Bullish Bold

أسهم الذكاء الاصطناعي ترتفع مجددًا — لكن أين تكمن الفرصة بعيدًا عن أكبر الأسماء؟

لم يعد الأمر يتعلق فقط بشراء أكبر أسهم شركات الذكاء الاصطناعي.

السؤال الأهم هو: ما الذي يستفيد أيضًا إذا استمرت نفقات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في التوسع؟

تُظهر أرقام NVIDIA الأخيرة لماذا هذا مهم. في الربع الثاني من السنة المالية 2027، حققت NVIDIA إيرادات بلغت 96.2 مليار دولار، بزيادة قدرها 106% على أساس سنوي، بينما وصلت إيرادات مركز البيانات إلى 89 مليار دولار، بزيادة 117%. كما قدمت توجيهات بإيرادات تقارب 108 مليارات دولار في الربع الثالث.

كما أشار المدير المالي لدى NVIDIA إلى أن توقعات العملاء تفيد بأن نمو NVIDIA قد يتضاعف تقريبًا العام المقبل، في حين تتوقع NVIDIA نفسها نموًا بنحو 70% مع استمرار قيود التوريد.

وهذا يشير إلى فرصة أوسع.

كل مركز بيانات للذكاء الاصطناعي يحتاج أكثر من مجرد وحدات معالجة GPU: الكهرباء، والمحولات (transformers)، والتبريد، والربط الشبكي، والاتصال البصري، ومعدات أشباه الموصلات.

يتوقع تقرير من Gartner أن استهلاك الكهرباء العالمي لمراكز البيانات سيصل إلى 565 تيراواط/ساعة في 2026، بزيادة 26% على أساس سنوي، مع مساهمة الخوادم المُحسَّنة للذكاء الاصطناعي بنسبة 31% من الاستهلاك.

ومع توسع عناقيد الذكاء الاصطناعي، تصبح الاتصالات حاسمة أيضًا. فمع انتقال البيانات بين المعالجات، يلزم شبكات واتصال بصري أكثر تقدمًا.

تُعد معدات أشباه الموصلات طبقة رئيسية أخرى أيضًا، حيث يستعد مُصنّعو الشرائح لإنتاج الجيل التالي من أنظمة الذكاء الاصطناعي.

لذلك قد تكون قصة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي أكبر من:

«أسهم الذكاء الاصطناعي ترتفع → اشتري أسهم الذكاء الاصطناعي.»

السؤال الحقيقي هو ما إذا كانت الشركات التي تدعم هذا التوسع يمكنها تحويل الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي إلى إيرادات مستدامة وتدفقات نقدية وطلب طويل الأجل.

هناك مخاطر. قد تتحرك التقييمات بسرعة أكبر من الأساسيات، وتحتاج مراكز البيانات إلى رأس مال هائل، وقد تصبح توافر الطاقة عنق زجاجة.

لهذا السبب أراقب أربعة مجالات:

البنية التحتية للطاقة & الطاقة الكهربائية
التبريد & المعدات الكهربائية
الشبكات & الاتصال البصري
معدات أشباه الموصلات

قد تكون عناوين الذكاء الاصطناعي هي الأبرز.

لكن الفرصة التالية قد تكون مخفية في كل ما يحتاجه الذكاء الاصطناعي كي يعمل.

ما الذي تراقبه إلى جانب أكبر أسهم الذكاء الاصطناعي؟

#AIStocksWhatNext

$ADA يُظهر زخمًا صعوديًا قويًا مع توسّع صعودي عدواني.
يظل المشترون في السيطرة حيث يحافظ السعر على بنية واضحة من قمة أعلى وقاع أعلى.

الدخول: 0.2390–0.2430
إيقاف الخسارة: 0.2350

الأهداف
→ 0.2500
→ 0.2550
→ 0.2600

السيولة فوق 0.2488 تبقى منطقة التفاعل الرئيسية، بينما يحافظ الثبات فوق منطقة 0.2390 على البنية الصعودية. يمكن أن يؤدي اختراقٌ واضح إلى استمرار المزيد من الصعود.

