ivanlabrie

أطلقت بيتكوين هذا الأسبوع إشارة اتجاه ربع سنوية عندما تداول السعر عبر 83,324 على شريط Bitstamp لمدة ثلاثة أشهر. كان السعر عند 85,826 هذا الصباح، مرتفعًا بنسبة 46.64% خلال الربع.

الاتجاه الصاعد نشط طالما السعر فوق 56,500. تمتد الإسقاطات إلى 509,000 في أكتوبر 2028.

أثق في التاريخ في هذا الإسقاط أكثر من الرقم، وسجلي العام هو السبب. في فبراير 2024 نشرت أن الارتفاع سيستمر حتى نحو الربع الثالث من 2025 وأن العوائد ستزداد سوءًا بعد ذلك. وهذا ما حدث عندما وصل إلى القمة. في نوفمبر 2023 نشرت أن القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية ستتوسع من 1.32 تريليون إلى ما بين 4.8 و19.55 تريليون. وقد بلغت ذروتها قرب 4.08 تريليون، أي أقل حتى من الحد الأدنى للنطاق الخاص بي.

لذلك فقد صمد توقيتي وتحقق هدفي السعري لكن على مستوى أدنى، وهذه كانت النمط خلال عدة دورات. قرأت 509,000 باعتباره قمة نطاق وترك 56,500 ليقوم بدور إدارة المخاطر.

$BTC

#Bitcoin #TrendFollowing #Quarterly #Macro

اتسع العجز التجاري الأمريكي إلى 105.6 مليار دولار في أغسطس، مقابل 102 مليار دولار كانت متوقعة، ولن أفسّر ذلك على أنه اتساع للفجوة بسبب التوسع في الذكاء الاصطناعي... على الأقل ليس هذا الشهر.

ارتفعت واردات السلع بمقدار 17.2 مليار دولار. وأضاف النفط الخام 3.3 مليارات دولار والذهب غير النقدي 3.1 مليارات دولار. لكن هذا الذهب عبارة عن سبائك تُنقل بين الخزائن، لذا لا يقول الكثير عن الطلب على $XAU . وأضافت أشباه الموصلات 2.4 مليار دولار، لكن ملحقات الحاسوب، وهي الفئة التي تندرج فيها معظم واردات خوادم الذكاء الاصطناعي، تراجعت 1.6 مليار دولار؛ لذا لا يتجاوز صافي مساهمة الرقائق والخوادم في الزيادة مليار دولار.

منذ بداية العام، لا يزال العجز أقل بنسبة 19.9% مقارنةً بعام 2025، حين سارع الجميع إلى استباق الرسوم الجمركية. هذا شهر واحد، ومن السهل أن تقلبه أرقام سبتمبر مجددًا. بالنسبة إلى $SMH وبقية تجارة الرقائق، سأراقب بند الخوادم؛ فأعتقد أنه أول ما سيظهر فيه الإنفاق الرأسمالي.

#TradeDeficit #Macro #AI #ذهب

مستوى واحد أراقبه على الرسم الشهري لمؤشر ناسداك 100 هذا الشهر، أكتوبر. اختراق مستوى 32,567 على عقد الفروقات NAS100 هذا الشهر سيؤدي إلى بدء موجة صعود جديدة لمدة 5 أشهر. يقع المستوى أعلى السعر الحالي بنحو 4%، ولم يتم اختراقه بعد.

إذا حدث ذلك، فالأهداف هي 32,672 و37,125. الهدف الأول قريب جدًا من مستوى الاختراق نفسه، لذا أعتقد أن فرص الوصول إلى الهدف الثاني أفضل... فهو أعلى من السعر الحالي بنحو 19%.

إلى أن يصل السعر إلى ذلك المستوى، سيظل مجرد مستوى على الرسم البياني، وإذا انتهى أكتوبر من دونه، فسيبطل هذا السيناريو في الوقت الحالي. $QQQ

#Nasdaq #QQQ #Stocks #Markets

كان مايكل بيري يتخذ موقفًا متشائمًا من أسهم الذكاء الاصطناعي طوال العام، لذا أسقطتُ تعليقاته العلنية على الرسم البياني اليومي لمؤشر ناسداك 100 لأرى إن كانت تصلح إشارةً معاكسة. والإجابة المختصرة: يعتمد الأمر على مدى صخب الجمهور.

