势是明显有点强的，现在周一刚刚来到，已经站上 990，就朝着 1000 去冲击。

包括闪迪也是
$SNDK
也是如此，持续强劲，也在持续拉升，有点拉爆空头的含义了
😂

个人比较明显的趋势判断是，今天下午包括晚上站上 1000 是板上钉钉的事情，因为这个走势明显是多头居多，压不住的走势再往上走。

我个人比较期望他能够站住 1000 在本周，如果可以的话，再叠加一些好的讯息（晚些给大家分享），基本上就可以慢慢走势新的趋势，新的回调的趋势。

其实不只是存储产品，前一段时间跌下来的所有的产品都在走回调之路，对此我有一个方法也分享给大家。

给 Codex 你关注的一些产品，然后输入你自己比较关注的一些关键指标，定时每天让 Codex 给你把关键产品的关键点位给你报出来。

如图所示，你可以在收盘之后得到一个大概的分析，然后再根据这些大概的分析内容去找具体的产品进行详细分析，效率就会高很多。

例如$NVDA AMD、AVGO、MRVL
这些以及一些模块产品，都会给一个简单的判断，这些都好过你自己一个一个再去分析，这也是我最近一直都在研究的东西……

以上，更多的内容，我们下午再给大家来分享……

لا تمنح نفسك فرصة أن تأكل البراز، وإلا فلن يكون لديك أبدًا احتمال أن تأكل البراز

إذا قلتَ إنك تعرف أين ستموت، فلا تذهب أبدًا إلى هناك. هذه الجملة هو فهمي المباشر نسبيًا لمنشور هذه الصفحة.

هذا المنشور عن “ما وراء السور/مجال آخر” مكتوب جيدًا جدًا، وسأكمل الحديث عنه.

أولًا:

في السوق يوجد عدد كبير جدًا من المنتجات الجيدة. لن نتحدث عن ناسداك وS&P 500، فهذه منتجات معروفة لدينا. ذكرتُ شيئًا منها سابقًا: إذا كنت لا تعرف إن كنت مناسبًا لهذا السوق أم لا، فانتظر نصف سنة. بنفس رأس المال، ضع نصفه في مؤشر ناسداك (نِديكس) ونصفه الآخر تتداول به بنفسك، وبعد نصف سنة راقب أي جزء حقق عائدًا أعلى، عندها ستعرف أيهما يناسبك…

ثانيًا:

لا داعي للقول أكثر من ذلك: بعد أن كانت السوق مجنونة بالنمو خلال الفترة الماضية ثم جاءت بعدها مرحلة تصحيح، وحتى الآن فإن أغلب المنتجات أصبحت مثل “حفرة الذهب”.

في الفترة الماضية شاركت مع الجميع الكثير من الأشياء، مثل:
1. سلسلة منتجات التخزين
2. منتجات الوحدات الضوئية (الـ光模块)
3. منتجات مثل ASML
4. و”العمالقة السبعة” أيضًا، فالكثير من منتجاتها هي من هذا النوع.

هذه المنتجات في الحقيقة كلها جيدة جدًا. إذا بحثت فيها بجد فعلًا واشتريتها، فإن العائد الذي ستجنيه سيكون هائلًا.

ثالثًا:

الجوهر الحقيقي للعملات الميم (Meme) يكمن في نقطتين: الأولى طبقة الدائرة/العلاقات، والثانية التدفق النقدي!

بالنسبة لطبقة الدائرة: لأن لديك شبكة علاقات وموارد كافية، بحيث يمكنهم أن ينادوك في اللحظة الأولى للذهاب إلى تلك المنتجات التي لا تفهمها، ثم تشتري الكثير من الرقائق/السندات من القاع، وبعدها يخرجون/تبيع أنت في الوقت الخطأ.

والثانية هي التدفق النقدي. لأن تقلب عملات الميم هائل. هل تستطيع تحمل نسبة هبوط معينة، وهل يوجد بعد ذلك في الشهر التالي دخول أموال جديدة؟ إذا لم يكن كذلك، فلا تلمس هذا المنتج.

رابعًا:

هذه المنتجات غالبًا عبارة عن لعبة محصلتها صفر؛ لأنه حتى لو تراكمت لديك خبرات ومعرفة كثيرة، فإن احتمال أن تكون خاسرًا أو رابحًا في المرة التالية يظل 50/50.

أقول العكس: إذا كنت مستعدًا لقضاء نصف سنة أو سنة في دراسة أسهم الولايات المتحدة (美股)، فالأمر يصبح لعبة ذات محصلة موجبة. كلما درست أكثر، زادت معرفتك بهذا السوق، وزادت القيمة التي يمكنك الحصول عليها، وبذلك ستحتاج إلى التفكير في خياراتك أنت.

خامسًا:

الإنسان دائمًا عليه أن يختار. أكبر مشكلة في عملات الميم مقابل العملات الرئيسية (الرئيسية/السائدة) هي:

1. عملات الميم: مخاطرة عالية وعائد مرتفع، وهي أيضًا لعبة محصلتها صفر. دائمًا يوجد من يربح، ودائمًا يوجد من يخسر.
2. العملات الرئيسية: تميل إلى فلسفة طويلة المدى وإيمان طويل (long-termism)، مثل أسهم الولايات المتحدة؛ حيث إن الجميع في النهاية يمكن أن يربح.

لذلك إذا لم تكن مضطرًا لليأس، وإذا كنت تريد حقًا الثراء بين ليلة وضحاها، فاذهب لدراسة عملات الميم. وإلا، فإن نهج الطويل المدى سيساعدك أكثر في مستقبلك.

إذا كنت أنا مكانك، فسأفعل:

شاهد فيلمي “سبايدرمان” و“أوديسي” و“الرسائل إلى الجدة” و“أوبنهايمر”. هذه الأفلام يمكن أن ترفع من ذوقك/حسّك الجمالي.

إذا كنت أنا مكانك، فسأفعل:

تداول ناسداك وS&P ومؤشرات أسهم الولايات المتحدة و”العمالقة السبعة” في الولايات المتحدة، ومنتجات التخزين ومنتجات الوحدات الضوئية. هذه المنتجات ستمنحك فهمًا أعمق للسوق.

