glassnode

$BTC 🗣Glassnode: «أرسل BTC إشارة الزخم التي بدأت منها آخر سوقين صاعدتين. تجاوز MVRV مجددًا متوسطه المتحرك لـ365 يومًا. وهذا هو التقاطع نفسه الذي رأيناه في عامي 2019 و2023، في بداية كل سوق صاعدة».

#Glassnode $GRAM

【تطورات جديدة في القضية】لم يتوقف هبوط BTC الحاد: انخفض بأكثر من 4% خلال 24 ساعة إلى نحو 80989 دولارًا. وتضع Glassnode خطًا فاصلًا: لا يجوز كسر مستوى 81500 دولار، فهو يطابق متوسط تكلفة حيازات صناديق ETF الفورية؛ وكسره يعني أن مشتريات المؤسسات أصبحت إجمالًا في المنطقة الحمراء. الدعم التالي عند 77600 دولار، والسيناريو الأسوأ عند 74800 دولار. ومع ذلك، اشترى IBIT في اليوم نفسه 384.77 BTC، بقيمة تقارب 31.4 مليون دولار: لم تتوقف عمليات الشراء، لكن السعر لم يتمكن من الحفاظ على مستوى التكلفة. هل يصمد مستوى 81500 دولار؟ اكتب 1 إذا كنت متفائلًا، و2 إذا كنت متشائمًا
$BTC $ETH $SOL
#比特币 #Glassnode #صناديق_بيتكوين_المتداولة
（المصدر: Finbold/Glassnode）
⚠️تنبيه بشأن المخاطر: ما سبق مشاركة لمعلومات السوق، ولا يشكل نصيحة استثمارية. الاستثمار ينطوي على مخاطر؛ يُرجى توخي الحذر عند دخول السوق.

تحذير من Glassnode: يختبر BTC خط تكلفة حيازات صناديق ETF عند نحو 81 ألف دولار، وقد يهبط إلى نطاق 70 ألفًا إذا كسره بوضوح. بعد فشله في تجاوز 85 ألفًا، أصبح هذا الخط حدًا نفسيًا أدنى لأموال صناديق ETF؛ الثبات فوقه يعني تصفية مراكز ضعيفة، أما كسره فيستدعي الحذر من تفعيل أوامر وقف الخسارة تباعًا. لا تبالغوا في حجم مراكزكم.#BTC #ETF #Glassnode

🏦 عادت شركات «خزينة البيتكوين» إلى نقطة التعادل، لكنها لا تشتري كثيرًا

تُظهر أحدث بيانات Glassnode أن متوسط تكلفة حيازة الشركات المدرجة التي تُعدّ من «خزائن البيتكوين» يبلغ نحو 80 ألف دولار، وأن سعر إغلاق BTC كان فوق هذا المستوى يوميًا منذ 18 سبتمبر، ما أعاد هذه الشركات عمومًا إلى تحقيق أرباح غير محققة.

لكن اللافت أنها لم تستأنف الشراء تقريبًا بعد عودتها إلى نقطة التعادل.

🔹 وفقًا لملخص أخبار على X، تملك هذه الشركات مجتمعةً نحو 1.27 مليون BTC
🔹 لم تضف Strategy إلى حيازاتها الأسبوع الماضي سوى 267 عملة
🔹 لا يزال BTC اليوم يتذبذب حول 82 ألفًا إلى 84 ألف دولار، وليس بعيدًا عن مستوى التكلفة البالغ 80 ألفًا

والمنطق الذي أشارت إليه Glassnode مهم جدًا: عندما تكون الشركات في وضع مربح، يمكن للشراء أن يعزز نفسه؛ فشراء العملات يرفع سعرها، وارتفاع السعر يرفع سعر السهم، ثم تتيح إعادة التمويل عبر الأسهم شراء مزيد من العملات. والعكس صحيح: ما إن تتوقف هذه العجلة عن الدوران، حتى تتحول هذه الشركات من «قوة دافعة» إلى «متفرج».