جاء التعليقان اللذان أثارا أكبر ردود فعل قرب قيعان السوق. ففي 10 أبريل، نشر عبارة عن أنثروبيك تنتزع لقمة العيش من بالانتير، ثم حذفها، وهبط $PLTR بنسبة 7.3% في ذلك اليوم. كان مؤشر ناسداك 100 قد ابتعد أسبوعين عن قاعه في 30 مارس، ثم واصل الصعود 22% حتى بلغ ذروته في 2 يونيو. وفي 16 سبتمبر، انتشر خبر تقديمه المشورة لصندوق جديد يركز على البيع على المكشوف في كل مكان، فيما كان المؤشر عند قاع سبتمبر، وقد ارتفع منذ ذلك الحين 7.4%.

عندما كان ينشر من دون أن يثير تفاعلًا كبيرًا، كان غالبًا ما يصيب. جاء منشوره عن «قلعة رملية» بالانتير في اليوم التالي لقمة 2 يونيو، وسبق بيعه على المكشوف في 30 يونيو لأسهم $NVDA وأسماء شركات الرقائق هبوطًا بنسبة 10% حتى 29 يوليو. أما تحذيره في 4 أغسطس من «هبوط على غرار 1987»، فلم يفضِ إلى شيء لمدة ستة أسابيع، والمؤشر أعلى منه الآن بنسبة 4.5%.

لذا سأتعامل مع تعليقاته على أنها إشارة معاكسة عندما تصبح محور العناوين، وأرجّح أن تستحق مزيدًا من الاهتمام حين تكون مجرد منشور آخر. أغلق مؤشر ناسداك 100 يوم الاثنين عند مستوى قياسي جديد، بينما لا يزال بيري يتخذ موقفًا ضد أسهم الذكاء الاصطناعي، وحتى الآن لا يبدي الجمهور اهتمامًا كبيرًا... سأراقب ما إذا كان ذلك سيتغير. $QQQ

#Nasdaq #MichaelBurry #AIStocks #Markets

جزء "الحفظ الذاتي" من قواعد حفظ العملات المشفرة التي اقترحتها هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في 1 أكتوبر يتعلق بأن يحتفظ مستشار استثماري بنفسه بالأصل $BTC or $ETH it الذي يديره للمستثمرين، وفقًا للمفوّضة بيرس... وهو يشمل المستشارين والصناديق ولا علاقة له باحتفاظك أنت بمفاتيحك الخاصة. وحتى في تلك الحالة، لا ينطبق إلا عندما لا يتوفر أمين حفظ مسموح به، ويجب أن تكون المفاتيح الخاصة تحت سيطرة مشتركة لاثنين على الأقل من الأشخاص لكل معاملة.

أما الجزء الآخر البارز، وهو شركات الائتمان التابعة للولايات التي تعمل كأمناء حفظ للعملات المشفرة، فهو مطبق بالفعل. وقد سمحت رسالة عدم اتخاذ إجراء من موظفي هيئة SEC بتاريخ 30 سبتمبر 2025 للمستشارين والصناديق المسجلة باستخدام بعض شركات الائتمان التابعة للولايات وفقًا للشروط نفسها، ولا أعتقد أن المسار سار بهذا الشكل آنذاك، لذا سأقرأ ذلك الجزء على أنه تخفيف قائم تم تحويله إلى نص تنظيمي.

لم يتم نشره بعد في السجل الفيدرالي، لذلك لا يوجد تاريخ نهائي لفترة التعليقات. سأراقب ذلك.

#Bitcoin #SEC #CryptoCustody #Crypto

$XLE انتهى في سبتمبر بانخفاض 3.85%، في شهر حقق فيه نوفمبر $CL WTI مكاسب بنسبة 7.57% ومستمِرات ديزل نوفمبر بنسبة 10.26%... في حين تراجعت الأسهم بينما ارتفع سعر البراميل والمنتجات التي ترتبط بها بشكل مباشر.