إذا كنت أنا مكانك، فسأفعل:

اقرأ الكتب، واستخدم الذكاء الاصطناعي لرفع الإنتاجية، واكتب كودًا لأتمتة العمل، وتعلم التداول الآلي باستخدام الذكاء الاصطناعي، واطلع على القوائم المالية وافهم السوق. كل هذا له قيمة أكبر في استثماراتنا المستقبلية……

في العالم الكثير من الأشياء الجميلة التي تنتظرنا لنكتشفها ونستخرجها. إذا كنت لا تأكل البراز ولا تمنح نفسك أي فرصة للأكل، فلن تأكل البراز أبدًا. وإذا كنت تعرف أين ستفشل، فعليك ألا تذهب إلى هناك أبدًا.

اختيارات الإنسان بيده. تعامل بجدية مع هذه الاختيارات، فهي تحدد حياتك المستقبلية.

هذا كل شيء……

喜大普奔！我们的投资日历已经和我们的主站进行了一个自动化融合，大家可以每周看一下，就可以了解下周的一个基础的判断了，帮助大家进行更好地开单了……

我们从 7 月份开始，在每周给大家更新下一周的一个Wise 投资日历，到现在来说持续了也有一个一个月之久了……

当初更新有两方面原因，一方面是想在本周一给大家做一个下周的总览，让大家对下周的基本行情有一个判断。

另外一部分原因也是来持续丰富我们之前在网站里面一直有更新的日历功能。

现在我已经把这两个部分给它融合到一起，大家可以打开我们的官网就是 WiseInvest 官网（网站链接在我们的自我介绍里面），大家可以点击左上角的日历图标，进入完整的日历界面。

日历会在每周六下午 6 点更新第下周的内容，这部分数据大家看推特文章可能看得没那么清晰，所以我们及时地把这些内容同步到了我们的网站上。网站的链接就在我们主页的介绍里。

这个网站我从今年除夕夜当天上线开始到现在来说呢，也持续给大家在更新了近乎半年之久。

里面覆盖了很多的内容，有推特、文章、开户介绍以及各种福利等，欢迎大家收藏此网站的链接在自己的浏览器收藏夹里面，方便自己随时可以看到最新的信息。

而每周的一个财报也好，还是大事件也好，我们都会在下周给大家进行详细的介绍。

目的很简单，那就是我期望大家能够真正意义上从我的教程、内容和文章中，学习到真正有价值的东西，以及对于市场和行情的理解，帮助大家在美股这个市场里面持续走下去。

如果在过去你觉得我网站里面的内容对你有帮助的话，欢迎点赞此条推文，大家的支持也是对于我持续更新的最大动力了。

以上！

لقد تحدثت الليلة الماضية بالصدفة مع الأستاذ تشي تشي لمدة تزيد قليلًا عن ساعة، وتطرقنا أيضًا إلى هذا الرأي. كما أرسل لي هذه الجملة، وما زلت أندهش من قوة تشي تشي حقًا.

من إدارة الحسابات إلى التسويق، ثم إلى أبحاث/تقييم المشاريع (投研)، ومبدأ عمل عملات الميم (Meme)، ومتى يكون وقت الدخول المناسب، وتطور سوق الأسهم الأمريكية، والتخطيط الزمني، ووضع خطط العمل… إلخ.

والخلاصة أن هذه الجملة شاملة جدًا😂😂

عندما أتحدث مع كثير من أصدقائي، يكون لدي دائمًا رأيي الخاص: الأصدقاء الذين لديهم رؤية فعلًا، عندما لا يكون سؤالك قد اكتمل بعد، يستطيعون فهم المعنى الذي تريد التعبير عنه، ويعطونك إجابة دقيقة. والأستاذ تشي تشي هو مثال نموذجي على ذلك؛ فعندما يكون لدي أي سؤال تقريبًا، فأنا حتى لم أنتهِ من طرحه بعد، وهو يكون قد بدأ يجيب.

بالأمس الليلي قال لي الأستاذ تشي تشي جملة أيضًا، وأعتقد أنها هدية رائعة للجميع:

«إذا كانت مسألةٌ ما صحيحة تمامًا بالنسبة لتطورك المهني في المستقبل، فليس الأمر أن تفكر اليوم هل تفعلها أم لا، بل أن تعرف أنك لا بد أن تفعلها!

نفّذها فورًا وبالوقت الحالي، الآن مباشرة. إن تأخرت ثانية واحدة فقط يعني عدم احترام حياة وقتك.»

@Web3Dc888 أود أن أصف الأستاذ تشي تشي بأنه «موسوعة ويب3»

🫡🫡🫡

إذا استقرّ كل شيء بعد مرور N من السنوات، فإن هذه الجولة من السوق ستُكتب حتماً في صفحات التاريخ.

لكن كيف سيُعرّفها من سيأتي بعدنا؟ لا أعلم.

ربما كانت مثل «عصر الاكتشافات البحرية» بعد القرن الخامس عشر: يتجه البشر نحو البحار المجهولة، ويُشقّون أراضٍ جديدة، ويستفتحون طرقاً جديدة، ويؤسسون شبكات تجارة جديدة. إن العالم الرقمي اليوم ليس هو أيضاً أرضاً جديدة؟ فالبيانات والذكاء، مثلما أعادت البهارات والفضة والطرق البحرية تشكيل الاتصال العالمي في السابق، تعيد اليوم تشكيل المشهد العالمي مرة أخرى، وتُعيد أيضاً توزيع الثروة والسلطة.

وربما كانت مثل «الثورة العلمية» في القرن السابع عشر: تلسكوبات، ومختبرات، ولغة رياضية، حطّمت يقين العالم القديم. والذكاء الاصطناعي اليوم أيضاً يخترق حدود المنظومة المعرفية القديمة، ليمنح البحث والابتكار والإبداع والتعليم والطب والتمويل مرة أخرى فرصة أن يُعاد كتابتها.

