Serein1

行了市场现在就是在耍人…… $ESMT（市值 23 亿美元）内存财报 + 投资者会：

- 营收：$679.4M
- 毛利：$526.2M（毛利率 77.44%）
- 营业利润：$403.4M（营业利润率 59.37%）

把 Q3 年化的话，营业利润大约 16.1 亿美元。

他们账上还有 7.57 亿美元净现金 + 2.78 亿美元库存……

所以大概再过约 3.5 个季度，资产就能超过市值。

- 经济日报还报道，管理层预计 2027 年 DDR2/DDR3 供给不会有明显增加，并认为价格可以维持

所以是的，我觉得市场现在在耍人，把一家年化 P/E 只有 1.59 倍的公司往下砸。

而且预计 Q4 还会继续涨价。

$ESMT

لا أشارك في أنشطة الاستثمار، فمهما ارتفعت الفوائد، فإنها بالنسبة لمن يتداولون بمبالغ كبيرة على المدى الطويل لا تغطي سوى جزء من رسوم التداول.
لكن أنشطة التداول التي نظمتها باينانس في الفترات السابقة كانت مغرية حقًا. إذا سبق لكم التسجيل في أي مسابقات تداول، فألقوا نظرة على مركز المكافآت لديكم عند أعلى مستوى؛ فالمكافآت ليست قليلة فعلًا، ومن الأفضل اغتنامها ما أمكن.

$BNB

恐惧贪婪一天之内从 38 掉到 27，跌了 11 点；

这是本月单日最大跌幅之一，而且发生在价格只跌了约 2% 的情况下。

这个价格对我来说性价比还不错，继续买点！

$BTC

بالنظر إلى نمط الرسم البياني الأسبوعي لسانديسك، لم يعد هناك ما يمكن فعله لإنقاذ الوضع.

قمة مزدوجة ضخمة على شكل حرف M.

$SNDK

إذا نظرنا إلى LITE وحدها، فمن المرجح أن يرتفع السهم بعد إعلان النتائج، لأن الشركة كشفت حديثًا عن طلبات بقيمة 5 مليارات دولار لـ CPO/NPO (ولا علاقة لها بـ NVDA).

قد يتجاوز هامش الربح في هذا النشاط 60%… وهذا يوضح مدى ربحية شركات الليزر بمجرد توسعها.

(إذ يمكن أن تبلغ إيرادات Greensboro وحدها 5 مليارات دولار سنويًا.)

أما صفقة MRVL:

- فهي إيجابية جدًا من الناحية الاستراتيجية لشركة Marvell، كما أنها تجعل شركات الليزر الأخرى المتبقية ذات قيمة كبيرة.

- لكن مساهمي LITE قد لا يكونون سعداء؛ فالصفقة لن تُنجز حتى عام 2028، وستظل معلّقة فوق السهم لأكثر من عام في الأثناء.

كما ستضعف عملية اكتشاف السعر المستقل، لأن كثيرين سيرتكزون على نسبة تقارب 4.5 سهم من Marvell مقابل سهم واحد.

- أظن أن مساهمي Lumentum كانوا سيشعرون بسعادة أكبر قليلًا لو لم يهبط سهم Marvell قبل الإعلان…

فقد قُيّمت LITE في البداية بنحو 115 مليار دولار، مع علاوة قدرها 23.9%.

- لكن هبوط سهم Marvell كشف فورًا عن الجانب السلبي في الصفقة؛ ولو ارتفع السهم، لربما شعر مساهمو LITE بسعادة أكبر قليلًا بالنظر إلى التقييم.

تحديد حد أدنى ثابت للقيمة السوقية بالدولار أفضل على الأرجح من نسبة مبادلة ثابتة قدرها 4.5:1.

كانت هناك في السابق صفقات كثيرة تقوم على شراء LITE والبيع على المكشوف لأسهم أخرى، ما كبَح تقييمات شركات الفوتونيات؛ لذا قد يجري الآن إغلاق هذه الصفقات الثنائية، على الأقل.

$LITE

لم أتوقع أن MRVL ستنجح فعلًا في ذلك وتستحوذ على LITE.