رأيي: لمستوى 80 ألف دولار الآن دلالتان. فوقه، يشكل هامش أمان نفسيًا لشركات الخزينة؛ أما إذا هبط السعر دونه، فستجعل الميزانيات العمومية التي تسجل خسائر غير محققة الحصول على التمويل أصعب، وقد تدور العجلة في الاتجاه المعاكس. لذا، بدلًا من التركيز على من يكرر أن «المؤسسات تشتري»، من الأفضل متابعة أمرين: هل يستطيع السعر الصمود فوق 80 ألفًا، وهل ارتفعت كميات الشراء فعلًا في إعلانات هذه الشركات؟

ما رأيكم في عدم تحرك شركات الخزينة حاليًا؟ هل هو ضبط عقلاني للمخاطر، أم انتظار لأسعار أقل؟

#比特币 #BTC #Glassnode #حيازات_المؤسسات

BTC محصور داخل «صندوق» بين 80 ألفًا و87 ألفًا، والمفتاح التالي هو تاريخان 🔒

أحدث تقرير أسبوعي من Glassnode:
📉 بعد هبوط BTC إلى نحو 80 ألفًا في 10/15، عادت أوامر الشراء لتسد الفجوة في مناطق متوسط تكلفة صناديق ETF وشركات الخزينة
📈 في الأعلى، توجد جدران بيع ومجموعات تصفية بين 85 ألفًا و87.5 ألفًا. وتبلغ تكلفة الشراء لدى المشترين خلال 6-12 شهرًا نحو 86.7 ألفًا، ما قد يدفع حائزي مراكز التعادل إلى البيع
⚠️ إذا هبط السعر دون 80 ألفًا، فسيتحول متوسط حيازة صناديق ETF وأصحاب الخزائن إلى خسارة

محفّزان:
1️⃣ 10/28 اجتماع الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة
2️⃣ 11/11 إعلان MSCI قائمة الشركات المستبعدة (يسري القرار في 11/30). قد تكون Strategy ضمن القائمة، ما قد يجبر صناديق المؤشرات على بيع أسهمها. وقد هبط سهم MSTR بنحو 10% في يوم واحد بتاريخ 10/16، بينما لم يتحرك BTC تقريبًا

رأيي: التركيز داخل النطاق على البيع عند الارتفاع والشراء عند الانخفاض. أما الاتجاه الحقيقي، فعلينا انتظار هذين التاريخين. اختراق مستوى 87 ألفًا قد يكون قويًا جدًا، لكن ضغوط البيع فوقه حقيقية أيضًا.

برأيكم، هل سيخترق السعر 87 ألفًا أولًا أم سيعيد اختبار 80 ألفًا؟ نراكم في التعليقات 👇

$BTC $MSTR
#比特币 #Glassnode #سوق_العملات_المشفرة
هذا رأي شخصي فقط، ولا يشكل نصيحة استثمارية

رأي｜تقرير Glassnode: عالق BTC ضمن نطاق 80 ألفًا إلى 87 ألف دولار
【موجز السوق】ذكر أحدث تقرير لـGlassnode أن مستوى 80 ألف دولار يجمع متوسط تكلفة يقارب 80,200 دولار لدى صناديق ETF الفورية وشركات الاحتياطيات؛ وبعد إعادة اختبار المستوى في 15 أكتوبر، عادت أوامر الشراء سريعًا. أما في الأعلى، فيشكّل النطاق بين 85,000 و87,500 دولار منطقة مقاومة تتركز فيها أوامر البيع ومجموعات التصفية بأكبر كثافة. انخفضت المشتريات المؤسسية الشهرية إلى أقل من عُشر ذروتها في نوفمبر 2024. ورغم تسجيل صناديق ETF صافي تدفقات داخلة بقيمة 653 مليون دولار في 19 أكتوبر، فإن أحجام التداول كانت منخفضة، ولم يتأكد الطلب بعد. ويرى التقرير أن إغلاق السعر اليومي فوق 87,500 دولار، بالتزامن مع زيادة تدفقات ETF الداخلة، هو ما سيعني أن المشترين تسلّموا زمام المبادرة. برأيك، هل سيخترق BTC مستوى 87,500 أولًا، أم سيهبط لاختبار 80 ألفًا؟
$BTC $ETH $SOL
#比特币 #Glassnode #بيانات_على_السلسلة
(المصدر: BitcoinSistemi نقلًا عن تقرير Glassnode)
⚠️تنبيه بشأن المخاطر: المعلومات أعلاه للمشاركة حول السوق، ولا تُعدّ نصيحة استثمارية؛ فالاستثمار ينطوي على مخاطر، لذا يُرجى توخي الحذر عند دخول السوق.

