Asen森-美股Alpha

$OPENAI $ANTHROPIC هذه الموجة الخاصة بقطاع الذكاء الاصطناعي في سوق الأسهم الأمريكية هي سيف ذو حدين: تمتص السيولة بينما ترفع التقييم في الوقت ذاته، وتحتاج إلى تنسيق بين نصفي الدماغ.

أولوية الشراء: أولًا OpenAI، ثانيًا Anthropic.

القوة الكامنة: احتمالية Anthropic أكبر؛ فعملياتها التجارية في مجال الذكاء الاصطناعي على مستوى المؤسسات ونواقل مشاعر ما قبل/حول الاكتتاب العام (IPO) أكثر تركيزًا، ومن الأسهل على المدى القصير أن تنطلق في نطاق تحركات بنسبة 20% تقريبًا.

عائد السعر الحالي: OpenAI أفضل؛ 1267 دولارًا تعادل 1.234 تريليون دولار، وهي بالفعل أرخص من Anthropic، ولديها مساحة أكبر لإعادة التقييم من 1.5 تريليون إلى 1.8 تريليون.

لقد سئمت من هذه الصفقة المعلقة، ما الذي جعل الناس بلا معنى؟ كان من الأفضل أن تتحققوا أكثر، أليس كذلك $ANTHROPIC

$CATI 同 في نفس الدقيقة، 20% إدخال دبابيس (صعود/هبوط) 😂، 60% جني أرباح، 40% تم ضربها بخسارة. هذا بالضبط تم اصطياده.

$TUT هذا الأسبوع عطلة السوق المقلِّدة كانت نشطة جدًا، ظهر إعلان 12R آخر، لكن للأسف تم حظر الحساب المباشر بسبب بوابة الأمان.

$AAPL الآن مناسب للتحوط مع قطاع أشباه الموصلات، وكذلك مناسب للاحتفاظ طويل الأجل. إذا تحققت توقعات الذكاء الاصطناعي المادي، أو زادت احتمالية أن تصبح الشركة الأكبر قيمة سوقية عالميًا #美股收盘涨跌不一英伟达提振道指

$LITE يجب أن تكون الاتصالات الضوئية كافية للمضاربة لعدة أشهر، لكن لا تستطيع الاستمرار😂

أهم بكثير من الصعود/الهبوط｜استراتيجيات تداول أسهم الولايات المتحدة هذا الأسبوع، انطلاقًا من تقسيم السوق الحالي إلى ثلاث طبقات:

1، الطبقة السفلية: دخلت أسهم الولايات المتحدة مرحلة من التمايز الشديد والحساسية العالية والتقلب المرتفع بعد تقييمات مرتفعة وعائدات مرتفعة.
2، الطبقة المتوسطة: الثقة في السوق غير كافية؛ هناك تردد، فيُشكَّك الأمر، فلا يُجرؤ على شن هجوم شامل، لكن أيضًا لا يمكن ترك المسار الرئيسي.
3، الطبقة السطحية: تأثير المعلومات الاقتصادية الكلية والخارجية على تذبذب السوق يزداد، خصوصًا حاليًا أمام:
الين الياباني / عمليات carry trade
عائدات السندات الأمريكية
الدولار الأمريكي
تقارير أرباح الذكاء الاصطناعي والتنظيم
الجغرافيا السياسية والسلع
التمويل بالرافعة في العملات المشفرة
في مرحلة ضعف الثقة، يصبح السوق شديد الحساسية بشكل مفرط للمتغيرات الخارجية، وبالتالي يكون السعر بطبيعة الحال عالي التقلب.

استراتيجية هذا الأسبوع الأساسية: لا تلاحق الارتفاع. المتغيرات الاقتصادية الكلية والخارجية تحدد الاتجاه، بينما يحدد الانتشار الداخلي نسبة الفوز.

جودة الارتداد ليست عالية، والانتشار غير قوي، لذا يكون الارتداد للبيع.
إشارات نموذجية: يرتفع المؤشر لكن SOXX/NVDA/QQQ لا يلحقان، وHYG ضعيف، وBTC/ETH ضعيفان، وVIX لا ينخفض.