$MRVL

同样是黑客通过 THORChain 洗钱，为什么上次 RUNE 暴涨，这次却暴跌？

核心区别：上次市场交易的是手续费增长，这次市场交易的是监管和安全风险。

此前 Bitget 黑客事件期间，大量资金通过 THORChain 跨链兑换，带动交易量和手续费暴增，市场将其视为协议收入利好，RUNE 随之上涨。

但 Binance 被盗事件带来了完全不同的局面：

- FBI 直接介入：FBI、美国特勤局和 IRS-CI 联合要求 THORNode、RPC 节点及 DeFi 服务商拦截与朝鲜黑客相关的资金流。

- 无许可模式遭遇挑战：THORChain 的核心卖点是 Permissionless，但如果拒绝配合拦截，可能面临更大的监管压力；如果选择配合，又可能动摇协议的中立性。

- 安全事故叠加：以太坊 Reorg 导致 10 ETH 双重退款，触发协议暂停多条链交易。此前 THORChain 还曾遭遇约 1,070 万美元安全攻击。

- 收入质量受到质疑：黑客洗钱带来的交易量和手续费并不等于可持续增长。异常资金流一旦消失，协议能否依靠正常用户维持收入，才是关键。

最讽刺的是：

上次黑客越多，市场认为 THORChain 赚得越多；这次黑客越依赖 THORChain，市场反而越担心它成为监管和安全风险的中心。

RUNE 面临的真正问题，不只是交易量能不能恢复，而是 THORChain 能否在坚持无许可的同时，解决安全性与监管之间的冲突。

手续费可以带来短期繁荣，但安全和信任才决定协议能走多远。

$RUNE

XPL 闪崩背后，Hyperliquid 清算金库成了买单者。

11 月 1 日，XPL 在 Hyperliquid 上一分钟内暴跌 18%，而闪崩前，16 个关联钱包已提前撤出约 203.86 万美元保证金。

链上数据显示，这些钱包此前合计持有约 2.69 亿枚 XPL 多头，价值约 2,309 万美元。

随后，Hyperliquid 清算机制启动，HLP 被迫接管约 1.6 亿枚 XPL，并在后续抛售中亏损约 55.58 万美元。

值得关注的是，这笔亏损相当于 HLP 总资金的 0.33%，却占其自身资金的 55.6%。

目前尚无证据证明这 16 个钱包直接制造了闪崩或从中获利，但集中建仓、提前撤资与清算发生的时间线，已经引发市场对潜在协同行为的质疑。

风险留给清算金库，保证金却提前撤走？Hyperliquid 的清算机制是否存在被利用的漏洞？

$XPL

لن تتراجع هذه الأحداث في المستقبل، بل ستزداد.

ضع لنفسك بعض المبادئ، فرغم أنها نصائح مكررة، ينبغي توخي الحذر الشديد:

1️⃣ احتفظ على المدى الطويل بالعملات الأساسية BTC وETH،
2️⃣ استخدم حلول الحفظ الذاتي التي اختبرتها بتحويل مبلغ صغير والتحقق من إمكانية الاستعادة، وقلّل العمليات اليومية، ولا تتعلق بتحقيق مكاسب ضئيلة؛
3️⃣ لا تحتفظ في منصات التداول إلا بالمبالغ التي تحتاجها فعليًا، وحدّد سقفًا للخسائر التي يمكنك تحملها لكل منصة.

$BTC

第一阶段没开放BNB链提现？ 我只想把预测账户的钱划转出去也不行？划转又不是提现，预测账户划转到现货账户不应该是充值逻辑吗？

$BNB

由此可见，资产处置能力也同样重要。😂

我估摸着攻击者有自动化的转账和清洗脚本， 但是批量清洗任务中优先级是赶紧转出去；

大概只跑了代币价值的检查，但没有对每个代币、每条链、每个池子重新做流动性检查。

失误了个大的！

$PROM

Binance 最新提现恢复更新：

北京时间 11 月 1 日 14:00 至 17:00（UTC 06:00 至 09:00）恢复第一阶段提现服务，

首批支持 BTC、ETH、BNB、TRX、SOL、XRP、ZEC、DOGE、TON、POL、AVAX、ARB、BASE、OP 及 SUI 等网络和资产。

$BNB

美股科技股 黄金 正在加速下跌。
就算币圈利空出尽，大环境下仍然要保持谨慎。

$PAXG

مرّت 18 عامًا على صدور الورقة البيضاء للبيتكوين.

في 31 أكتوبر 2008، نشر شخص يُدعى ساتوشي ناكاموتو (Satoshi Nakamoto) ورقة بعنوان «البيتكوين: نظام نقد إلكتروني ندّي» على قائمة بريدية متخصصة في التشفير.

ورقة من 9 صفحات، اقترحت نظامًا للنقد الإلكتروني الندّي لا يعتمد على البنوك أو الوسطاء الماليين.

بلا دعم من المؤسسات المالية التقليدية، وبلا مدير مركزي، وبالاعتماد على التشفير وإثبات العمل والشبكات الموزعة وحدها، سعت إلى حل مشكلة الإنفاق المزدوج التي أرّقت العملات الرقمية لسنوات.

بعد 18 عامًا، تحوّلت البيتكوين من تجربة للمهووسين بالتقنية إلى أصل لا يمكن للأسواق المالية العالمية تجاهله.

من ورقة بيضاء من 9 صفحات إلى سوق تبلغ قيمته تريليون دولار.