📊 تراجع ضغط البيع على بيتكوين مع انخفاض جني الأرباح!
قلّل حاملو بيتكوين على المدى القصير من جني الأرباح بشكل ملحوظ. وجاء ذلك بعد أن تسببوا في تسجيل أكبر تدفقات لـ $BTC إلى منصات التداول خلال عام، مما أسهم مباشرةً في ضغط الهبوط الأخير على سعر الأصل.
🔍 ماذا تقول بيانات السلسلة؟
وفقًا لبيانات Glassnode، عاد نشاط جني الأرباح إلى متوسطه السنوي. وهذا يشير إلى أن موجة البيع الأخيرة بدأت تفقد زخمها في السوق.
⚖️ ما المتوقع لاحقًا؟
رغم أن هذا التراجع في ضغط البيع قد يدعم استقرار بيتكوين على المدى القصير، فإنه لا يعني بالضرورة تعافي السعر فورًا.
تشير السوق إلى مرحلة من التماسك، ما يستدعي مزيدًا من الانتباه إلى مستويات الدعم والمقاومة القادمة.
$BTC #Bitcoin #Glassnode

87,000–87,800 دولار تشكّل مقاومة، وفوق 90,000 دولار توجد مقاومة أشد سماكة 🧱

أفادت Glassnode مؤخرًا بأن منطقة المقاومة بين 87,000 و87,800 دولار، التي سبق تحديدها بالتعاون مع Coinbase Institutional في «Charting Crypto»، ما زالت قائمة. ويتذبذب BTC دونها، وقد يؤدي اختراقها إلى تقلبات حادة.

📊 بعض البيانات الرئيسية:
• تقع منطقة كثافة التكلفة بين 89,600 و93,700 دولار، حيث جرى تداول نحو 1.7 مليون BTC؛ وقد يرغب حاملو المراكز العالقة في البيع فور استرداد خسائرهم
• يتداول BTC هذا الأسبوع قرب 82,000 دولار، بانخفاض يقارب 2% عن الأسبوع الماضي
• ما زالت أوامر البيع النشطة في السوق الفورية هي الغالبة. وتقلصت تدفقات الخروج من صناديق ETF إلى نحو 230 مليون دولار، لكن حجم التداول لا يزال منخفضًا
• يتواصل شراء عقود الخيارات للتحوط، فيما ارتفع الانحراف

🧭 وجهة نظري:
الوضع الحالي هو «تراجع ضغط البيع من دون أن تحل المشتريات محله». يشكّل مستوى 80,000 دولار خط الدفاع السفلي، أما اختراق مستوى 87,000 دولار صعودًا فلا يُعد حقيقيًا إلا إذا صاحبه ارتفاع في حجم التداول. وعلى الأرجح، ستكون هناك معركة شرسة قرب 90,000 دولار.

برأيكم، هل سيتمكن السعر من الثبات فوق 90,000 دولار قبل نهاية العام، أم سيعود أولًا لاختبار 80,000 دولار؟ صوّتوا في التعليقات 👇

$BTC $ETH
#比特币 #Glassnode #سوق_العملات_المشفرة

هذا رأي شخصي فقط ولا يشكّل نصيحة استثمارية

تراقب Glassnode نطاق 87 ألفًا–87.8 ألف دولار: قد يؤدي الاختراق إلى زيادة التقلبات، لكن ضغوط البيع لا تزال كثيفة قرب 90 ألف دولار. هذا النطاق ليس النهاية، بل أشبه بصمام للمشاعر—فالاختراق الحقيقي يتوقف على قدرة السوق على استيعاب المعروض، لا على الشعارات.#BTC #Glassnode #السوق

