Asen森-美股Alpha

تؤدي صدمة العرض أولاً إلى ارتفاع أسعار النفط وتوقعات التضخم، ثم ترفع عائدات السندات الطويلة عبر توقعات تشديد السياسة وفارق الأجل (term premium)، وفي النهاية تضغط على تقييمات الأصول طويلة الأجل.
يشهد سوق الأسهم الأمريكي حالة تخفيف مخاطر معتدلة حاليًا، إذ إن مؤشر VIX عند 17.2 لم يدخل بعد في مرحلة الذعر؛
أما العملات الرقمية، فقد تحملت المخاطر الرئيسية بسبب التداول المستمر على مدار 24 ساعة، وارتفاع الرافعة المالية، وإضافةً إلى ذلك إخفاقات تنظيمية.
لم يرتفع الذهب مع تصاعد التوترات الجيوسياسية؛ بل تراجع بشكل طفيف تحت تأثير ارتفاع الفائدة الحقيقية وقوة الدولار، ما يشير إلى أن السوق يتعامل مع «ظروف نقدية أشد ناجمة عن التضخم»، وليس مجرد سعي للتحوط.
تُعد أسواق هونغ كونغ تأكيدًا ضعيفًا فقط، ولم يظهر بعد مسار رئيسي مستقل.#美联储加息是否已成定局

يومًا واحدًا 100 مرة! هل هذه حالة رد هجوم BSC؟$BNB

إذا استثمرت 1000 دولار قبل 15 عامًا، فالقيمة اليوم هي:

$BTC بيتكوين: 8 970,000 دولار
$NVDAB إنفيديا: 735,000 دولار
$TSLA تسلا: 231,000 دولار
آبل: 29,000 دولار
مؤشر ستاندرد آند بورز 500: 8 400 دولار
الذهب: 2 150 دولار

المؤشرات ذات المدد القصيرة في نطاق التداول

نظام SOL البيئي: $SOL PYTH وJUP
نظام ETH البيئي: ETH وEIGEN وUNI وLINK
الخصوصية: $ZEC وZEN وDASH
أخرى: SUI وPEOPLE وWLFI و$TRUMP

لا تقم الآن بالبيع على المكشوف للـ«كريبتو». على الأقل حتى لا يكون هيكل BTC قد تم كسره، لا تحاول ملامسة القمة عكس الاتجاه لمجرد أن السعر ارتفع كثيرًا!

قد تشكل ضغوط سندات الخزانة الأمريكية، وثقة الدولار، وموقف ترامب تجاه الكريبتو، ومشروع قانون الكريبتو، والانتخابات النصفية، خلفية سردية على المدى المتوسط. لكن ما إذا كانت هذه العوامل ستواصل دفع السوق للأعلى يعتمد أيضًا على تزامن تأكيدات العقد السياسية اللاحقة، والدولار، وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، والذهب، وأسهم الكريبتو في سوق الأسهم الأمريكي.

الإشارة الأكثر وضوحًا حاليًا ليست قصة ماكرو واحدة، بل أن سوق الكريبتو نفسه يستعد لتشكيل تزامن/رنّة (رنين توافقي) عبر السعر وحجم التداول والمشاعر: BTC قوي، ونسب ارتفاع ETH وSOL أكبر، ما يعني أن الأموال بدأت في الانتقال من BTC إلى الأصول الرئيسية. كما تم إصلاح شهية المخاطرة في سوق الأسهم الأمريكية عمومًا، لكن التفرقة داخل أسهم التكنولوجيا لا تزال قائمة؛ لذلك في هذه المرحلة يبدو الأمر أقرب إلى أن الكريبتو هو من حصل أولًا على السيولة، وليس كل الأصول عالية المخاطر تتحول بالتزامن إلى سوق صاعدة شاملة.

كما أن صعود $ZEC يمكن فهمه على أنه انتشار لسيناريو BTC نحو «الندرة وPoW والنقود الرقمية الخصوصية». لكنه ليس ما يُسمى بـ«BTC الجديدة». وبما أن قيمة ZEC السوقية وسيولتها أقل، فحجم الارتداد عند انتقال الأموال سيكون أعلى أثناء الصعود، لكن في المقابل تكون مخاطر التراجع أيضًا أعلى.