شكرًا لساتوشي ناكاموتو.

عيد ميلاد سعيد في عامك الثامن عشر يا بيتكوين. ₿

$BTC

美股正在给 AI 狂热重新定价。

Alphabet 财报后股价一度暴跌近 12%，市值蒸发近 5000 亿美元；英特尔更是单日暴跌 28.58%，创下 1970 年代以来最差单日表现，美国政府持有的英特尔股份一天浮亏约 120 亿美元。

但这两家公司面临的问题并不相同。

Alphabet 的问题是：营收仍在高速增长，但市场开始担心 AI 基础设施投入过大，盈利能力和自由现金流能否跟上。AI 业务的增长故事还在，但投资者不再愿意只为增长买单。

英特尔则是另一种困境：PC 市场复苏不及预期，第四季度营收指引仅 150 亿至 160 亿美元，低于市场预期的 171 亿美元，调整后每股收益也只有 0.25 美元，远低于预期的 0.43 美元。再叠加以色列晶圆厂事故带来的供应链冲击，基本面压力进一步放大。

一个是 AI 投入太大，市场开始追问回报；一个是传统业务承压，转型仍未兑现。

这其实反映了当前美股最重要的变化：市场不再为 AI 故事无条件买单，而是开始要求每一美元资本开支都拿出相应的回报。

过去，AI 投资规模越大，越容易获得估值溢价；现在，投入越大，反而越需要证明自己能够赚钱。

AI 长期趋势或许没有改变，但美股的估值逻辑正在改变。下一阶段，市场可能不再奖励谁最敢烧钱，而是奖励谁能真正把 AI 变成利润。

$GOOGL

تصوّر كامل لعملية سرقة 6 مليارات دولار من منصة بينانس

$BNB

兄弟们，别光看币圈了，醒醒，你的科技股也亏麻了！

多家巨头的财报接连失守，七巨头全线收跌；

存储芯片、半导体和新兴云服务商股价重挫，Reddit下跌26%，比特币跌超5%。

裂缝之间未必有关联，但裂缝足够多时，路面最终会不会塌陷？

$BTC

رسم واحد يوضح حجم غسل الأموال الذي يقوم به مخترقو منصة Binance.

12 مليون TRX، أي نحو 38.78 مليون دولار، يجري تقسيمها ونقلها، ثم تقسيمها ونقلها مجددًا.

يشبه مخطط تدفق الأموال التي تم تتبعها على السلسلة شبكة عنكبوت آخذة في الاتساع، تتشابك فيها عناوين كثيرة: من مصدر الأموال الأولي، مرورًا بعدة قفزات، وصولًا في النهاية إلى مئات العناوين المختلفة.

هذه ليست مجرد تحويلات بسيطة، بل لعبة آلية لتجزئة الأموال على السلسلة. يحاول المهاجمون قطع الصلة بين الأموال عبر التنقل بين العناوين طبقة تلو الأخرى، ما يزيد صعوبة التتبع والتجميد.

لكن كل تحويل على السلسلة يترك أثرًا. يمكن تقسيم الأموال إلى عناوين بلا حدود، لكن تدفقها لا يختفي بالضرورة حقًا.

$TRX

نصف عالم العملات المشفرة يشهد الآن سباقًا محمومًا لتجميد الأموال والاستباق في تجميدها——

1⃣ Tether: جمّدت أكثر من 1.567 مليار USDT، بعد 37 دقيقة من وصول الأموال المسروقة إلى محفظة المهاجم الرئيسية على إيثيريوم

2⃣ Circle: جمّدت نحو 823 مليون USDC، بعد Tether بثلاث دقائق

3⃣ انضمت Ripple وWLFI تباعًا إلى عمليات التجميد.

وفي المقابل، اتخذ المخترقون بعض الإجراءات المضادة:

1）حوّلوا جزءًا من العملات المستقرة إلى ETH غير قابل للتجميد، وقبلوا بخصم يتراوح بين 12% و26% عن سعر السوق

2）أودعت محفظة مرتبطة بهم 60 مليون USDT في Aave، واقترضت مقابلها 19,762 WETH (نحو 44.6 مليونًا)، محوّلةً الأموال إلى سيولة عبر الإقراض في التمويل اللامركزي DeFi

3）حوّلوا 120 مليون TRX، ويواصلون توزيع التحويلات على دفعات لتفادي تتبّع الأموال

لا يزال المخترقون يسيطرون حاليًا على أصول غير مجمّدة بقيمة نحو 3.23 مليار، موزّعة على عشرات العناوين، وتشمل BTC وETH وXRP وTRX، وهم يسرّعون عمليات غسل الأموال.

$ETH

这是我电脑里的那个因特尔cpu吗？

卧槽。

直接跌三分之一。

我的空单要是没爆就好了。

说啥都没用了。

$INTC