تفيد Glassnode بتدفّق ملحوظ لأوامر شراء كبيرة عند مستوى 80,000 دولار لبيتكوين، بالتزامن مع متوسط متحرك لمدة 50 يومًا. بعد ذلك، قدّم المتداولون المتفائلون بنشاط عروض شراء كبيرة. واستمر نشاط أوامر الشراء على مدار اليوم. وتشير التوقعات قصيرة الأجل إلى تنفيذ عروض الشراء الكبيرة عند 80,000 دولار، التي ظلّت قائمة خلال الأسبوع الماضي، وظهور عروض كبيرة جديدة، مما يسهم في استمرار الزخم الصعودي للسعر.
$BTC
#BTC #Glassnode

استسلم البائعون مرة أخرى، فهل يكون هذا قاعًا مرحليًا؟😅

لفتت Glassnode اليوم إلى تفصيل
أمس، عندما هبط $BTC إلى نحو 80 ألفًا
ظهرت على السلسلة مجددًا موجة من البيع بخسائر
ببساطة، لم يعد بعضهم قادرًا على التحمل، فباعوا بأقل من سعر تكلفتهم

واللافت أن
في أوائل أغسطس ومنتصفه، وفي منتصف سبتمبر من هذا العام
كلما ظهرت موجة من المراكز الخاسرة بهذا التركّز
تزامن ذلك لاحقًا مع قاع مرحلي
كما أن جني الأرباح تباطأ بوضوح بعد قمة سبتمبر

رأيي الشخصي هو
أن ظهور موجة استسلام لا يعني انعكاس الاتجاه فورًا
لكنه يشير على الأقل إلى أن من كان عليه أن يذعر قد فعل ذلك تقريبًا

والاختبار الحقيقي لا يزال عند بضعة مستويات
تقع تكلفة حيازة مستثمري ETF عند نحو 81.5 ألفًا
أما أدنى من ذلك، فيقع متوسط سعر السوق الحقيقي بين 77.5 و78 ألفًا
وعلى الجانب الأعلى، يشكّل مستوى 88 ألفًا منطقة مقاومة أشارت إليها Glassnode

لذلك لن أحاول الليلة تخمين القاع
وسأراقب أمرًا واحدًا: هل يمكن للسعر أن يستقر فوق 81.5 ألفًا، وأن يظل هناك؟
إذا استقر، فلن تكون موجة الاستسلام هذه قد ذهبت سدى
وإن لم يستقر، فستستمر المعاناة

ما رأيكم، هل هذا قاع مرحلي أم مجرد استراحة في منتصف الطريق؟

$BTC #比特币 #链上数据 #Glassnode
هذا لا يشكّل نصيحة استثمارية. أجروا أبحاثكم الخاصة (DYOR)، فالتداول ينطوي على مخاطر.

تعافي بيتكوين في الربع الثالث حقيقي، لكن البيانات تصفه بأنه «إيجابي»، لا محموم. 📊

أصدرت Coinbase Institutional وGlassnode للتو تقرير «Charting Crypto Q4 2026». إليك أبرز النقاط:

- ارتفع $BTC بنسبة 43% في الربع الثالث ليصل إلى نحو 83.6 ألف دولار، رغم رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة إلى 3.75–4.00% وبلوغ عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 5.29%، وهو الأعلى منذ 2002
- سجلت صناديق BTC الفورية المتداولة في الولايات المتحدة صافي تدفقات داخلية بقيمة 7 مليارات دولار، لتعكس بذلك التدفقات الخارجة في النصف الأول من العام
- ارتفع NUPL من 0.11 إلى 0.38: تفاؤل، لا نشوة
- احتفظ معظم حاملي العملات على المدى الطويل بمراكزهم، مع زيادة المعروض الخامل بنحو 340 ألف BTC
- تفوق $ETH على BTC بنحو 20%، ونمت القيمة الإجمالية المقفلة في DeFi من 37 مليار دولار إلى 53 مليار دولار

⚠️ لكن ثمة عقبة: انتقل نحو 1.7 مليون BTC آخر مرة بين 89.6 ألف دولار و93.7 ألف دولار، ما يشكل جداراً كثيفاً من المعروض فوق السعر. كما تشير خريطة مؤشرات Glassnode إلى احتمال التماسك على المدى القريب.

