في الليلة الماضية كنت أراجع سهم NVDA، ووجدت نفسي أفعل شيئًا أحاول عادةً ألا أفعله.
كنت أحدّق في السهم بعد أن كان قد تحرّك بالفعل.
وهنا بدأت أفكر في السؤال الأكثر إثارة للاهتمام:
إذا كانت الأموال تتدفّق إلى الذكاء الاصطناعي، إلى أين تذهب بعد NVIDIA؟
لأن رأس المال لا يلاحق دائمًا نفس الفائز إلى الأبد.
أحيانًا ينتقل خطوة إلى أسفل في سلسلة الإمداد.
NVIDIA تحتاج إلى ذاكرة.
خوادم الذكاء الاصطناعي تحتاج إلى شبكات.
مراكز البيانات تحتاج إلى كهرباء.
وكل ذلك يحتاج إلى تبريد وبنية تحتية وزيادة في سعة الطاقة.
لذلك بدلًا من سؤال: «هل يمكن أن يرتفع سهم NVDA أكثر؟»
أنا أسأل: «أي جزء من آلة الذكاء الاصطناعي يُصبح الاختناق التالي؟»
هناك تصبح عَمليّة تدوير رأس المال مثيرة للاهتمام.
لقد رأينا بالفعل أن Bridgewater خفّضت مركزها في NVIDIA بينما زادت بشكل كبير مركزها في Vistra.
هذا لا يعني أن الأموال تنتقل بالتأكيد من الرقائق إلى الطاقة.
لكن هذه بالضبط نوع الحركة التي تجعلني أركز.
قد يكون تداول الذكاء الاصطناعي أكبر من تداول وحدات GPU.
وأحيانًا يكون الفائز التالي موجودًا على طبقة واحدة خلف السهم الذي يلاحقه الجميع بالفعل.
وهنا أبحث.
#CapitalRotation #AIBoom #NVDA #AIBoom #NVDA