أعتقد أن السبب يكمن أبعد على طول المنحنى، لأن المنتج يُقيَّم وفقًا لسنوات من البراميل المستقبلية، بينما تُسعِّر السوق تلك البراميل بأقل من سعر النفط اليوم. عند إغلاق الأربعاء، كان خام WTI لشهر يناير 2028 أقل بنسبة 17.23% من خام نوفمبر، ولا أظن أن مستثمري الأسهم يرغبون في احتساب علاوة شهرية قريبة بهذا الحجم لفترة طويلة. وقد ضاق هذا الفارق خلال الجلسات الخمس الماضية، رغم ذلك.

سأقرأ ارتفاع الخام وضعف الأسهم على أنهما رهانات منفصلة على مدة استمرار ضغط جانب العرض. إذا بدأ الجزء الخلفي من المنحنى في الارتفاع، $XLE قد يتبعه. ومن المتوقع أن يدعو اجتماع أوبك+ يوم الأحد إلى تثبيت حصص نوفمبر على حالها، لذا سأراقب العقود الآجلة وصولًا إلى الأسبوع المقبل.

#Oil #Energy #XLE #Macro

إعادة تسعير الاحتياطي الفيدرالي لهذا الأسبوع تتم كلها تقريبًا في الطرف القريب من منحنى العائد، بينما لم يلحق الطرف الطويل بالركب. تسوية FedWatch يوم الثلاثاء أوضحت رفعًا في أكتوبر بنسبة 50.9%، وقراءة هذا الصباح بعد مؤشر PCE لشهر أغسطس جاءت عند 37.1%... ما زال هناك تقريبًا رفع واحد مُسعّر حتى ديسمبر ولا توجد تخفيضات حتى أكتوبر 2027، لكن الاجتماع القريب على وشك الظهور.

اتجهت عوائد السندات لأجل 30 عامًا في الاتجاه الآخر ولمست 5.61% يوم الثلاثاء، وهو أعلى مستوى منذ عام 2002. نموذج ACM لدى بنك نيويورك الفيدرالي يضع 75% من الارتفاع المسجّل في عوائد السندات لأجل 10 سنوات الأسبوع الماضي في بند علاوة الأجل، لذلك أعتقد أن الأمر يتعلق إلى حد كبير بمستثمرين يطالبون بأن يتم تعويضهم مقابل الاحتفاظ لمدة أطول، مع وجود العرض وبناء تمويل الذكاء الاصطناعي وراء ذلك.

بالنسبة لـ $XAU هذه هي الفئة التي سأراقبها، لأن الذهب لا يدفع كوبون، والعائد الذي يتنافس معه هو العائد للأجل الطويل، وينطبق الشيء نفسه على $BTC . أود أن أرى توقف السندات لأجل 30 عامًا عن تسجيل قمم جديدة قبل أن أعتبر أن أكتوبر الألطف سيكون خبرًا جيدًا لأي من الجانبين. دعونا نرى كيف سيتداول الطرف الطويل مع اقتراب كشوف المرتبات يوم الجمعة.

#Gold #Bonds #Fed #PCE

قد تكون الشركات الأميركية الكبرى التي تحتفظ بالبيتكوين مدينة بدفع ضريبة نقدية على الأرباح التي لم تبيعها، وفي الوقت الحالي فإن إشعار صادر عن مصلحة الضرائب (IRS) هو كل ما يمنع حدوث ذلك.

تضع قواعد المحاسبة العملات المشفرة بالقيمة العادلة من خلال صافي الدخل، وتبدأ ضريبة الحد الأدنى للشركات بنسبة 15% من دخل البيانات المالية... لذا فإن ربح غير محقق بمقدار $BTC يدخل ضمن الوعاء الضريبي. ينطبق ذلك على المجموعات التي يُعد متوسط دخلها يتجاوز 1 مليار دولار سنوياً على مدى ثلاث سنوات، وقد كتبت Strategy وCoinbase ($MSTR $COIN ) إلى وزارة الخزانة بشأنه العام الماضي.

يتيح الإشعار 2025-49، الصادر في 30 سبتمبر 2025، للشركة أن تختار استبعاد الأرباح والخسائر غير المحققة على البنود المقيمة بالقيمة العادلة من ذلك الوعاء. إنه إرشادٌ مؤقتٌ يتعين على الشركة أن تختار الاستفادة منه، ويغطي البنود المقيمة بالقيمة العادلة بشكل شامل، لذلك تحصل الأوراق المالية المتداولة والمشتقات على نفس الإعفاء الممنوح للـ«كريبتو».