المستويات التي تستحق المتابعة: مقاومة عند 87–87.8 ألف دولار، ودعم عند 74.5–75.2 ألف دولار، ومتوسط متحرك لـ200 يوم قرب 71 ألف دولار.

الخلاصة: يتحسن الهيكل، لكن أسعار الفائدة والمعروض المتراكم فوق السعر سيحددان الحركة التالية. هذا ليس نصحاً مالياً.

#Bitcoin #Glassnode #ChartingCrypto #OnChain

#ReusedBitcoinAddressesHold4.33MBTC

4.33M بيتكوين مهددة! التهديد الكمي حقيقي

كشف Glassnode للتو عن أمر مُصدم:

🔹 4.33M BTC (21.5% من المعروض) موجودة في عناوين مُعاد استخدامها = 350B دولار مهددة
🔹 إجمالي 6.26M BTC (31.2%) لديها مفاتيح عامة مكشوفة
🔹 لدى Binance نسبة تعرّض 83%، بينما Coinbase فقط 10%

ماذا يحدث عندما تعيد استخدام عنوان BTC؟
يصبح مفتاحك العام مرئياً على السلسلة. إذا نجح الحوسبة الكمية في كسر ECC، فقد تكون تلك الأموال عرضة للخطر!

حتى 1.1M BTC الخاصة بساتوشي موجودة بصيغة P2PK القديمة 😱

هل تعيد استخدام عنوان BTC الخاص بك؟ هذا تنبيه أمني يجب معرفته!

انضم إلى النقاش 👇

#ReusedBitcoinAddressesHold4.33MBTC #Bitcoin #BTC #Glassnode #Quantum #CryptoSecurity #BinanceSquare
Credit: waqar h 5

【تحذير من Glassnode: بيتكوين تواجه مقاومة عند 85 ألف دولار، تحليل معمّق لعمليات البيع عند مستويات مرتفعة من حامليها على المدى القصير وخط الدفاع عند 81 ألف دولار】

تراجعت بيتكوين (BTC) وتذبذبت مؤخرًا بعد اختراقها مستوى 85,000 دولار. وأشارت أحدث مذكرة بحثية صادرة عن شركة تحليل البيانات على السلسلة Glassnode إلى ظهور عدة إشارات تباعد مثيرة للقلق في أحجام التداول على السلسلة، وهيكل تدفقات الأموال ومراكز المشتقات، رغم تسجيل السعر الاسمي قمة جديدة ضمن موجته الصاعدة.

【تحليل المؤشرات الأساسية على السلسلة والسمات الهيكلية】

1. ضعف أحجام التداول وخصائص تداول المعروض القائم:
• يبلغ متوسط حجم التداول اليومي خلال 7 أيام في بورصات التداول الفوري، إلى جانب صناديق المؤشرات المتداولة الفورية الأمريكية، نحو 6.8 مليار دولار فقط. وهذا المستوى أدنى من حجم التداول المسجل في نحو 90% من أيام التداول منذ يناير 2024، ما يشير إلى أن الاختراق لم يصاحبه تأكيد واسع النطاق من أحجام التداول.
• خلال الأيام الثلاثين الماضية، بلغ إجمالي صافي التدفقات إلى صناديق المؤشرات المتداولة الفورية الأمريكية، وزيادة المعروض المتداول من العملات المستقرة، ومشتريات خزائن الشركات نحو 4.9 مليار دولار فقط، في حين ارتفعت القيمة السوقية المحققة لبيتكوين (Realized Cap) بمقدار 12.8 مليار دولار خلال الفترة نفسها. ولم تتجاوز حصة الأموال الجديدة 40%، ما يعني أن الزخم الدافع للصعود جاء أساسًا من تداول حاملي العملات الحاليين عند أسعار أعلى، مع تزايد اعتماد الصعود بشكل ملحوظ على استعداد أصحاب الأصول القائمة لملاحقة الأسعار المرتفعة.