إذا لم توجد سلبيات جديدة على الصعيد الاقتصادي الكلي/الخارجي، فحين يحدث تراجع مع وجود دعم/احتضان، فافتح مراكز شراء.
إشارات نموذجية: لا تقفز العوائد إلى أعلى، ولا يشتد الدولار بشكل قوي، ولا تتقلب USDJPY بشكل حاد بعد الآن، وHYG يستقر، وتراجع المؤشر لا يخرق دعمًا محوريًا.#美伊谈判将启动

لقد حدث هبوط جديد قوي في الأسهم الأمريكية $SNDK $SKHY $MU ！？！

سأشرح تحليلي بعد متابعة تداولات السوق الأمريكي

اعتبرت هذا الانخفاض بمثابة جني أرباح عقب ارتداد حاد وسريع جدًا لقطاع الذكاء الاصطناعي (أكبر ارتداد يقابله أكبر جني أرباح وانحدار أشد)
بالإضافة إلى تعديل المراكز في “الجمعة السوداء”، وتصاعد التوتر بين إيران وأمريكا، والخلاف داخل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الذي يزيد احتمالية رفع الفائدة وفقًا لتوقعات السوق
وأخيرًا لأن “الصدمة النفسية” الناتجة عن الهبوط الحاد لم تُمحَ بالكامل، لذا يصبح السوق شديد الحساسية بشكل غير طبيعي

تقديري الأساسي: على المدى القصير، تظل احتمالية استمرار البيع العنيف أعلى من احتمال حدوث انعكاس مباشر في الاتجاه؛ لكن في الوقت الحالي زادت بشكل واضح احتمالات التذبذب وبناء قاعدة أو حدوث ارتداد انتقائي، مع متابعة مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية للتأكد من توقف الهبوط.#苹果芯片短缺拖累销售预期

ارفع مرة أخرى بنسبة 4.4-6.6 نقطة مئوية!
نهاية التداول هي الرياضيات؛ قد يكون الحظ جيدًا لبعض الوقت، وقد يكون سيئًا طوال يوم، لكن الرياضيات وحدها لا تكذب! #美股开盘走高存储股反弹

$SNDK الماكنة حقًا، لا تسمع أبدًا ما يحدث خارج النافذة.

لا توجد أي منطق؛ الأسهم في هونغ كونغ دائمًا تتبع.$ZHIPU

عند رؤية الناس في الساحة يهتفون بالتقاط القاع $SKHYNIX $SNDK $MU ، يخيفني أمر واحد:

من ناحية، فهذا يثبت أن عدد من تمّ تقييدهم في خسائر كبير؛
ومن ناحية أخرى، ومن خلال ما يبدو صغيرًا يمكن رؤية الكبير، فإن عملية تخفيض الرافعة التي تقودها هذه الجولة من الضغط على الاقتصاد الكلي والقلق بشأن إنفاق رؤوس أموال قطاع الذكاء الاصطناعي، لم ينتهِ الأمر بعد.

لذلك، في الجانب العملي ما زلنا نُرجّح تنفيذ عمليات بيع على الارتداد، ولا تدع حجم المركز يؤثر على حكمك.#Meta财报不及预期股价跌10%

احتمال إعادة الاختبار عند $MU ارتفاعه حتى إلى حدّ اختراق 770.

خلال الفترة الأخيرة، تسبّبت موجة الهبوط العنيفة لأسهم شركات الذكاء الاصطناعي بضغط الهامش، إذ طلبت بنوك وول ستريت من صناديق التحوط إضافة ضمانات.

الجوهر ليس أن أسهم الذكاء الاصطناعي هي التي هبطت فحسب، بل أن تداول الذكاء الاصطناعي قد انتقل من مرحلة قتل التقييم (valuation) إلى مرحلة تخفيض الرافعة المالية/البيع القسري.

هذه ليست مجرد تصحيح عادي، بل إن سلسلة الرافعة قد تم تفعيلها

سلسلة المنطق هي: هبوط أسهم الذكاء الاصطناعي
انكماش صافي قيمة الصندوق، وارتفاع التقلب
الوسيط الرئيسي يرفع الهامش / يطلب تقديم ضمانات إضافية
الصندوق مُجبر على خفض الرافعة
بيع أكثر المراكز ازدحامًا، والأكثر ربحية، والأفضل من ناحية السيولة
استمرار هبوط أسهم الذكاء الاصطناعي/شبه الموصلات
تفعيل مزيد من ضغوط الهامش

وهذا هو الشكل النمطي لعملية de-grossing / الانزلاق بسبب خفض الرافعة.