اضغط أدناه لاتخاذ الصفقة

$SUI يُظهر زخمًا صعوديًا قويًا مع توسّع هجومي للأعلى.
يظل المشترون في السيطرة بينما يحتفظ السعر ببنية واضحة من القمة الأعلى والقاع الأعلى.

الدخول: 1.0300–1.0450
إيقاف الخسارة: 1.0120

الأهداف
→ 1.0690
→ 1.0850
→ 1.1000

السيولة فوق 1.0566 تظل منطقة ردّ الفعل الرئيسية، بينما يضمن الحفاظ على منطقة 1.03 استمرار البنية الصعودية. يمكن أن يؤدي اختراق نظيف إلى تحفيز استمرار المزيد من الصعود.

انقر بالأسفل لاتخاذ الصفقة

$BTC is now caught between two levels: $75,000 and $83,000.

السؤال الأساسي هو أي سعر سيتم لمسه أولاً.

هذه الفجوة تحدد الاتجاه الفوري للسوق، حيث يراقب المتداولون الخطوة التالية عن كثب.

ما الذي سيتكسر أولاً؟

$CELR إظهار زخم صعودي قوي مع توسّع عدواني.
يظل المشترون في السيطرة بينما يستمر الهيكل في الحفاظ فوق منطقة الاختراق.

الدخول: 0.00440 - 0.00455
إيقاف الخسارة: 0.00405

الأهداف
→ 0.00480
→ 0.00520
→ 0.00550

تم اجتياح السيولة فوق القمة الأخيرة، مع رد فعل قوي للسعر من بنية الاختراق. الحفاظ على منطقة الدخول يبقي استمرار الاتجاه الصعودي صالحًا باتجاه مستويات السيولة التالية.

انقر أدناه لاتخاذ الصفقة

$AVAX تُظهر زخمًا صعوديًا قويًا مع توسع عدواني للأعلى.
يبقى المشترون مسيطرين بينما يحافظ السعر على بنية الاختراق فوق دعم رئيسي.

الدخول: 9.10 - 9.25
الوقف: 8.85

الأهداف
→ 9.50
→ 9.80
→ 10.20

تمت ملاحقة السيولة فوق القمم الأخيرة، بينما ما زالت ردة فعل الشراء القوية تدعم البنية الصعودية. الحفاظ فوق 9.10 يبقي الزخم سليمًا ويترك مجالًا لمزيد من التوسع.

انقر بالأسفل لاتخاذ الصفقة

لقد حقق $ZEC عملية مذهلة خلال العامين الماضيين.

استثمار بقيمة 10,400 دولار قبل عامين كان سيصبح الآن أكثر من مليون دولار.

وهذا يعني أن ZEC ارتفع بنحو 96 ضعفًا خلال تلك الفترة، محوًا مركزًا صغيرًا نسبيًا إلى مبلغ من سبع أرقام.

تُظهر مثل هذه التحركات مدى سرعة تضاعف عوائد العملات المشفرة عندما يلتقط توكن ما موجة سوق رئيسية.