وربما كانت مثل «عصر التنوير» في القرن الثامن عشر: بدأ العقل والمعرفة والمؤسسات بالانتشار، وأدرك الفرد لأول مرة وعلى نطاق واسع أنه قادر على فهم العالم وتغييره. ولعل النماذج الكبيرة اليوم تجعل المعرفة تنتقل من كونها حصراً على قلة من الناس، إلى كونها أداة بيد المزيد من الناس؛ وتجعل الشخص العادي يقترب لأول مرة من «ذكاء مُعزَّز».

وربما كانت مثل «الثورة الصناعية» في القرن التاسع عشر: تتحول آلة البخار إلى ذكاء اصطناعي، ويصبح المصنع خوارزمية، وتتحول الفحم والصلب إلى قدرة حوسبية وبيانات. سترتفع الإنتاجية قفزةً نوعية، وسيعاد تشكيل أشكال التنظيم، وسيُعاد تعريف العمل، ولا بد أن تمرّ المجتمعات بآلامٍ وتوترات: فُقاعات، وبطالة، واستقطاب، وإعادة موازنة.

وربما كانت مثل «عصر الإنترنت» في أواخر القرن العشرين: في بدايته كانت فقاعة، وهستيريا، وسقوط عدد لا يحصى من الشركات؛

لكن تذكّر… تذكّر!

بعد انفجار الفقاعة، بقيت بنية تحتية جديدة، ونماذج تجارية جديدة، ونظام عالمي جديد. واليوم نقف عند بدايات عصر الذكاء الاصطناعي؛ ربما نرى ضجيج التقييمات، لكن الأهم حقاً هو أن النموذج الأساسي يتغيّر.

في التاريخ، لم يأتِ أي عصر ذهبي حقيقي من فراغ.

بدأ بالانفتاح، وازدهر بالاختراق، ونما بالجرأة، ولابد أن يقترن دائماً بكلفة.

إن ضجيج عام 2020 قد لا يكون نهاية المطاف، بل صخباً قبل نقطة التحول؛ وقد لا تكون تذبذبات اليوم وهماً، بل آلام مخاض قبل ولادة نظام جديد.

نحن الآن نقف في قلب الموجة.

منهم من يرى الفقاعة فقط، ومنهم من يرى البنية التحتية بالفعل؛

منهم من يراقب الأسعار فقط، ومنهم من فهم الإنتاجية؛

منهم من ينتظر اليقين، ومنهم من يراهن على عهد جديد.

ما يُسمّى «العصر» لم يبدأ يوماً بعد أن تستقرّ الغبار في مكانه.

يبدأ عندما يرى عدد قليل من الناس الاتجاه، ويأخذ شكله عندما يُجبر أغلب الناس على التكيّف، وفي النهاية يُكتب في التاريخ، ليصبح «على ما يبدو» كما سيقولها اللاحقون.

إذا كان عصر الاكتشافات البحرية قد فتح العالم، والثورة العلمية أعادت كتابة الإدراك، وعصر التنوير أيقظ الفرد، والثورة الصناعية أعادت تشكيل الإنتاج، وعصر الإنترنت وصل العالم…

فربما إن عصر الذكاء الاصطناعي يقوم بالأمر نفسه أيضاً:

إعادة بناء المعرفة، وإعادة تشكيل الإنتاج، وإعادة كتابة الثروة، وإعادة ترتيب النظام.

لا يهمّ إن كان هناك فقاعة أم لا؛ فقد وصلت الحقبة إلى هنا بالفعل. فتذكّر جملة واحدة: أعظم ما رتّبه الله!

— خاطرة مفاجئة، تُهدى للجميع!

بالطبع عندما رأيتني @LeslieLi92210 يا أستاذ الفأر الصغير هذا الشهر حصل على عمولة قدرها 120 ألف U، غرتني غيرة شديدة جدًا…

اتصلت فورًا يوميّ الجمعة/السبت للتحقق من أمرها، وطلبت منه أن يعلّمني ويشارك معي خبرته!

شرّح لي لمدة 40 دقيقة: من بدء خلق العالم على يد بانغو، إلى تطور البشر وإدارة المجتمعات والمنطق التجاري… حقًا مذهل جدًا…

الخلاصة: كل شيء يعتمد على الاجتهاد، والبيانات حقيقية.

إذا كان هناك أي مسؤول من جهة مشروع أو أي شخص يحتاج لتنسيق/تواصل BD، فمرحبًا بكم بالتواصل مع الفأر الصغير، الخدمة ممتازة من كل النواحي

أوافق على هذا الرأي!

لأن إذا كان شخص ما يقوم بالتداول عالي التكرار باستمرار، فهذا يعني أن فهمه للسوق سيكون بالتأكيد غير عادي، ولا بد أنه سيستغرق وقتًا طويلًا لإجراء الأبحاث والدراسات.

كـ KOL، وخصوصًا على تويتر، توجد بيانات مباشرة نسبيًا: كلما نشرتَ منشورات أكثر، زادت كمية الزيارات التي يمكنك الحصول عليها.

وهذان الأمران متناقضان. يبدو أنه على تويتر عندما تعمل كـ KOL تكون بياناتك ممتازة ويحيط بك الكثير من الناس، لكن في الحقيقة كم من المال يمكنك كسبه فعليًا، فأنت وحدك من يعرف في قلبه.

لكن أحيانًا أجد نفسي لا أستطيع مقاومة الرغبة في القدوم والقيام بتصفح تويتر، واللعب قليلًا، لذلك طورتُ لنفسي إضافة (Plugin) تسمح لي بقضاء وقت على تويتر لا يتجاوز ساعتين يوميًا، وبعدها يتم إجباريًا تسجيل الخروج.

😂😂😂

تُستخدم بقية الأوقات لإجراء أبحاث السوق وإنجاز الصفقات والقيام بأمور داخلية.

حتى الآن، ما زال هناك الكثير من الأشخاص الذين يريدون دخول مجال KOL، خصوصًا الأصدقاء الذين يريدون الاستثمار في مجال KOL، لم يفهموا جوهر هذه القضية: إن الأموال التي يمكن كسبها فعلًا عبر KOL محدودة جدًا.

وبالطبع، أنا أقصد فقط كسب المال من خلال الإعلانات البسيطة. إذا كانت لديك القدرة الكافية، ويمكنك الربط بين عدد كبير من العلامات التجارية وأصحاب المشاريع، ففي هذه الحالة الأمر مختلف تمامًا.