لذلك على المدى القصير، قد تتعطّل مؤقتًا أهمية العوامل الأساسية من حيث الجودة/الضعف.
تقارير هيناكس (SK Hynix) قوية لكن السهم يواصل الهبوط ليس بسبب النتائج وحدها، بل بسبب هذا المنطق: السوق الآن لا يعيد تسعير الأداء، بل يتعامل مع مخاطر المراكز.#韩国KOSPI暴跌11%因中国DUV威胁

السيولة ضعيفة، اليوم 6 صفقات، منها 2 من 12R. $RE $BANK

لا تتعجل في اعتبار أن تماسك BTC قرب 65 ألف قد عاد إلى وضع risk-on.

اليوم، ما يهمّني أكثر هو خللٌ آخر: أسعار النفط وضعت الفرامل بالفعل، لكن المشهد الخاص بالعملات المشفّرة لم يعترف بذلك بالكامل بعد.

صعدت خام برنت إلى نحو 100 دولار، وعائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات ملاصق لـ 4.70%، وتراجعت ناسداك الليلة الماضية بأكثر من 2%؛ وهذه الإشارات الثلاثة مجتمعة لا تتحدث عن عامل سلبي يخصّ سلعة واحدة، بل تعيد تسعير الأصول ذات التقييم المرتفع والبيتا المرتفع.

لذلك، هبطت BTC أقل من ETH وSOL، ولا أفسّر ذلك على أنه هجومٌ قوي؛ بل أشبه بأن الأموال تحتمي أولاً داخل الأصول الأساسية منخفضة البيتا. أما التأكيد الحقيقي، فليس أن BTC ستنتعش فوراً، بل أن يعود النفط تحت مستوى 100، وأن يتوقف نزيف الأسهم التقنية، وأن لا تستمر ETH/SOL في الضعف مقارنةً بـ BTC.

بكلمة واحدة: ما لم يتراجع النفط، فـ risk-on يشبه من يضغط على دواسة الوقود بينما لم يُفكّ فرامل اليد.
#BTC #原油 #美股

الطلبية سيئة للغاية بالفعل، اليوم حققت 4 انتصارات كاملة.$AKE $BANK

$CL أسعار النفط، والسندات الأميركية ارتفعت مجددًا｜رأيي في أداء أسهم شركات الذكاء الاصطناعي/MU

1، النفط هو الخط الرئيسي. ارتفاع أسعار النفط يخلق ضغطًا قصير الأجل على توقعات التضخم وعلى الأصول ذات المخاطر. كما يؤكد أن السوق لا يعتقد حدوث هدنة بهذه السرعة، لذا فإن ارتفاع أسعار النفط يوفر دعمًا قصير الأجل، وبالتالي هو خبر سلبي.
2، قبل اجتماع FOMC في يوليو، ارتفع سعر النفط، ما رفع مخاطر التضخم وزاد احتمال التوجه المتشدد (hawkish). وبحسب أسلوب وُوش، فمن المرجح إطلاق تشدد، وهو خبر سلبي لتقييمات أسهم النمو. إذا ارتفعت عوائد السندات الأميركية ومؤشر الدولار في الوقت نفسه، فسنكون أمام سلسلة قوية من الأخبار السلبية.
3، لا يزال SMH/SOXX دون MA20. قطاع أشباه الموصلات عمومًا ليس في اتجاه قوي. كما أن MU/سامسونج إلكترونيكس (هاينيكس) لم يخترق مستويات المقاومة المحورية، ما يعني أن الوضع أقرب إلى التذبذب/التهدئة، وليس هجومًا قويًا من السيولة، لذلك فهو ضعيف.