يقول مسؤولون إن القواعد المقترحة المنقحة من المفترض أن تصدر بحلول نهاية 2026. سأقرأ كيف يعاملون البنود المقيمة بالقيمة العادلة بشكل عام، لأن أي تغيير قد يضيّق نطاق الإعفاء الممنوح لحاملي البيتكوين دون وجود أي عنوان رئيسي للبيتكوين في الخبر.

#Bitcoin #CryptoTax #Tax #Crypto

فكرة قصيرة عن NFLX هنا عند 69.56، على الرسم البياني اليومي.

إشارة الاتجاه الهابط اليومية انطلقت اليوم: السعر تداول عبر 70.29، مع 72.00 كمستوى علوي، وهو يتداول تحت مستوى الأرباح عند 70.07. تظل الإشارة صالحة طالما أن شريط اليوم يبقى تحت إغلاق يوم الجمعة عند 71.14، وأن إغلاقًا صعوديًا اليوم من شأنه إنهاءها.

إذا تابع المسار، فـ 67 هو الهدف الأول، ثم 62.4.

الوقف عند 72.38، أي حوالي 4% أعلى من هنا. سأخاطر بنسبة 1-2% من رأس المال عند مستوى الوقف وأضبط الحجم بناءً على ذلك.

$NFLX

#NFLX #Netflix #TradeIdea

كانت احتمالات الرحلة في أكتوبر قد ارتفعت من 64.2% بعد تسوية يوم الجمعة إلى 70.3% في قراءة FedWatch صباح اليوم، خلال عطلة نهاية أسبوع لم يصدر خلالها أي بيانات. ووقعت ذلك بالتزامن مع هبوط النفط الخام... فقد خسر نفط نوفمبر $CL WTI 3.82% خلال الأسبوع، وهو ما كان ينبغي، من حيث المبدأ، أن يخفف بعض الضغط عن الاحتياطي الفيدرالي.

أعتقد أن الفائدة تُسعّر عند المستوى الذي يستقر عنده النفط الخام. ولا يزال نفط WTI لشهر نوفمبر مرتفعاً بنسبة 9.93% على أساس شهري، وهو المستوى الذي يعمل من خلال على التضخم مع تأخر (قراءة تأخر النفط التي يستخدمها تيم ويست وأنا)، لذا فإن أسبوعاً أحمر واحداً في النفط لا يفعل الكثير في سيناريو رفع الفائدة.

طباعة التضخم التالية التي قد تحرك رقم أكتوبر هي مؤشر PCE لشهر أغسطس يوم الأربعاء. وإذا جاءت الأرقام متساهلة ولم تُعد الاحتمالات ما حدث خلال عطلة نهاية الأسبوع، فسأعتبر ذلك علامة على أن السوق يتجاوز البيانات إلى قطاع الطاقة. دعونا نرى كيف ستكون حركة التداول.

#Fed #Rates #Oil #Macro

أفكار تداول، الأسبوع حتى 9/25:

$TIA long من 9/22: افتتاح

يتم تقييم كل فكرة على منصة Binance Perpetual بناءً على المستويات المذكورة في المنشور الأصلي.

#TradeIdea

أضاف موظفو هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) أربع أسئلة جديدة إلى قسم الأسئلة الشائعة في 24 سبتمبر، ومن بينها سؤال يتيح لوسطاء العقود الآجلة وشركات المقاصة وضع أموال العملاء في صيغ مُرمّزة (tokenised) من الاستثمارات التي يمكنهم بالفعل الاحتفاظ بها... وتُعد حصص صناديق أسواق المال المُرمّزة مثالاً على ذلك، بشرط أن يحمل الرمز الحقوق القانونية والاقتصادية نفسها التي يحملها الأصل الكامن تحته.

