ويسترن ديجيتال $WDCB : إيرادات الربع الأول 4.381 مليار، بزيادة 55% على أساس سنوي، مقابل توقعات عند 4.14 مليار؛ وربحية السهم المعدلة 4.64، مقابل توقعات عند 4.08. توجيهات الربع المقبل تشير إلى 5.1 مليار، أعلى من التوقعات بنسبة 11.6%. ومع ذلك، هبط السهم 6.43%، ثم تراجع 8% أخرى بعد الإغلاق.
الرافعة التشغيلية قوية على نحو لافت. زادت الإيرادات 1.563 مليار، وزاد الربح التشغيلي 1.297 مليار، بمعدل تحويل بلغ 83%.
لم تتغير المصروفات تقريباً: ارتفع إجمالي الربح 1.308 مليار، بينما لم تزد المصروفات سوى 11 مليوناً، وقفز هامش الربح التشغيلي من 30.4% إلى 49.1%. لكن صافي ربح العام الماضي كان مضخماً: فمن أصل 1.154 مليار، جاء 499 مليوناً من مكاسب حصص ملكية في سانديسك؛ وبعد استبعادها، يصبح 655 مليوناً. أما هذا العام فبلغ صافي الربح 1.779 مليار، بزيادة 172%. ولا يتجاوز الفرق بين نتائج هذا العام وفق GAAP وNon-GAAP مبلغ 107 ملايين.
مصدر القلق هو الإنفاق الرأسمالي المقبل. ذكرت الشركة في المؤتمر الهاتفي أن النفقات الرأسمالية ستشكل 4% إلى 6% من الإيرادات خلال السنوات الخمس المقبلة، وستكون النسبة أعلى خلال العامين المقبلين. وباحتساب إيرادات فصلية قدرها 5.1 مليار، تعادل نسبة 5% نحو 255 مليوناً في الربع. لكن القيمة السوقية تبلغ 136.1 مليار، والتوجيه السنوي البالغ 23.2 دولاراً يعني مضاعفاً قدره 15 مرة فقط. ويبقى المتغير الحاسم هو موعد بلوغ النفقات الرأسمالية ذروتها.
المصدر: تقرير ويسترن ديجيتال للربع الأول من السنة المالية 2027. لا يشكل ذلك نصيحة استثمارية.
#西部数据 #BStocks #股票财报季
الرافعة التشغيلية قوية على نحو لافت. زادت الإيرادات 1.563 مليار، وزاد الربح التشغيلي 1.297 مليار، بمعدل تحويل بلغ 83%.
لم تتغير المصروفات تقريباً: ارتفع إجمالي الربح 1.308 مليار، بينما لم تزد المصروفات سوى 11 مليوناً، وقفز هامش الربح التشغيلي من 30.4% إلى 49.1%. لكن صافي ربح العام الماضي كان مضخماً: فمن أصل 1.154 مليار، جاء 499 مليوناً من مكاسب حصص ملكية في سانديسك؛ وبعد استبعادها، يصبح 655 مليوناً. أما هذا العام فبلغ صافي الربح 1.779 مليار، بزيادة 172%. ولا يتجاوز الفرق بين نتائج هذا العام وفق GAAP وNon-GAAP مبلغ 107 ملايين.
مصدر القلق هو الإنفاق الرأسمالي المقبل. ذكرت الشركة في المؤتمر الهاتفي أن النفقات الرأسمالية ستشكل 4% إلى 6% من الإيرادات خلال السنوات الخمس المقبلة، وستكون النسبة أعلى خلال العامين المقبلين. وباحتساب إيرادات فصلية قدرها 5.1 مليار، تعادل نسبة 5% نحو 255 مليوناً في الربع. لكن القيمة السوقية تبلغ 136.1 مليار، والتوجيه السنوي البالغ 23.2 دولاراً يعني مضاعفاً قدره 15 مرة فقط. ويبقى المتغير الحاسم هو موعد بلوغ النفقات الرأسمالية ذروتها.
المصدر: تقرير ويسترن ديجيتال للربع الأول من السنة المالية 2027. لا يشكل ذلك نصيحة استثمارية.
#西部数据 #BStocks #股票财报季