لذلك يمر الجميع تقريبًا بهذه المرحلة. إذا كانت سلسلتك تبدأ من KOL أولًا، ثم تنتقل لاحقًا إلى التداول، فستكتشف سريعًا وجود هذه المشكلة.

أفضل حالة هي أن تصبح متداولًا أولًا، ثم تخرج ما تفهمه وما لديك من رؤية للسوق على تويتر، بالإضافة إلى أنك تستطيع إطلاق رغبتك في التعبير.

تُعد هذه المرحلة مرحلة جيدة نسبيًا، لأنك لن يكون لديك أي ضغط من KPIs، وفي الوقت نفسه يمكنك التعلم من المحتوى القيّم الذي يشارك به أشخاص من السوق، والتعلم من أفكارهم.

في هذه المرحلة، يصبح تويتر بالنسبة لك قناة للحصول على المعلومات، وليس مصدر ضغط.

＄ASML من الجهة السفلية تمكن من الحصول على هذه الصفقة الآن، وعائدها حوالي 150%، لنحكِم مرة عن نقطة الانطلاق والأسباب، وفهم مبدأ هذه الصفقة، يمكنك فهم كل عمليات الترويج…

في الحقيقة، كنت قد شاركت هذه الصفقة مع الجميع قبل أيام قليلة، لكن في ذلك الوقت لم أشرح السبب الرئيسي الذي جعلني أعمل على هذه الصفقة وقتها. الآن سأشرح للجميع السبب الرئيسي وراء انطلاق هذه الصفقة.

هذا التفكير برأيي كان يمتد عبر كامل تغريداتي، وهو كلاسيكي جدًا. دعوني أشارككم…

أولًا: إذا كنت تتابعني منذ وقت طويل، فمن المفترض أن تتذكر أنني كتبت قبل مدة طويلة منشورًا، الرابط كما يلي: https://t.co/XFYmXW8MZg
قلت حينها إن الترويج (عمليات التضخيم) لا يملك أي قيمة، لأن كل الترويج يكون فقط من أجل رفع سعر السهم، أو تخفيض سعر سهم الآخرين.

لكن كل هذا مجرد تقلبات قصيرة الأجل، وتأثيره على السعر على المدى الطويل يكاد يكون معدومًا.

ثانيًا: وفي منشوري السابق عن «اتجاه السوق كان كلاسيكيًا للغاية، وقدّم للجميع درسًا»، الرابط كما يلي: https://t.co/SBSnCEQmmX

حينها قلت إن تأثيره على ASML يمكن القول إنه مكافئ لعدم وجود تأثير.

عندما نُشر هذا الخبر، كان السوق في الحقيقة يتصرف بمنطق تجنب المخاطر، ورد فعله الأول هو الهبوط. لذلك فمن الممكن جدًا أن ينخفض إلى هذا «الحفرة الذهبية».

ثالثًا: هذان الأمران كانا جزءًا كبيرًا من أسبابي لانطلاق تنفيذ هذه الصفقة. في ذلك الوقت، نظرًا لأن معدات الطباعة الحجرية المحلية «ميكسيوان» (Meixi Yuan) كانت قد تم إنتاجها بالفعل، كان تأثيرها على ASML كبيرًا جدًا. وقتها أيضًا نشرت منشورًا وقلت إن هذا الهبوط كان قويًا أكثر من اللازم، ويفتقر إلى بعض المنطق.

رابعًا: لكن في ذلك الوقت لم يصل الأمر إلى حد كبير جدًا. ومع ذلك، لاحظت هذه المسألة، وأعتقد أنه لا بد أن يوجد «قاع تقريبي» في هذا الأمر. كنت أتابع باستمرار، وكان أدنى سعر 1524. ودخلت أنا عند 1582، وبشكل أساسي هذا هو أدنى قاع.

خامسًا: لماذا استطعت أن أفتح صفقة عند هذا القاع الأدنى؟ من ناحية لأن حكمِي على السوق كان دقيقًا؛ لأنني أعرف أنه عندما يزول هذا المزاج/التوتر، فلا بد أن يحدث انعكاس. ومن ناحية ثانية، لأنني كنت أتابع هذا المنتج باستمرار؛ كلما تقدّم إلى أي مستوى، كنت أعرف نسبيًا أين يقف في ذهني.

سادسًا: عندما افتحت الصفقة، تمكنت من فتحها بوزن كبير. والآن حصلت على عائد 150% تقريبًا، لذلك كانت الصفقة أكثر استقرارًا ومريحة في الدخول.

سابعًا: وبالاقتران مع التغريدة السابقة التي تحدثت فيها عن نقاط رئيسية:

النقطة الأولى: ركّز فقط على عدد قليل من المنتجات التي يمكنك متابعتها. لا تجعل عدد المنتجات كثيرًا، لا يتجاوز 5؛ أما عدد القطاعات/المسارات فلا يتجاوز 3.

النقطة الثانية: افهم بوضوح منطق دورة حياة منتجاتهم، وفهم تأثير أي عامل خارجي في السوق على تقلباتها في الوقت الحالي.

النقطة الثالثة: بعد ذلك، قم بالربط مع بعض التحليل الفني لمشاهدة مسار بعض الرسوم البيانية (K-lines).

بهذه الطريقة، أعتقد أن نسبة الفوز ستكون أعلى بكثير.

ثامنًا: وهناك نقطة أخرى سأشرحها لكم بسرعة، وسأفصّلها لكم بالتفصيل في الحلقة القادمة.

إذا دخلت البورصة الأمريكية مجددًا في هذا الوقت، ستجد أن جميع منتجات الأسهم الأمريكية كان لديها قمم جديدة في الماضي، والآن هي فقط تعيد تكرار محاولة كسر هذا القمم الجديدة. وبهذا، سيكون لديك فرص كبيرة وواضحة ومؤكدة للنمو.

أي أنني أقول إنه في النصف الثاني من عام 2026، سيكون هناك بالتأكيد عدد كبير من الفرص المتاحة للجميع.

