اجتماع الاحتياطي الفيدرالي (FOMC) لشهر سبتمبر: ما الخطوة التالية للفيدرالي؟
قرار الاحتياطي الفيدرالي أصبح الآن الحدث الكلي الرئيسي للأسواق، وهذه المرة فإن الإعداد مثير للاهتمام بشكل خاص.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأساسي في أغسطس بنسبة 0.3% على أساس شهري، بينما تحولت توقعات السوق بقوة نحو رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأسبوع. السؤال الرئيسي بالنسبة لي ليس فقط ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بالرفع، بل ماذا يخبرنا هذا القرار عن المسار القادم.
هل الأمر مجرد خطوة واحدة، أم أنها قد تكون بداية دورة تشديد أطول؟
قد يكون رفع الفائدة نفسه قد انعكس جزئياً بالفعل في الأسعار، لذا فقد تأتي ردة الفعل الأكبر من بيان الاحتياطي الفيدرالي، وتوقعاته وإرشاداته بشأن السياسة المستقبلية.
إذا بدا الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشدداً، فقد يؤدي ارتفاع العوائد وتشدّد الظروف المالية إلى خلق ضغط إضافي على البيتكوين (BTC) وأسهم التكنولوجيا، بينما قد تصبح قيمة الدولار وعوائد السندات إشارات مهمة لمراقبتها.
ومن ناحية أخرى، إذا جاء الرفع برسالة أقل عدوانية بخصوص الزيادات المستقبلية، فقد يحصل ما يسمى بالأصول ذات المخاطر على قدر من التنفّس. كما قد تظل الذهب فكرة مثيرة للاهتمام بينما يوازن المستثمرون بين مخاوف التضخم وأسعار الفائدة وعدم اليقين الجيوسياسي.
يتداول البيتكوين حالياً قرب منطقة 76 ألف دولار، لذا أراقب كيف يتفاعل BTC بعد القرار بدل محاولة التنبؤ بالشمعة الأولى.
الذهب أيضاً يستحق المتابعة عن كثب. XAUT قرب منطقة 4.3 آلاف دولار، وقد أظهر بالفعل قوة قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي.
بالنسبة لصفقتي التالية، سأبقي XAUT ضمن دائرة الرصد خلال فترة التقلبات. أداة التداول أدناه تعرض الصفقة/المركز الذي أتابعه.
نهجي: لا ألاحق الحركة الأولى. أريد معرفة ما إذا كانت رسالة الاحتياطي الفيدرالي تؤكد رد الفعل الأول في السوق، ثم أُدير المخاطر وفقاً لذلك.
قرار سعر الفائدة هو حدث واحد.
الإشارة الحقيقية قد تكون فيما يأتي بعده.
#FedRateWatch
قرار الاحتياطي الفيدرالي أصبح الآن الحدث الكلي الرئيسي للأسواق، وهذه المرة فإن الإعداد مثير للاهتمام بشكل خاص.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأساسي في أغسطس بنسبة 0.3% على أساس شهري، بينما تحولت توقعات السوق بقوة نحو رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأسبوع. السؤال الرئيسي بالنسبة لي ليس فقط ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بالرفع، بل ماذا يخبرنا هذا القرار عن المسار القادم.
هل الأمر مجرد خطوة واحدة، أم أنها قد تكون بداية دورة تشديد أطول؟
قد يكون رفع الفائدة نفسه قد انعكس جزئياً بالفعل في الأسعار، لذا فقد تأتي ردة الفعل الأكبر من بيان الاحتياطي الفيدرالي، وتوقعاته وإرشاداته بشأن السياسة المستقبلية.
إذا بدا الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشدداً، فقد يؤدي ارتفاع العوائد وتشدّد الظروف المالية إلى خلق ضغط إضافي على البيتكوين (BTC) وأسهم التكنولوجيا، بينما قد تصبح قيمة الدولار وعوائد السندات إشارات مهمة لمراقبتها.
ومن ناحية أخرى، إذا جاء الرفع برسالة أقل عدوانية بخصوص الزيادات المستقبلية، فقد يحصل ما يسمى بالأصول ذات المخاطر على قدر من التنفّس. كما قد تظل الذهب فكرة مثيرة للاهتمام بينما يوازن المستثمرون بين مخاوف التضخم وأسعار الفائدة وعدم اليقين الجيوسياسي.
يتداول البيتكوين حالياً قرب منطقة 76 ألف دولار، لذا أراقب كيف يتفاعل BTC بعد القرار بدل محاولة التنبؤ بالشمعة الأولى.
الذهب أيضاً يستحق المتابعة عن كثب. XAUT قرب منطقة 4.3 آلاف دولار، وقد أظهر بالفعل قوة قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي.
بالنسبة لصفقتي التالية، سأبقي XAUT ضمن دائرة الرصد خلال فترة التقلبات. أداة التداول أدناه تعرض الصفقة/المركز الذي أتابعه.
نهجي: لا ألاحق الحركة الأولى. أريد معرفة ما إذا كانت رسالة الاحتياطي الفيدرالي تؤكد رد الفعل الأول في السوق، ثم أُدير المخاطر وفقاً لذلك.
قرار سعر الفائدة هو حدث واحد.
الإشارة الحقيقية قد تكون فيما يأتي بعده.
#FedRateWatch