2. مبيعات حاملي بيتكوين على المدى القصير (STH) وانعكاس سلوك التداول بحسب الفترة الزمنية:
• تُظهر البيانات أن 86% من بيتكوين المتدفقة إلى منصات التداول في اليوم الذي أغلق فيه السعر فوق 85 ألف دولار، جاءت من حامليها لأقل من 155 يومًا، أي الحاملين على المدى القصير (STH)، وكانت جميعها في حالة جني أرباح. وهذه أعلى نسبة تُسجّل خلال العام الماضي.
• انعكس أيضًا نمط التداول بحسب الفترة الزمنية: ففي أواخر سبتمبر، حدثت معظم المكاسب الرئيسية قبل الاختراق خلال ساعات تداول الأسهم الأمريكية وصناديق المؤشرات المتداولة؛ أما بعد اختراق مستوى 85 ألف دولار، فتحولت الفترة الأمريكية إلى صافي بائع، في حين جاء صافي مكاسب السوق مدعومًا أساسًا بمشتريات الفترة الآسيوية وعطلة نهاية الأسبوع، حيث تكون السيولة أقل نسبيًا.

3. مخاطر تركز مراكز المشتقات وخرائط التصفية الحرارية:
• لا تزال معنويات سوق الخيارات تميل في اتجاه صعودي واحد (نسبة Put/Call أقل من 1، والإنفاق اليومي على علاوات خيارات الشراء أعلى بنحو 17 مليون دولار من خيارات البيع). غير أن خريطة التصفية الحرارية تُظهر تسارع تراكم مخاطر الرافعة المالية للمراكز الطويلة: إذ تقع حاليًا نحو 17% فقط من مستويات التصفية فوق السعر الحالي، بينما تتركز نسبة تصل إلى 83% من مراكز التصفية بكثافة بين 81,700 و83,300 دولار، وتمتد إلى الأسفل حتى 75,000 دولار.
• وبالاستناد إلى عمق دفتر الأوامر، تتركز حاليًا أكبر كتلة أوامر شراء محددة فورية على مستوى السوق بين 81,000 و81,250 دولارًا. وإذا أدى تصحيح يهبط بالسعر دون 83 ألف دولار إلى سلسلة تصفيات للمراكز الطويلة، فسيصبح مستوى 81 ألف دولار المحور الأهم لدعم المشترين الفوريين ودفاع أصحاب المراكز الطويلة.

4. الآثار غير المباشرة للعوامل الاقتصادية الكلية وقطاع العملات البديلة:
• ارتفعت نسبة العقود المفتوحة للعملات البديلة متوسطة وكبيرة القيمة السوقية إلى قيمتها السوقية، لتبلغ أعلى مستوى منذ أكتوبر 2025، ما يشير إلى أن التخلص من الرافعة المالية لم يكتمل بعد. كما يتراجع باستمرار تأثير بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) والوظائف غير الزراعية الأمريكية الأخيرة في تحريك السوق، فيما تترقب السيولة في السوق عن كثب مؤشرات التضخم التي سيقدمها مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) في 14 أكتوبر.

#Bitcoin #Glassnode #Crypto #MarketAnalysis

🚨 تحديث بيتكوين: معظم حاملي BTC يحققون أرباحًا! 📈🔥

وفقًا لـ Glassnode، يحقق ما يقرب من ثلاثة أرباع المعروض المتداول من بيتكوين أرباحًا حاليًا. وفي الوقت نفسه، يحقق حامل صندوق ETF أمريكي فوري لبيتكوين متوسط مكاسب غير محققة كبيرة على نحو غير معتاد. 👀

💡 ماذا يعني هذا؟

يشير ذلك إلى أن نسبة كبيرة من حاملي بيتكوين يحققون أرباحًا حاليًا. ومع ذلك، إذا ارتفعت الأسعار أكثر، فقد يواصل السوق صعوده. ومن ناحية أخرى، قد يقرر بعض الحاملين جني الأرباح، ما قد يؤدي إلى ضغوط بيعية.