تاسعًا: إذا كان المنتج في الماضي لم يصل إلى قمة جديدة، واستمر في تسجيل قمم جديدة، فقد تشعر بخوف شديد. ربما في مرحلة ما، قد تأتي القمة الجديدة، وبعدها يبدأ هبوط متسارع على شكل «اندفاع سقوط».

لكن الآن، جميع المنتجات تواصل محاولة اختراق القمم الجديدة باستمرار، لذلك لا يوجد هذا النوع من الهلع. كل ما عليك فعله هو أن تبقى هادئًا وتنتظر حدوث أخبار إيجابية من السوق، وأن تتعامل مع صفقتك كما ينبغي.

عاشرًا: سواء في الأسهم الأمريكية أو في العملات المشفرة، فإن النصف الثاني من عام 2026 بالتأكيد سيكون «حفرة ذهبية» كبيرة جدًا. انتظروا جميعًا حتى يقوم جميع أفراد العائلة باستخراج الذهب (أي الاستفادة من الفرص).

انتهى

إذا كنت تملك رأس مال صغير، لا أنصحك بدراسة الكثير من المنتجات. ادرس ثلاث صفقات تخزين (ثلاثة كنوز) بعمق وكفاية، بشكل مباشر لا تلتف كثيرًا.

أولًا: فقط بتكديس مركز (التركيز) يمكنك كسب أموال كبيرة؛ فقط بتكديس مركز تستطيع بنفس مقدار رأس المال أن تسيّخ/تؤثر على المزيد من الثروة.

ثانيًا: عندما يكون رأس مالك صغيرًا، تشتري منتجات كثيرة. يُقال إنها دراسة لكل شيء، لكن بصراحة فإن مخاطرك تزيد، لأن ليس كل المنتجات التي تشتريها يمكن أن ترتفع.

ثالثًا: عندما تنظر إلى الكثير من المنتجات، ستنخفض حساسيتك تجاه أي منتج بعينه. أنت لا تعرف متى يجب أن تفتح صفقة شراء (Long)، ومتى يجب أن تفتح صفقة بيع (Short)، ومتى تدخل، ومتى تخرج.

رابعًا: بمجرد أن تصبح غير واضح، تتحول كل منطقيات فتح الصفقات وتقديراتك إلى نوع من “المقامرة”. وإذا كانت مقامرة، فلابد أن تخسر.

خامسًا: لماذا أقول إن “تخزين ثلاثي” يمكن للجميع—إذا كان رأس مالهم صغيرًا—أن يجربوا والمراهنة عليه؟ لأن مستوى اليقين فيه أعلى.

حاليًا المنتجات الثلاثة في التخزين تم المرور بها من قبل عند أعلى نقطة، والآن جميعها تتم عملية “التمرين/التحريك” عند القاع، وفي المستقبل ستستمر بالعودة إلى القمة!

سادسًا: لأنهم وصلوا إلى ذلك المكان، ووصلوا أيضًا إلى هناك. لذلك، على مستوى الاتجاه العام، يمكنك أن تمسك صفقة طويلة جدًا من القاع.

وعلى مستوى الاتجاه القصير: طالما لم يخرج عن مسار حركة كبيرة نسبيًا، مثلما قلت سابقًا:

1. إذا كان السعر في منطقة مرتفعة، يمكنك فتح صفقة بيع (Short)
2. إذا كان السعر في منطقة منخفضة، يمكنك فتح صفقة شراء (Long)

سابعًا: عندما تستطيع يوميًا أن ترى شموع K الخاصة به بالتفصيل الشديد، وأن تدخل إلى ذهنك بوضوح، ففي أي تذبذب يحدث له تكون لديك ثقة تتجاوز 50% في إصدار حكم صحيح على الاتجاه. وعندها ستكون نسبة الفوز أعلى بكثير.

ثامنًا: عندما تكون تملك رأس مال صغيرًا، وعندما تراهن بهذه الطريقة، فإن نسبة فوزك ستكون كبيرة جدًا. أما عندما يكون لديك بالفعل رأس مال أكبر نسبيًا، يمكنك حينها أن تخطط لمنتجات على أفق أبعد. عندها، بعد أن تتوسع خياراتك، ستتغير كذلك اختياراتك.

عاشرًا: ربما لا بد أن يمر كل شخص بتصفية/إفلاس مؤلم من القلب أو بخسارة مؤلمة من القلب، لكي يفهم حقًا أن التكديس (التركيز الكبير) فقط هو الذي يجعلك تكسب المال، وأن الدراسة فقط هي التي تجلب لك ثروة ذات معنى حقيقي.

يُروى أن الثلاثة الحمقى قالوا في آخر مرة إنهم استعدّوا في القاع لبدء جولة الارتداد (التصحيح)، وقد شاركتُ أيضًا للجميع سجلّ أوامري وأرباحي. إذا كنتَ قد نجحتَ في الركوب (الدخول) في المرة الماضية، فأظن أن العائد الآن يجب أن يكون جيدًا.

$SNDK
$MU

$SKHY

بصراحة، من وجهة نظري هذه الجولة لم ينتهِ الارتداد بعد؛ ومن الممكن أن تتجه «ميكرون» (Micron) للاختبار ومحاولة الوصول إلى 1000. لكن هل يمكنها أن تثبت فوق مستوى 1000 أم لا، فهذا غير واضح حاليًا. ومع ذلك، ومن خلال الوضع الحالي، أرى أنها ما زالت تمتلك إمكانات كبيرة للصعود.

حتى إلى هذه اللحظة، أعتقد أنه إذا كنت ترغب في فتح صفقة في هذا الموضع، فيمكنك في الواقع تجربة فتح صفقة شراء صغيرة (Multi/Long). وما زلت أعتقد أن مساحة الصعود ما تزال واسعة نسبيًا.

يمكن للجميع أيضًا تحقيق أرباح جيدة……

للأسف، صفقة spcx التابعة لي خسرت بالفعل عشرة آلاف دولار 🥹🥹🥹

جماهير لاو ما قاسية قليلًا

في يوم الجمعة الماضي، كنت أتحدث عن السوق في بث مباشر، وأتذكر بوضوح أنه بعد افتتاح الساعة التاسعة والنصف، كنت أنا ورفاق البث نتابع الرسم…

في ذلك الوقت، بعد الافتتاح، واصلت الارتفاع على طول الطريق، وقلت في البث المباشر للجميع: قلت إن صفقاتي ستحقق 200% ربحًا، هل تريدون أن أخرج؟ أصدقاء البث قالوا اخرج، فوضعت أوامر ببيع مراكزتي الطويلة (multiple long) وحلّيتها عند 120.