على مستوى التنفيذ، لا نسعى إلى ابتلاع الذيل الطويل كاملًا. من الطبيعي أن يحدث ارتداد/تصحيح بعد قفزة حادة للأعلى. في الوقت الحالي، الاستراتيجية الأفضل هي الشراء مع الاتجاه على إطار زمني قصير، أو الانتظار حتى يؤكد الارتداد قبل الشراء. إذا حافظ BTC على 77,000 دولار، فلا يزال يمكن الحفاظ على الحكم المائل للصعود؛ وإذا استقرت الأحجام فوق 79,500 دولار، فقد يمتد الاتجاه أكثر. وإذا حدث كسر فعّال إلى ما دون 74,200، فهذا يعني أن هذه الموجة قد تكون مجرد ارتداد بسبب اكتظاظ المراكز، وعندها يجب التوقف عن الشراء وإعادة التقييم. #比特币创2023年3月来最佳周表现

$OPENAI $ANTHROPIC هذه الموجة الخاصة بقطاع الذكاء الاصطناعي في سوق الأسهم الأمريكية هي سيف ذو حدين: تمتص السيولة بينما ترفع التقييم في الوقت ذاته، وتحتاج إلى تنسيق بين نصفي الدماغ.

أولوية الشراء: أولًا OpenAI، ثانيًا Anthropic.

القوة الكامنة: احتمالية Anthropic أكبر؛ فعملياتها التجارية في مجال الذكاء الاصطناعي على مستوى المؤسسات ونواقل مشاعر ما قبل/حول الاكتتاب العام (IPO) أكثر تركيزًا، ومن الأسهل على المدى القصير أن تنطلق في نطاق تحركات بنسبة 20% تقريبًا.

عائد السعر الحالي: OpenAI أفضل؛ 1267 دولارًا تعادل 1.234 تريليون دولار، وهي بالفعل أرخص من Anthropic، ولديها مساحة أكبر لإعادة التقييم من 1.5 تريليون إلى 1.8 تريليون.

لقد سئمت من هذه الصفقة المعلقة، ما الذي جعل الناس بلا معنى؟ كان من الأفضل أن تتحققوا أكثر، أليس كذلك $ANTHROPIC

$CATI 同 في نفس الدقيقة، 20% إدخال دبابيس (صعود/هبوط) 😂، 60% جني أرباح، 40% تم ضربها بخسارة. هذا بالضبط تم اصطياده.

$TUT هذا الأسبوع عطلة السوق المقلِّدة كانت نشطة جدًا، ظهر إعلان 12R آخر، لكن للأسف تم حظر الحساب المباشر بسبب بوابة الأمان.

$AAPL الآن مناسب للتحوط مع قطاع أشباه الموصلات، وكذلك مناسب للاحتفاظ طويل الأجل. إذا تحققت توقعات الذكاء الاصطناعي المادي، أو زادت احتمالية أن تصبح الشركة الأكبر قيمة سوقية عالميًا #美股收盘涨跌不一英伟达提振道指

$LITE يجب أن تكون الاتصالات الضوئية كافية للمضاربة لعدة أشهر، لكن لا تستطيع الاستمرار😂

أهم بكثير من الصعود/الهبوط｜استراتيجيات تداول أسهم الولايات المتحدة هذا الأسبوع، انطلاقًا من تقسيم السوق الحالي إلى ثلاث طبقات:

1، الطبقة السفلية: دخلت أسهم الولايات المتحدة مرحلة من التمايز الشديد والحساسية العالية والتقلب المرتفع بعد تقييمات مرتفعة وعائدات مرتفعة.
2، الطبقة المتوسطة: الثقة في السوق غير كافية؛ هناك تردد، فيُشكَّك الأمر، فلا يُجرؤ على شن هجوم شامل، لكن أيضًا لا يمكن ترك المسار الرئيسي.
3، الطبقة السطحية: تأثير المعلومات الاقتصادية الكلية والخارجية على تذبذب السوق يزداد، خصوصًا حاليًا أمام:
الين الياباني / عمليات carry trade
عائدات السندات الأمريكية
الدولار الأمريكي
تقارير أرباح الذكاء الاصطناعي والتنظيم
الجغرافيا السياسية والسلع
التمويل بالرافعة في العملات المشفرة
في مرحلة ضعف الثقة، يصبح السوق شديد الحساسية بشكل مفرط للمتغيرات الخارجية، وبالتالي يكون السعر بطبيعة الحال عالي التقلب.

استراتيجية هذا الأسبوع الأساسية: لا تلاحق الارتفاع. المتغيرات الاقتصادية الكلية والخارجية تحدد الاتجاه، بينما يحدد الانتشار الداخلي نسبة الفوز.

جودة الارتداد ليست عالية، والانتشار غير قوي، لذا يكون الارتداد للبيع.
إشارات نموذجية: يرتفع المؤشر لكن SOXX/NVDA/QQQ لا يلحقان، وHYG ضعيف، وBTC/ETH ضعيفان، وVIX لا ينخفض.