والسؤال الأكبر الآن: ماذا سيأتي بعد ذلك بالنسبة لـ ZEC؟

اجتماع الاحتياطي الفيدرالي (FOMC) لشهر سبتمبر: ما الخطوة التالية للفيدرالي؟
قرار الاحتياطي الفيدرالي أصبح الآن الحدث الكلي الرئيسي للأسواق، وهذه المرة فإن الإعداد مثير للاهتمام بشكل خاص.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأساسي في أغسطس بنسبة 0.3% على أساس شهري، بينما تحولت توقعات السوق بقوة نحو رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأسبوع. السؤال الرئيسي بالنسبة لي ليس فقط ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بالرفع، بل ماذا يخبرنا هذا القرار عن المسار القادم.
هل الأمر مجرد خطوة واحدة، أم أنها قد تكون بداية دورة تشديد أطول؟
قد يكون رفع الفائدة نفسه قد انعكس جزئياً بالفعل في الأسعار، لذا فقد تأتي ردة الفعل الأكبر من بيان الاحتياطي الفيدرالي، وتوقعاته وإرشاداته بشأن السياسة المستقبلية.
إذا بدا الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشدداً، فقد يؤدي ارتفاع العوائد وتشدّد الظروف المالية إلى خلق ضغط إضافي على البيتكوين (BTC) وأسهم التكنولوجيا، بينما قد تصبح قيمة الدولار وعوائد السندات إشارات مهمة لمراقبتها.
ومن ناحية أخرى، إذا جاء الرفع برسالة أقل عدوانية بخصوص الزيادات المستقبلية، فقد يحصل ما يسمى بالأصول ذات المخاطر على قدر من التنفّس. كما قد تظل الذهب فكرة مثيرة للاهتمام بينما يوازن المستثمرون بين مخاوف التضخم وأسعار الفائدة وعدم اليقين الجيوسياسي.
يتداول البيتكوين حالياً قرب منطقة 76 ألف دولار، لذا أراقب كيف يتفاعل BTC بعد القرار بدل محاولة التنبؤ بالشمعة الأولى.
الذهب أيضاً يستحق المتابعة عن كثب. XAUT قرب منطقة 4.3 آلاف دولار، وقد أظهر بالفعل قوة قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي.
بالنسبة لصفقتي التالية، سأبقي XAUT ضمن دائرة الرصد خلال فترة التقلبات. أداة التداول أدناه تعرض الصفقة/المركز الذي أتابعه.
نهجي: لا ألاحق الحركة الأولى. أريد معرفة ما إذا كانت رسالة الاحتياطي الفيدرالي تؤكد رد الفعل الأول في السوق، ثم أُدير المخاطر وفقاً لذلك.
قرار سعر الفائدة هو حدث واحد.
الإشارة الحقيقية قد تكون فيما يأتي بعده.
#FedRateWatch

$ARB يظهر زخمًا صاعدًا قويًا مع دفع المشترين نحو قمم محلية جديدة.
لا يزال هيكل السوق صاعدًا مع الحفاظ على السيطرة فوق منطقة الدعم 0.1573.

الدخول: 0.1580 - 0.1610
إيقاف الخسارة: 0.1535

الأهداف
→ 0.1667
→ 0.1739
→ 0.1800

السيولة موجودة أسفل منطقة الاختراق الأخيرة، بينما سيثبت رد الفعل حول 0.1573 ما إذا كان المشترون يحتفظون بالسيطرة. يمكن أن يؤدي الاحتفاظ النظيف بهذا الهيكل إلى استمرار الحركة باتجاه القمة السابقة وما بعدها.

اضغط أدناه لأخذ الصفقة

يعود المال الكبير إلى عالم العملات الرقمية مرة أخرى.

قامَت شركة بلاك روك وغيرها من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) بشراء 160.04 مليون دولار من البيتكوين، إلى جانب 121.02 مليون دولار في الإيثيريوم.

وهذا يعني ضخَّ ما يقارب 281 مليون دولار في أكبر أصلين من أصول العملات الرقمية عبر عمليات شراء صناديق الاستثمار المتداولة هذه.

بالنسبة لي، فإن الإشارة الرئيسية بسيطة: رأس المال المؤسسي ما يزال يشارك بنشاط في السوق.

والآن السؤال هو ما إذا كان ضغط الشراء سيستمر في التزايد من هنا.

$HIVE يظهر زخمًا صعوديًا قويًا بعد اختراقٍ انفجاري.
يظل المشترون تحت السيطرة طالما أن البنية تبقى فوق منطقة الاختراق.