في الفترة الأخيرة، شهد قطاع الذكاء الاصطناعي إصلاحًا وإرتدادًا إجمالًا. وعند التراجع كانت هناك سيولة تتلقّى البيع، فلم يتحول الأمر إلى هبوط كبير رغم الأخبار السلبية. والأساسيات لم تسوء بل أصبحت أقوى، ما يعني أن السيولة أصبحت انتقائية: تشتري فقط الأصول التي تملك قدرة على التسييل/تحقيق مكاسب. ولهذا السبب كان $NVDA وAMD أقوى نسبيًا.

في التعاملات: على المدى القصير، يميل السيناريو إلى التذبذب السلبي ضمن نطاق. نفّذ عمليات ضمن النطاق. وفي الوقت نفسه تابع الأحجام عند المستويات الرئيسية وتغيّر مخاطر الجغرافيا السياسية.

بالنسبة إلى $MU :
980-1000: يمكن اعتباره نطاقًا لتجربة البيع/الشراء العكسي (short).
الأفضل: 995-1000 إذا لم يستطع الصعود فوقها ثم ابدأ البيع.
وقف الخسارة: راقب 1000-1010 مع أحجام/سيولة مرتفعة واستقرار فوقها.
الهدف السفلي أولًا: 950-960.
ثم: 920-930.
عند 900 توجد منطقة دعم قوية للمراقبة #原油期货涨超4%

الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي (Capex) ليس بالضرورة كلما كان أكبر كان أفضل، على الأقل ليس اليوم.

تقييمي بسيط: عندما يرتفع سعر النفط وسندات الخزانة الأميركية معًا، فإن السوق عند نظره إلى نفقات الذكاء الاصطناعي ستنقلب أول ردة فعله من «قصة نمو» إلى «ضغط تحقيق الأرباح/الأثر الفعلي».

والدليل المضاد واضح أيضًا: إذا كانت هذه حقًا خبرًا إيجابيًا صرفًا، فلماذا هبطت أسهم Alphabet بعد إغلاق السوق بنحو 5% بعد رفعها للإنفاق الرأسمالي؟ ولماذا يظل مؤشر Nasdaq أضعف من S&P؟ والأمر لا يتوقف هنا؛ إذ إن Brent أصبح قريبًا من 96، بينما تبقى عوائد سندات 10 سنوات عند حوالَي 4.66%.

لذلك لن أحوّل اليوم حماسة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مباشرة إلى موقف «مخاطرة/زيادة تعرض» (risk-on). يمكن للمال أن يستمر في شراء سلسلة الحوسبة/قدرات المعالجة، لكنه سيصبح أكثر انتقائية: من يستطيع تحويل Capex إلى تدفقات نقدية هو من يستحق مواصلة الحصول على تقييمات/مضاعفات مرتفعة.

بكلمة واحدة: قصة الذكاء الاصطناعي ما زالت قائمة، لكن السوق بدأ بجمع الواجبات.

برأيك، هل دورة Capex للذكاء الاصطناعي هذه ستستمر في الإشعال، أم أنها بدأت بفرز الناس؟
#AI #BTC #美股

سأقول هذا السطر اليوم بشكل مختصر: سعر النفط ليس شأنًا خاصًا بسوق السلع وحده، بل هو ما يعيد تسعير $BTC و”أسهم الذكاء الاصطناعي“.

الـ WTI تجاوز 85، وعائد سندات 10 سنوات يظل ملاصقًا لـ 4.64%، والدولار أيضًا لم يرخِ؛ والأهم أن Polymarket لا يمنح سوى 1% لاحتمال عودة مضيق هرمز إلى وضعه الطبيعي بنهاية الشهر.

هذا يعني أن المال ليس مجرد ملاذ آمن، بل يسأل سؤالًا أكثر برودة: إذا عادت تضخمات الطاقة، فمن يمكنه أن يتحمّل تقييماته؟

لذلك لن أترجم ارتداد BTC وتقارير أرباح الذكاء الاصطناعي مباشرة إلى “risk-on”. ما دام سعر النفط لا يتراجع، وعائدات السندات لا تخلُص، فكل اندفاعة للأسهم عالية بيتا يجب أن تُعامل أولًا كاختبار ضغط.

بكلمة واحدة: سعر النفط هو فرامل اليوم، لا مجرد خلفية.
#BTC #原油 #AI