وبذلك يمنع الغلافُ استبعادَ أصلٍ كان بالفعل ضمن قائمة الأصول المعتمدة. وصلت أموال العملاء لدى وسطاء العقود الآجلة في الولايات المتحدة إلى مستوى قياسي بلغ 442.7 مليار دولار في فبراير (FIA)، وأعتقد أن الطلب الذي يفتح هذا الباب يتجه إلى المُصدِرين لسندات الخزانة المُرمّزة وصناديق أسواق المال. وقد ظلّت نسبة الرسوم الرأسمالية البالغة 20% على مراكز $BTC and $ETH ثابتة في نفس الأسئلة الشائعة منذ 20 مارس 2026، ولا أعتقد أن هذا يغيّر شيئاً فيما يتعلق بمن يحق له امتلاك البيتكوين.

لم يذكر أي وسيط أنه يستخدم ذلك حتى الآن. سأراقب أول من يفعل.

#CFTC #Tokenization #RWA #Crypto

لا توجد لدى البيع بالتجزئة في كوريا أي مبررات ضريبية للتخلص من العملات قبل بدء ضريبة العملات الرقمية بنسبة 22% في 1 يناير 2027، وأتوقع أن قصة البيع بنهاية العام ستُكتب على أي حال.

بالنسبة لأي شيء تم الاحتفاظ به منذ ما قبل 2027، فإن أساس التكلفة هو الأكبر بين ما دفعته فعليًا والسعر في 31 ديسمبر 2026. لذلك فإن صاحب حيازة يراهن على ربح كبير في $BTC أو $ETH سيحصل على علامة نهاية العام كأساس تلقائيًا، سواء تم البيع أم لا... البيع في ديسمبر لتفادي الضريبة لن يوفر لهم شيئًا.

تاريخ البدء لا يزال مفتوحًا، مع ذلك. ففي 22 سبتمبر، قال أحد أعضاء البرلمان من الحزب الحاكم إن الضريبة يجب أن تنتظر حتى يتم تمرير قانون الأصول الرقمية الأساسية. وتقول الحكومة إن الموعد سيكون يناير كما هو مقرر، لكن الأمر قد تم تأجيله من قبل، ومن المرجح أن تحسمه جولة ميزانية ديسمبر.

إذا كانت سوق الوون تبيع بقوة في نهاية العام، فسأبحث عن سبب آخر غير الضريبة. سأتابع جولة ديسمبر.

#CryptoTax #Korea #Bitcoin #Crypto

فكرة طويلة حول TSLA هنا عند 381.30، على الرسم البياني الأسبوعي.

أُطلق الإشارة الأسبوعية هذا الأسبوع: تم تداول السعر عبر 384.34، مع 344.20 كالمستوى الأدنى. تظل صالحة طالما أن الأسبوع يبقى فوق إغلاق الأسبوع الماضي البالغ 364.27، أما الإغلاق الهابط لهذا الأسبوع فسينهيها.

أتعامل معها كدخول انتقائي للقيعان بالنسبة للصورة الأكبر. إذا أظهر قوة خلال الأسابيع الخمسة المقبلة، فقد يتشكل خلفه إشعار شهري أو فصلي.

الوقف عند 340.32، أي ما يقارب 11% أقل من هنا. سأخاطر بنسبة 1-2% من رأس المال عند مستوى الوقف وأحدد الحجم بناءً على ذلك.

$TSLA

#TSLA #Tesla #TradeIdea

تسعّر العقود الآجلة وتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي (النقاط الخاصة به) مسار رفع الفائدة نفسه حتى نهاية العام.

قراءة FedWatch قبل الافتتاح يوم الأربعاء تمنح احتمالًا بنسبة 53.1% لرفع آخر في 28 أكتوبر، و89.1% بحلول 9 ديسمبر، مع عدم تسعير أي خفض في أي اجتماع حتى 27 أكتوبر 2027. وهذا يتماشى مع توقعات 16 سبتمبر، حيث تقع النقطة الإنسية (الوسيط) عند 4.1% لكل من نهاية 2026 ونهاية 2027 (أي ربع نقطة إضافي هذا العام مقارنة بـ 3.75%–4.00%)، ويرى 16 من أصل 18 مسؤولًا إجراء رفع واحدًا على الأقل في 2026. لا تبدأ النقاط في إظهار خفض إلا في 2028 عند 3.9%، ثم 3.6% في 2029.