الدخول: 0.0584 - 0.0606
وقف الخسارة: 0.0565

الأهداف
→ 0.0629
→ 0.0659
→ 0.0674

تمدد السيولة بشكل حاد بعد الاختراق، مع استجابة قوية للسعر من البنية السابقة. الحفاظ فوق 0.0584 يبقي البنية الصعودية سليمة ويفتح المجال لدفعة أخرى نحو السيولة العلوية.

اضغط أدناه لاتخاذ الصفقة

$ZEC is يظهر زخمًا قويًا بعد تعافٍ حاد من القيعان.
ما يزال هيكل ZEC صعوديًا بينما يحافظ المشترون على السيطرة فوق مستوى دعم رئيسي.

الدخول: 1,135 - 1,145
إيقاف الخسارة: 1,115

الأهداف
→ 1,162
→ 1,180
→ 1,200

يتم بناء السيولة فوق القمم الأخيرة بينما يتفاعل ZEC بقوة من منطقة دعم 1,117. الحفاظ على هذا الهيكل يبقي المشترين في السيطرة ويفتح الطريق نحو سيولة أعلى.

اضغط أدناه لاتخاذ الصفقة

$FIL يُظهر زخمًا قويًا بعد توسّع عدواني من القيعان.
لا يزال هيكل FIL صاعدًا بينما يدافع المشترون عن منطقة الدعم الرئيسية.

الدخول: 0.9550 - 0.9650
إيقاف الخسارة: 0.9320

الأهداف
→ 0.9947
→ 1.0200
→ 1.0397

يتزايد السيولة فوق القمم الأخيرة بينما يستجيب FIL بقوة من منطقة الدعم 0.9364.
إن الحفاظ على هذا الهيكل يبقي المشترين في السيطرة ويفتح الطريق نحو السيولة العلوية.

اضغط بالأسفل لاتخاذ الصفقة

وصل البيتكوين للتو إلى حاجز أسبوعي حاسم — ودفعت عمليات البيع إلى التراجع.

تم رفض $BTC عند متوسط 50 أسبوعًا. قد يؤدي الإغلاق الأسبوعي مرة أخرى فوقه إلى تعزيز فكرة أن 57 ألف دولار شكّلت القاع وأن السوق الصاعد بدأ فعليًا.

ما علامة التحذير؟ الرفضان السابقان من هذه المنطقة سبقهما انهيارات كبيرة.

إذا أغلق البيتكوين تحت متوسط 50W مرة أخرى، سيتحوّل الاهتمام إلى متوسط 200W قرب 65 ألف دولار.

قد يشكّل هذا الإغلاق الأسبوعي الخطوة الكبيرة التالية.

$HOLO يُظهر قوة ثابتة مع استمرار دفاع المشترين عن التعافي.
يبقى الهيكل صعوديًا بينما يحافظ المشترون على السيطرة فوق منطقة الدعم.

الدخول: 0.0625 - 0.0634
إيقاف الخسارة: 0.0615

الأهداف
→ 0.0638
→ 0.0649
→ 0.0660

تظل السيولة مركّزة فوق مستوى المقاومة، ويُظهر التفاعل من 0.0618 طلبًا قويًا بعد التراجع. إن الحفاظ على الهيكل فوق 0.0615 يبقي ضغط الاستمرار قائمًا.

اضغط أدناه لاتخاذ صفقة

$STEEM is يظهر قوة انفجارية مع زخم ثابت على الاتجاه الصاعد.
يبقى الهيكل صعوديًا بينما يحافظ المشترون على السيطرة فوق منطقة الاختراق.

الدخول: 0.0630 - 0.0660
إيقاف الخسارة: 0.0595

الأهداف
→ 0.0700
→ 0.0740
→ 0.0800

تمدد السيولة بشكل حاد عبر مستوى المقاومة، وأظهرت ردة الفعل قرب 0.07008 أخذ أرباح فعّال بعد الاندفاع. إن الحفاظ على هيكل الاختراق فوق 0.0595 يبقي ضغط الاستمرار قائمًا.