السؤال الأهم هو: هل ستواصل بيتكوين صعودها، أم أن جني الأرباح سيؤدي إلى تراجع؟ 🤔

ما رأيكم يا حاملي BTC؟ هل تتوقعون صعودًا أم هبوطًا من هنا؟ 👇
$BTC
#Bitcoin #Glassnode #BinanceSquare

كشفت Glassnode المستور: أكبر تجمع لتصفية مراكز البيع على المكشوف في السوق كله متكدّس قرب 90K.

كلما زادت رهانات البائعين على المكشوف، تراكم الوقود أكثر؛ وما إن يلامس السعر هذا المستوى حتى تتحول التصفية القسرية في لحظة إلى ضغط شراء، فتتوالى التصفية وتدفع السعر إلى الصعود بقوة.

المعنويات عند أدنى مستوياتها، لكن مخطط التصفية ليس سوى مقبرة للبائعين على المكشوف — وصفة انعكاس كلاسيكية من كتاب التداول.

لا تصطف مع المشاعر، بل اصطف مع مخطط التصفية.

$BTC #Glassnode

📰 حدّدت Glassnode أكبر تجمع للتصفية فوق سعر البيتكوين بالقرب من 90 ألف دولار. ما إن يصل السعر إلى هذه المنطقة، قد تُجبر مراكز البيع على المكشوف ذات الرافعة المالية على الإغلاق، وقد تؤدي عمليات إعادة الشراء المتتالية إلى تضخيم التقلبات أكثر.

🔥 وهنا تحديدًا تكمن نقطة الخطر الحقيقية بالقرب من 90 ألف دولار. فليست هذه مجرد عتبة سعرية عادية، بل منطقة تصفية تتكدس فيها أعداد كبيرة من مراكز البيع على المكشوف. وإذا بدأت عمليات التصفية، فقد يتحرك السعر بعدها أسرع مما يتوقعه كثيرون، بل قد تحدث تصفيات متتابعة.

👀 تُظهر بيانات الشهرين الماضيين أيضًا وجود تجمعات تصفية أصغر حجمًا بالقرب من 83 ألف دولار و75 ألف دولار. وهذا يعني أن الضغط على مراكز البيع على المكشوف ليس المسار الوحيد الآن؛ فإذا لامس السعر منطقة كثيفة على الجانب الآخر، فقد يتسارع التحرك بالقدر نفسه.

بصراحة، أكثر ما يثير القلق في مثل هذا الوضع هو الإفراط في استخدام الرافعة المالية. فحتى لو كان توقعك للاتجاه صحيحًا، قد لا تتمكن من الاحتفاظ بمركزك؛ إذ يمكن لتحرك سريع واحد أن يصفّي أولًا المراكز ذات الرافعة العالية.

🤔 إذا اقترب السعر أولًا من مناطق التصفية هذه، فهل ستخفّض الرافعة المالية مسبقًا، أم ستنتظر حتى تبدأ التصفية ثم تتداول مع الاتجاه؟

#BTC #比特币 #合约清算 #Glassnode

رغم الهبوط حتى الآن، ما زال جميع حاملي الأجل الطويل يحققون أرباحًا، وهذا ما تُظهره بيانات Glassnode على السلسلة. تكلفة العملات القديمة منخفضة للغاية، لذا تكاد موجة الذعر لا تُخرجها من السوق، كما أن هيكل الحيازات الأساسية أقوى مما يُتصوَّر. لكن كلما زادت الأرباح، اشتدت الرغبة في جنيها: راقبوا عن كثب معروض LTH في الفترة المقبلة؛ فإذا انخفض باستمرار، فهذا يعني أن الحيتان توزّع بهدوء. لا تركزوا على الشموع وحدها.