إذا لم توجد سلبيات جديدة على الصعيد الاقتصادي الكلي/الخارجي، فحين يحدث تراجع مع وجود دعم/احتضان، فافتح مراكز شراء.
إشارات نموذجية: لا تقفز العوائد إلى أعلى، ولا يشتد الدولار بشكل قوي، ولا تتقلب USDJPY بشكل حاد بعد الآن، وHYG يستقر، وتراجع المؤشر لا يخرق دعمًا محوريًا.#美伊谈判将启动

لقد حدث هبوط جديد قوي في الأسهم الأمريكية $SNDK $SKHY $MU ！？！

سأشرح تحليلي بعد متابعة تداولات السوق الأمريكي

اعتبرت هذا الانخفاض بمثابة جني أرباح عقب ارتداد حاد وسريع جدًا لقطاع الذكاء الاصطناعي (أكبر ارتداد يقابله أكبر جني أرباح وانحدار أشد)
بالإضافة إلى تعديل المراكز في “الجمعة السوداء”، وتصاعد التوتر بين إيران وأمريكا، والخلاف داخل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الذي يزيد احتمالية رفع الفائدة وفقًا لتوقعات السوق
وأخيرًا لأن “الصدمة النفسية” الناتجة عن الهبوط الحاد لم تُمحَ بالكامل، لذا يصبح السوق شديد الحساسية بشكل غير طبيعي

تقديري الأساسي: على المدى القصير، تظل احتمالية استمرار البيع العنيف أعلى من احتمال حدوث انعكاس مباشر في الاتجاه؛ لكن في الوقت الحالي زادت بشكل واضح احتمالات التذبذب وبناء قاعدة أو حدوث ارتداد انتقائي، مع متابعة مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية للتأكد من توقف الهبوط.#苹果芯片短缺拖累销售预期

ارفع مرة أخرى بنسبة 4.4-6.6 نقطة مئوية!
نهاية التداول هي الرياضيات؛ قد يكون الحظ جيدًا لبعض الوقت، وقد يكون سيئًا طوال يوم، لكن الرياضيات وحدها لا تكذب! #美股开盘走高存储股反弹

$SNDK الماكنة حقًا، لا تسمع أبدًا ما يحدث خارج النافذة.

لا توجد أي منطق؛ الأسهم في هونغ كونغ دائمًا تتبع.$ZHIPU

عند رؤية الناس في الساحة يهتفون بالتقاط القاع $SKHYNIX $SNDK $MU ، يخيفني أمر واحد:

من ناحية، فهذا يثبت أن عدد من تمّ تقييدهم في خسائر كبير؛
ومن ناحية أخرى، ومن خلال ما يبدو صغيرًا يمكن رؤية الكبير، فإن عملية تخفيض الرافعة التي تقودها هذه الجولة من الضغط على الاقتصاد الكلي والقلق بشأن إنفاق رؤوس أموال قطاع الذكاء الاصطناعي، لم ينتهِ الأمر بعد.

لذلك، في الجانب العملي ما زلنا نُرجّح تنفيذ عمليات بيع على الارتداد، ولا تدع حجم المركز يؤثر على حكمك.#Meta财报不及预期股价跌10%

احتمال إعادة الاختبار عند $MU ارتفاعه حتى إلى حدّ اختراق 770.

خلال الفترة الأخيرة، تسبّبت موجة الهبوط العنيفة لأسهم شركات الذكاء الاصطناعي بضغط الهامش، إذ طلبت بنوك وول ستريت من صناديق التحوط إضافة ضمانات.

الجوهر ليس أن أسهم الذكاء الاصطناعي هي التي هبطت فحسب، بل أن تداول الذكاء الاصطناعي قد انتقل من مرحلة قتل التقييم (valuation) إلى مرحلة تخفيض الرافعة المالية/البيع القسري.

هذه ليست مجرد تصحيح عادي، بل إن سلسلة الرافعة قد تم تفعيلها

سلسلة المنطق هي: هبوط أسهم الذكاء الاصطناعي
انكماش صافي قيمة الصندوق، وارتفاع التقلب
الوسيط الرئيسي يرفع الهامش / يطلب تقديم ضمانات إضافية
الصندوق مُجبر على خفض الرافعة
بيع أكثر المراكز ازدحامًا، والأكثر ربحية، والأفضل من ناحية السيولة
استمرار هبوط أسهم الذكاء الاصطناعي/شبه الموصلات
تفعيل مزيد من ضغوط الهامش

وهذا هو الشكل النمطي لعملية de-grossing / الانزلاق بسبب خفض الرافعة.

لذلك على المدى القصير، قد تتعطّل مؤقتًا أهمية العوامل الأساسية من حيث الجودة/الضعف.
تقارير هيناكس (SK Hynix) قوية لكن السهم يواصل الهبوط ليس بسبب النتائج وحدها، بل بسبب هذا المنطق: السوق الآن لا يعيد تسعير الأداء، بل يتعامل مع مخاطر المراكز.#韩国KOSPI暴跌11%因中国DUV威胁

السيولة ضعيفة، اليوم 6 صفقات، منها 2 من 12R. $RE $BANK