اضغط بالأسفل لاتخاذ الصفقة

$POWR is يظهر قوة اندفاعية انفجارية مع زخم ثابت على الجانب الصاعد.
يظل الهيكل صعوديًا طالما يواصل المشترون السيطرة فوق منطقة الاختراق.

الدخول: 0.0780 - 0.0810
إيقاف الخسارة: 0.0730

الأهداف
→ 0.0850
→ 0.0890
→ 0.0950

تمدد السيولة بشكل حاد عبر المقاومة، ويُظهر التفاعل قرب 0.0890 جني أرباح نشط بعد الاندفاع. إن الحفاظ على هيكل الاختراق فوق 0.0730 يبقي ضغط الاستمرار قائمًا.

انقر أدناه لاتخاذ الصفقة

$REZ يظهر زخمًا صعوديًا قويًا مع قيام المشترين بدفع السعر بقوة نحو مستوى المقاومة.
يظل الهيكل صعوديًا طالما أن REZ يحافظ على مستوى أعلى من منطقة الاختراق الأخيرة.

الدخول: 0.00348 - 0.00354
إيقاف الخسارة: 0.00334

الأهداف
→ 0.00365
→ 0.00386
→ 0.00405

تتزايد السيولة فوق القمة الأخيرة، بينما يؤكد رد الفعل من المستويات الأدنى وجود طلب قوي. إن الحفاظ على هيكل الاختراق يبقي المشترين في السيطرة ويفتح المجال لمواصلة التحرك نحو مناطق سيولة أعلى.

انقر بالأسفل لاتخاذ الصفقة

يبدو أن مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الرئيسي حار، لكنني أكثر اهتمامًا بما يكمن تحته.

ارتفع مؤشر CPI لشهر أغسطس بنسبة 0.4% على أساس شهري و3.4% على أساس سنوي، ومع ذلك قفزت أسعار البنزين وحدها بنسبة 3.9% وساهمت بأكثر من ثلث الزيادة الشهرية. كان مؤشر CPI الأساسي أكثر صلابة عند 0.3% على أساس شهري، لكنه تراجع إلى 2.4% على أساس سنوي. هذه الفروقات تهم قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي المقبل.

أضف إلى ذلك 162K وظيفة جديدة و4.1% معدل بطالة، ولا يزال لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي مساحة للمحافظة على التشدد. وجهة نظري: هذه البيانات لا تُجبر تلقائيًا على رفع الفائدة. ويظل خيار الإبقاء على السياسة النقدية مع رسالة أكثر تشددًا أمرًا يبدو محتملًا.

بالنسبة للأسواق، أنا محايد إلى حذر. إذا واصلت العوائد الصعود، فقد تظل الأسهم والعملة الرقمية المشفرة تحت ضغط. أما إذا فشلت العوائد في تأكيد حالة الهلع التضخمي، فقد تستقر الأصول عالية المخاطر بسرعة.

أنا أراقب تركيبة التضخم، وليس الرقم الرئيسي فقط.

ما الأهم الآن: هل التضخم مدفوع بالطاقة أم أن التضخم الأساسي يبقى لزجًا؟

#CPIWatch

$DOGE يُظهر إمكانات تعافٍ قوية بعد الدفاع عن سيولة رئيسية قرب 0.08229.
يظل المشترون مسيطرين بينما يستمر نموذج الارتداد بالثبات فوق دعم رئيسي.

الدخول: 0.08380 - 0.08420
إيقاف الخسارة: 0.08220

الأهداف
→ 0.08592
→ 0.08796
→ 0.09001

يتم بناء سيولة فوق قمم التفاعل الأخيرة، بينما يواصل المشترون الدفاع عن البنية السفلية. إن الحفاظ على منطقة الدخول يبقي التركيز على استمرار صعودي.

انقر أدناه لاتخاذ الصفقة