عندما رأيت السعر يستمر في الارتفاع، شعرت وقتها أنه سينزل، فوضعت فورًا أوامر بيع/مركز قصير (short)؛ ومن 110+ واصلت وضع أوامر البيع القصير صعودًا، وكلما كان يرتفع كنت أزيد… حتى وصلت الآن إلى متوسط سعر 124. حاليًا مركز القصير فشل قليلًا، وخسرت قرابة 8 آلاف دولار.

إذا لم تنفجر/تُصفَّر هذه الجولة محفظتي، فسأكمل إضافة مراكز قصيرة.

وإذا حدث فعلاً تصفية (爆仓)، فلا مفر، اعتبره أنني أرجعت الأموال التي كسبتها في السابق من
$SPCX
إلى الوراء، وخلال هذه الفترة كنت أعمل بجد مقابل ذلك في spcx.

لكنني أعتقد أنني لا أفعل شيئًا خاطئًا.

من البداية تنبأت بحركة السوق؛ وكنت أتمّم كل ما يجب فعله على طول الطريق، والفلوس التي كان ينبغي كسبها كسبتها أيضًا—على الأقل هذا هو اتحاد المعرفة والعمل. قلت إنني سأظل أبيع/أراهن على الهبوط (short)، فالأفضل من كومة من مؤثري “المتابعة بعد وقوع الحدث” الذين يزعمون دائمًا أنهم كانوا سيكسبون؛ ما يهم هو كم ربحته فعليًا في السوق.

ثم بعد ذلك، وقبل نشر تقرير الأرباح، كانت صفقاتي القصيرة ما تزال تحقق ربحًا. لاحقًا، عندما رفعت متوسط سعر مركز الـshort إلى 117، كانت حركة الهبوط عند 109 قد انطلقت منها (انتهت عند القاع)، لاحقًا مركزات الـlong أيضًا حصلت على ربح 200%.

لكن بعد هذه الواقعة، أؤمن بكلام آستار؛ إيمان جمهور لاو ما لا حدود له. والآن لا أملك سوى أن أفتح مراكز long في نفس الوقت للتحوط عن نفسي، ورفع سعر التصفية (爆仓) لكي لا يصير ما أخشاه.

عليّ أن أنجز عملي بسرعة.

وإلا سيتم إجبارِي على تسجيل الخروج.

وقت “التصفح/التعليق بالمنشورات” دائمًا يمر بسرعة.

سأستخدم خمس دقائق أخرى، سأنشر منشورًا…

🥹🥹🥹 https://t.co/kkviJcSN0L

طوّرت لنفسي إضافة، يمكنها مراقبة أي واجهة أفتحها على الكمبيوتر باستخدام X، سواء كان ذلك عبر المتصفح أو على جهاز محلي.

كل يوم إذا لم أصل إلى عدد الزيارات المحدد لا أستطيع فتح تويتر 🤪🤪🤪

قمت بإعداد خيار إجباري؛ بعد الضغط على التشغيل، لا يمكنني إغلاقه لمدة 24 ساعة.

خلال أوقات الزيارة المحددة، في كل مرة أُعطى 30 دقيقة فقط، وأحتاج أيضًا أن أختار ما الذي كنت سأفعله عندما بدأت، ثم يمكنني الحصول على الوصول.

مثلًا الآن عندما أفتح تويتر، يجب أن أقول إنني جئت لنشر تغريدة، وبعد أن أنشرها أذهب.

هذا يقلّل كثيرًا من الوقت عديم القيمة عند “التمرير” على تويتر، وبالنسبة لما إذا كنت سأستخدم X لاحقًا، فأقوم بالدخول مباشرة للعمل؛ وإلا فلن أستطيع الوصول قبل إتمام العمل.

فجأة رغبت في قول بضع كلمات لنفسي، وكذلك لمتابعيّ وأصدقائي الأعزاء.

إذا كنت في صباحٍ ما قد أدركت فجأة أن ما يحدث في سوق الأسهم الأمريكية من نموّ قصير وركود طويل—بمعنى أن الأمور قد تكون صعوداً ثم هبوطاً سريعاً—فطالما أنك لا تغادر طاولة التداول، فستظل دائماً—أبداً وأبداً—لديك فرصة. أظن أنك لن تقلق وستخاف من فوات الفرصة (FOMO) بهذه الدرجة بعد الآن.

لن نتحدث عن تمديد خطّ الأحداث ليشمل كل حياتك؛ فهذا سيكون مطوّلاً جداً. فقط انظر إلى السنوات الثلاث القصيرة، بل وحتى سنة واحدة: ستشعر أن الوقت يتمتع بـ“قوة”.

ولنتجاوز أيضاً حقيقة أن أغلب الأصدقاء الذين يدخلون سوق الأسهم الأمريكية لم يمضِ عليهم ثلاث سنوات بعد، وبعضهم لا تتوفر لديه حتى سنة كاملة. إعطاء نفسك توقعات لا تناسبك مبكراً، وخصوصاً عندما لا تكون قد حصلت بعد على تعريف واضح للإنجاز، أراه أمراً سابقاً لأوانه.

في حياتك الواقعية، إذا كنت تريد تحقيق شيء كبير وتحتاج إلى تراكم الوقت، فلكي تحصل على وظيفة جيدة، عليك أن تُنفق أربع سنوات الجامعة تقريباً—لتستبدلها بوظيفة راتبها يتجاوز عشرة آلاف شهرياً.

وفي هذا السوق أيضاً الأمر كذلك: إذا كان لديك تدفق نقدي ثابت خاص بك، وإذا ما زلت تعمل، فامنح نفسك وقتاً كافياً.

لا تخيّب أملاً بسهولة من السوق، ولا تقلّل من شأن هذا السوق الذي هدفه—بوضوح—الاستيلاء على الثروات.