$XAU لا يدفع أي تدفقات نقدية، لذا فإن معدل خصمه هو العائد الحقيقي الطويل، وهذا هو أيضًا السبب الذي يجعلني أعتبر $BTC أكثر أصل في المجموعة نقاءً من حيث المدة. تراجعت أسعار الذهب في 1 سبتمبر مع ارتفاع العوائد بسبب عامل “أطول فترة أعلى”، وكانت الأدوات التي لا تدفع نقدًا هي الأولى في التراجع في 15–16 سبتمبر.

التالي على التقويم هو مؤشر PCE لشهر أغسطس في 30 سبتمبر. قد يؤدي تقرير قوي إلى رفع احتمال ديسمبر، وسأتابع كيفية تعامل الذهب معه.

#Gold #Fed #Rates #Macro

أنا آخذ صفقة شراء طويلة (Going long) هنا عند 0.4514 على الرسم البياني الشهري.

مستوى الإشارة الشهري هو 0.4676 وبداخله يوجد هبوط بمقدار 0.2064 تحته. الشمعة صاعدة بنسبة 33.95%، والشهر لم يُغلق بعد.

الوقف هو 0.3373، أي حوالي 25% أقل من هنا. هذا وقف واسع وهو مقصود، لأن الأهداف تقع بعيدًا فوقه: 0.6694 أولًا، ثم 1.3023، و2.3069 إذا تمَّ تفعيل القاعدة بالكامل. أنا أعطيها سبعة إلى تسعة أشهر.

اتساع الفارق بين تلك الأهداف مقصود. أفضّل نشر النطاق بدل اختيار رقم واحد والتظاهر بوجود دقة هناك.

$TIA

#TIA #Celestia #TradeIdea #Altcoins

يتراجع النفط الخام عن عناوين الدبلوماسية. لكن الضخ لم يلحق الركب. الضخ هو ما يصل إلى قراءة التضخم.

سجل بنزين/ديزل التجزئة في الولايات المتحدة رقمًا قياسيًا بلغ 6.51 دولارًا للجالون في 21 سبتمبر (AAA)، بزيادة 3.58% خلال ستة أيام مقارنةً بطباعة 6.285 دولارًا في 15 سبتمبر. أما البنزين المعبأ من المضخات فسجل 4.48 دولارًا مقابل 4.319 دولارًا، بارتفاع 3.73%.

تفوّق المنتج المكرر على البرميل في الأسبوع الماضي. خلال الفترة من 11 إلى 18 سبتمبر، توافقت العقود لشهر أكتوبر: بنزين RBOB +6.66%، ديزل ULSD +1.99%، $CL WTI +0.25%. أما $BZ Brent لشهر نوفمبر فهبط بنسبة 0.71%.

أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة (EIA) المؤرخة في 17 سبتمبر أن مخزونات المقطرات ارتفعت بمقدار 1.6 مليون برميل إلى 107.9 مليون. انخفض الطلب بسرعة أكبر من تراجع/زيادة الإمداد. خلال أسبوع واحد، لا تزال المخزونات دون المعدل الطبيعي، لكن هذه هي أول إشارة إلى أن ارتفاع أسعار الوقود يبدأ في التهام الطلب خلفها.

يُعد مسح ميشيغان النهائي يوم الجمعة هو أول اختبار مؤرّخ لمعرفة ما إذا كانت المضخة قد وصلت إلى توقعات التضخم.

#Oil #Diesel #Inflation #Macro

أرسل BNB إشارة اتجاه ربع سنوية هذا الأسبوع، وتداول عبر 751.66 على مخطط Binance لمدة ثلاثة أشهر. كانت الأسعار 785.76 صباح اليوم، بارتفاع 43.78% خلال الربع.

الاتجاه الصاعد نشط طالما ظل فوق 520، وتمتد التوقعات إلى 4,476.52.

تم إطلاق ثلاث إشارات ربع سنوية خلال تسع دقائق فقط يوم الاثنين عبر الأسواق الرئيسية، ومن بينها BNB وBitcoin. أنا أولي اهتمامًا أكبر لهذه المجموعة أكثر من أي مخطط منفرد.

$BNB

#BNB #TrendFollowing #Quarterly #Macro