$BTC #Glassnode #بيانات_على_السلسلة

جلاس نود (ماكرو سبشال، 03/10/2026): « تَسعير الارتفاع ». انتقلت احتمالات حدوث زيادة فائدة من الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر (عقود آجلة لأسعار فائدة الـ Fed) من 66% يوم الاثنين إلى 22% ظهر الجمعة بعد الظهر. وعلى المدى نفسه، $BTC a حققت نحو +1%.

الوقائع (Glassnode، بيانات حتى ~15:40 بالتوقيت العالمي 02/10)
• الاثنين 66% → بعد ويليامز (« لا حاجة للاندفاع ») 50% في ~2 ساعة؛ بي سي إي الأساسية اللينة (~−10 نقاط مئوية)؛ جيفرسون + مزيج ISM؛ الجمعة مساءً 22% بعد NFP اللين (29 ألفًا مقابل 84 ألفًا متوقَّعين).
• الفائدة المفتوحة (Open interest): +2.1 مليار دولار خلال 24 ساعة قبل NFP، ثم −1.5 مليار دولار بعد الانخفاض عقب طباعة الخبر (post-print).
• أكبر ضغط قصير في الأسبوع: ~50 مليون دولار من المراكز القصيرة السائلة خلال 10 دقائق عند 04:20 بالتوقيت العالمي الجمعة (قبل 8 ساعات من كشوف الرواتب). المراكز القصيرة ≈ 60% من إجمالي تصفيات الأسبوع.
• منحنى العائدات: فارق 10 سنوات–2 سنوات بمردود ~42 نقطة أساس (بعد ~20 نقطة أساس حول ارتفاع سبتمبر). الاختبار التالي المذكور: CPI بتاريخ 14/10.
• عند ~22:48 بالتوقيت العالمي 03/10: $BTC ~84 780–84 800 (+~0.3% خلال 24 ساعة).

التفسير
هذا ليس « انفجار BTC بسبب NFP اللين ». يُظهر Glassnode بشكل أساسي تسعيرًا تدريجيًا لارتفاع أكتوبر، مع ردود أسعار صغيرة أو يتم استعادتها بسرعة، وبنية مجهرية للرافعة المالية (بناء الفائدة المفتوحة → ضغط ليلي → فك المراكز الطويلة بعد الإعلان). القراءة السائدة = أن السوق سحب ارتفاع أكتوبر قبل وقت طويل من الإعلان؛ وNFP كان يؤكد في المقام الأول.

السيناريوهات
• الأساس: احتمالات أكتوبر تبقى تحت ~30% و$BTC تتماسك عند 84k–86k انتظارًا لـ CPI في 14/10.
• التمديد: CPI الأساسي أقل من الإجماع → تأجيل الارتفاع إلى ديسمبر، مع محاولة استعادة 87k.
• المخاطر: CPI الأساسي أعلى من المتوقع → تعود احتمالات أكتوبر نحو 40%+ وضغط تحت 84k / جدار 85k.

السؤال: من أجل الخطوة التالية لـ $BTC ، هل تنظر أولًا إلى CPI في 14/10 أم إلى مستوى الفائدة المفتوحة قبل الإعلان؟

$BTC
#Bitcoin #Fed #Glassnode

تمت إزالة مصادر الإعلانات والروابط الخارجية، وتحسين ما يلي:

📊 بيانات Glassnode:
• متوسط تكلفة حاملي BTC لمدة 1-2 سنة يبلغ حوالي 97,000 دولار
• متوسط تكلفة حاملي BTC لمدة 6-12 شهرًا يبلغ حوالي 89,000 دولار
المجموعتان حاليًا في حالة خسارة غير محققة.

في مرحلة الارتفاع خلال عام 2025، بلغ متوسط حجم التحويلات اليومية للمستثمرين الذين اشتروا عند القمم مستوىً مرتفعًا هذا العام؛ أما في مرحلة الانخفاض، فإن ضغوط البيع من المستثمرين الذين اشتروا لاحقًا تكون أقل. إن أساس التكلفة يؤثر على سلوك البيع لدى مختلف المجموعات.

#BTC #Bitcoin #Glassnode