كمّ الرؤى التي تحملها، وكمّ الجهد الذي أنت مستعد لتقديمه، ستكون المكافأة وفقاً لذلك. وعندما ننظر إلى الأمر من زاوية حياة كاملة، فإن المكافأة هنا ستكون بالتأكيد كبيرة… كبيرة جداً…

＄GOOG 有点猛了说实话！最近其披露对外投资持仓展示其就持仓 ＄SPCX 一家公司就占了大约 95%！

投资 9 亿，15 年时间，现在价值 900 亿美元，回报超 100倍……

和大家聊一下细节部分内容……

根据 Alphabet 截至 2026 年 6 月 30 日的 13F，它一共披露 29 项公开证券持仓，总市值约 990.8 亿美元；其中 SpaceX 就有 551,189,500 股，季度末价值约 941.8 亿美元，占整个 13F 组合约 95.05%。

不过这里有一个非常关键的细节：这并不是Google最近突然花900多亿美元买了SpaceX。

恰恰相反，这其实是一笔持有了超过10年的超级长期投资。

2015年1月，Google就参与了SpaceX融资。Alphabet后来在自己的10-K里明确披露，当时Google向SpaceX投资了 9亿美元；

当时媒体报道Google获得大约 7.5%的股份，对应SpaceX估值约120亿美元。Google和Fidelity那一轮合计投资10亿美元，获得接近10%的SpaceX。

换句话说：

2015年：Google投入约9亿美元。
2026年Q2：13F里SpaceX持仓价值约941.8亿美元。

当然，这其实也不能简单粗暴地直接理解成“Google赚了104倍”，因为中间还有稀释、股权变化、拆股等因素；

但它依然可以算是Google历史上最漂亮的一笔战略投资之一。

而这次13F还有一个很容易误解的地方，我看也没有人聊。

那就是SpaceX今年6月上市以后，Google长期持有的这部分股权才第一次作为公开证券进入13F。

所以这次13F真正告诉我们的不是Google刚刚买入了SpaceX，而是上市以后，我们终于第一次清楚看到了Google手里到底还有多少SpaceX。

而且941.8亿美元是6月30日的市值，对应13F披露的551,189,500股，折算大概就是 170.86美元/股的季度末市场价格，并不是Google的实际成本价。

Google真正最早的一笔成本，还是十多年前那9亿美元。

更有意思的是，看看Alphabet剩下那5%的公开投资组合：

＄PL Planet Labs约 11.7亿美元；
＄ASTS AST SpaceMobile约 7.95亿美元；
＄ARM约 6.95亿美元；

另外还有一批AI、生物科技和软件公司。

所以Google过去投资其实一直有一个挺明显的特点：

我觉得也很有意思，来多讲两句……

它不是只买和自己主营业务完全一样的公司，而是愿意非常早地押注未来十年可能变得重要的基础设施。

AI、自动驾驶、生命科学、卫星、通信网络都是如此。
而SpaceX这笔投资尤其典型。

2015年的SpaceX还远远不是今天的SpaceX，当时Starlink甚至都没有正式商业化，Google就已经拿出9亿美元下注。

十多年以后，SpaceX已经把火箭、Starlink、AI、卫星通信甚至未来轨道数据中心逐渐串成了一整套基础设施。

所以我自己看到这份13F以后，反而更加坚定了之前对于 ＄SPCX 的长期判断。

短期股价当然会受到估值、财报、CAPEX和解禁影响，我之前该看空的时候一样看空。

😂😂😂

但是长期来说：我依然非常看好SpaceX。

有时候真正的大机会，并不是靠持有100家公司找到的。

而是在真正理解一家公司以后，愿意陪它十年。

其实再多聊一两句，一个好的企业投资另外一个好的企业，左脚踩右脚不是什么稀奇的事情，上次我在聊腾讯的时候就聊到过，腾讯其实在国内投资了非常多比较不错的企业，这其实也是一种盈利的模式。

后面我再给大家深度挖掘一下可以聊的东西，我们下期再见……

بدأت إنفيديا في “إيجاد المال للعملاء” بنفسها: إن عنق زجاجة الذكاء الاصطناعي الأكبر انتقل من الحوسبة/القدرة إلى رأس المال، وأعتقد أن هذا مثير للاهتمام—لنحكي عن ذلك……

اليوم رأيت خبرًا أعتبره مهمًا جدًا: ＄NVDA، شركة إنفيديا، بدأت رسميًا التعاون مع ست مؤسسات: Apollo وBlackRock وBlackstone وBrookfield وGoldman Sachs وKKR. والهدف هو إنشاء منصة تمويل مستقلة للبنية التحتية للحوسبة (القدرة)، لاستثمار أكثر من 5000 مليار دولار من رأس المال الخاص/الطرف الثالث لبناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي.

كانت أول ردة فعلي: إن إنفيديا لم تعد راضية بأن “تنتظر حتى يملك العملاء المال لشراء وحدات GPU”. بل بدأت حل مشكلة أخرى—من أين سيحصل العملاء على قدر كافٍ من المال لبناء مراكز بيانات ذكاء اصطناعي أغلى فأغلى.

في السابق كنا نفهم سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي تقريبًا على النحو التالي، وقد أدرجت في المنشور الذي أستشهد به شرحًا تفصيليًا للعملية، يمكن للجميع إلقاء نظرة:

تولّد شركات الذكاء الاصطناعي طلبًا → تقوم شركات السحابة مثل Google وAmazon وMicrosoft وMeta ببناء مراكز بيانات عبر التدفق النقدي لديها → شراء ＄NVDA GPU → ثم تزويدها بـ HBM و الخوادم والـشبكات ووصلات الاتصالات الضوئية والكهرباء والتبريد السائل.

لكن هذا النمط يواجه الآن مشكلة واقعية جدًا: مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي باهظة التكاليف للغاية.

مركز بيانات كبير للذكاء الاصطناعي لا ينتهي بمجرد شراء عشرات الآلاف من بطاقات GPU. فبعد GPU يجب توفير HBM وخوادم ومحولات وموديولات ضوئية وتبريد سائل وUPS ومحوّلات، فضلًا عن توصيلها بالشبكة الكهربائية—بل وحتى حل القدرة على توليد الكهرباء بنفسه.

عندما ينتقل حجم مركز البيانات من مئات MW إلى مستوى GW، يصبح الإنفاق الرأسمالي بسهولة عشرات المليارات إلى مئات المليارات من الدولارات.

لذلك خلال العامين الماضيين كنا نكرر أن عنق زجاجة الذكاء الاصطناعي يتحرك باستمرار: أولًا كان نقص GPU، ثم نقص HBM، وبعد ذلك نقص الشبكات ووحدات الوصلات الضوئية والتبريد السائل والكهرباء، والآن حتى “المال نفسه” بدأ يصبح عنق زجاجة جديدًا.

والذي تفعله إنفيديا هذه المرة، جوهره هو حل هذا العنق الزجاجي خطوة إضافية إلى الأمام.

في السابق كان الأمر: “إذا كنت تملك المال، سأبيع لك GPU”.

والآن بات الأمر يشبه أكثر: “لديك احتياج للذكاء الاصطناعي لكن ليس لديك ما يكفي من المال؟ لا مشكلة—سأجلب Apollo وBlackRock وBlackstone وKKR، أكبر صناديق/مؤسسات رأسمال عالمية، لمساعدتك في حل تكلفة مركز البيانات أولًا، ثم تواصل شراء GPU لاحقًا.”

😂😂😂

لذا أعتقد أن إنفيديا الآن حقًا جعلت مهنة “بيع المجارف” إلى أقصى حد.

ليس فقط بيع المجارف.

حتى أموال شراء المجارف بدأت تساعد العملاء في إيجادها.

والأهم: إذا كانت هذه الـ 5000 مليار دولار ستتحقق فعليًا على مراحل في المستقبل، فلن تتجه فقط إلى ＄NVDA.

نحن مؤخرًا قمنا للتو بترتيب سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي بالكامل، وبالتأكيد سيتواصل انتقال هذه الأموال إلى الأسفل.

مراكز البيانات تحتاج المزيد من GPU → ＄NVDA و＄AMD؛

بعد زيادة GPU يلزم المزيد من HBM وDRAM → ＄MU وSK Hynix وSamsung؛

ربط مئات الآلاف من بطاقات GPU يتطلب اتصالًا → ＄ANET و＄AVGO و＄MRVL؛

تطوير النطاق الترددي من 800G إلى 1.6T → ＄COHR و＄LITE و＄AAOI؛

زيادة الخوادم و الـRack → ＄SMCI و＄DELL؛

استهلاك الطاقة لكل رف (Rack) يزداد تدريجيًا → ＄VRT و＄ETN؛

مراكز البيانات تبدأ تعاني من نقص الكهرباء → ＄GEV و＄PWR و＄CEG و＄VST……

لذلك الشيء الذي يجعلني أرى الأمر مهمًا ليس هو أن عنوان “إضافة 5000 مليار دولار” وحده متضخم إلى هذا الحد.

بل لأنه يعيد التأكيد: هذه الجولة من بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بدأت تتحول من الاعتماد فقط على الميزانيات العمومية لشركات التكنولوجيا، تدريجيًا إلى التوسع لتشمل سوق رأس المال العالمي بأكمله.

في الماضي كان Microsoft وGoogle وAmazon وMeta هم من يدفعون بأنفسهم.

أما في المستقبل فقد يصبح الأمر أكثر فأكثر هكذا: شركة التكنولوجيا تقدم الطلب والعميل، إنفيديا توفر الرقائق ومعايير التقنية، وتقوم مؤسسات مثل Apollo وBlackRock وKKR بتوفير رأس مال طويل الأجل، ثم يتم تمويل مركز البيانات بوصفه أصلًا من أصول البنية التحتية.

وهذا يشبه إلى حد ما الطرق السريعة في الماضي، والمطارات، وأبراج الاتصالات ومحطات الطاقة.

في البداية قد تقوم شركة واحدة ببنائها، ثم يصبح سوق رأس المال كاملًا يبني أدوات تمويل حول هذه البنى التحتية.

والآن، تظهر للحوسبة (القدرة) أيضًا اتجاهات مشابهة.

بالطبع، لا بد أن تكون هناك مشكلة مهمة لاحقًا تحتاج إلى متابعة مستمرة: إذا شاركت شركات الرقائق في التمويل، ودفع أصحاب رؤوس الأموال لبناء مركز البيانات، ثم أخذ مركز البيانات المال لشراء الرقائق مرة أخرى—هل سيتشكل حلقة تمويل متكررة بشكل أوضح؟

أعتقد أن هذا الخطر يستحق دراسة منفصلة لاحقًا.

لكن من زاوية سلسلة الصناعة، ما يشغلني أكثر الآن هو إشارة أخرى:

لقد أصبح حجم الذكاء الاصطناعي كبيرًا لدرجة أن التدفق النقدي الذاتي لشركات التكنولوجيا لم يعد كافيًا.

عندما يبدأ أكبر صناديق الأسهم الخاصة وإدارة الأصول وصناديق البنية التحتية في توجيه مئات المليارات من الدولارات من رأس المال رسميًا إلى مجال الحوسبة، فمن الواضح أن دورة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لم تعد مجرد “قصة إنفاق رأسمالي (CAPEX) لشركات تكنولوجيا قليلة”.

إنها تتحول تدريجيًا إلى دورة إنفاق رأسمالي عالمية بالمعنى الحقيقي للكلمة.

لذلك ما زلت أقول الشيء نفسه: كانت إنفيديا في السابق تبيع المجارف، والآن بدأت حتى تساعدك في العثور على أموال شراء المجارف.

أما إلى أين ستتجه هذه الأموال في النهاية، فأعتقد أن هذا هو الشيء الأكثر جدارة بأن نبحث عنه لاحقًا، والأكثر جدارة باستكشافه بعمق.

في الواقع، يمكن للجميع أن يغتنموا وقتهم لقراءة منشورات الرد/الاستشهاد التي أرفقتها في هذا الموضوع بجدية. وبشكل أساسي، يمكن استنتاج الاتجاه التقريبي القادم من ثلاثة نقاط فقط……